成⻑可能性に関する説明資料
2020年6⽉
株式会社ロコガイド
（東証マザーズ：4497）
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved.
会社概要
会社名 株式会社ロコガイド （2019年8⽉1⽇ 株式会社トクバイより社名変更）
所在地 東京都港区三⽥1丁⽬4番28号 三⽥国際ビル
設⽴ 2016年7⽉
穐⽥誉輝 代表取締役 藤原哲也 取締役(監査等委員)
沖本裕⼀郎 取締役 橋岡宏成 社外取締役(監査等委員)
前⽥卓俊 取締役 熊坂賢次 社外取締役(監査等委員)
経営陣 ⽚桐優 取締役 吉澤航 社外取締役(監査等委員)
池⽥拓司 取締役
従業員数 94⼈（2020年3⽉末時点）
2016年7⽉ クックパッド株式会社からの新設分割により設⽴
沿⾰
2016年12⽉ 経営陣によるMBOによりクックパッド株式会社から独⽴
CONFIDENTIAL © 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 1
経営陣プロフィール
穐⽥誉輝 代表取締役 沖本裕⼀郎 取締役CFO
• 元株式会社カカクコム代表取締役社⻑。2003年、同社を東京 • 2013年からクックパッド株式会社で当社の「トクバイ」の前
証券取引所マザーズに上場。2005年、東京証券取引所1部に市 ⾝となるサービスの事業責任者として事業を創出
場変更
• 2016年に新設分割の形で当社を設⽴
• 元クックパッド株式会社代表取締役。2009年、社外取締役と
して同社を東京証券取引所マザーズに上場。2011年、東京証
券取引所1部に市場変更
• 株式会社オウチーノと株式会社みんなのウェディングの経営統 前⽥卓俊 取締役CTO
合によって設⽴された株式会社くふうカンパニーの取締役会⻑
も務める • 2014年からクックパッド株式会社で当社の前⾝サービスの開
発をリード
• 2017年4⽉より当社代表取締役
• 2016年12⽉より当社取締役
⽚桐優 取締役COO 池⽥拓司 取締役
• 株式会社インテージで新規サービス・事業の⽴ち上げを経験後、 • ニフティ株式会社、株式会社はてなを経て、クックパッド株式
クックパッド株式会社で広告事業部⻑などを歴任 会社で執⾏役などを歴任
• 2018年9⽉より当社取締役 • 2017年9⽉より当社取締役
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 2
ロコガイドのビジョン
地域のくらしを、かしこく、たのしく
買い物
癒し
よりみち イベント
学び ⾷
「時間×場所」の価値を最⼤化し
⽇本の⽣活者の⾏動を変えるサービスを創出
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 3
ロコガイドのコンセプト
買い物領域のサービスから、⽇本の⽣活者の⾏動を変えるサービスに
地域の買い物 地域のサービス 地域のよりみち
⾷品 ⾷ イベント
⽇⽤品 癒し おでかけ
趣向品 学び 観光
ü 紙媒体に偏在する地域情報をデジタル化
ü 網羅性を⾼め、リアルタイムに提供し、便利に楽しく
ü ひとりひとりに最適な形でオンラインでお届け
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 4
背景：⽇本の新聞折込チラシ広告
ü 新聞に折り込まれる広告として、⽇本独⾃に発達し、全国を網羅
ü 新聞折込チラシ広告市場は3,559億円 (2019年) *1と現時点でも規模が⼤きい
全国を網羅する新聞宅配 新聞折込チラシの発達 新聞発⾏部数の推移*4
• 2000年時点での世帯網羅率100% • 新聞に折り込まれて各⼾に毎⽇届く • 新聞発⾏部数の減少スピードは加速
• その後減少傾向が続くが2019年時点 • 平均で1⽇13枚/世帯 （万部）
6,000
でも約66%と⾼い網羅率を維持する
5,000
2000年 1世帯 年間平均
4,662枚*3 4,000
3,000
*2
99.9% 2,000
1,000
0
2000年 2013年 2016年 2019年
*1 株式会社電通「2019年 ⽇本の広告費」
*2 世帯数に対する⼀般紙の発⾏部数カバー割合。⼀般社団法⼈⽇本新聞協会 *3 ⼀般社団法⼈⽇本新聞折込広告業協会「全国版折込広告出稿統計データ 2019年 年間」 *4⼀般社団法⼈⽇本新聞協会
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 5
背景：⽇本の広告はデジタル化が遅れ、ローカル広告は紙に偏在
ダイレクト・メール市場 フリーペーパー市場 ポスティング市場
• ターゲットを限定した広告として • エリア限定の情報や広告を掲載 • エリアを絞った求⼈広告や不動産
