4523 エーザイ 2019-05-13 12:30:00
2018年度(2019年3月期)通期決算 参考資料 [pdf]

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                                            証券コード: 4523



          2018年度(2019年3月期)
                通期決算


             参考資料

                2019年5月13日



                       お問い合わせ

               PR部: TEL 03-3817-5120
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                 https://www.eisai.co.jp/



              [将来予想に関する事項と事業等のリスク]

      本発表において提供される資料ならびに情報は、現在における予想、目標、評価、見通し、
     リスクを伴う想定などの不確実性に基づくものを含んでいます。従って、さまざまな要因の
     変化により、将来予想などが実際の結果と大きく乖離する可能性があります。リスクや不確
     実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった日本および国際
     的な経済状況が含まれています。
      当社グループの連結業績を大幅に変動させる、あるいは投資判断に重要な影響を及ぼす可
     能性のあるリスクは、次のとおりです。なお、これらのリスクは、本資料作成日現在におい
     て判断、予想したものです。
      製品の安全性および品質に関するリスク、副作用発現のリスク、訴訟に関するリスク、法
     規制に関するリスク、知的財産に関するリスク、新薬開発の不確実性に関するリスク、医療
     費抑制策に関するリスク、ジェネリック医薬品に関するリスク、海外展開におけるリスク、
     他社とのパートナーシップに関するリスク、企業買収や製品買収等に関するリスク、外部へ
     の業務委託に関するリスク、ITセキュリティおよび情報管理に関するリスク、財務報告に
     係る内部統制の整備等に関するリスク、金融市況および為替の動向に関するリスク、工場の
     閉鎖または操業停止のリスク、環境に関するリスク、ならびに災害等に関するリスク
                                                                 2018年度決算
                                                                エーザイ株式会社

目次

  1 .連結損益計算書                   ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・      1
  2 .セグメント情報                   ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・      2
  3 .報告セグメント別情報                ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・      3
  4 .主力品売上収益                   ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・      7
  5 .セグメント別売上収益予想              ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・      9
  6 .連結包括利益計算書                 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・     10
  7 .連結キャッシュ・フロー計算書            ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・     11
  8 .資本的支出及び減価償却費の状況           ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・     12
  9 .連結財政状態計算書                 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・     12
 10 .連結四半期業績の推移                ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・     14
 11 .主な連結業績項目の推移               ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・     17
 12 .株式の状況                     ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・     19
 13 .従業員数                      ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・     20
 14 .主要開発品                     ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・     21




為替レート
                           米国            欧州             英国             中国
                         (米ドル/円)       (ユーロ/円)        (ポンド/円)        (人民元/円)
             期中平均レート       108.38        118.78        141.59         16.10
2016年度 通期
             期末日レート        112.19        119.79        140.08         16.29
             期中平均レート       110.85        129.70        147.03         16.74
2017年度 通期
             期末日レート        106.24        130.52        148.84         16.92
             期中平均レート       110.90        128.40        145.67         16.53
2018年度 通期
             期末日レート        110.99        124.56        144.98         16.47
2019年度       予想レート         110.00        125.00        139.00         16.00


  ・ 当社の連結財務諸表は国際会計基準(IFRS)にて開示しています。
  ・ 当社グループは、セグメントを医薬品事業とその他事業に区分しており、医薬品事業を構成する日本(医療用医薬品、
    ジェネリック医薬品、一般用医薬品等)、アメリカス(北米)、中国、EMEA(欧州、中東、アフリカ、オセアニア)、アジ
    ア・ラテンアメリカ(韓国、台湾、香港、インド、アセアン、中南米等)の5つの事業セグメントを報告セグメントとして
    います。
  ・ 当資料中の数字は、四捨五入で表示しています。
                                                                                                    2018年度決算
                                                                                                   エーザイ株式会社

1.連結損益計算書
                                                                                                       (億円、%)
                            2017年度                             2018年度                        2019年度
                       通期           売上比        通期           売上比      前期比        増減額       通期予想          売上比
売上収益                   6,001         100.0     6,428         100.0      107.1     428      6,800         100.0

売上原価                   2,013          33.5     1,845          28.7       91.7   △ 168      1,800          26.5

売上総利益                  3,988          66.5     4,583          71.3      114.9     595      5,000          73.5

販売費及び一般管理費             1,839          30.6     2,282          35.5      124.1     444      2,450          36.0

 販売費                    564            9.4       843          13.1      149.4     279            -            -

 人件費                    800           13.3       872          13.6      109.0     72             -            -

 管理費他                   474            7.9       567           8.8      119.7     93             -            -

研究開発費                  1,396          23.3     1,448          22.5      103.8     53       1,545          22.7

その他の収益                      30         0.5          26         0.4       86.5     △4         25            0.4

その他の費用                      11         0.2          17         0.3      150.4         6          -            -

営業利益                    772           12.9       862          13.4      111.6     89       1,030          15.1

金融収益                        26         0.4          49         0.8      190.1     23             -            -

金融費用                        30         0.5          16         0.2       52.6    △ 14            -            -

税引前当期利益                 768           12.8       895          13.9      116.5     127      1,045          15.4

法人所得税                   224            3.7       230           3.6      102.6         6          -            -

当期利益                    544            9.1       665          10.3      122.2     121       725           10.7

当期利益の帰属
 親会社所有者                 518            8.6       634           9.9      122.3     115       720           10.6

 非支配持分                      26         0.4          31         0.5      120.1         5          -            -



当期包括利益                  538            9.0       795          12.4      147.7     257



EPS(円)                      181.2                   221.3                                     251.3

DPS(円)                      150.0                   150.0                                     150.0

ROE(%)                       8.8                     10.4                                        11.2

DOE(%)                       7.3                     7.0                                         6.7

海外売上収益比率(%)                  49.6                    53.8
・通期予想のその他の収益は、その他の費用を控除して表示しています。
・EPS:基本的1株当たり当期利益、DPS:1株当たり配当金、ROE:親会社所有者帰属持分当期利益率 、DOE:親会社所有者帰属持分配当率




<コメント>

■売上収益               ・レンビマ、ヒュミラ、フィコンパの拡大による増加
                    ・中国、EMEAおよびアジア・ラテンアメリカ医薬品事業の二桁成長
                    ・「レンビマ」の米国、欧州および中国における肝細胞がんに係る適応の取得による米メルク社からのマイルストンペイメント
                     として、222億円(米国:139億円、欧州:55億円、中国:28億円)を計上
                    ・「レンビマ」の肝細胞がんに係る適応の英国での償還取得による米メルク社からのマイルストンペイメントとして、28億円
                     を計上
                    ・米メルク社との「レンビマ」に関する戦略的提携に基づき、特定のオプション権行使による一時金350億円を計上
                    ・米メルク社からの「レンビマ」の販売マイルストンペイメントとして、55億円を計上
■販売費及び一般管理費         ・グローバルブランド育成・拡大に向けた販促活動
                    ・「レンビマ」に関する米メルク社との戦略的提携に基づく折半利益239億円を費用計上
■研究開発費              ・「レンビマ」の単剤療法および米メルク社の抗PD-1抗体「キイトルーダ」との併用療法ならびにβサイト切断酵素阻害剤
                     「E2609」(一般名:elenbecestat)をはじめとしたアルツハイマー病領域などへの積極的な研究開発投資
                    ・パートナーシップモデルを活用した費用負担の抑制(自社主要品に関するパートナー負担額:464億円)
■為替による影響額           ・売上収益:△32.7億円、営業利益:△12.9億円
■為替感応度              ・売上収益:米ドル △15.2億円、ユーロ △3.0億円、英ポンド △0.5億円、人民元 △40.1億円
(1円の円高に対しての年間影響額)    営業利益:米ドル △3.0億円、ユーロ △2.3億円、英ポンド+2.6億円、人民元 △19.0億円




                                             参考資料【連結】 - 1
                                                                              2018年度決算
                                                                             エーザイ株式会社

2.セグメント情報

1)セグメント売上収益                                                                  (億円、%)
                                                2017年度             2018年度
                                                                             為替影響除く
                                                 通期       通期        前期比
                                                                              前期比
医薬品事業(報告セグメント)計                                   5,532    5,637     101.9      102.3

 日本 医薬品事業                                         2,962    3,011     101.7      101.7

 アメリカス 医薬品事業                                      1,139     979       85.9       85.9

  米国                                              1,129     967       85.6       85.6

 中国 医薬品事業                                          562      663      117.9      119.4

 EMEA 医薬品事業                                        443      498      112.4      114.3

 アジア・ラテンアメリカ 医薬品事業                                 426      487      114.3      115.7

その他事業                                              468      791      168.9      171.1

連結売上収益                                            6,001    6,428     107.1      107.7
・外部顧客に対する売上収益を示しています。




2)セグメント利益                                                                    (億円、%)
                                                2017年度             2018年度
                                                                             為替影響除く
                                                 通期       通期        前期比
                                                                              前期比
医薬品事業(報告セグメント)計                                   1,914    2,105     110.0      110.3

 日本 医薬品事業                                         1,044    1,047     100.3      100.3

 アメリカス 医薬品事業                                       436      463      106.3      106.2

 中国 医薬品事業                                          155      244      157.8      160.4

 EMEA 医薬品事業                                        154      197      127.9      129.6

 アジア・ラテンアメリカ 医薬品事業                                 124      153      123.1      122.1

