4490 M-ビザスク 2020-03-10 08:00:00
成長可能性に関する説明資料 [pdf]

成長可能性に関する説明資料

   2020年3月10日
   株式会社ビザスク
会社概要



      会社名    株式会社ビザスク

      所在地    東京都目黒区青葉台4-7-7   住友不動産青葉台ヒルズ9F

      設立日    2012年3月

     事業内容    ビジネス分野に特化したナレッジシェアリングプラットフォームの運営



代表取締役社長CEO   端羽英子

     役職員数    107人(2020年2月)

     主要株主    経営陣、
             DCMベンチャーズ、DBJキャピタル、みずほキャピタル、
             ベンチャーユナイテッド、サイバーエージェント・キャピタル



                                                2
      Vision

  世界中の知見をつなぐ

      Mission

 組織、世代、地域を超えて、
 知見を集めつなぐことで、
世界のイノベーションに貢献する
                  3
経営陣
      代表取締役社長CEO 端羽英子              取締役CTO 花村創史(共同創業者)
      東京大学卒業後、ゴールドマン・サックス証券、日本     横浜国立大学大学院修了後、日本技芸にてグループウェア
      ロレアルを経て、MITに留学しMBAを取得。国内投資   rakumoの立ち上げメンバーとして開発を主担当、GREEで
      ファンド ユニゾン・キャピタルにてバイアウト投資に    はゲームプラットフォームのユーザー獲得チームに所属。
      5年間携わった後、ビザスクを立ち上げる。         創業期からビザスク開発に携わり、13年12月にフル参画。



      取締役COO 瓜生英敏                  取締役CFO 安岡徹
      東京大学大学院修了後、ゴールドマン・サックスにて     東京大学卒業後、JPモルガンを経て、国内投資ファンドの
      国内外の多数のテクノロジー企業に対するM&A/資金    ユニゾン・キャピタルにおいてバイアウト投資に14年間
      調達の助言業務に約19年携わった後、ビザスクに参画。   携わり、投資先企業の取締役等として価値向上を実現。ビ
      コア事業「ビザスク」の拡大と海外展開を担う。       ザスクではコーポレート業務全般を統括。



      執行役員 事業法人部長 田中亮              執行役員 FIG事業部長   井無田ゆりか
      早稲田大学卒業後、住友商事での化学品トレード、採     慶應義塾大学卒業後、JPモルガン証券にてNY/東京の内部
      用・人事コンサルティング会社を経て、15年7月にビ    監査に8年、資産運用部門にてマーケティングを担当。16
      ザスクに参画。採用、CS等の様々な業務立ち上げを担    年1月にビザスクに参画し、事業部長として仕組み化を牽
      った後、事業法人向けサービス全般を統括。         引。コンプライアンス担当役員を経て、金融法人担当。



      執行役員 PF事業部長   七倉壮            執行役員 ビザスク開発グループ長      田中慶之
      一橋大学卒業後、日本政策投資銀行にて地方経済調査     東京工科大学大学院修了後、大日本印刷に入社し、自然言
      や中堅・大企業向け長期融資、DBJキャピタルにてベ    語処理技術の研究開発や写真共有SNSの立ち上げに従事。
      ンチャー投資に携わる。16年5月にビザスク参画、現    その後、GREEにてネィティブアプリ開発のプロジェクト
      在はプロフェッショナルファーム担当。           マネージャーを経て、17年4月にビザスクに参画。


                                                                    4
カンパニーハイライト



1. 「1時間単位の知見提供」が生み出す大きな市場

2. 好循環型のビジネスモデルが生み出す
   a. 圧倒的な国内アドバイザーデータベースと高い参入障壁
   b. 顧客数の成長と高い顧客エンゲージメント

3. 大きく広がる成長余地

4. 財務ハイライト



                                  5
ビザスクとは
 ● ビジネス領域に特化した日本有数のナレッジシェア・プラットフォーム
 ● 「スポットコンサル=1時間インタビュー」という短時間取引を、テクノロジー x
   高度なオペレーションでマッチング




                               マッチング
                                サポート


    依頼者:アドバイス/調査ニーズ                    登録者:ビジネス知見を活かす機会
マッチング実績   累計47,000件超   ※2020年1月末時点      100,000人超※2020年1月末時点




