4485 Ｍ－ＪＴＯＷＥＲ 2020-08-26 15:00:00
連結子会社の第三者割当増資並びに当該連結子会社の異動に関するお知らせ [pdf]
2020 年 8 月 26 日
各 位
会 社 名 株 式 会 社 Ｊ Ｔ Ｏ Ｗ Ｅ Ｒ
代 表 者 名 代 表 取 締 役 社 長 田中 敦史
（コード番号：4485 東証マザーズ）
常 務 取 締 役 CFO
問合わせ先 中村 亮介
経営管理本部長
（TEL. 03 – 6447 – 2614）
連結子会社の第三者割当増資並びに当該連結子会社の異動に関するお知らせ
この度、2020 年 8 月 26 日開催の当社取締役会において、当社の連結子会社である株式会社ナビック（以下、
「ナビック」といいます）による第三者割当増資の実施を決議しましたので、下記のとおりお知らせいたします。それに伴
い、当社保有割合が低下したことにより、連結の範囲から除外することになりました。
現在、ナビックは当社が同社株式を 53.0％保有する連結子会社ですが、今回の第三者割当増資の結果、当社
の同社株式の保有割合は 48.2％となり、持分法適用会社となります。
１．理由及び経緯
ナビックは、Wi-Fi を活用した無線ブロードバンドアウトソーシングサービスの提供を行っており、Wi-Fi に関する最先
端の技術により独自に開発したクラウド型 Wi-Fi プラットフォームを利用し、様々なニーズに対応した認証機能や高
度なセキュリティ機能をもった Wi-Fi サービスを価格競争力の高い料金水準で提供しています。
ナビックは、本件第三者割当増資の引受先の株式会社多摩川ホールディングス（以下、「多摩川ホールディングス」
といいます）と、ローカル 5G 事業において資本業務提携を締結します。主に、ローカル 5G の機器開発等の役割を
担う多摩川ホールディングスと連携し、ナビックは、Wi-Fi を含めた LAN の領域の総合的な管理を強みに、ローカル
5G 事業に参入し、ローカル 5G の免許代行、環境構築、運用まで一気通貫のソリューションを提供することを目指
しております。
当社は、国内 IBS 事業において大型施設内での導入実績や同事業で培った経営資源を活かし、ローカル 5G 関
連サービスの事業化に向けた取り組みを行っておりますが、ナビックは病院・ホテルを中心とした中小型施設を主なター
ゲットとしてローカル 5G 関連サービスの提供を行っていく方針です。このようななかで、ナビックが積極的にローカル 5G
に知見を有するパートナーである多摩川ホールディングスの外部資本を活用するとともに、資本構成の変更を行うこと
は、同社が将来的な株式上場を目指す上で不可欠であると判断し、また、当社は引き続き、ナビックの筆頭株主とし
て連携し同社の企業価値を向上させていくことが、当社グループの利益につながると判断し、今回の決定に至りました。
２．第三者割当増資の概要
（１） 払 込 金 額 50 百万円（予定）
（２） 払 込 日 2020 年 9 月 11 日（予定）
（３） 増資後の資本金の額 325 百万円（予定）
３．異動する子会社の概要
（１） 名 称 株式会社ナビック
（２） 所 在 地 東京都千代田区神田紺屋町 11 岩田ビル５F
（３） 代表者の役職・氏名 代表取締役 高津 智仁
（４） 事 業 内 容 Wi-Fi を活用した無線ブロードバンドアウトソーシングサービスの提供
（５） 資 本 金 300 百万円
（６） 設 立 年 月 日 2013 年 8 月 8 日
株式会社 JTOWER 53.0%
高津 智仁 10.6%
（７） 大株主及び持株比率
MIS ハウスメイト株式会社 4.9%
みずほ成長支援第 2 号投資事業有限責任組合 4.7%
資 本 関 係 ナビックは、当社の連結子会社であります。
ナビックの取締役 4 名のうち、当社の代表取締役社長１
上場会社と当該会社 人 的 関 係
（８） 名がナビックの取締役を兼務しております。
と の 間 の 関 係
ナビックと当社は、Wi-Fi 関連機器等の仕入等の取引関
取 引 関 係
係があります。
（９） 当該会社の最近３年間の経営成績及び財政状態
決算期 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 2020 年 3 月期