その他事業                                              380      708      186.3      188.9

研究開発費                                            △1,396   △1,448     103.8      103.9
              *
親会社の本社管理費等                                        △126     △504      400.1      400.0

連結営業利益                                             772      862      111.6      113.2
*パートナーとの戦略的提携に伴う利益及び費用の折半金額を含む




                                 参考資料【連結】 - 2
                                                                           2018年度決算
                                                                          エーザイ株式会社

3.報告セグメント別情報

1)日本 医薬品事業                                                                   (億円、%)
                                                  2017年度            2018年度
                                                    通期         通期            前期比

売上収益                                                 2,962      3,011          101.7


 医療用医薬品                                              2,467      2,516          102.0


 ジェネリック医薬品                                               278        252         90.4


 一般用医薬品等                                                 217        243        112.3


セグメント利益                                              1,044      1,047          100.3


日本 医療用医薬品 主力品売上収益
ヒト型抗ヒトTNFαモノクローナル抗体
                                                         434        469        108.2
ヒュミラ
疼痛治療剤(神経障害性疼痛・線維筋痛症)
                                                         265        283        106.8
リリカ
アルツハイマー型、レビー小体型認知症治療剤
                                                         244        179         73.6
アリセプト
末梢性神経障害治療剤
                                                         172        150         87.2
メチコバール
プロトンポンプ阻害剤
                                                         172        129         74.8
パリエット*
不眠症治療剤
                                                         102        112        110.1
ルネスタ
抗がん剤
                                                          30        100        333.0
レンビマ
抗がん剤
                                                          93         94        101.7
ハラヴェン
抗がん剤
                                                          69         72        105.1
トレアキシン
成分栄養剤
                                                          66         64         96.8
エレンタール*
経口抗凝固剤
                                                          60         54         89.6
ワーファリン
分岐鎖アミノ酸製剤
                                                          59         48         81.0
リーバクト*
抗てんかん剤
                                                          17         30        172.1
フィコンパ

日本 一般用医薬品等 主力品売上収益
ビタミンB2主剤「チョコラBBプラス」等
                                                         139        153        110.6
チョコラBBグループ
・パリエットには、ヘリコバクター・ピロリ除菌用3剤組み合わせパック製剤「ラベキュアパック400/800」および「ラベファインパック」の売上収益を含めています。
・リリカの売上収益は共同販促収入です。
* EAファーマの取り扱い製品です。




                                 参考資料【連結】 - 3
                                                                              2018年度決算
                                                                             エーザイ株式会社



2)アメリカス 医薬品事業(北米)                                                            (億円、%)
                                                2017年度              2018年度
                                                 通期           通期             前期比
売上収益                                               1,139           979           85.9
                                                                                <85.9>

 米国                                                1,129           967           85.6
                                                                                <85.6>

セグメント利益                                               436          463          106.3
                                                                               <106.2>


アメリカス 主力品売上収益

抗がん剤                                                  219          375          171.1
レンビマ                                                                           <171.1>

 米国                                                    218          372         171.0
                                     (百万米ドル)          (196)        (336)       <171.0>

抗てんかん剤                                                166          175          105.5
Banzel                                                                         <105.5>

 米国                                                    164          173         105.5
                                     (百万米ドル)          (148)        (156)       <105.5>

抗がん剤                                                  157          164          104.6
ハラヴェン                                                                          <104.6>

 米国                                                    154          161         104.5
                                     (百万米ドル)          (139)        (145)       <104.5>

抗てんかん剤                                                 69           93          134.6
Fycompa                                                                        <134.6>

 米国                                                     66           90         135.8
                                     (百万米ドル)           (60)         (81)       <135.8>

プロトンポンプ阻害剤                                              60           48          80.2
アシフェックス                              (百万米ドル)           (54)         (43)        <80.2>

肥満症治療剤                                                  36           39         109.9
Belviq                               (百万米ドル)           (32)         (35)       <109.9>

制吐剤                                                   396           17              4.4
Aloxi                                                                              <4.4>

 米国                                                    396           17             4.4
                                     (百万米ドル)          (357)         (16)           <4.4>
・前同比の<   >内は為替の影響を除いた数値を示しています。
・アメリカスでは、米国のみがアシフェックス、Belviqの自社販売国になります。




                                 参考資料【連結】 - 4
                                                                               2018年度決算
                                                                              エーザイ株式会社



3)中国 医薬品事業                                                                    (億円、%)
                                                 2017年度              2018年度
                                                  通期           通期             前期比
売上収益                                                   562          663          117.9
                                                                                <119.4>

セグメント利益                                                155          244          157.8
                                                                                <160.4>

中国 主力品売上収益

末梢性神経障害治療剤                                             188         200           106.4
メチコバール                               (百万人民元)        (1,121)     (1,208)         <107.7>

肝臓疾患用剤・アレルギー用薬                                          102          107         105.3
強力ネオミノファーゲンシー/グリチロン錠                 (百万人民元)           (608)        (649)       <106.7>

アルツハイマー型認知症治療剤                                           75           93         124.4
アリセプト                                (百万人民元)           (449)        (565)       <126.0>

プロトンポンプ阻害剤                                               45           57         128.4
パリエット                                (百万人民元)           (267)        (348)       <130.1>

抗がん剤                                                      -           31             -
レンビマ                                 (百万人民元)              -         (189)            -
・前同比の<   >内は為替の影響を除いた数値を示しています。




4)EMEA 医薬品事業(欧州、中東、アフリカ、オセアニア)                                                (億円、%)
                                                 2017年度              2018年度
                                                  通期           通期             前期比
売上収益                                                   443          498          112.4
                                                                                <114.3>

セグメント利益                                                154          197          127.9
                                                                                <129.6>

EMEA 主力品売上収益

抗がん剤                                                   121          127          104.6
ハラヴェン                                                                           <107.2>

抗がん剤                                                    58           80          137.0
レンビマ/Kisplyx                                                                    <139.7>

抗てんかん剤                                                  54           61          113.8
Fycompa                                                                         <115.8>

抗てんかん剤                                                  49           58          117.9
Zebinix                                                                         <119.4>

抗てんかん剤                                                  44           41           93.1
ゾネグラン                                                                            <94.9>

抗てんかん剤                                                  23           24          103.9
イノベロン                                                                           <105.7>
・前同比の<   >内は為替の影響を除いた数値を示しています。




                                  参考資料【連結】 - 5
                                                                          2018年度決算
                                                                         エーザイ株式会社




5)アジア・ラテンアメリカ 医薬品事業                                                      (億円、%)
                                              2017年度            2018年度
                                               通期          通期            前期比

売上収益                                                426         487        114.3
                                                                          <115.7>

セグメント利益                                             124         153        123.1
                                                                          <122.1>

アジア・ラテンアメリカ  主力品売上収益

ヒト型抗ヒトTNFαモノクローナル抗体                                 116         130        112.3
ヒュミラ                                                                      <113.3>

アルツハイマー型、レビー小体型認知症治療剤                               112         118        105.2
アリセプト                                                                     <105.7>

抗がん剤                                                 15          40        267.8
レンビマ                                                                      <273.3>

プロトンポンプ阻害剤                                           39          39        101.2
パリエット                                                                     <102.0>

末梢性神経障害治療剤                                           31          32        102.7
メチコバール                                                                    <104.9>

抗がん剤                                                 28          27         98.6
ハラヴェン                                                                     <101.8>
抗てんかん剤                                                 6          9        139.1
Fycompa                                                                   <141.2>
・前同比の<   >内は為替の影響を除いた数値を示しています。
・アリセプトのレビー小体型認知症の適応は日本、フィリピン、タイです。




                               参考資料【連結】 - 6
                                                                             2018年度決算
                                                                            エーザイ株式会社


4.主力品売上収益

1)ニューロロジー領域製品                                                               (億円、%)
                                                 2017年度            2018年度
                                                  通期          通期            前期比
ニューロロジー領域製品計                                        1,708      1,774           103.9
                                                                              <104.4>
アリセプト(アルツハイマー型、レビー小体型認知症治療剤)                           443         402          90.8
                                                                               <91.2>
 日本                                                    244         179          73.6
 中国                                                     75          93         124.4
                                                                              <126.0>
 アジア・ラテンアメリカ                                           112         118         105.2
                                                                              <105.7>
メチコバール(末梢性神経障害治療剤)                                     401         393          98.1
                                                                               <98.9>
 日本                                                    172         150          87.2
 中国                                                    188         200         106.4
                                                                              <107.7>
 アジア・ラテンアメリカ                                            31          32         102.7
                                                                              <104.9>
リリカ(疼痛治療剤(神経障害性疼痛・線維筋痛症))・日本                           265         283        106.8
イノベロン/Banzel(抗てんかん剤)                                   193         204         105.5
                                                                              <105.7>
 アメリカス                                                 166         175         105.5
                                                                              <105.5>
 EMEA                                                   23          24         103.9
                                                                              <105.7>
フィコンパ/Fycompa(抗てんかん剤)                                  147         193         131.5
                                                                              <132.4>
 日本                                                     17          30        172.1
 アメリカス                                                  69          93         134.6
                                                                              <134.6>
 EMEA                                                   54          61         113.8
                                                                              <115.8>
 アジア・ラテンアメリカ                                              6          9         139.1
                                                                              <141.2>
ルネスタ(不眠症治療剤)・日本                                        102         112        110.1
Zebinix(抗てんかん剤)・EMEA                                    49          58         117.9
                                                                              <119.4>
Belviq(肥満症治療剤)                                          48          56         118.1
                                                                              <118.1>
 米国                                                     36          39         109.9
                                                                              <109.9>
ゾネグラン(抗てんかん剤)                                           49          46          93.8
                                                                               <95.6>
 EMEA                                                   44          41          93.1
                                                                               <94.9>
その他                                                     12          27        224.3
・前同比の<   >内は為替の影響を除いた数値を示しています。
・アリセプトのレビー小体型認知症の適応は日本、フィリピン、タイです。
・リリカの売上収益は共同販促収入です。