 時間単価が高い社外の知見も複数活用                       忙しい人もスキマ時間を活かして活躍
                                                               6
(参考) ビザスクinterview(フルサポートのスポットコンサル)
● ビザスクスタッフがマッチングをフルサポートする、ビザスクのコアサービス
   ○ ご依頼案件毎に、アドバイザーの候補者リストを作成
   ○ 事前にスクリーニングアンケートを実施、高精度なマッチングを実現
   ○ 実施日の日程調整までサポート


     依頼者                          ビザスク                     アドバイザー
 大手企業を中心とする顧客層                  プラットフォームを提供                知見データベースに登録
                                              スクリーニング/
                 チケットによる前払い                   インタビュー依頼
                      1                           3

                 アドバイザー紹介依頼
                 ※スクリーニング結果に
                 基づき依頼者が実施を決定
                      2                        知見の提供
                                               (インタビュー)

                                                  4

                                               謝礼の支払い
                                              (利用手数料を控除)
                                                  5

 サービスの流れ
 お金の流れ
                                                                         7
 「1時間」だから参画する多様なアドバイザー
  ● 「働き方改革」黎明期から、個人の新たな活躍機会を提唱
  ● あらゆる業界・職域をカバーする、国内約90,000人が登録
      (人)   国内登録者数の推移




                                                          2018年1月
                                                          厚生労働省モデル
                                         2016年10月         就業規則改定
                                         『LIFE SHIFT』発行




                                      2016年9月
                                      内閣官房に「働き方改
                                      革実現推進室」発足
                         2015年10月
                         内閣官房に「一億総活
                         躍推進室」が発足




※ 2019年12月31日時点算出。各月末時点の退会者を除く。「国内登録者数」は、当社日本語webサイトにて登録をした人数の合計であります。国内登録者は、知見を提供する個人(アドバイザ
ー)と、これを求める個人(ビザスクliteにおける依頼者。また、ビザスクliteを活用するための契約を締結した法人に所属し、当該契約に基づき登録された個人を含む。)に分かれております。
いずれの登録者もアドバイザーとしてフルサポート形式「ビザスク」及びセルフマッチング形式「ビザスクlite」で活動することができ、また、依頼者として「ビザスクlite」を利用することがで   8
きます。
1時間インタビューの価値
● 説得力のある一次情報を提供
● レポートや書籍より広範・ピンポイントな情報収集手段
● 1時間ならではの気軽さ、1時間ならではの出会い


                                   事例インタビューより抜粋
            新規事業の創出

          ・新規参入に向けた初期調査
           ・ユーザーインタビュー              業界経験者の生の声ならでは
            ・技術的アドバイス               “説得力”, “肌感覚”, “現場感”
              ・出口探索



                                    1時間インタビューならでは
                                    “レポートとは異なり、対話型で深掘りしていける”
                                    “業界の影響力のある方に出会えた”
                                    “スポットコンサルなら比較的手ごろな金額”
                       投資先の
組織・業務課題の解決          デューデリジェンス       ビザスクならでは
                                    “求めている情報を持っている方に出会うための、
・組織/制度に関する事例調査      ・投資検討業界の初期調査
                                    時間を含めたコストを下げることが出来る”
  ・業務プロセス改善          ・ユーザーインタビュー
                      ・サイトビジット




                                                               9
広域な市場機会
● 国内だけで見てもアドレス可能な市場規模は大きい



                                                         企業(R&D)※3
                                                            5兆円
             日本市場




           情報サービス領域


                                             ビジネス
                                           コンサルティング                     アクティブ投資家※4
           BtoBプラットフ
            ォーム市場※1                          市場※2                            60~70兆円
           2900億円以上                         5500億円以上




※1   出所:経済産業省 特定サービス産業動態統計調査「情報サービス業」の「データベースサービス」及び「各種調査」より、当社作成(※2018年度)
※2   出所: IDC Japan, 3/2018より、当社作成(※ 2022年予測値)
※3   出所:総務省 平成30年 科学技術研究調査より当社作成/ 企業の研究開発費の総額より人件費、原材料費、資産購入費、リース料を除く                  10
※4   出所:東京証券取引所他「2017年株式分布状況調査結果の概要」及び投資信託協会統計データより、アクティブ投資家の運用額を当社にて推計
カンパニーハイライト



