4484 M-ランサーズ 2020-11-12 18:00:00
2021年3月期 第2四半期決算説明資料 [pdf]

2021年3月期 第2四半期決算説明資料
      ランサーズ株式会社
     (東証マザーズ:4484)
       2020年11月12日




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目次




 1   会社概要・市場動向

2    2021年3月期第2四半期業績と通期見通し

 3   中長期戦略に基づくM&Aについて




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会社概要

Our Mission

個のエンパワーメント

Our Vision

テクノロジーで誰もが
自分らしく働ける社会
をつくる


              会社名         ランサーズ株式会社
              事業内容        プラットフォーム事業
    会社
              代表者         代表取締役社長CEO 秋好 陽介
    概要
               設立         2008年4月
              スタッフ数       社員約200名*、他フリーランス多数


*) 社員は就業人員(当社グループから当社グループ外への出向者を除き、当社グループから当社グループへの出向者を含む)と臨時雇用人員(パートタイマー、アルバイト)を含む
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事業概要

    2008年よりオンラインの受発注プラットフォームを運営。
    発注から業務進行・報酬支払いまで、すべて非対面で完結

       発注者                                                      受注者
     (クライアント)                                                 (フリーランス)




   人件費の変動費化                                                自分の能力やノウハウを最大限
   社内にはないノウハウを                                              活かした仕事を選べる
    高スキル人材から獲得                                              一つの企業に縛られず複数企業
   他人材会社と比べて圧倒的                                             と仕事が可能。結果として個人
    短期間での人材調達が可能                                             のスキルアップ・収入の増加
                                                            時間と場所にとらわれずにいつ
                                                             でもどこでも働ける


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  ビジネスモデル・特徴

                 特定の個人に仕事を依頼する
            オンラインスタッフィング* (OS)が主力であり、
                流通総額に占めるOS割合は9割
                   オンラインスタッフィング (OS)                                    クラウドソーシング(CS)




     ビジネス
     モデル




   案件の典型例                 開発、デザイン、事務                                     タスク、データ入力
     案件単価                       高単価                        約4倍              低単価
     流通割合                        9割                                          1割
*)オンラインスタッフィング(OS)とは、オンラインスタッフィングプラットフォームの略称であり、以降、オンラインスタッフィング、OSという
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ランサーズの強み

高付加価値な仕事が流通する「信頼性の高いプラットフォーム」

           より高付加価値・高単価の仕事
              (OS領域)の創出
クライアント                                                       ランサー


           「信頼性」を                    「信頼」を活かす
           可視化する                      マッチング            高付加価値の
                                                        仕事機会
  1社あたりの   テクノロジー                     アルゴリズム
   単価の増加               「信頼」を
                        担保する
                     プラットフォーム
                                                      信頼      1人当たりの
   継続率の                                             ランサー増加   報酬金額の増加
    向上
              「信頼」できるランサーを
              増加・定着させる仕組み




            信頼ランサーの増加に伴う
            高品質のアウトプット提供
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    ランサーズのターゲット市場の拡大可能性

   仕事のオンライン化・社外人材活用が浸透することで、
 狙うべき特定職種の市場が拡大し、2030年頃に約1兆円を見込む
          ランサーズのターゲット市場の拡大可能性                                                      特定職種別の市場規模比率


                     特定職種の全体市場(約45兆円*)

      社外人材市場(約5兆円* )                   社内人材市場(約40兆円*)



オ                                                                                      2030年頃の市場
ン      長期的な市場                                                                           (約1兆円)
ラ      (数兆円)
イ
ン    3
化     2030年頃の市場**
率      (約1兆円)
     2                                                                                       開発
                                                                                 フロントオフィス:
          ❶ 顕在市場:300億円                                                                       デザイン
                                                                                 約6割         セールス
          ❷ 短期的なTAM:1兆円
     12020年の市場
          ❸ 中長期的なTAM:数兆円                                                         ミドルオフィス:    コンサル/企画
       (数百億円)                                                                    約1割         マーケティング/広報/PR
                                                                                             人事/採用/労務
                                                                                 バックオフィス:    経理/財務/法務
                  アウトソース(社外人材活用)化率                                               約3割         秘書・事務

*) 平成27年国勢調査、平成28年経済センサス、特定サービス産業動態統計調査2020年8月分確報、令和元年賃金構造基本統計調査、矢野経済研究所「2020-2021 BPO(ビジネスプロセスアウトソーシング)市場の実態と展望」,
   業界動向SEARCH.COM、転職サービスdoda「職種別平均年収ランキング2019年」等を基に当社で社外人材化率及び対象となる人材市場を算出し、市場規模を推定
**)当社グループが2020年2月に実施した調査「フリーランス実態調査2020」、上記注釈のデータを基に当社で市場規模を推定