                                  参考資料【連結】 - 7
                                                                             2018年度決算
                                                                            エーザイ株式会社




2)オンコロジー領域製品                                                                (億円、%)
                                                 2017年度            2018年度
                                                  通期          通期            前期比
オンコロジー領域製品計                                         1,264      1,209            95.7
                                                                               <96.3>

レンビマ/Kisplyx(抗がん剤)                                     322         626         194.1
                                                                              <194.9>
 日本                                                     30         100        333.0
 アメリカス                                                 219         375         171.1
                                                                              <171.1>
 中国                                                       -         31               -


 EMEA                                                   58          80         137.0
                                                                              <139.7>
 アジア・ラテンアメリカ                                            15          40         267.8
                                                                              <273.3>
ハラヴェン(抗がん剤)                                            399         413         103.5
                                                                              <104.5>
 日本                                                     93          94        101.7
 アメリカス                                                 157         164         104.6
                                                                              <104.6>
 EMEA                                                  121         127         104.6
                                                                              <107.2>
 アジア・ラテンアメリカ                                            28          27          98.6
                                                                              <101.8>
トレアキシン/シンベンダ(抗がん剤)                                      72          75         104.8
                                                                              <104.8>
Aloxi(制吐剤)・アメリカス                                       396          17             4.4
                                                                                  <4.4>
その他                                                     75          78         104.5
                                                                              <105.3>
・前同比の<   >内は為替の影響を除いた数値を示しています。




                                  参考資料【連結】 - 8
                                                                                2018年度決算
                                                                               エーザイ株式会社

5.セグメント別売上収益予想(2019年度)
                                                                               (億円、%)
                                              2018年度                  2019年度
                                                  通期           通期予想            前期比
日本                                                     3,011      2,720               90.3

     医療用医薬品                                            2,516      2,480               98.6
       ヒト型抗ヒトTNFαモノクローナル抗体
       ヒュミラ                                             469           490            104.4
       アルツハイマー型、レビー小体型認知症治療剤
       アリセプト                                            179           140             78.1
       抗がん剤
                                                        100           130            130.6
       レンビマ
       不眠症治療剤
                                                        112           130            116.0
       ルネスタ
       末梢性神経障害治療剤
                                                        150           130             86.6
       メチコバール
       プロトンポンプ阻害剤
                                                        129           110             85.4
       パリエット*
       抗がん剤
                                                         94           100            106.1
       ハラヴェン
       抗がん剤
                                                         72            82            113.8
       トレアキシン
       抗リウマチ剤
                                                         44            70            159.8
       ケアラム
       成分栄養剤
                *                                        64            65            101.4
       エレンタール
     一般用医薬品等                                            243           240             98.7
       ビタミンB2主剤「チョコラBBプラス」等
       チョコラBBグループ                                       153           160            104.3

     ジェネリック医薬品                                          252             -                -

アメリカス                                                   979       1,350              138.0

 米国                                                     967       1,320              136.6

中国                                                      663           700            105.6

EMEA                                                    498           510            102.4

アジア・ラテンアメリカ                                             487           490            100.6

その他                                                     791       1,030              130.2

連結売上収益                                                 6,428      6,800              105.8
     主要品目グローバル売上収益
       レンビマ/Kisplyx                                     626       1,160              185.4
                        日本                              100           130            130.6
                        アメリカス                           375           780            207.9
                        中国                               31            90            288.8
                        EMEA                             80           120            150.4
                        アジア・ラテンアメリカ                      40            40            100.2
       ハラヴェン                                            413           430            104.1
                        日本                               94           100            106.1
                        アメリカス                           164           170            103.4
                        EMEA                            127           130            102.6
                        アジア・ラテンアメリカ                      27            30            109.4
       フィコンパ/Fycompa                                    193           250            129.7
                        日本                               30            50            169.3
                        アメリカス                            93           120            129.1
                        EMEA                             61            70            114.1
                        アジア・ラテンアメリカ                       9            10            112.4
       Belviq                                            56            50             88.8
                        アメリカス                            39            50            127.9
       アリセプト                                            402           350             87.1
       パリエット/アシフェックス                                    277           240             86.5
・パリエットには、ヘリコバクター・ピロリ除菌用3剤組み合わせパック製剤「ラベキュアパック400/800」および「ラベファインパック」の売上収益を含めています。
・2019年3月にコルベットの販売を中止し、同一成分・剤形・規格製品のケアラムに一本化しています。2018年度のコルベットの売上収益は6億円でした。
* EAファーマの取り扱い製品です。




                                   参考資料【連結】 - 9
                                                                          2018年度決算
                                                                         エーザイ株式会社

6.連結包括利益計算書
                                                                         (億円、%)
                                      2017年度                  2018年度
                                          通期        通期         前期比        増減額
当期利益                                       544       665        122.2       121

その他の包括利益
 損益に振り替えられることのない項目
  その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                    67        34      50.6       △ 33

  確定給付制度に係る再測定                                 42    △8              -      △ 50

 小計                                        110           26      23.8       △ 84

 損益にその後に振り替えられる可能性のある項目
  在外営業活動体の換算差額                            △ 118      104             -      221

  キャッシュ・フロー・ヘッジ                                 2         0      17.1        △2

 小計                                       △ 116      104             -      220

 その他の包括利益合計                                 △6       130             -      136

当期包括利益                                     538       795        147.7       257

当期包括利益の帰属
 親会社所有者                                    512       764        149.2       252

 非支配持分                                         26        31     119.1           5




                          参考資料【連結】 - 10
                                                                         2018年度決算
                                                                        エーザイ株式会社

7.連結キャッシュ・フロー計算書
                                                                         (億円)
                                             2017年度            2018年度
                                              通期          通期            増減額
営業活動によるキャッシュ・フロー
 税引前利益                                             768         895        127
 減価償却費及び償却費                                        262         268             7
 減損損失                                                 2         73            71
 運転資本の増減額(△は増加)                                    630          40       △ 589
 利息及び配当金の受取額                                        22          45            23
 利息の支払額                                          △ 27       △ 14              13
 法人所得税の支払額                                      △ 153      △ 183          △ 29
 法人所得税の還付額                                          21          17            △4
 その他                                             △ 29      △ 105          △ 76
 営業活動によるキャッシュ・フロー                               1,496      1,037         △ 459
投資活動によるキャッシュ・フロー
 有形固定資産の取得による支出                                 △ 105      △ 182          △ 77
 有形固定資産の売却による収入                                     19          17            △3
 無形資産の取得による支出                                   △ 142       △ 95              48
 子会社株式売却に係る前受金の受領額                                    -         57            57
 金融資産の取得による支出                                    △ 46          △0             46
 金融資産の売却・償還による収入                                   145          17       △ 128
 小計<資本的支出等(キャッシュベース)>                           △ 130      △ 187          △ 57
 3カ月超預金の預入による支出                                 △ 364       △ 62          303
 3カ月超預金の払戻による収入                                    665         169       △ 496
 その他                                               △1          △0              0
 投資活動によるキャッシュ・フロー                                  170      △ 79         △ 250
財務活動によるキャッシュ・フロー
 短期借入金の増減額(△は減少)                                   114         △24       △ 138
 長期借入れによる収入                                           -         50            50
 長期借入金の返済による支出                                  △500       △ 383          117
 配当金の支払額                                        △ 429      △ 430              △0
 その他                                               △3          △6             △2
 財務活動によるキャッシュ・フロー                               △ 819      △ 792              27
現金及び現金同等物に係る換算差額                                 △ 11           48            59
現金及び現金同等物の増減額(△は減少)                                837         214       △ 624
現金及び現金同等物の期首残高                                  1,868      2,705          837
現金及び現金同等物の期末残高                                  2,705      2,919          214


フリー・キャッシュ・フロー                                   1,367          851       △516
・フリー・キャッシュ・フロー=(営業活動によるキャッシュ・フロー)-(資本的支出等(キャッシュベース))




<コメント>
■営業活動によるキャッシュ・フロー
 売上収益増加に伴い税引前利益が増加した一方、前期に研究開発償還金を受領していた反動(運転資本の増加)などにより減少

■投資活動によるキャッシュ・フロー
 積極的な投資による有形固定資産の取得額の増加、金融資産の売却・償還による収入の減少、3カ月超預金の預入・払戻しによる純収入の
 減少などにより減少

■フリー・キャッシュ・フロー
 年間配当予定額を大幅に上回るキャッシュを創出




                             参考資料【連結】 - 11
                                                                                2018年度決算
                                                                               エーザイ株式会社