推計で年間57.4億通発⾏*2 • 推定で発⾏社数1,419社、発⾏部数 広告などで拡⼤傾向
3.5億部発⾏*1
3,642億円*1
2,110億円*1
1,207億円*1
ü 紙媒体に偏在する地域情報のデジタル化を加速 ü IT化⽀援パッケージの提供
*1 株式会社電通「2019 年 ⽇本の広告費」 *2 ⼀般社団法⼈⽇本ダイレクトメール協会による⽇本郵政の1年間の発⾏数(2017年)
*写真AC(soeG, umii, シロップ)
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 6
買い物領域事業「トクバイサービス」の概要
ü ⾷品スーパーマーケット、ドラッグストア、ホームセンターなどの情報をリアルタイムで閲覧できるサービス
ü ⽇本の⽣活者の購買⾏動を変えていく
買い物
Google Playから2年連続表彰*
* Google Play ベストオブ 2017 デイリーヘルパー部⾨⼤賞
Google Play ベストオブ 2018 ユーザー投票部⾨ノミネート
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 7
「トクバイサービス」の仕組み
ü 新聞折込チラシの代替として、費⽤対効果の⾼い販促ができるSaaS型プラットフォーム。
有料店舗数は約25,000店舗
ü ⽣活者にとっては、網羅性・⼀覧性・検索性が⾼くスマホで便利に利⽤できる
リアルタイム
⽉額5,000円〜 無料
⼩売店
⽣活者
・⾼い更新性 ・⾼い利便性
・低コスト
メーカー・
広告費
サービス企業
⻑いリードタイム
紙媒体 ⽉額100万円※ 無料
従来型
⼩売店 ・低い更新性
⽣活者
チラシ
・⾼コスト
*⾷品スーパーマーケットにおいて制作費、印刷費、折込費を含め平均1枚10円程度かかり、⽉8回程度、1回あたり12,500枚発⾏と仮定し⽉額換算
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 8
⽉間利⽤ユーザー数の増加
ü ⽉間利⽤ユーザー数は約1,100万⼈まで拡⼤。⽇本の全インターネット利⽤者(1億⼈)を⽬指す
ü ユーザー数の増加＝プラットフォーム価値の向上
⽉間利⽤ユーザー数の推移
(ユーザー数) 約1,100万
12,000,000 ユーザー
10,000,000
ユーザー数の増加
8,000,000
= プラットフォーム価値の向上
6,000,000
= 有料店舗数の拡⼤
4,000,000 価格改定の余地
2,000,000
*2017年3⽉まではトクバイユーザー数合計
*2017年6⽉からはトクバイ、トクバイニュース、
0 トクバイみんなのカフェ、ロコナビのユーザー数合計
2016年9⽉ 2016年12⽉ 2017年3⽉ 2017年6⽉ 2017年9⽉ 2017年12⽉ 2018年3⽉ 2018年6⽉ 2018年9⽉ 2018年12⽉ 2019年3⽉ 2019年6⽉ 2019年9⽉ 2019年12⽉ 2020年3⽉
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 9
有料店舗数の増加
ü ストック型プラットフォームとして店舗数が順調に推移
ü 店舗情報掲載は139,705店舗*1、サービス利⽤店舗は51,711店舗*2と先⾏指標も拡⼤
有料店舗数の推移*3 業種別内訳
(店舗数)
40,000
有料店舗数は階段状に増加
35,000
25,282
30,000 店舗 その他
年間成⻑率 25%
25,000
200% ⾷品スーパー
マーケット
42%
20,000
ホームセンター
15,000 7%
ドラッグストア
10,000
26%
5,000
0
将来イメージ
*1 掲載店舗数：店舗情報が掲載されている店舗数を計測。2020年3⽉末時点 *2 サービス利⽤店舗数：⽉1回以上情報掲載がある店舗を計測。2020年3⽉末時点
*3 有料店舗数：店舗あたり⽉額課⾦をしている店舗数を計測
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 10
競争優位性
ü 「価格」「解約率」「網羅率」に優位性
1
• 紙のチラシや競合に⽐べて安価
価格
• 定額の価格体系
2
• プラットフォームの解約率は低い⽔準を維持
解約率
• 新規開拓による売上が積み上がっていくSaaS型モデル
3 • ⾷品スーパーマーケット、ドラックストアなどで⾼い網羅率
網羅率 • ⽣活での利⽤頻度が⾼い業態で、
ユーザー・クライアントの認知度⼤
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 11