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目次




 1   会社概要・市場動向

2    2021年3月期第2四半期業績と通期見通し

 3   中長期戦略に基づくM&Aについて




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2021年3月期第2四半期業績 サマリー


• 2Q累計の流通総額は前年同期比 +13.0% 売上高は +16.2%
  売上総利益は +7.2%とコロナ禍においても、着実に成長。
  単四半期での流通総額は過去最高で着地

• 2Q(単四半期)においては、営業黒字を達成
  通期黒字化に向けて、順調に進捗中

• 業績予想に対しては、新型コロナによるプラスとマイナス
  の影響を1Q同様に受けつつも、業績予想レンジの中央で
  推移しており、進捗率は前期と同水準

• 下期にかけては、新型コロナによるマイナス影響が減少す
  る見込みであり、引き続き計画(上限)においては、4Qで
  の前年同期比+30%以上の成長を目指す
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2021年3月期第2四半期業績(累計)
 1
 ① コロナ禍においても着実に成長し、業績予想レンジ幅の中央で推移
 2
 ① 進捗率は前期と同水準であり、事業特性上4Q偏重であるため、計画通りの進捗
 ② 2Q単体の黒字化により損失幅は縮小
 3

            2021年3月期                    2020年3月期2Q累計                        2021年3月期           (参考)
   (単位:百万円)   2Q累計                         (前年同期)                          (通期業績予想)            前期進捗**

                          実績              実績             増減率               予想        進捗率        進捗率
                                                                     1                                   2
                                                                           9,050~    47.4%~
   流通総額*                    4,285            3,793         +13.0%                                46.7%
                                                                             9,750     44.0%
                                                                           3,950~    45.5%~
   売上高                      1,798            1,547         +16.2%                                44.5%
                                                                             4,300     41.8%
                                                                           1,900~    47.0%~
   売上総利益                       893             833          +7.2%                                46.4%
                                                                             2,100     42.5%
   販管費及び                                                                   1,890~    48.0%~
                             908             1,048        △13.4%                                 49.9%
   一般管理費                                                                     2,050     44.3%
                                3
   営業利益及び損失                  △14            △214              +200         10~50          -         -

   経常利益及び損失                    △8           △218              +209         10~50          -         -

   四半期・当期
                               △4           △225              +221          0~40          -         -
   純利益及び純損失
*)社内での管理資料をベースとしており、監査されている数値ではない
**) 2020年3月期の実績に対する2020年3月期2Q累計の進捗を示す
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2021年3月期第2四半期業績(単四半期)
 1
 ① コロナ禍においても、前年同期(2Q)・前四半期(1Q)を上回り、着実に成長
 2
 ① 販管費は戦略的なプロダクト開発やセールス&マーケ投資により、前年同期を上回る
 ② 売上総利益も着実に成長し営業黒字を達成。税金調整等により四半期純損失で着地
 3

                     2021年3月期              2020年3月期2Q*                      2021年3月期1Q
                         2Q                 (前年同期)                           (前四半期)
    (単位:百万円)
                         実績             実績                 増減率              実績         増減率
                                                                        1                    1
   流通総額*                    2,222            2,015            +10.3%         2,063      +7.7%

   売上高                        930              878             +5.9%             867    +7.4%

   売上総利益                      465              455             +2.1%             428    +8.6%
                                                                        2
   販管費及び
                              463              400            +15.8%             444    +4.3%
   一般管理費
                                    3
   営業利益及び損失                     1                55               △53        △16         +17

   経常利益及び損失                     3                49               △46        △11         +14

   四半期純利益及び
                              △5                 43               △49              1      △6
   純損失

*)社内での管理資料をベースとしており、監査されている数値ではない

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流通総額の推移 (連結)

            新型コロナの影響を受けつつ、単四半期では
              過去最高、前年同期比+13%で成長 新型コロナ影響なければ
                                                                                                  4,442(+17%)

                                                                          +13%                  4,285
   (単位:百万円)
                                                                                                    コロナ影響
     流通総額                                          3,793                                 コロナ影響       △70
                                                                                          △87




                                                                      2,120      2,201               2,222
                                                        2,015                             2,063
                                1,760      1,778
            1,566      1,663
    1,464