8.資本的支出及び減価償却費の状況
                                                                                     (億円)
                                                  2017年度        2018年度             2019年度
                                                   通期        通期         増減額        通期予想
資本的支出額(キャッシュベース)                                      247       276        29         580

 有形固定資産                                               105       182        77         180

 無形資産                                                 142          95    △ 48         400

減価償却費及び償却費                                            262       268           7       340

 有形固定資産*                                              111       109       △2          180

 無形資産                                                 151       159           8       160
*2019年度通期予想につきましては、IFRS第16号「リース」の適用に伴い増額を見込んでおります




9.連結財政状態計算書
<資産の部>                                                                             (億円、%)
                                 2017年度                         2018年度
                              3月末       構成比        3月末       構成比        前期末比        増減額
資産
非流動資産
 有形固定資産                        1,031        9.8     1,052         9.8    102.0         21

 のれん                           1,650       15.7     1,722      16.1      104.4         72

 無形資産                          1,074       10.2      981          9.2     91.3        △ 93

 その他の金融資産                       478         4.6      530          4.9    110.9         52

 その他                            146         1.4      127          1.2     87.2        △ 19

 繰延税金資産                         753         7.2      686          6.4     91.2        △ 66

 非流動資産合計                       5,131       48.9     5,098      47.6       99.4        △ 33



流動資産
 棚卸資産                           809         7.7      679          6.3     83.9       △ 130

 営業債権及びその他の債権                  1,515       14.4     1,566      14.6      103.4         52

 その他の金融資産                       187         1.8         75        0.7     40.4       △ 111

 その他                            143         1.4      168          1.6    117.3         25

 現金及び現金同等物                     2,705       25.8     2,864      26.7      105.9        159

 小計                            5,359       51.1     5,353      50.0       99.9         △6

 売却目的で保有する資産                        -         -      264          2.5          -      264

 流動資産合計                        5,359       51.1     5,617      52.4      104.8        258

資産合計                          10,490      100.0    10,715     100.0      102.1        225

                                                                     

<コメント>

■資産の部
 (売却目的で保有する資産) 主に米国アンドーバー研究所の有形固定資産、エルメッド エーザイの棚卸資産、営業債権及びその他の債権、
               現金及び現金同等物からの振替
 (棚卸資産)        中国蘇州工場移転に伴う備蓄在庫の減少による棚卸資産の減少
 (その他の金融資産-流動) 3カ月超定期預金の減少




                                参考資料【連結】 - 12
                                                                                 2018年度決算
                                                                                エーザイ株式会社



<資本及び負債の部>                                                                      (億円、%)
                                2017年度                         2018年度
                            3月末        構成比       3月末        構成比      前期末比           増減額
資本
親会社の所有者に帰属する持分
 資本金                           450         4.3     450         4.2      100.0             -

 資本剰余金                         776         7.4     776         7.2      100.0             0

 自己株式                        △ 353       △ 3.4   △ 347       △ 3.2       98.3             6

 利益剰余金                        4,150       39.6    4,385       40.9      105.7         235

 その他の資本の構成要素                   913         8.7    1,017        9.5      111.4         104

 親会社の所有者に帰属する持分合計             5,936       56.6    6,281       58.6      105.8         345

非支配持分                          205         2.0     239         2.2      116.3          33

資本合計                          6,141       58.5    6,520       60.8      106.2         379

負債
非流動負債
 借入金                          1,567       14.9     899         8.4       57.4       △ 668

 その他の金融負債                         30       0.3         45      0.4      147.8          15

 退職後給付に係る負債                    111         1.1         55      0.5       49.9        △ 55

 引当金                              14       0.1         13      0.1       98.6         △0

 その他                           206         2.0     223         2.1      108.2          17

 繰延税金負債                            5       0.0          3      0.0       56.8         △2

 非流動負債合計                      1,933       18.4    1,238       11.6       64.1       △ 695



流動負債
 借入金                           164         1.6     490         4.6      298.7         326

 営業債務及びその他の債務                  681         6.5     775         7.2      113.8          94

 その他の金融負債                      516         4.9     416         3.9       80.6       △ 100

 未払法人所得税                          90       0.9         82      0.8       90.5         △9

 引当金                           160         1.5     179         1.7      111.7          19

 その他                           805         7.7     911         8.5      113.2         106

 小計                           2,417       23.0    2,853       26.6      118.1         437

 売却目的で保有する資産に直接関連する負債              -         -     104         1.0          -         104

 流動負債合計                       2,417       23.0    2,957       27.6      122.4         541

負債合計                          4,349       41.5    4,195       39.2       96.5       △ 154

資本及び負債合計                     10,490      100.0   10,715      100.0      102.1         225

                                                                                 
<コメント>
■資本の部
 (その他の資本の構成要素)          円安(対米ドル)による為替換算差額の増加

■負債の部
 (売却目的で保有する資産に直接関連する負債)   主にエルメッド エーザイの営業債務及びその他の債務からの振替
 (借入金-流動・非流動)             長期借入金の返済、非流動負債から流動負債への振替および短期借入金の返済
 (その他の金融負債-流動)            預り金(米メルク社から受領した研究開発償還金)の減少
 (その他-流動)                 エルメッド エーザイの株式売却に係る前受金




                               参考資料【連結】 - 13
                                                                                           2018年度決算
                                                                                          エーザイ株式会社


10.連結四半期業績の推移

1)損益計算書項目                                                                                     (億円)
                                          2017年度                              2018年度
                               1Q       2Q       3Q       4Q       1Q       2Q       3Q       4Q

売上収益                           1,419    1,432    1,549    1,601    1,533    1,568    1,571    1,756

売上原価                            494      528       540     451      480      440       497     428

売上総利益                           925      905     1,008    1,151    1,053    1,128    1,074    1,328

販売費及び一般管理費                      443      452       461     483      506      542       634     601

 販売費                            132      137       144     151      173      197       242     231

 人件費                            200      195       198     206      199      212       260     200

 管理費他                           110      119       119     126      134      133       131     169

研究開発費                           332      329       359     376      341      309       365     433

その他の収益                              6        7        3     14          1        9      14         2

その他の費用                              4        5        1        1        1        9        2        6

営業利益                            151      126       190     305      206      278        87     290

金融収益                                7        5        8        6     12       11        14      12

金融費用                                7        8        8        7        5        5        3        2

税引前四半期利益                        151      123       190     304      213      284        98     300

法人所得税                            45       25        87      66       56       77        24      72

四半期利益                           106       98       103     238      157      206        74     227

四半期利益の帰属

 親会社所有者                          98       90        93     237      123      203        73     234

 非支配持分                              8        8      10         0     34          3        1     △7

四半期包括利益                         152      169       188      28      272      341       △94     275

EPS(円)                          34.3     31.5      32.5    82.9     43.0     71.1      25.6    81.7

・EPS:基本的1株当たり四半期利益




2)キャッシュ・フロー計算書項目                                                                              (億円)
                                          2017年度                              2018年度
                               1Q       2Q       3Q       4Q       1Q       2Q       3Q       4Q

営業活動によるキャッシュ・フロー                △37      163       262    1,109     123      376       106     432

投資活動によるキャッシュ・フロー              △104           9      △6     272      △16      △28        75    △110

財務活動によるキャッシュ・フロー              △117       △50     △123     △529      △54     △291     △536       90

現金及び現金同等物の期末残高                 1,622    1,765    1,910    2,705    2,797    2,918    2,486    2,919

フリー・キャッシュ・フロー                 △137       176       246    1,083     107      347        75     321
・フリー・キャッシュ・フロー=(営業活動によるキャッシュ・フロー)-(資本的支出等(キャッシュベース))




                                    参考資料【連結】 - 14
                                                                                             2018年度決算
                                                                                            エーザイ株式会社




3)資本的支出及び減価償却費の状況                                                                               (億円)
                                           2017年度                               2018年度
                                1Q       2Q       3Q        4Q       1Q       2Q       3Q        4Q

資本的支出額(キャッシュベース)                  96       41        54       56       55       31        60      130

 有形固定資産                           34       21        19       32       29       18        25      110

 無形資産                             62       20        35       24       27       13        35       20

減価償却費及び償却費                        64       64        66       68       69       68        64       67

 有形固定資産                           27       27        28       29       29       28        24       27

 無形資産                             37       37        38       39       40       40        40       40




4)財政状態計算書項目                                                                                     (億円)
                                           2017年度                               2018年度
                               6月末      9月末      12月末      3月末      6月末      9月末      12月末      3月末

資産                             10,204   10,346   10,482    10,490   10,666   10,802   10,260    10,715

資本                              5,950    6,121    6,109     6,141    6,194    6,537    6,243     6,520

 親会社の所有者に帰属する持分                 5,763    5,926    5,904     5,936    5,952    6,291    5,997     6,281

負債                              4,254    4,225    4,372     4,349    4,472    4,265    4,017     4,195

 借入金                            2,248    2,202    2,282     1,731    1,920    1,639    1,299     1,389

親会社所有者帰属持分比率(%)                  56.5     57.3      56.3     56.6     55.8     58.2      58.5     58.6

負債比率(Net DER/倍)                 △0.06   △0.08    △0.10     △0.27    △0.25    △0.31    △0.28     △0.32
・負債比率(Net DER)=(有利子負債(借入金)-現金及び現金同等物-3カ月超預金等-親会社保有投資有価証券)÷親会社の所有者に帰属する持分