1. 「1時間単位の知見提供」が生み出す大きな市場

2. 好循環型のビジネスモデルが生み出す
   a. 圧倒的な国内アドバイザーデータベースと高い参入障壁
   b. 顧客数の成長と高い顧客エンゲージメント

3. 大きく広がる成長余地

4. 財務ハイライト



                                  11
国内約90,000人が幅広い業種/業務を網羅

 ● 既存の専門家ネットワークと比較して、ビザスクは登録者が多く、対象層が広い
   ため、幅広い業種・業務を網羅することが可能

               登録者数      ビザスクのアドバイザーの経験領域




※2019年12月末時点
                                            12
プラットフォームの価値が向上するメカニズム
● アドバイザー増 x マッチング時に収集される情報の蓄積 = データの量&質の向上
  ▶️ プラットフォームの価値向上「求める知見が迅速かつピンポイントに見つかる」
  ▶️ さらなる依頼増へ
● アドバイザーの知見のデータベース化が高い参入障壁に直結




            プロフィール登録       マッチング

          事実や自覚しやすいこと   依頼と紐づけ深掘り
 アドバイザー   ・実名           ・未自覚だった知見
                                          データベース
   登録     ・職歴                               充実
                        ・キーワード
          ・説明しやすい実績
                        ・年代/規模/フェーズ等
          ・経験した業界/業務
                        の詳細          データが充実


                                                   13
                                     依頼が増加
データベースの価値は着実に向上
● アドバイザー総数が増加する中、マッチング実績があるアドバイザーの割合も向上
   ○ データベース拡充とアドバイザー数拡大の双方で、マッチング数は成長
   ○ 今後のアドバイザー数増の余地は引き続き大きい

      (人)         スポットコンサルのマッチング実績がある国内登録者数


                 マッチしたUU※
                 国内登録者数に占める比率




                                                                                  14
※スポットコンサルを実施した経験のある国内登録者数をいい、 2 回以上の経験を有する国内登録者については、 1 人とカウントしており、重複を除外しております。
カンパニーハイライト



1. 「1時間単位の知見提供」が生み出す大きな市場

2. 好循環型のビジネスモデルが生み出す
   a. 圧倒的な国内アドバイザーデータベースと高い参入障壁
   b. 顧客数の成長と高い顧客エンゲージメント

3. 大きく広がる成長余地

4. 財務ハイライト



                                  15
  顧客数の増大×高いエンゲージメント=取扱高※1の成長
   ● 顧客数の増加と高いエンゲージメントが高い成長をもたらす


                                    1口座あたり
  法人クライアント口座数※2、3                                                     スポットコンサル取扱高※5
                                    スポットコンサル取扱高※4
                    (単位:口座)                           (単位:百万円)                           (単位:百万円)



                     329                                 2.5
                                                                                            811

              245
                                                1.6


        153                                                                        401

                                          0.8

                                                                             129




1. 「取扱高」とは、当社の知見プラットフォーム事業において当社が顧客から得た対価(知見提供取引毎に顧客と合意した値引控除前の数値であり、アドバイザーへの謝礼を含みます)の合計をいいます。
2.「法人クライアント」とは、法人契約を締結し、フルサポート形式「ビザスク」を活用する法人顧客をいい、「ビザスクlite」のみを活用する法人顧客は含まれません。
3.「法人クライアント口座数」とは、法人クライアントの中で、法人契約に基づき各集計時点から起算した過去1年間 において「ビザスクinterview」を活用した法人クライアントの合計であります。同一
法人において複数の部署が別途契約を締結した場合には、複数カウントとなっております。
4.「1口座あたりスポットコンサル取扱高」は、「スポットコンサル取扱高」を「法人クライアント口座数」で除したものであります。
5.「スポットコンサル取扱高」は、取扱高のうち「ビザスクinterview」によるものをいい、各期末時点を起算日として過去12か月間を対象に集計した「ビザスクinterview」によるものものであります。
                                                                                                    16
アクティブ顧客数の拡大
● プロフェッショナルファーム、事業会社、海外企業と、幅広い顧客基盤で成長



 (口座)


        法人契約締結
                                                     海外
        顧客数の推移   ※    CAGR 93%
                     (2015/2-2019/2)                 コンサル・金融