純 資 産 △20 百万円 △4 百万円 △76 百万円
総 資 産 171 百万円 199 百万円 124 百万円
１ 株 当 た り 純 資 産 △979.54 円 △141.09 円 △2,490.16 円
売 上 高 283 百万円 139 百万円 225 百万円
営 業 利 益 △123 百万円 △131 百万円 △71 百万円
経 常 利 益 △124 百万円 △131 百万円 △71 百万円
当 期 純 利 益 △127 百万円 △131 百万円 △72 百万円
１株当たり当期純利益 △7,014.60 円 △4,727.49 円 △2,349.07 円
４．子会社における第三者割当後の当社の所有株式の状況
（１） 異動前の所有株式数 16,249 株（議決権所有割合：53.0％）
（２） 異動後の所有株式数 16,249 株（議決権所有割合：48.2％）
５．第三者割当増資の引受先の概要
（１） 名 称 株式会社多摩川ホールディングス
（２） 所 在 地 東京都港区浜松町 1-6-15 VORT 浜松町Ⅰ 2 階
（３） 代表者の役職・氏名 代表取締役社長 桝沢 徹
（４） 事 業 内 容 電子・通信用機器事業、再生可能エネルギー事業
（５） 資 本 金 1,961 百万円
（６） 設 立 年 月 日 1968 年 11 月
BNP Paribas Securities Services Singapore/Jasdec/UOB Kay
Hian Private Limited 20.16%
Goldman Sachs International 4.36%
桝沢 徹 3.62%
島貫 宏昌 3.58%
（７） 大株主及び持株比率 川越 幸夫 2.19%
鄒 積人 0.97%
MSCO CUSTOMERS SECURITIES 0.97%
JP Morgan Chase Bank 380173 0.87%
津倉 眞 0.83%
松井証券株式会社 0.81%
資 本 関 係 該当事項はありません。
上場会社と当該会社
（８） 人 的 関 係 該当事項はありません。
と の 間 の 関 係
取 引 関 係 該当事項はありません。
（９） 当該会社の最近３年間の連結経営成績及び連結財政状態
決算期 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 2020 年 3 月期
純 資 産 3,210 百万円 3,368 百万円 4,156 百万円
総 資 産 11,178 百万円 9,572 百万円 9,423 百万円
１ 株 当 た り 純 資 産 738.90 円 762.11 円 830.77 円
売 上 高 3,255 百万円 3,841 百万円 6,332 百万円
営 業 利 益 53 百万円 153 百万円 805 百万円
経 常 利 益 △63 百万円 △79 百万円 672 百万円
親会社株主に帰属する
△146 百万円 128 百万円 439 百万円
当 期 純 利 益
１株当たり当期純利益 △34.85 円 29.58 円 96.42 円
６．今後の見通し
本件により、ナビックは 2021 年 3 月期第 2 四半期より連結子会社から持分法適用関連会社となります。これに
より、特別利益として持分変動利益が発生する見込みですが、当期（2021 年 3 月期）の当社グループ連結業績
に与える影響は現在精査中であり、業績見通しに重要な影響を与える見込みが生じた場合には、適示開示いたし
ます。
また、多摩川ホールディングス以外の 1 社での増資引受も検討を行っており、当該引受が確定した場合は、当社の
ナビックの株式の保有割合は 43.4％となる見込みです。
以 上
（参考）当期業績予想及び前期実績
親会社株主に 1 株当たり
（参考）
売上高 営業利益 経常利益 帰属する 当期純利益
EBITDA*1
当期純利益 （△）
当期業績予想 百万円 百万円 百万円 百万円 百万円 円 銭
（2021 年 3 月期） 3,381 1,128 150 107 62 3.02
前期実績
2,558 737 69 5 △13 △0.94
（2020 年 3 月期）
*1: EBITDA=営業利益+減価償却費+のれん償却額+長期前払費用償却額