                                     参考資料【連結】 - 15
                                                                                2018年度決算
                                                                               エーザイ株式会社



5)主力品売上収益の四半期推移

(1)ニューロロジー領域製品                                                                        (億円)
                                                2017年度                   2018年度
                                         1Q     2Q    3Q     4Q    1Q    2Q    3Q      4Q
ニューロロジー領域製品計                             430    439   465    374   453   436   477     408
アリセプト(アルツハイマー型、レビー小体型認知症治療剤)             118    116   121     89   111   103   107      82
 日本                                       70     63    70     41    53    44    50      32
 中国                                       16     19    21     19    23    26    23      22
 アジア・ラテンアメリカ                              27     31    27     27    31    30    31      27
メチコバール(末梢性神経障害治療剤)                       104    109   107     81   107    99    99      88
 日本                                       46     43    48     34    41    37    42      30
 中国                                       49     53    48     37    55    49    48      48
 アジア・ラテンアメリカ                               7     10      7     6     9    10      7      7
リリカ(疼痛治療剤(神経障害性疼痛・線維筋痛症))・日本              67     65    73     60    71    67    78      67
イノベロン/Banzel(抗てんかん剤)                      47     46    54     45    48    51    55      50
 アメリカス                                    41     39    47     39    40    44    46      43
 EMEA                                      5      6      6     6     6     6      7      6
フィコンパ/Fycompa(抗てんかん剤)                     32     34    39     41    45    47    51      49
 日本                                        3      4      5     4     7     7      9      7
 アメリカス                                    16     16    18     20    21    23    24      24
 EMEA                                     12     13    14     15    15    14    16      16
 アジア・ラテンアメリカ                               1      2      2     2     2     2      2      2
ルネスタ(不眠症治療剤)・日本                           25     25    30     22    29    27    33      24
Zebinix(抗てんかん剤)・EMEA                      10     16    14      8    14    14    16      14
Belviq(肥満症治療剤)                            11     14    11     11    10    11    20      16
 米国                                       10     10      8     8    10     9    10      10
ゾネグラン(抗てんかん剤)                             12     12    13     12    12    11    12      12
 EMEA                                     11     11    11     11    10    10    11      10
その他                                        3      2      3     4     8     7      7      5
・リリカの売上収益は共同販促収入です。
・アリセプトのレビー小体型認知症の適応は日本、フィリピン、タイです。




(2)オンコロジー領域製品                                                                         (億円)
                                                2017年度                   2018年度
                                         1Q     2Q    3Q     4Q    1Q    2Q    3Q      4Q
オンコロジー領域製品計                              311    326   339    287   281   266   339     323
レンビマ/Kisplyx(抗がん剤)                        73     75    87     88   119   126   189     192
 日本                                        8      8      8     6    19    24    31      25
 アメリカス                                    49     52    58     61    69    75   109     122
 中国                                        -      -      -     -     -     -    17      15
 EMEA                                     13     13    16     16    19    18    20      23
 アジア・ラテンアメリカ                               3      2      5     4    11     9    12       8
ハラヴェン(抗がん剤)                               97    105   104     93   102   102   109     100
 日本                                       23     24    27     19    25    24    26      19
 アメリカス                                    40     40    42     35    40    41    43      40
 EMEA                                     28     30    32     31    30    31    33      33
 アジア・ラテンアメリカ                               6     11      4     7     7     6      7      8
トレアキシン/シンベンダ(抗がん剤)                        18     18    20     16    20    18    22      15
Aloxi(制吐剤)・アメリカス                         106    108   107     74    16   △1       2    △0
その他                                       17     20    20     18    24    21    17      17




                                参考資料【連結】 - 16
                                                                                           2018年度決算
                                                                                          エーザイ株式会社


11.主な連結業績項目の推移(国際会計基準:IFRS)

                                                                                            (億円)
                              2012年度    2013年度    2014年度    2015年度    2016年度    2017年度    2018年度
                               通期        通期        通期        通期        通期        通期         通期
<損益計算書項目>
売上収益                            5,726     5,995     5,485     5,479     5,391     6,001     6,428
 売上原価                           1,763     1,947     1,936     1,945     1,959     2,013     1,845
 販売費及び一般管理費                     1,971     2,033     1,945     1,928     1,749     1,839     2,282
 研究開発費                          1,193     1,363     1,319     1,223     1,172     1,396     1,448
 その他の収益                           13        41        10       177       136        30        26
 その他の費用                             8       28        11        41        56        11        17
営業利益                             804       664       283       519       591       772       862
当期利益                             519       385       435       550       422       544       665

当期包括利益                          1,019      845      1,142      165       368       538       795

<キャッシュ・フロー計算書項目>
営業活動によるキャッシュ・フロー                 743       913       760       956       759      1,496     1,037
投資活動によるキャッシュ・フロー                 209       209      △188       △67      △286       170       △79
財務活動によるキャッシュ・フロー                △821    △1,151      △597      △729      △354      △819      △792
フリー・キャッシュ・フロー                    624       873       613       812       817      1,367      851

<財政状態計算書項目>
資産                             10,087     9,738    10,538     9,740    10,308    10,490    10,715
資本                              4,879     5,294     6,021     5,768     6,026     6,141     6,520
 資本金                             450       450       450       450       450       450       450
 親会社の所有者に帰属する持分                 4,841     5,263     5,987     5,737     5,846     5,936     6,281

<資本的支出及び減価償却費>
資本的支出額(キャッシュベース)                 206       274       184       401       200       247       276
減価償却費及び償却費                       436       399       389       341       265       262       268

<経営指標>
配当金総額(億円)                        428       428       428       429       429       429       430
DOE(親会社所有者帰属持分配当率/%)              9.4       8.5       7.6       7.3       7.4       7.3       7.0
配当性向(%)                          82.7     111.8      99.0      78.0     109.0      82.8      67.8
売上収益当期利益率(%)                      9.1       6.4       7.9      10.0       7.8       9.1      10.3
ROE(親会社所有者帰属持分当期利益率/%)           11.4       7.6       7.7       9.4       6.8       8.8      10.4
ROA(総資産当期利益率/%)                   5.1       3.9       4.3       5.4       4.2       5.2       6.3
総資産回転率(回)                         0.6       0.6       0.5       0.5       0.5       0.6       0.6
親会社所有者帰属持分比率(%)                  48.0      54.0      56.8      58.9      56.7      56.6      58.6
負債比率(Net DER/倍)                  0.20      0.08      0.00    △0.06     △0.11     △0.27      △0.32
レバレッジ(倍)                          2.1       1.9       1.8       1.7       1.8       1.8       1.7
基本的EPS(1株当たり当期利益/円)             181.3     134.1     151.6     192.2     137.6     181.2     221.3
希薄化後EPS(1株当たり当期利益/円)            181.2     134.0     151.4     191.8     137.4     181.0     221.1
DPS(1株当たり配当金/円)                 150.0     150.0     150.0     150.0     150.0     150.0     150.0
PBR(株価資本倍率/倍)                     2.5       2.2       4.1       3.4       2.8       3.3       2.8
連結子会社数                            48        47        48        46        45        44        44
・2013年度からの国際会計基準(IFRS)適用に伴い比較可能な7期分を記載しています。
・フリー・キャッシュ・フロー=(営業活動によるキャッシュ・フロー)-(資本的支出等(キャッシュベース))
・負債比率(Net DER)=(有利子負債(借入金)-現金及び現金同等物-3カ月超預金等-親会社保有投資有価証券)÷親会社の所有者に帰属する持分
・レバレッジ=資産合計÷親会社の所有者に帰属する持分




                                    参考資料【連結】 - 17
                                                                                             2018年度決算
                                                                                            エーザイ株式会社


<参考数値 主な連結業績項目の推移(日本基準)>

                                                                                                  (億円)
                                               2009年度      2010年度    2011年度    2012年度           2013年度
                                                 通期          通期        通期        通期               通期
<損益計算書項目>
売上高                                              8,032       7,689     6,480     5,737            6,004
 売上原価                                            1,607       1,678     1,734     1,741            1,882
 研究開発費                                           1,791       1,450     1,251     1,204            1,305
 販売費・一般管理費                                       3,769       3,430     2,537     2,087            2,105
営業利益                                              864        1,131      957       705              711
経常利益                                              797        1,052      900       656              649
当期純利益                                             403         674       585       483              330
キャッシュ・インカム                                       1,264       1,200     1,077     1,007             836

<キャッシュ・フロー計算書項目>                                                            
営業活動によるキャッシュ・フロー                                 1,079       1,232      906       732              857
投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △698        △588       △26       217              262
財務活動によるキャッシュ・フロー                                 △492        △680      △780      △818            △1,148
フリー・キャッシュ・フロー                                     529        1,003      714       545              664

<貸借対照表項目>
資本金                                               450         450       450       450              450
総資産                                             11,019      10,463    10,047     9,902            9,455
自己資本                                             4,159       4,042     4,168     4,694            5,068

<資本的支出及び減価償却費>                                                              
資本的支出額(発生ベース)                                     287         237       207       205              256
減価償却費                                             489         435       417       433              391