                                                     事業会社




                                       ※期中で取引実績のある法人クライアント口座数
                                                                17
多種多様な大手事業法人が利用

導入企業例




                 18
高い顧客エンゲージメント①
● 顧客数だけでなく、顧客あたりの取扱高も大きく向上
● プラットフォームの価値向上が高い顧客エンゲージメントを実現し、成長を牽引


1口座あたりスポットコンサル取扱高
※
    (単位:百万円)




                                                            2.5

                              CAGR
                               71%
                                         1.6




                       0.8




※ 「1口座あたりスポットコンサル取扱高」は、「スポットコンサル取扱高」を「法人クライアント口座数」で除したものであります。(P.16参照)   19
高い顧客エンゲージメント②
 ● 獲得年度別では、取扱高 はCAGR100〜150%で成長
                          ※


 ● 各年度の新規獲得顧客の影響を除くと、高い顧客エンゲージメントがより明確に

    2019/2期
    2018/2期                                                          155%
                 各年度で獲得した
    2017/2期
                 顧客による取扱高推移                                           NA
    2016/2期
    2015/2期
                                                                      NA
※スポットコンサルの
 取扱高のみ記載

                                                                     149%




                                                                     110%



                                                                     102%



                                                                 (2017/2~2019/2)

※取扱高とは、当社の知見プラットフォーム事業において当社が顧客から得た対価(知見提供取引毎に顧客と合意した値引控除前の数値であり、アドバイザーへの謝礼        20
を含みます)の合計をいいます。
カンパニーハイライト



1. 「1時間単位の知見提供」が生み出す大きな市場

2. 好循環型のビジネスモデルが生み出す
   a. 圧倒的な国内アドバイザーデータベースと高い参入障壁
   b. 顧客数の成長と高い顧客エンゲージメント

3. 大きく広がる成長余地

4. 財務ハイライト



                                  21
1   国内市場の顧客拡大
    A. プロフェッショナルファームへの浸透
    B. 事業法人へのリーチ拡大


2   データベースを活用した新たな商材開発
    A. サーベイ/業務委託
    B. webマッチング事業


3   今後の海外市場の取り込み



                           22
1A: プロフェッショナルファームへの浸透
● プロフェッショナルファームは、情報サービスへの予算が大きい
   ○ コンサルティングファーム:部門・部署拡大による利用者数を拡大
   ○ 金融:大手優先でアカウントを拡大




          プロフェッショナルファームの例             顧客浸透度    利用額


●   戦略系コンサル      ●   国内証券
●   総合/IT系コンサル   ●   M&Aアドバイザリーファーム    新規開拓
●   シンクタンク       ●   投資ファンド                    一人当たり
●   会計系コンサル      ●   ベンチャーキャピタル       部署内で浸透   利用金額の
●   再生系コンサル      ●   アセットマネジメント /
                                                増加
●   人事系コンサル          ヘッジファンド          他部署へ展開
●   外資系投資銀行      ●   都銀/地銀他国内金融 他


                                                       23
1B: 事業法人へのリーチ拡大
 ● 研究開発費の多い会社から優先的に、
    ○ 既存リーチを活かし、1社あたり利用額を拡大
    ○ リアル/デジタル双方でマーケティングを開始、取引社数を拡大

             研究開発費の                スポットコンサル                年間取扱高※3                  アプローチ
              多い会社※1                 利用率※2                 (2019年2月期)


                                                                                  ● 顧客内のアカウント
                                                                                    数・利用額を増やすこ
                 上位                      36%
                                                                                    とで、1社あたりの利用
                 50社
                                                                                    額を拡大


                                                                                  ● 営業人員拡充・マーケ
            上位51〜300社                    25%                          500万円以上       ティングの開始によっ
                                                                      500〜100万円     て、取引社数を拡大
                                                                      100万円未満




             上位301社以下                   社数拡大              1社あたり売上拡大



※1「研究開発費の多い会社」出所: 開発費ランキング:各社決算発表・有価証券報告書(東洋経済オンライン調べ)より、当社作成
※2 当社におけるスポットコンサル利用:研究開発費上位企業において2017年3月~2019年2月まで「ビザスクinterview」利用実績有顧客                          24
※3 研究開発費上位企業における2019年2月期のスポットコンサル年間取扱高
2: データベースを活用した新たな商材開発
● データベースとオペレーションナレッジを活用して様々な新商材を開発
● アドバイザー活躍機会の拡大、データベースのさらなる拡充へ