   1Q        2Q            3Q    4Q         1Q            2Q             3Q       4Q       1Q            2Q
                  2019/3                                     2020/3                             2021/3
*)コロナ影響とは、新型コロナ感染症拡大前の時点における、弊社内の2021年3月期の期初計画と実績の差分を示す


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売上高の推移 (連結)

        新型コロナの影響は継続、前年同期比+16%で成長
                                                                                           新型コロナ影響なければ
                                                                                             1,925(+24%)

   (単位:百万円)
     売上高
                                                                          +16%                   1,798
                                                                                                   コロナ影響
                                                                                                    △81
                                                   1,547                                 コロナ影響
                                                                                          △46




                                                                                 1,031
                                                           878            895                            930
                                                                                          867
                                  740
                            616              669
    575      589




   1Q        2Q             3Q     4Q        1Q            2Q             3Q      4Q       1Q            2Q
                   2019/3                                     2020/3                            2021/3


*)コロナ影響とは、新型コロナ感染症拡大前の時点における、弊社内の2021年3月期の期初計画と実績の差分を示す


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売上総利益の推移 (連結)

           新型コロナの影響は継続、前年比+7%で成長
                                                                                        新型コロナ影響なければ
                                                                                          946(+14%)
   (単位:百万円)
     売上総利益                                                                +7%                893
                                                   833                                          コロナ影響
                                                                                      コロナ影響      △24
                                                                                       △29




                                                                                497
                                                         455             463                          465
                                 414                                                   428
    356      362           352              377




   1Q        2Q            3Q    4Q         1Q            2Q             3Q     4Q     1Q             2Q
                  2019/3                                     2020/3                          2021/3


*)コロナ影響とは、新型コロナ感染症拡大前の時点における、弊社内の2021年3月期の期初計画と実績の差分を示す


                                   © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                      13
販管費の推移 (連結)

             過年度の販管費は流通総額の増加に拘らず、
                    概ね一定で推移
(単位:百万円)
 その他                                        647
                                                                              634
 支払手数料・通信費                                                                          「その他」に含まれるもの
                                                                                    ・地代家賃
 広告宣伝費                                      103                                     ・のれん
 外注費                                                                          161   ・監査報酬等

 人件費                                        44
                                                                                                   463
                                 451                                                444
             414        416                                             419   53
       406                                              400
                                                                                                   113
                                                                                    109
                                 150
       117   114        115                                             122
                                            324         120                   168
                                                                                                   57
                                                                                    57
       49    47             52   49                                     48                         54
                                                         47                         51
       54    61             55   64                                     58    76                   56
                                                         49                         43
       33    49             56                           26             36
                                 54         36

                                                                              174   182            182
       151   141        135      132        138         156             154



       1Q    2Q             3Q   4Q         1Q           2Q             3Q    4Q    1Q             2Q
                   2019/3                                     2020/3                      2021/3

                                  © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                    14
売上総利益と営業利益の四半期推移 (連結)

        投資は継続しつつも、単四半期での営業黒字を達成
            通期黒字化に向けて順調に進捗中
       投資フェーズ(主に新規事業)                                                         利益創出フェーズ
(単位:百万円)

 売上総利益                                                                                  497
                                                                455          463                                 465
 営業利益                                414                                                             428
             362                                  377
 356                     352




                                                                                              約2億円
                                                                      55                       投資                      約0.2億円
                                                                                   44
                                                                                                                        投資


                                                                     大規模な投資が                                           1
                                                                                                           -16
       -49         -52                     -37                 約2.7億円 なければ黒字
                               -63                               投資

                                                        -270                                  -136
   1Q         2Q            3Q         4Q               1Q         2Q             3Q      4Q           1Q            2Q
                   2019/3                                              2020/3                               2021/3
                                            © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                            15
通期業績予想 各四半期推移 (イメージ)

       新型コロナによるプラスとマイナスの影響を受け、
            業績予想に対しては中央で推移
                                                                                  3~4Qは
  プラス影響                                                                         アップサイドを
                          前提条件
                                                                                   目指す

          ・上限:コロナは2Qで収束し、現在の登録数増加など
              クライアント需要が継続
          ・下限:コロナによる発注減が3Qまで継続。但し、緊急
              事態宣言再発令等の更なる景気悪化は想定外




   期初計画




             1Q                  2Q                             3Q          4Q
マイナス影響

                       計画(上限)              計画(下限)                  期初計画*   実績
*) 新型コロナ感染症拡大前の時点における、弊社内の2021年3月期予想を示す
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新型コロナウイルスの業績に対するインパクト