⽇本における現在のターゲット市場
ü ⾷品スーパーマーケットやドラッグストアなどの⽇常的な市場は約1,900億円
新聞折込チラシ広告市場
• ⾷品スーパーマーケット
3,559億円 *1
• ドラッグストア
• ホームセンター
など
⼩売・流通
1,894億円 *3
(53% *2)
*1 株式会社電通「2019 年 ⽇本の広告費」 *2 ⼀般社団法⼈⽇本新聞折込広告業協会「全国版折込広告出稿統計データ 2019年 年間」の折込枚数割合
*3 株式会社電通及び⼀般社団法⼈⽇本新聞折込広告業協会の調査を元にした当社推計
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 12
主要⼩売業からその他⼩売業への対象店舗拡⼤
ü ⼩売業のうち、家電、スポーツ量販店など新たな業態のサービス利⽤店舗数も順調に増加
ü 全国99万店舗ある⼩売店舗への拡⼤余地は⼤きい
新業態におけるサービス利⽤店舗数の増加
スポーツ⽤品店*1 家電量販店*1
2,331店
871店
1,512店
421店
2017年6⽉末 2020年3⽉末 2017年6⽉末 2020年3⽉末
*1 サービス利⽤店舗数：⽉1回以上情報掲載がある店舗を計測
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 13
⾮⼩売領域のへの市場拡⼤
ü ⾮⼩売領域の折込チラシ市場を加えると、市場規模は約2倍に
⾮⼩売領域のチラシ広告市場の 1,665億円 新聞折込チラシ広告市場
サービス業 不動産 3,559億円 *1
メーカー
5%*2
教育
6%*2
不動産
教育 メーカー 7%*2
サービス業
22%*2
*1 株式会社電通「2019 年 ⽇本の広告費」 *2 ⼀般社団法⼈⽇本新聞折込広告業協会「全国版折込広告出稿統計データ 2019年 年間」の折込枚数割合
*3 株式会社電通及び⼀般社団法⼈⽇本新聞折込広告業協会の調査を元にした当社推計
写真AC(カメラ兄さん, FineGraphics,とちぎ)
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 14
サービス対象拡⼤による店舗数増
ü 有料店舗数の約2.5万店舗、サービス利⽤店舗数の約5万店舗と⽐べ、ターゲット市場は膨⼤
ターゲット市場 計248万*2 （単位：店舗）
。
有料店舗数 25,282*1
修理
サービス利⽤店舗数 51,711*1 0.8万
飲⾷ 64.0万 不動産 32.3万
⼩売 99.0万
マッサージ
8.3万
クリーニング
10.7万 スポーツ施設
理美容 27.0万 1.5万
塾
5.3万
*1 2020年3⽉末時点 *2 総務省「平成28年経済センサス」
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 15
店舗あたり単価上昇の余地
ü 店舗メリットは拡⼤しており、今後の価格改定の余地あり。2020年からアップセル提案を本格化
ü 従量課⾦への移⾏や、業務⽀援など提供価値を広げていくことも可能
店舗あたりユーザーフォロー数の増加 *1
ユーザーフォロー数拡⼤
による店舗価値拡⼤
2,257
ユーザーフォロー
約
約
3.2倍 店舗における代替不可能な
プラットフォームの確⽴
706 ＋
ユーザーフォロー
競合プロダクト⽐の価格優位性
2018年1⽉ 2020年3⽉
5,000円/⽉ 維持 5,000円/⽉ 価格改定の余地
*1 2017年7⽉から12⽉に情報掲載開始した⾷品スーパーマーケットの1店舗あたりユーザーフォロー数
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 16
地域情報領域へ拡⼤：新サービスリリース
ü 「街のおトク」サービスをエリア限定でリリース（2019年10⽉）
ü 地域の観光施設や⾃治体等への課⾦検討も進める
「街のおトク」top クーポン⼀覧 イベント⼀覧 特集記事
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 17
収益拡⼤のモデル
ü サービス利⽤店舗の有料化率・単価上昇などで継続的に売上を拡⼤する計画
SaaS型プラットフォーム売上 広告売上 新規売上
⾃治体⽀援
サービス
有料化率 単価 既存広告
利⽤店舗数
IT活⽤⽀援
51,711店舗*1 約49%*2 5,000円〜/⽉*3
業務効率化⽀援
新規広告
（新聞折込チラシ
有料店舗数 25,282店舗*1 広告の代替）
（年間平均成⻑率 88.1%*4 ）
*1 2020年3⽉末時点 *2 有料店舗数÷サービス利⽤店舗数で算出 *3 契約条件により異なる単価を適⽤しているケースあり