                            スポット
                            コンサル
                                     社内提案
              業務委託
                                     制度支援




     web展示会                                  サーベイ




                                               勉強会
     新商材
                                               講演会



                     知見DB          オペレーション
                                     ナレッジ
                                                     25
 2A: 新たな商材開発 サーベイ / 業務委託
  ● 1時間という短時間取引ならではの強みを進化させた「エキスパートサーベイ」
  ● スポットコンサルからの移行等、ビザスクの強みを生かす新たな業務委託も提案


                  エキスパートサーベイ                   業務委託


             ● 複数アドバイザーから           ● 期間を設け業務を依頼
       概要
               オンラインで回答を回収          ● スポットコンサルからの自然な移行も


             ● ユーザー調査               ● レポート作成
   活用ケース例
             ● 技術活用への意見収集           ● ハウツー指導


 アドバイザーへの    ● スキマ時間のさらなる有効活用       ● シニア/フリーランスの
    インパクト    ● 1案件あたり稼働アドバイザー数の増加     アドバイザーの活躍余地拡大


アドバイザーDBへの                          ● アドバイザーが稼働できる時間等の情報
             ● アドバイザーが持つ知見の収集範囲拡大
    インパクト                             が追加



                                                          26
    2B: 新たな商材開発 ビザスクlite(セルフマッチング)
         ● 中小、スタートアップ、個人へと顧客層を拡大
         ● クライアントとアドバイザーのマッチングを効率化




                               ● ビザスク(フルサポート)で想定するクライアント層
                     大企業
                               ● 現在の主要クライアント層
                    中堅企業
               プロフェッショナルファーム   ● マッチングに当社人員が介在



                   中小企業
                               ● ビザスクlite(セルフマッチング)で想定するクライ
ビザスク                             アント層
  lite
 で拡大
                               ● マッチングは、クライアントとアドバイザーが
                  スタートアップ
                    個人
                                 web上で自ら行う




                                                              27
(参考) コアビジネス/新商材の取扱高へのインパクト
● コアビジネスであるビザスクinterviewは着実に成長
● データベースを活かす新商材群の取扱高への寄与も拡大中




          ビザスクinterview(フルサポート)
          その他




 (千円)


                                  28
3: 強みを活かした海外展開の加速
● OUT-IN、IN-OUTのニーズを獲得しながら、海外展開を加速
   ○ 2020年1月にシンガポールオフィスを開設
   ○ 当社業界で長年の経験を有する人材を責任者として採用




                     当社の強み               戦略


                                ● グローバル顧客の海外拠点を開拓
   Out - IN   ● 圧倒的な国内データベース    ● 海外拠点開設による営業、
(海外企業⇒日本)
                                  マーケティングを開始


              ● 国内マッチングのノウハウ
                                ● チーム/システムへの投資
   IN - Out   ● 本格投資前のフェーズでの
                                ● 海外アドバイザー獲得への投資
(国内企業⇒海外)       マッチング実績は30ヵ国超
                                ● 顧客へのマーケティング
              ● 大手事業会社へのリーチ

                                                    29
カンパニーハイライト



1. 「1時間単位の知見提供」が生み出す大きな市場

2. 好循環型のビジネスモデルが生み出す
   a. 圧倒的な国内アドバイザーデータベースと高い参入障壁
   b. 顧客数の成長と高い顧客エンゲージメント

3. 大きく広がる成長余地

4. 財務ハイライト



                                  30
  財務ハイライト
   ● 国内有数の知見プラットフォームとしての競争優位性を発揮
   ● なかなか見つからなかった知見が、迅速かつピンポイントに見つかる、情報サービ
     スとしての価値を実現
(百万円)
        取扱高
        営業収益           取扱高
        営業利益
                    CAGR 257%
                   (2015/2-2019/2)




                                             31
            ユニークなビジネスモデルがもたらす成長性と高マージンの両立

            ● 情報サービス企業の一角としての高いマージンプロファイル
            ● 一方で情報サービス企業群における際立って高い成長性

            売上総利益率
                     ※1
                                トップライン3yCAGR     ※2、※3
情報サービス
クラウドソーシング