  プラスとマイナスの影響が1Q同様に2Qは継続しつつも
      下期はマイナス影響が減少する見込み
          短   リモートワーク
          期                                 ユーザー登録数は
               浸透による
                                            足元拡大中
              ユーザー数拡大

              スマート経営®の                      ウェビナーや他社との
アップ
サイド
               浸透による                        アライアンスで                    業績全体への
          中
          期
                市場開拓                        認知形成
                                                                       インパクト
                                            新しい
              新規ニーズの創出                      クライアント
                                            ニーズをサービス化
                                                                   *
              対面不可による営                      オンラインでの
              業活動の非効率化                      営業活動切替により
      短                                     影響なし
ダウン   期
サイド
                                                               *) 業績へのインパクトを0としたときを示す

                特定業界の
                                            企業活動縮小による
              既存クライアント
                                            DTPデザインの減少
                の発注減

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新型コロナによるマイナス影響からの回復

   マーケ支援カテゴリ全般 がマイナス影響の主要因                              *


上記カテゴリのうち直接発注型は早期回復も受託型は回復途上
直接発注型(オンライン)のマーケ支援**の                                              受託型のマーケ支援***の
 流通総額における前年同月比の推移****                                           流通総額における前年同月比の推移****

          直接発注型(オンライン)は                                            受託型は影響が継続しているが
           早期に回復し順調に成長                                                足元では回復傾向

                                          116%
                                   114%
              94%
                     101% 104%                                                                       96%
100%   91%                                                  100%
                                                                             91%
                                                                                         80%
                                                                                                     69%
                                                                                   64%         66%




       2020/4 2020/5 2020/6 2020/7 2020/8 2020/9                   2020/4 2020/5 2020/6 2020/7 2020/8 2020/9
*) マーケ支援カテゴリとは、DTP・記事作成・広告支援等の当社におけるマーケティング活動に関するカテゴリ全般を示す
**)当社グループの主力サービスである「Lancers」のDTPデザインの流通総額の前年同月比推移であり、2021年3月期第1四半期決算説明資料P22のDTPデザインと同一内容を示す
***)企業向けのマーケティング支援(DTP・記事作成・広告支援等)を弊社が受託して行うLancers Outsourcingを示す。受託サービス区分についてはP35に記載。
****) 社内での管理資料をベースとしており、監査されている数値ではない
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新型コロナによるプラス影響の継続・拡大

コロナ禍での新規ニーズ創出により、新規登録クライアント数
    は継続して拡大し、将来の流通総額拡大に寄与
                                      新規登録クライアント数の推移




             流通総額における
                                                                                                  約+25%
             新規クライアントの割合は約2割




                                                                                            新規登録クライアント数は
                                                                                               6月より急拡大




         2019/9   2019/10 2019/11 2019/12   2020/1   2020/2   2020/3   2020/4   2020/5   2020/6    2020/7   2020/8   2020/9


*)社内での管理資料をベースとしており、監査されている数値ではない。新規登録クライアント数とは「Lancers」で登録したクライアントを示す

                                            © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                               19
企業価値の源泉とKPI

    当社グループサービス経由で取引させる流通総額と、
   ユーザーへ提供される付加価値を示す売上総利益を最大化
                                        売上総利益*



                     流通総額                         ×                   テイクレート
                                                                       現状維持



KPI
         クライアント
          利用社数          ×       クライアント
                                あたり利用額




                  信頼ランサー数
                                                         競争力の源泉
*)各サービス毎に、売上計上基準が異なるため、「売上総利益」を経営指標とする
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クライアント利用社数・クライアント利用額の推移


                  クライアントあたり利用額*は着実に成長
 クライアント利用社数の四半期累計推移*                                  クライアントあたり利用額の四半期累計推移*
 (単位:千社)                                               (単位:千円)




                        34
                   28                                                                240
         22                           22                                       212               196
                                                                        175
                                                                                           150
  14                         14                              126



  1Q     2Q        3Q   4Q   1Q    2Q                        1Q         2Q      3Q   4Q     1Q     2Q
              2020/3          2021/3                                     2020/3              2021/3
*) 2021年3月期第1四半期決算資料まで、「クライアント数」「クライアント単価」と示していたものをそれぞれ「クライアント利用社数」「クライアントあたり利用額」と示す。
   クライアントあたり利用額は、対象期間での1社あたりの利用平均額を示す。「Lancers AREA PARTNER」及び「シェアフル」等のその他領域の事業は、含まない

                                  © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                   21
OS領域のクライアント利用社数の増加