<経営指標>                                                                      
配当金総額(億円)                                         427         427       427       428              428
DOE(純資産配当率/%)                                     10.1        10.4      10.4       9.6              8.8
配当性向(%)                                          105.9        63.4      73.1      88.6            129.8
売上高当期純利益率(%)                                         5.0       8.8       9.0       8.4              5.5
ROE(自己資本当期純利益率/%)                                    9.6      16.4      14.3      10.9              6.8
ROA(総資産利益率/%)                                        3.6       6.3       5.7       4.8              3.4
総資産回転率(回)                                            0.7       0.7       0.6       0.6              0.6
自己資本比率(%)                                         37.7        38.6      41.5      47.4             53.6
負債比率(Net DER/倍)                                   0.62        0.49      0.38      0.27             0.14
レバレッジ(倍)                                             2.6       2.6       2.4       2.1              1.9
EPS(1株当たり当期純利益/円)                                141.6       236.5     205.3     169.4            115.6
潜在株式調整後EPS(1株当たり当期純利益/円)                         141.6       236.5     205.3     169.3            115.5
1株当たりキャッシュ・インカム(円)                               443.7       421.3     377.8     353.5            293.1
DPS(1株当たり配当金/円)                                  150.0       150.0     150.0     150.0            150.0
PBR(株価純資産倍率/倍)                                       2.3       2.1       2.2       2.6              2.3
市場買付けによる自己株取得株数(万株)                                   -         -         -         -                -
市場買付けによる自己株取得金額(億円)                                   -         -         -         -                -
連結子会社数                                               49        50        48        48               47
・売上原価には返品調整引当金繰入(戻入)額を含めて表示しております。                                                           
・フリー・キャッシュ・フロー=(営業活動によるキャッシュ・フロー)-(資本的支出等(キャッシュベース))
・減価償却費には無形固定資産に対する償却費を含めて表示しております。
・キャッシュ・インカム=当期純損益+有形・無形固定資産減価償却費+インプロセス研究開発費+のれん償却額+減損損失(投資有価証券評価損含む)
・1株当たりキャッシュ・インカム=キャッシュ・インカム÷期中平均株式数(自己株式控除後)
・負債比率(Net DER)=(有利子負債(借入金+社債)-現預金-有価証券)÷自己資本
・レバレッジ=総資産÷自己資本




                                     参考資料【連結】 - 18
                                                                                                    2018年度決算
                                                                                                   エーザイ株式会社


12.株式の状況

1)発行株式数・株主数の状況                                                                             2019年3月31日現在
                                                                                           株主1人当たりの
      発行可能株式総数             発行済株式の総数                自己株式数                  株主数
                                                                                             平均持株数
      1,100,000,000株       296,566,949株          10,046,253株             53,041名                5,591株
・ 発行済株式の総数は自己株式数を含めて表示しています。


2)大株主の状況                                                                                   2019年3月31日現在
株主名                                                                       持株数               持株比率(%)

日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)                                                     33,741千株                     11.78

日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口)                                                   31,494千株                     10.99

STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001                                  18,329千株                      6.40

日本生命保険相互会社                                                                  12,281千株                      4.29

株式会社埼玉りそな銀行                                                                   7,300千株                     2.55

みずほ信託銀行株式会社 退職給付信託 みずほ銀行口 再信託受託者 資産管理サービス信託銀行株式会社                             5,437千株                     1.90

日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口5)                                                    4,697千株                     1.64

日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口7)                                                    4,536千株                     1.58

公益財団法人内藤記念科学振興財団                                                              4,207千株                     1.47

JP MORGAN CHASE BANK 385151                                                   4,092千株                     1.43
・株式数は千株未満を切捨てて表示しています。
・持株比率は、発行済株式(自己株式を除く)の総数に対する割合です。
・自己株式は10,046千株(発行済株式の総数に対する所有割合3.39%)であり、議決権がないため表中に記載していません。
・当事業年度末までに以下の大量保有報告書(変更報告書)が提出されていますが、当事業年度末の株主名簿で確認できない場合、または保有株式数が上位10位に該当しない
 場合は、表中に記載していません。なお、( )内の保有割合は、自己株式を含む発行済株式の総数に対する割合(切り捨て表示)です。
 ① 株式会社三菱UFJフィナンシャル・グループ他、全4社の共同保有として、16,113千株(5.43%)を2015年7月13日現在で保有
  (2015年7月21日付変更報告書)
 ② ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー他、全2社の共同保有として、27,087千株(9.13%)を2015年7月31日現在で保有
  (2015年8月7日付変更報告書)
 ③ 株式会社みずほ銀行他、全2社の共同保有として、18,900千株(6.37%)を2016年10月14日現在で保有
  (2016年10月21日付大量保有報告書)
 ④ バンガード・ヘルスケア・ファンドの保有として、14,838千株(5.00%)を2016年11月24日現在で保有
  (2016年12月15日付大量保有報告書)
 ⑤ ブラックロック・ジャパン株式会社他、全11社の共同保有として、18,308千株(6.17%)を2017年8月15日現在で保有
  (2017年8月21日付変更報告書)
 ⑥ 野村アセットマネジメント株式会社の保有として、14,963千株(5.05%)を2018年3月15日現在で保有
  (2018年3月22日付大量保有報告書)
 ⑦ 三井住友信託銀行株式会社他、全3社の共同保有として、15,967千株(5.38%)を2018年12月14日現在で保有
  (2018年12月21日付変更報告書)


3)所有者別株主数推移
                                                      2018年                         2019年
                                              3月末(名)        構成比(%)     3月末(名)       構成比(%)        増減(名)

金融機関                                                  145        0.2          125         0.2             △20

金融商品取引業者(証券会社)                                         38        0.1           49         0.1              11

その他の法人                                                810        1.3          779         1.5             △31

外国法人等                                                 707        1.2          821         1.5             114

個人・その他                                           59,247         97.2      51,266         96.7        △7,981

自己株式                                                    1        0.0            1         0.0               -
合計                                               60,948        100.0      53,041        100.0        △7,907

4)所有者別所有株式数推移
                                                      2018年                         2019年
                                                3月末         構成比(%)      3月末         構成比(%)          増減

金融機関                                          132,334千株         44.6   132,382千株         44.6            47千株

金融商品取引業者(証券会社)                                  7,846千株          2.6    11,105千株          3.7      3,259千株

その他の法人                                         20,945千株          7.1    20,625千株          7.0      △320千株

外国法人等                                          81,943千株         27.6    85,038千株         28.7      3,095千株

個人・その他                                         43,268千株         14.6    37,368千株         12.6     △5,900千株

自己株式                                           10,228千株          3.4    10,046千株          3.4      △182千株
合計                                            296,566千株        100.0   296,566千株        100.0               -
・株式数は千株未満を切捨てて表示しています。




                                             参考資料【株式】 - 19
                                                                                   2018年度決算
                                                                                  エーザイ株式会社



5)所有株数別株主数推移
                                    2018年                              2019年
                               3月末(名)     構成比(%)         3月末(名)        構成比(%)      増減(名)
100万株以上                               47           0.1            46        0.1           △1

10万~100万株未満                        144             0.2        151           0.3             7

1万~10万株未満                          721             1.2        682           1.3           △39

1,000~1万株未満                      10,560           17.3       9,033         17.0      △1,527

100~1,000株未満                     45,662           74.9      39,265         74.0      △6,397

100株未満                            3,814            6.3       3,864          7.3            50

合計                               60,948          100.0      53,041        100.0      △7,907



6)所有株数別分布推移
                                      2018年                            2019年
                                3月末           構成比(%)       3月末         構成比(%)        増減
100万株以上                       200,813千株           67.7   201,657千株         68.0      843千株

10万~100万株未満                    44,312千株           14.9    48,097千株         16.2     3,784千株

1万~10万株未満                      18,737千株            6.3    18,404千株          6.2     △333千株

1,000~1万株未満                    22,369千株            7.5    19,623千株          6.6    △2,745千株

100~1,000株未満                   10,205千株            3.4     8,663千株          2.9    △1,542千株

100株未満                           128千株             0.0      121千株           0.0       △7千株

合計                            296,566千株          100.0   296,566千株        100.0             -
・株式数は千株未満を切捨てて表示しています。




13.従業員数

1)連結従業員数                                                                               (人)
                                              2016年       2017年        2018年       2019年
                                               3月末         3月末          3月末         3月末
連結期末従業員数                                         9,877      10,452       10,456      10,683

 日本                                              4,523       5,009        4,914       4,888

 アメリカス(北米)                                       1,290       1,296        1,240       1,261

 中国                                              1,875       1,909        1,906       2,069

 EMEA(欧州、中東、アフリカ、オセアニア)                           913         983         1,022       1,046

 アジア・ラテンアメリカ                                     1,276       1,255        1,374       1,419



2)個別従業員数                                                                               (人)
                                              2016年       2017年        2018年       2019年
                                               3月末         3月末          3月末         3月末
個別期末従業員数                                         3,504       3,246        3,172       3,140

 生産                                               459         459          415            408

 研究                                               871         878          883            868
 販売・管理                                           2,174       1,909        1,874       1,864
・期末従業員数は、就業人員数(当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含む)を表示しています。




                              参考資料【株式・従業員】 - 20
                                                                                                  2018年度決算
                                                                                                 エーザイ株式会社