                                  ※1 直近2期の平均値を掲載。当社については営業収益÷取扱高。
                                  ※2 事業規模に応じた成長率を比較するため、トップラインが初めて10億円を
                                  超えた期とその3期前の期を参照。
                                  ※3 当社は取引高CAGRの数値を記載
                                                                          32
規模拡大と効率化による収益性向上
● 開発投資で、知見のマッチングスピードを大幅に改善
   ○ 顧客、アドバイザー双方の拡大もあり、効率向上に寄与
● 今後は、AI技術活用によって更なる効率性向上を目指す
● 2019/2期4Q の一人当たり「ビザスクinterview」取扱高は約3百万円/月(※)
 ※ 「ビザスクinterview」取扱高を、 「ビザスクinterview」に従事する従業員数で除した金額(エンジニアや管理部門を除く)



   従業員一人当たり
   営業利益/月
   (期間平均)

   従業員一人当たり                                経営/管理体制の強化
   取扱高/月
   (期間平均)




                                                                        33
 06

補足資料




       34
沿革
2012年3月    株式会社walkntalk設立


2012年12月   「ビザスク」β版運用開始


2013年7月    経済産業省「多様な「人活」支援サービス創出事業」を受託


2013年10月   「ビザスク」を正式リリース


2014年11月   株式会社ビザスクへ商号変更


2016年10月   オープンイノベーション推進室設置


2016年12月   帝人「One Teijin Award」の包括的支援プロジェクトを受託(社内事業提案制度支援の初案件)


2017年4月    海外対応専任チーム「VQ Global」を発足


2018年1月    BtoB向けのwebアンケート調査「ビザスクexpert survey」を提供開始


2018年2月    第4回「日本ベンチャー大賞」女性起業家賞(経済産業大臣賞)を受賞


2018年6月    経済産業省により「J-Startup」企業に選定


2019年6月    「ビザスクweb展示会」リリース


2019年8月    サービス名称を整理(フルサポート形式「ビザスク」、セルフマッチング形式「ビザスクlite」、グローバル対応強化に向けてサービス英
           語名称を「VQ」へ)

2019年12月   シンガポールに駐在員事務所を設立


2020年1月    セルフマッチング形式「ビザスクlite」においてチームプランを提供開始
                                                                         35
           登録者数10万人を突破
                                     ビザスク          ビザスクlite
サービス一覧                           (フルサポート)
                               大手企業・コンサルティング
                                                  (セルフマッチング)
                                                 中小・ベンチャー企業向け
                                  ファーム向け




     1時間単位での        BtoBの特定領域における              1時間単位での
  対面インタビュー/電話会議     オンラインアンケート調査            対面インタビュー/電話会議
 ビザスクメンバーがフルサポート                             web上でセルフマッチング




  幅広い業界のエキスパートが    アドバイザーの知見を活用しつつ          登録アドバイザー全体から募る
   柔軟な時間設定でご支援      社内事業提案制度を伴走支援              「アイデア募集」


                                                                36
料金体系

                     ビザスク                       ビザスクlite
                   (フルサポート)                   (セルフマッチング)

                ビザスク担当者が候補者を
               スクリーニング/提案/日時調整             依頼者がセルフでアドバイザーを
    特徴                                          公募/指名
             AIを導入、過去の同種マッチング情報を解析、ご依頼案
             件での活躍が期待されるアドバイザーを即座に絞り込み



                                                    48%
 検索可能なユーザー             100%                ※「全てのユーザーから依頼を受ける」に
                                          同意したユーザー(2017年5月〜2019年12月)



    外部                無料で実施                          なし
 リクルーティング


                   平均 9万円 /1時間                 平均 1.5万円 /1時間
 インタビュー費用       ※エキスパートのご経験によって変動            ※エキスパートの設定によって変動



                    チケット事前購入                 面談日時決定時に事前決済
   ご請求方法         実施毎にチケット枚数から消化                  (クレジットカード)


                                                                       37
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客のニーズ及びユーザーの嗜好の変化、他社との競合、法規制の変更等、今後のさまざまな要因によって、大きく差異が発生する可
能性があります。また、本資料発表以降、新しい情報や将来の出来事等があった場合において、当社は本資料に含まれる将来に関す
るいかなる情報についても、更新又は改訂を行う義務を負うものではありません。




                                                              38