       OS領域のクライアント利用社数は成長基調であり、
              流通総額の9割を占める
 OS・CS領域のクライアント利用社数推移                                      OS・CS領域の流通総額の割合(2020/9)

(単位:千社)
  オンラインスタッフィングプラットフォーム(OS)
  クラウドソーシング(CS)
                                                                          クラウド
                         34                                              ソーシング
                                                                          約1割
                    28

          22                           22
                         25
  14                21        14
          16                           17                                オンラインスタッフィング
  10                                                                       プラットフォーム
                              11

          6         7    9
                                        5
                                                                            約9割
   4                          3
  1Q      2Q    3Q       4Q   1Q       2Q

           2020/3             2021/3


                                   © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                  22
目次




 1   会社概要・市場動向

2    2021年3月期第2四半期業績と通期見通し

 3   中長期戦略に基づくM&Aについて




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中長期戦略

 ターゲット市場の拡大と仕事のプラットフォームを超えた
   新しい価値を提供すべく、M&Aも積極的に活用
          長期的な事業成長のイメージ
                                                                           自前

                                                                       M&A       個人向けのエコシステム
                                                                                     の構築
                                                                                 仕事領域に限定されない
                                                                                新しい報酬機会や価値の提供

                                                                           自前

                                                                       M&A         プラットフォーム
                                                                                   カテゴリの拡張
                                                                                  既存カテゴリの拡大と
                                                                                  新規カテゴリの追加

                                                                           自前
                           オンラインスタッフイング
                                                                                プラットフォーム価値提供
                                XX
                                                                                    の進化
                                                                                サービスの中高価格帯へのシフト
                                     クラウドソーシング
                                     XX                                          とクライアントLTVの最大化

2019年   2020年   2021年   2022年    2023年     2024年      2025年

                                     © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                          24
 M&A方針

          プラットフォームカテゴリの拡張と個人向けの
           エコシステムの構築を目的にM&Aを推進
     プラットフォームカテゴリの拡張                                   個人向けのエコシステム構築


   ターゲット市場の特定職種における
    新規職種の追加や既存職種の拡大                                 新しい報酬機会と教育機会の提供

                                                    2020年10月買収
                  開発カテゴリ拡張
                                                                  ×
                      2017年12月買収
          秘書・
           事務
                 開発
経理・財務・
  法務                                                         メンター報酬機会
人事・採用・                                      メンタリング(教育)                  実績
  労務      デザイン

コンサル/企画          デザインカテゴリ拡張
                      2019年5月買収
                                                                 仕事獲得



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現時点のM&A後の実績

    ランサー資産(フリーランスデータベース)を活かして
     シナジーを創出し、流通総額はM&A後に順調に拡大
   ランサー資産を活かした取り組み例*                                            グループ会社の流通総額推移**


     当社のフリーランスデータベースの活用により                                                   +117%
     エンジニア(ランサー)の平均獲得コスト削減

                 20%削減




          買収前             買収後


   社外ディレクター(ランサー)のフリーランス化
         による人件費の流動化
           21               22

                  約4倍
                                       社内
                                       社外

          買収前             買収後                                          買収前           買収後
*)社内での管理資料をベースとしており、監査されている数値ではない。パラフト社は、現ランサーズエージェンシー社を示す。シクロ社は、2020年10月にランサーズ社に吸収合併済。
**)グループ会社はパラフト社とシクロ社を示す。流通総額の買収前はバラフト社は買収前1年間、買収後は2020/3期(1年間)のものを使用。
  シクロ社は2020/3時点で買収後10ヶ月経過であるため、買収前は10ヶ月分、買収後は2020/3期(10ヶ月分)のものを使用。
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ミッション



    個のエンパワーメント


ランサーズはインターネットの可能性を最大限に活かし、多くの人がもっと
便利に、もっと自由に、もっと自分らしく、笑顔で生活し続けられるような、
個人のエンパワーメントを成し遂げていきます。
多くの人に価値と成長機会を提供し、個人の生活・働き方、あり方を変革する
ことで、よりよい豊かな社会づくりに貢献します。




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APPENDIX




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直近の取り組み

サービス・業績補足・株主構成

マネジメントチーム

ランサーズの強み

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大企業とのアライアンス

            大企業とのアライアンスを積極的に推進
               ランサーズの強みを更に強化


                    領域拡張                                         横展開
•   Shopify Japan 社と                                               •   日々紹介
    フラクタ社と連携し、                                                         =Hourly Jobの領域で
    ECサポート領域強化                                                         JV(シェアフル社)
                                                                       設立
•   ランサー向けに
    「Shopify」導入をサ                                                  •   マッチングアルゴリ
    ポートできるよう                                                           ズムを横展開し、
    教育・研修プログラ                                                          オフラインニーズの
    ムを提供                                                               取り込み
                                 補強