*4 有料店舗数の年間平均成⻑率は2017年3⽉期末〜2019年3⽉期末にて算出 *5 点線部分は今後展望している現在検討中の新たな売上モデル
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 18
新型コロナウイルスの影響による社会変化
⽣活者 ⼩売店舗・施設
ü 「混雑度」を重視する⽣活者が増加 ü 「お得情報」だけではなく、
「混雑情報の発信」ニーズが増加
ü 新聞折込チラシがさらに減少。
情報のデジタル化ニーズが加速 ü タイムラグのある紙での情報発信から
リアルタイムで情報発信可能な
ü 地域の事業者を⽀援する価値観が醸成されると想定 デジタル活⽤が加速すると想定
⽣活習慣の変化に必要な情報がない 変化に対応できていない
社会変化を当社の事業機会とし、
新しい⽣活を創造する
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 19
新型コロナウイルス対策のサービス強化
ü 新型コロナウイルスに対応した新たな⽣活様式を⽀えるサービスをいち早く開始
「混雑ランプ」サービス 「テイクアウト・デリバリー情報」サービス
• 店舗の混雑状況が⼀⽬でわかる情報の提供 • テイクアウトやデリバリーをはじめた店舗等の
• ⼩売店舗からスタートし、様々な領域に展開 情報を提供
• 公共施設、⽂化施設、サービス業態なども対象 • スマートフォンから⼿早く簡単に発信可能
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 20
新型コロナウイルスの影響による当社の進化
当社の事業モデルの強み
ü SaaS型の年間契約モデルで、短期的な影響を受けにくい
ü 業績が好調な⾷品スーパーマーケットやドラッグストア、ホームセンターが顧客の約75%
ü プラットフォーム売上に加え、広告売上や新規売上など収益源が多様
+ + +
社会の変化が 新型コロナウイルス
組織体制の強化
事業拡⼤の追い⾵に 対策のサービス開始
ü ユーザー数が増加 ü ⼩売店舗・地域の施設の ü 従来からテレワークを実施、
ü 新規開拓やアップセル提案 混雑状況を配信 在宅勤務を中⼼とした
が堅調に推移 ü デリバリー・テイクアウト 事業運営にスムーズに移⾏
ü メディアでの紹介が増加 の情報提供を開始 ü エンジニア採⽤が加速
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 21
今後、加速する変化
紙からデジタルへ
遠くから近くへ
接触から⾮接触へ
社会変化を当社の事業機会とし、新しい⽣活を創造する
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 22
売上⾼・営業利益の推移
ü 先⾏投資をしつつ、SaaS型プラットフォームで安定的に売上⾼成⻑・営業⿊字を実現
売上⾼・営業利益
(単位:百万円)
1600
1,424
1400
1200 売上⾼
年平均成⻑率 1,008
1000
94.2%
800
600
500
400
267
200
0
-200
-400
17年3⽉期 18年3⽉期 19年3⽉期 20年3⽉期*
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. *2020年3⽉期決算数値につきましては、監査は未了であり、監査報告書は未受領となっております(2020年6⽉24⽇現在) 23
ディスクレーマー
本資料の取り扱いについて
本資料には、将来の⾒通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、当該記述を作成した時点における
情報に基づいて作成されたものにすぎません。さらに、こうした記述は、将来の結果を保証するものではなく、
リスクや不確実性を内包するものです。実際の結果は環境の変化などにより、将来の⾒通しと⼤きく異なる可能
性があることにご留意ください。
上記の実際の結果に影響を与える要因としては、国内外の経済情勢や当社の関連する業界動向等が含まれます
が、これらに限られるものではありません。
今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合において、当社は、本資料に含まれる将来に関するいかなる情
報についても、更新・改訂を⾏う義務を負うものではありません。
また、本資料に含まれる当社以外に関する情報は、公開情報等から引⽤したものであり、かかる情報の正確性、
適切性等について当社は何らの検証も⾏っておらず、またこれを保証するものではありません。
© 2020 Locoguide Inc. All Rights Reserved. 24