14.主要開発品
 <自社開発品一覧>
                 品目/開発コード                                  効能追加等 **   開発ステージ***             領域
 承認取得品
 ○    レンビマ(肝細胞がん・ファーストライン)                                  効能        (米欧中ア)承認              がん
 ○    フィコンパ(てんかん小児適応)                                       用法        (米)承認                 神経
 ○    モビコール(慢性便秘症)*                                                   (日)承認                 消化器
 ◎    ヒュミラ(化膿性汗腺炎)                                          効能        (日)承認                 その他
 申請中・申請準備中開発品
      ハラヴェン(乳がん)                                                      (中)申請                 がん
 ○    フィコンパ(部分てんかん併用療法)                                               (中)申請                 神経
 ○    ME2125(パーキンソン病)                                                 (日)申請                 神経
 ◎    E2006(不眠障害)                                                     (日米)申請                神経
 ◎    フィコンパ(部分てんかん単剤療法)                                     効能        (日)申請                 神経
 ◎    フィコンパ(てんかん小児適応)                                       用法        (日欧)申請                神経
 ◎    フィコンパ(細粒剤)                                            剤形        (日)申請                 神経
 臨床試験中開発品
      E2609(早期アルツハイマー病)                                               (日米欧中)PⅢ              神経
 ◎    BAN2401(早期アルツハイマー病)                                             (日米欧)PⅢ               神経
 ○    レンビマ(子宮内膜がん・セカンドライン・抗 PD-1 抗体ペムブロリズマブとの併用療法)                    (日米欧)PⅢ               がん
 ○    レンビマ(肝細胞がん・ファーストライン・抗 PD-1 抗体ペムブロリズマブとの併用療法)                    (日米欧中)PⅢ              がん
 ◎    レンビマ(子宮内膜がん・ファーストライン・抗 PD-1 抗体ペムブロリズマブとの併用療法)                   (日米欧中)PⅢ              がん
 ◎    レンビマ(メラノーマ・ファーストライン・抗 PD-1 抗体ペムブロリズマブとの併用療法)                    (米欧中)PⅢ               がん
 ◎    レンビマ(非扁平上皮非小細胞肺がん・ファーストライン・抗 PD-1 抗体ペムブロリズマブとの併用療法)             (日米欧中)PⅢ              がん
 ◎    レンビマ(PD-L1 陽性の非小細胞肺がん・ファーストライン・抗 PD-1 抗体ペムブロリズマブとの併用療法)         (日米欧中)PⅢ              がん
 ◎    レンビマ(膀胱がん・ファーストライン・抗 PD-1 抗体ペムブロリズマブとの併用療法)                     (日米欧)PⅢ               がん
      AJM300(潰瘍性大腸炎)*                                                 (日)PⅢ                 消化器
      フィコンパ(レノックス・ガストー症候群)                                    効能      (日米欧)PⅢ               神経
      レンビマ(甲状腺がん)                                             効能      (中)PⅢ                 がん
      レンビマ(腎細胞がん・ファーストライン・エベロリムスまたは抗 PD-1 抗体ペムブロリズマブとの併用療法) 効能        (日米欧)PⅢ               がん
      E2006
          (アルツハイマー病/認知症に伴う不規則睡眠覚醒リズム障害)                               (日米)PⅡ                神経
      E2027(レビー小体型認知症)                                                (日米欧)PⅡ/Ⅲ             神経
 ○    E2730(てんかん)                                                     (米)PⅡ                 神経
 ○    E2082(てんかん)                                                     (米)PⅡ(日)PⅠ            神経
      MORAb-003(プラチナ感受性卵巣がん)                                          (日米欧)PⅡ               がん
      MORAb-004(メラノーマ)                                                (米欧)PⅡ                がん
      MORAb-009(中皮腫)                                                  (米欧)PⅡ                がん
      E7777(末梢性 T 細胞リンパ腫、皮膚T細胞性リンパ腫)                                  (日)PⅡ                 がん
      E7438(B 細胞性非ホジキンリンパ腫)                                           (日)PⅡ                 がん
      ハラヴェン(乳がん・抗 PD-1 抗体ペムブロリズマブとの併用療法)                              (米)PⅠ/Ⅱ               がん
      レンビマ(固形がん・抗 PD-1 抗体ペムブロリズマブとの併用療法)                              (米欧)PⅠ/Ⅱ(日)PⅠ         がん
 ◎    レンビマ(メラノーマ・セカンドライン・抗 PD-1 抗体ペムブロリズマブとの併用療法)                     (米欧)PⅡ                がん
 ◎    レンビマ(固形がん・セカンドライン・抗 PD-1 抗体ペムブロリズマブとの併用療法)                      (米欧)PⅡ                がん
      E6007(潰瘍性大腸炎)*                                                  (日)PⅡ                 消化器
      E6011(関節リウマチ)                                                   (日)PⅡ                 その他
 ○    E6011(クローン病)*                                                   (日欧)PⅡ                その他
      ハラヴェン(膀胱がん)                                           効能        (米欧)PⅠ/Ⅱ              がん
      レンビマ(非小細胞肺がん RET 転座)                                  効能        (日米欧ア)PⅡ              がん
      レンビマ(胆道がん)                                            効能        (日)PⅡ                 がん
      ハラヴェン(乳がん・PEGPH20 との併用療法)                                       (米)PⅠ/Ⅱ               がん
      H3B-6545(乳がん)                                                   (米)PⅠ/Ⅱ               がん
      E7090(固形がん)                                                     (日)PⅠ                 がん
      H3B-6527(肝細胞がん)                                                 (米欧)PⅠ                がん
      H3B-8800(血液がん)                                                  (米欧)PⅠ                がん
      E7386(固形がん)                                                     (欧)PⅠ                 がん
      MORAb-202(固形がん)                                                 (日)PⅠ                 がん
      レンビマ(肝細胞がん・抗 PD-1 抗体ニボルマブとの併用療法)                                (日)PⅠ                 がん
      E7130(固形がん)                                                     (日)PⅠ                 がん
      E6742(自己免疫疾患)                                                   (米)PⅠ                 その他
 ◎    E3112(急性肝不全、急性肝障害)*                                             (日)PⅠ                 その他
      ハラヴェン(リポソーム製剤)                                        剤形        (日欧)PⅠ                がん
 * EA ファーマ開発品、** 効能:効能効果追加、用法:用法用量追加、剤形:剤形追加
 *** 日:日本、米:米国、欧:欧州、中:中国、ア:日本・中国を除くアジア    P = Phase:臨床試験段階
 ○   E6130 について、日本でフェーズⅠ段階にありました炎症性腸疾患を対象とした開発を中止したため、本表から削除しました。
 ○   MORAb-066 について、米国でフェーズⅠ段階にありました固形がんを対象とした開発を中止したため、本表から削除しました。
 ◎   リーバクトについて、中国でフェーズⅢ段階にありました低アルブミン血症を対象とした開発を中止したため、本表から削除しました。
 ◎   BIIB037 について、フェーズⅢ段階にありました早期アルツハイマー病を対象とした開発を中止したため、本表から削除しました。
 ◎   E6011 について、日本でフェーズⅡ段階にありました原発性胆汁性胆管炎を対象とした開発を中止したため、本表から削除しました。
 ◎   Belviq について、日本でフェーズⅠ段階にありました肥満症を対象とした開発を中断したため、本表から削除しました。
 ◎   MORAb-022 について、米国でフェーズⅠ段階において関節リウマチを対象に開発していましたが、導出契約締結のため、本表から削除しました。

                                                                      ○:2018年 4 月以降の進捗、◎:2019 年 1 月以降の進捗



                                               参考資料【開発品】- 21
                                                                                  2018年度決算
                                                                                 エーザイ株式会社




(1)神経
  開発品コード:E2007     一般名:ペランパネル         製品名:フィコンパ/Fycompa
  薬効/作用機序:抗てんかん剤/AMPA受容体拮抗剤                                         自社品
  [概要] グルタミン酸受容体のサブタイプであるAMPA受容体へのグルタミン酸の結合を選択的に阻害します。部分てんかんの併用療
  法に対して日本、米国、欧州、アジアなど、55カ国以上で承認を取得しています。また、米国では、4歳以上のてんかん患者様の部
  分発作(二次性全般化発作を含む)に対する単剤療法および併用療法での承認を取得しています。全般てんかんの強直間代発作の併用
  療法の適応についても、日本、米国、欧州、アジアなど50カ国以上で承認を取得しています。米国では、経口懸濁液の承認を取得し、
  販売しています。
                                                    ○ 米国   承認(2018年9月)
      てんかん小児適応(用法追加)                  311試験         ◎ 日本   申請(2019年1月)                  経口剤
                                                    ◎ 欧州   申請(2019年2月)

  ○   部分てんかん併用療法                      335試験          中国    申請(2018年10月受理)               経口剤

  ◎   部分てんかん単剤療法(効能追加)                342試験          日本    申請(2019年1月)                  経口剤

  ◎   細粒剤(剤形追加)                                      日本    申請(2019年1月)                  経口剤

      レノックス・ガストー症候群(効能追加)             338試験          日米欧 PⅢ                             経口剤



  開発品コード:E2006     一般名:レンボレキサント
  薬効/作用機序:オレキシン受容体拮抗剤                                              自社品
  [概要] 睡眠と覚醒の調整に関与するオレキシンの受容体に拮抗することで、覚醒状態を鎮め、自然な睡眠の誘発・維持を期待してい
  ます。
                                                    ○ 米国 申請(2018年12月)
      不眠障害                       303/304試験                                              経口剤
                                                    ◎ 日本 申請(2019年1月)
      アルツハイマー病/認知症に伴う不規則睡眠
                                 202試験                日米 PⅡ                             経口剤
      覚醒リズム障害