                       • GMOインターネットグループである
                       GMOクリエイターズネットワークと連携
                       •    報酬即日払いに対応



                           © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                       30
Shopify Japan 株式会社及び株式会社フラクタと提携


  世界最大級マルチチャネルコマースプラットフォーム
   「Shopify」を運営するShopify Japan 株式会社と
ブランドEC構築・運用を支援している株式会社フラクタと連携




       連携の背景                                           連携の内容

• 新型コロナウイルスにより、                         1. ランサー向けに「Shopify」
  ECビジネスのニーズは拡大してい                         導入をサポートできるよう
  るものの、ECサイトを構築するス                         教育・研修プログラムを提供
  キルを持たない企業が多い
                                        2. プログラムを終了したランサー
• そのため両社と連携し、企業のEC                         には修了証明バッジを付与し、
  サイト構築や導入支援・運用をサ                          導入サポートの仕事獲得を支援
  ポート


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出資会社のアプリ「シェアフル」が50万DL突破


仕事の日々紹介サービス「シェアフル」のアプリが50万DL突破
  11月11日より新規サービスとして、応募者PR動画など
   求職者情報が豊富な採用課金型の長期求人広告も開始




              © LANCERS, Inc. All Rights Reserved   32
GMOクリエイターズネットワーク株式会社と提携


  日本初のフリーランスに特化した金融支援サービス
「FREENANCE byGMO」とAPI連携し報酬即日払いを実現




      提携の背景                                         提携の内容

• 収入がなかなか安定しないことが                    •    登録ランサー向け「FREENANCE
  フリーランス継続への課題                            即日払い機能」を提供
                                     •    「FREENANCE byGMO」に API
• 多くのフリーランスが持つ将来へ                         連携し、最短即日での現金化(支
  の資金面での不安の解消をするた                         払い)を実現
  め提携




              © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                  33
直近の取り組み

サービス・業績補足・株主構成

マネジメントチーム

ランサーズの強み

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各サービスの計上方法

               売上計上基準の異なる複数のサービスを展開
                   ① 直接発注
                   1                                    ②
                                                        2     人が介在                  1 2
                                                                                  3 ①( ② )+システム利用

 主要
サービス                                                                          *

                                                                                  月額システム利用料と、
           クライアントの依頼金額に伴                        クライアントの依頼金額
計 売上高      う取扱手数料                               ≒ 手数料+ランサー報酬
                                                                                  クライアントの依頼金額に伴
上                                                                                 う取扱手数料
          ≒              ≠                                                               ≠
基
準 売上 取扱手数料から、各種原価を クライアントの依頼金額から、                                                 システム利用料と取扱手数料
  総利益      控除                                 ランサー報酬と各種原価を控除                      から、各種原価を控除




サービス
モデル




 *)Lancers Outsourcingは、クライアントから直接受託を行うサービス

                                        © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                     35
 270種類以上の仕事の依頼・受注が可能
   システム開発~バックオフィスまで様々な仕事を取り扱い
拡大中


                        3,500円~                50,000円~400,000円           0.5円~5円/文字*      記事作成
 開発・運用                7,000円/時間*                  /1~10ページ*


                      300,000円~                50,000円~200,000円/            20,000円~
                      2,000,000円*                   ~10ページ*                 40,000円*




クリエイティブ               20,000円~                     50,000円~               1,000円~10,000円   タスク
                     85,000円/1点*                  500,000円/本*                  /100件*
  制作
                       10,000円~                      100円~                 10円~3,000円
                       50,000円*                    5,000円/枚*                 /1回答*



拡大中


                      150,000円~                    30,000円~                5.0円~8.0円
                      300,000円*                100,000円(10枚) *            (ワード単価) *
バックオフィス
                      100,000円~                     20,000円~               2.0円~6.0円
                      200,000円*                     30,000円*               (文字単価) *

 *)依頼価格は、代表的な仕事の内容の依頼価格を記載しており詳しい依頼価格は以下をご覧ください
  https://www.lancers.jp/help/beginner/lancer/examples
                                    © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                           36
              他人材サービスとの違い

                人材の専門性・オンライン完結・圧倒的なスピード
                     という観点から、利便性は高い
                人材の専門性                               オンライン完結                               圧倒的なスピード