  開発品コード:E2609     一般名:elenbecestat
  薬効/作用機序:アルツハイマー病治療剤/βサイト切断酵素(BACE)阻害剤                             自社品
  [概要] アミロイド前駆体タンパク質のβサイト切断酵素であるBACEを阻害することで、ベータアミロイドの総量を低下させ、アル
  ツハイマー病の進行を抑制することを期待しています。
                                 301/302試験
      早期アルツハイマー病                                     日米欧中 PⅢ        Biogen Inc.と共同開発    経口剤
                                 (MISSION AD1/2)


  開発品コード:BAN2401
  薬効/作用機序:アルツハイマー病治療剤/抗Aβプロトフィブリルモノクローナル抗体                          導入品(BioArctic AB)
  [概要] ベータアミロイド(Aβ)プロトフィブリルに対するIgG1抗体です。神経毒性を呈することが報告されているAβプロトフィ
  ブリルを除去することで、アルツハイマー病の進行を抑制することを期待しています。

  ◎   早期アルツハイマー病                301試験(Clarity AD)    日米欧 PⅢ         Biogen Inc.と共同開発    注射剤



  開発品コード:ME2125     一般名:サフィナミド
  薬効/作用機序:パーキンソン病治療剤/モノアミン酸化酵素B阻害剤                                  導入品(Meiji Seikaファルマ)
  [概要] 選択的なモノアミン酸化酵素B(MAO-B)阻害作用により、分泌されたドパミンの分解を抑制してドパミンの脳内濃度維持を
  助けます。また、ナトリウムイオンチャネル阻害作用を介したグルタミン酸放出抑制作用を有することから、ドパミン作動性作用と非
  ドパミン作動性作用を併せ持つ、新たなパーキンソン病治療薬となることを期待しています。

  ○   パーキンソン病                                        日本 申請(2018年10月)                    経口剤




                                                           ○:2018 年 4 月以降の進捗、◎:2019 年 1 月以降の進捗

                                参考資料【開発品】- 22
                                                                         2018年度決算
                                                                        エーザイ株式会社



 開発品コード:    E2027
 薬効/作用機序:レビー小体型認知症治療剤/ホスホジエステラーゼ(PDE)9阻害剤                  自社品
 [概要]選択的なホスホジエステラーゼ(PDE)9阻害作用により、細胞内のシグナル伝達に重要なサイクリックGMP(cGMP)の分
 解を抑制し、cGMPの脳内濃度を維持することにより、レビー小体型認知症に対する新たな治療薬になることを期待しています。
                             201試験
     レビー小体型認知症                               日米欧 PⅡ/Ⅲ                         経口剤
                             (DELPHIA)


 開発品コード:    E2730
 薬効/作用機序:抗てんかん剤・神経疾患治療剤/シナプス機能モジュレーター                      自社品
 [概要] 活性化状態にあるシナプス機能を選択的に調整する新規作用機序を持つ化合物です。希少てんかんを含むてんかんや、てんか
 ん原性等に対する新たな神経疾患治療薬になることを期待しています。

 ○   てんかん                    201試験           米国   PⅡ                          経口剤



 開発品コード:    E2082
 薬効/作用機序:抗てんかん剤・神経疾患治療剤/AMPA受容体拮抗剤                         自社品
 [概要] グルタミン酸受容体のサブタイプであるAMPA受容体へのグルタミン酸の作用を阻害する次世代AMPA受容体拮抗剤です。て
 んかんを含む新たな神経疾患治療薬、特に、てんかん原性等に対する治療薬になることを期待しています。

                                         ○   米国 PⅡ
     てんかん                    201試験                                            経口剤
                                             日本 PⅠ



◎ BIIB037 について、フェーズⅢ段階にありました早期アルツハイマー病を対象とした開発を中止したため、本表から削除しました。

◎ Belviq について、日本でフェーズⅠ段階にありました肥満症を対象とした開発を中断したため、本表から削除しました。




                                                  ○:2018 年 4 月以降の進捗、◎:2019 年 1 月以降の進捗

                         参考資料【開発品】- 23
                                                                           2018年度決算
                                                                          エーザイ株式会社




(2)がん
  開発品コード:E7080     一般名:レンバチニブ    製品名:レンビマ/Kisplyx
  薬効/作用機序:抗がん剤/分子標的治療薬                                     自社品
  [概要]血管内皮増殖因子受容体(VEGFR)や線維芽細胞増殖因子受容体(FGFR)に加え、血小板由来増殖因子受容体(PDGFR) KIT、
                                                                  、
  RETなどの腫瘍血管新生あるいは腫瘍悪性化に関与する受容体型チロシンキナーゼ(RTK)に対する選択的阻害活性を有する経口投
  与可能な、自社創出の新規結合型チロシンキナーゼ阻害剤です。甲状腺がんに係る適応で、日本、米国、欧州、アジアなど55カ国以
  上で承認を取得しています。また腎細胞がん(セカンドライン)のエベロリムスとの併用療法に係る適応で、米国、欧州など45カ国
  以上で承認を取得しています。なお、欧州における腎細胞がんに係る適応については、製品名Kisplyxを使用しています。さらに、肝
  細胞がんに係る適応で、日本、米国、欧州、中国、アジアなど45カ国以上において承認を取得しています。
                                            ○   米国 承認(2018年8月)
                                                                 Merck & Co., Inc.,
                                            ○   欧州 承認(2018年8月)
                                                                 Kenilworth, NJ,
      肝細胞がん・ファーストライン(効能追加)       304試験      ○   中国 承認(2018年9月)                      経口剤
                                                                 USA(米メルク社)
                                            ○   アジア 承認
                                                                 と共同開発
                                                 (2018年8月・韓国)

      甲状腺がん(効能追加)                308試験          中国 PⅢ      米メルク社と共同開発            経口剤

      腎細胞がん・ファーストライン(効能追加)
      (抗がん剤エベロリムスまたは抗PD-1抗体ペム    307試験          日米欧 PⅢ     米メルク社と共同開発            経口剤
      ブロリズマブとの併用療法)
      子宮内膜がん・セカンドライン
  ○                              309試験          日米欧 PⅢ     米メルク社と共同開発            経口剤
      (抗PD-1抗体ペムブロリズマブとの併用療法)
      肝細胞がん・ファーストライン             LEAP-002
  ○                                             日米欧中 PⅢ    米メルク社と共同開発            経口剤
      (抗PD-1抗体ペムブロリズマブとの併用療法)    試験
      子宮内膜がん・ファーストライン            LEAP-001
  ◎                                             日米欧中 PⅢ    米メルク社と共同開発            経口剤
      (抗PD-1抗体ペムブロリズマブとの併用療法)    試験
      メラノーマ・ファーストライン             LEAP-003
  ◎                                             米欧中 PⅢ     米メルク社と共同開発            経口剤
      (抗PD-1抗体ペムブロリズマブとの併用療法)    試験
      非扁平上皮非小細胞肺がん・ファーストライン      LEAP-006
  ◎                                             日米欧中 PⅢ    米メルク社と共同開発            経口剤
      (抗PD-1抗体ペムブロリズマブとの併用療法)    試験
      PD-L1陽性の非小細胞肺がん・ファーストライン   LEAP-007
  ◎                                             日米欧中 PⅢ    米メルク社と共同開発            経口剤
      (抗PD-1抗体ペムブロリズマブとの併用療法)    試験
      膀胱がん(シスプラチン不適格) ・ファーストライ   LEAP-011
  ◎                                             日米欧 PⅢ     米メルク社と共同開発            経口剤
      ン(抗PD-1抗体ペムブロリズマブとの併用療法)   試験

      非小細胞肺がん(RET転座)(効能追加)       209試験          日米欧ア PⅡ    米メルク社と共同開発            経口剤

      胆道がん(効能追加)                 215試験          日本 PⅡ      米メルク社と共同開発            経口剤

      固形がん(子宮内膜がん、 腎細胞がん、頭頸部がん、
                                111試験           米欧 PⅠ/Ⅱ
      尿路上皮がん、非小細胞肺がん、メラノーマ)                                米メルク社と共同開発            経口剤
                                   ―            日本 PⅠ
      (抗PD-1抗体ペムブロリズマブとの併用療法)
      メラノーマ・セカンドライン              LEAP-004
  ◎                                             米欧 PⅡ      米メルク社と共同開発            経口剤
      (抗PD-1抗体ペムブロリズマブとの併用療法)    試験
      固形がん(子宮内膜がん、 腎細胞がん、頭頸部がん、
      尿路上皮がん、非小細胞肺がん、メラノーマ)・セ LEAP-
  ◎                                             米欧 PⅡ      米メルク社と共同開発            経口剤
      カンドライン                    005試験
      (抗PD-1抗体ペムブロリズマブとの併用療法)
      肝細胞がん
                                                日本 PⅠ      小野薬品と共同開発             経口剤
      (抗PD-1抗体ニボルマブとの併用療法)




                                                   ○:2018 年 4 月以降の進捗、◎:2019 年 1 月以降の進捗

                             参考資料【開発品】- 24