              専門性が高い人材を提供                        オンラインで完結する                            必要なタイミングで
                                                 ワークフローの提供                            迅速にリソースを提供
                  専門性:高


                正社員    フリーランス                        ランサーへの仕事の依頼                     募集
                                                                                      募集        人材
                                                                                                        正社員
                                                                                      開始
                                                                                     開始         派遣
                                                                                            当   1   1    2
                        オンライン                                                        ー1w        ヶ   週    週
               企業勤務                                  エスクロー(前払い)                      ー2w    日
                       スタッフィング   1社                                                         ~   月   間    間
1社              (社員)                                                                 ー          半   ~    ~
                                   依                                                 ー      1
  依                                  存                                                      週            3
    存                                                      仕事の遂行                     ー1ヶ月                ヶ
                                       度
                                                                                     ー      間
      度                                  :                                                  で            月
        :                                  低                                         ー
          高                                                                          ー
                                                                                            マ
               派遣・契約   クラウド                                                          ー
                                                                                            ッ
                                                               検収                           チ
                       ソーシング                                                         ー2ヶ月
                                                                                            ン
                                                                                     ー
                                                                                            グ
                                                                                     ー
               人材派遣                                            評価                    ー
                                                                                     ー3ヶ月
                  専門性:低                        © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                            37
(参考)広告宣伝費の推移 (連結)

              売上高広告宣伝費比率は、6%と一定水準で推移
                                         クライアント                              クライアント
                                           認知                                  獲得
350.0                                                                                                    60%

        (単位:百万円)
300.0
          広告宣伝費                                                                                          50%
                                                        48%
          広告宣伝費率*
250.0
                                                                                                         40%

200.0
                                                                                                         30%
                                              324
150.0
                                                                               16%
                                                                                                         20%
100.0
                10%                                                            168
         9%                    9%   9%                                7%              6%            6%   10%
                                                           6%
 50.0
         54      61            55   64                                  58            51        54
                                                          49
  0.0                                                                                                    0%
         1Q      2Q            3Q   4Q        1Q          2Q            3Q     4Q     1Q        2Q
                      2019/3                                   2020/3                      2021/3
   *) 売上高に対する広告宣伝費の割合

                                     © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                       38
バランスシートの状況

           新たに当座貸越枠を1.5億円追加 、                                                 *


    手元資金**と自己資本比率は高い水準であり財務基盤は盤石
    (単位:百万円)
                                                                                  •   預り金 684
                                                                                  •   短期借入450*

                                                                流動負債
                                                                 1,794
                      現金及び預金
                        2,557**

                                                             固定負債         4       •   自己資本比率
                                                                                      48.7%


                                                                  純資産
                  その他流動資産               575                       1,710
•   のれん 251           固定資産         375
                      資産合計 3,509                       負債/純資産合計 3,509

*)アンコミットメントの当座貸越枠の総額は2020年9月末時点で710百万円。2020年9月末の短期借入4.5億円は当座貸越枠を使用したもので、10月末に返済済み
**)2020年9月末時点の手元資金1,423百万円=現金及び預金2,557百万円ー有利子負債450百万円ー預り金684百万円

                                  © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                            39
株主構成

         VC保有比率が減少
 国内・海外機関投資家は2割増加し、全体の3割を占める
 株主構成(2020年3月末時点)                                         株主構成(2020年9月末時点)




             6%                                                       16%
                  5%
                    12%
                                                                            15%
       53%                                                      53%
                        11%

                                                                           9%
                  13%                                                 6%

                                                                      1%

              海外機関投資家              国内機関投資家               個人投資家・その他


              事業会社                 VC                    創業者・経営陣


                          © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                     40
直近の取り組み

サービス・業績補足・株主構成

マネジメントチーム

ランサーズの強み

    © LANCERS, Inc. All Rights Reserved   41
マネジメントチーム

各分野のスペシャリストの登用及び社内育成による強力なチーム
    代表取締役社長CEO 秋好陽介                                               執行役員CPO      中嶋信博
    •   大学時代にインターネット関連のベンチャーサービスを立ち                               •   富士ソフト株式会社にてソフトウェア・アーキテクトを経験
        上げ                                                        •   フリーランスとして大手企業のウェブサービスの立上げ、研究
    •   ニフティ株式会社にて企画/開発を担当                                            開発、PF開発に従事後、スタートアップのCTOに転身し、グ
    •   2008年に起業し、個人と法人のマッチングサービス                                     ローバルサービスを立上げ
        「Lancers」を立ち上げ                                            •   2017年2月に参画。現在は執行役員CPOとしてプロダクト開発
                                                                      を担当

    取締役CSO 曽根秀晶                                                   執行役員 オンラインマッチング事業担当
    •   マッキンゼー・アンド・カンパニーにて、戦略コンサルタント                              上野諒一
        を経験
                                                                  •   当社新卒入社。エンジニアとしてプロダクト企画・開発、新規
    •   楽天株式会社にて、営業・事業戦略、海外DC事業のM&A・
                                                                      事業の立上げに従事
        PMIの推進、グループ全体の経営戦略、経営企画をリード
                                                                  •   2020年5月に最年少で執行役員に就任(入社7年目)
    •   2015年2月に参画。経営戦略・新規事業の推進、M&A等を担当



    執行役員 エージェント事業担当                                               執行役員 セールス&マーケティング事業担当
    石山正之                                                          小谷克秀
    •   株式会社ウェブドゥジャパン(現クルーズ社)、株式会社ベ                               •   株式会社パソナにて法人営業・営業企画を担当
        インキャリージャパン(現ギークス社)、株式会社ビーオン                               •   楽天株式会社にて、事業企画・事業開発に従事
        ビー(創業)、株式会社A-STAR(創業)にてフリーランス                             •   エン・ジャパン株式会社にて、新規事業開発・アライアンス戦
        エンジニア領域をリード                                                   略を経験
    •   2017年6月に参画。エージェント事業全般を担当                                  •   2019年4月に参画。セールス&マーケティング全般を担当

    執行役員 ソリューション事業担当                                              執行役員 人事担当       宮沢美絵
    平井聡                                                           •   カルチュア・コンビニエンス・クラブ株式会社にて、法人営業を
    •   楽天株式会社にて、コンサルティング業務に従事                                        経験
    •   外資系ショッピング比較サイトNexTagの日本法人立ち上げに                            •   株式会社ミクシィにて新規事業、事業企画を担当
        従事                                                        •   2014年9月に参画。事業企画、マーケティング、プラットフォー
    •   2014年5月に参画。ソリューション事業全般を担当                                     ム事業(現オンラインマッチング事業)に従事後、現在は人事担
                                                                      当として組織を牽引

    執行役員CFO 小沼志緒
    •   日興シティグループ証券株式会社にて投資銀行業務に従事
    •   株式会社リクルートにて、IPOや資本政策・財務戦略立案、
        M&Aのグローバル展開を経験
    •   2017年11月に参画。コーポレート部門を担当



                            © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                         42
直近の取り組み

サービス・業績補足・株主構成

マネジメントチーム

ランサーズの強み

    © LANCERS, Inc. All Rights Reserved   43
ランサーズの競争優位性

1                                                   2

「信頼性」を可視化する                                  「信頼」を活かす
   テクノロジー                                  マッチングアルゴリズム


          「信頼」を担保する
           プラットフォーム
     3


         「信頼」できるランサーを
          増加・定着させる仕組み


           © LANCERS, Inc. All Rights Reserved          44
1
②「信頼性」を可視化するテクノロジー

信頼の強化に有効な実名制を推奨し、優先的に表示される仕組み




          © LANCERS, Inc. All Rights Reserved   45
2
① 「信頼を活かす」マッチングアルゴリズム

 良質なランサー・クライアント同士のマッチングを促進
               親和性の高いマッチング




 信頼性の高いデータ入力                                         適正な価格帯での依頼
  実名                                                   優良価格
  顔写真                                                  適正価格
  スキル                                                  市場価格と相違
  実績


               © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                46
3
④「信頼」できるランサーを増加・定着させる仕組み

本業に集中できる環境を構築し、良質なランサーを育成・確保
                                      クライアント
本業




                     本業のみに集中

       個人に成長機会を。             個人に会社機能を。



                                 Freelance Basics                 (従来の環境)
                                    Empowered by Lancers
                                                                   本業から
                                                                  管理業務まで
          成長           福利厚生                       管理              全てをカバー
管理業務




       コミュニ                              確定
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東京のクライアントと地方のランサーをマッチング

       東京のクライアントの仕事を各地域のランサーが受注

    地方のランサー
          約75%             **




                                                             東京のクライアント
                                                                        約60%
                                                                           *




*) ランサーズ社単体の流通総額のうち、所在地が東京都のクライアントの流通総額比率(2020年7月~9月)
**) ランサーズ社単体の流通総額のうち、居住地が東京以外のランサーの流通総額比率(2020年7月~9月)
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2021年3月開催予定「Lancer of the Year」

 フリーランスの祭典「Lancer of the Year」を毎年開催




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