4484 M-ランサーズ 2020-08-13 17:00:00
2021年3月期 第1四半期決算説明資料 [pdf]

2021年3月期 第1四半期決算説明資料
      ランサーズ株式会社
     (東証マザーズ:4484)
       2020年8月13日




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目次




 1   会社概要・市場動向

 2   2021年3月期第1四半期業績

 3   新型コロナウイルス感染症の影響

 4   通期業績予想及び今期の戦略



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会社概要

Our Mission

個のエンパワーメント

Our Vision

テクノロジーで誰もが
自分らしく働ける社会
をつくる


              会社名         ランサーズ株式会社
              事業内容        プラットフォーム事業
    会社
              代表者         代表取締役社長CEO 秋好 陽介
    概要
               設立         2008年4月
              スタッフ数       社員約200名*、他フリーランス多数


*) 社員は就業人員(当社グループから当社グループ外への出向者を除き、当社グループから当社グループへの出向者を含む)と臨時雇用人員(パートタイマー、アルバイト)を含む
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事業概要


2008年よりオンラインの受発注プラットフォームを運営。
発注から業務進行・報酬支払いまで、すべて非対面で完結




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  ビジネスモデル・特徴

                 特定の個人に仕事を依頼する
            オンラインスタッフィング* (OS)が主力であり、
                流通総額に占めるOS割合は9割
                   オンラインスタッフィング (OS)                                    クラウドソーシング(CS)




     ビジネス
     モデル




   案件の典型例                 開発、デザイン、事務                                     タスク、データ入力
     案件単価                       高単価                        約4倍              低単価
     流通割合                        9割                                          1割
*)オンラインスタッフィング(OS)とは、オンラインスタッフィングプラットフォームの略称であり、以降、オンラインスタッフィング、OSという
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ランサーズの強み

高付加価値な仕事が流通する「信頼性の高いプラットフォーム」
           より高付加価値・高単価の仕事
              (OS領域)の創出
クライアント                                                       ランサー


           「信頼性」を                    「信頼」を活かす
           可視化する                      マッチング            高付加価値の
                                                        仕事機会
  1社あたりの   テクノロジー                     アルゴリズム
   単価の増加               「信頼」を
                        担保する
                     プラットフォーム
                                                      信頼      1人当たりの
   継続率の                                             ランサー増加   報酬金額の増加
    向上
              「信頼」できるランサーを
              増加・定着させる仕組み




            信頼ランサーの増加に伴う
            高品質のアウトプット提供
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 市場の拡大

          企業のリモート×社外人材活用領域・職種の拡大
  既存の動き     フリーランス市場拡大の潮流                                 足元の動き           新しい働き方の浸透
   フリーランス人口と就業者数に対する比率増加*                                            緊急事態宣言解除後も
                                                                  リモートワーク継続希望者は約7割* *
                   約+13%
                                                                                継続希望
                            1,034 万人
           913万人                                                                 約7割
                               15%
            14%

                                                               継続希望            部分的に継続希望
                                                               原則出社希望          わからない
            2015              2020


           今後の見立て      企業による「リモート×社外人材」活用の変化

            「リモート×社外人材」の活用領域は1社あたり1~2職種など限定的であったが、
                        今後複数職種の活用が拡大



         システム開発            動画作成        コンサルティング                          経理    人事
*) 当社グループが2020年2月に実施した調査「フリーランス実態調査2020年版」より引用
**)株式会社エス・ピー・ネットワークによる「新型コロナウイルス影響による在宅勤務(テレワーク)実態調査(2020年)」より引用
                                   © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                    6
    他人材サービスとの違い

      人材の専門性・オンライン完結・迅速なリソース確保
           という観点から、利便性は高い
      人材の専門性                     オンライン完結                               圧倒的なスピード

    専門性が高い人材を提供              オンラインで完結する                            必要なタイミングで
                             ワークフローの提供                            迅速にリソースを提供
        専門性:高


      正社員    フリーランス              ランサーへの仕事の依頼                     募集
                                                                  募集        人材
                                                                                 正社員
                                                                  開始
                                                                 開始         派遣

              オンライン                                              ー1w        11   2
     企業勤務    スタッフィング             エスクロー(前払い)                      ー2w 当      ヶ週   週
      (社員)             1                                         ー    日
1                                                                     ~     月間   間
                       社                                         ー          半~   ~
社
依
                       依
                                       仕事の遂行                     ー1ヶ月 1          3
                       存
                                                                 ー    週
存                      度                                              間          ヶ
度                      :                                         ー               月
:                                                                ー
                                                                      で
                       低
高            クラウド                                                     マ
     派遣・契約                                 検収                    ー
                                                                      ッ
             ソーシング                                               ー2ヶ月
                                                                      チ
                                                                 ー
                                                                        ン
                                                                        グ
                                                                 ー
     人材派遣                                  評価                    ー
                                                                 ー3ヶ月
        専門性:低              © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                         7
目次




 1   会社概要・市場動向

 2   2021年3月期第1四半期業績

 3   新型コロナウイルス感染症の影響

 4   通期業績予想及び今期の戦略



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2021年3月期第1四半期業績 サマリー

• 流通総額は、前年同期比+16.0%、売上高は+29.6%、
  売上総利益は+13.4%とコロナ禍においても着実に成長

• 開示したコロナの影響を鑑みた1Q業績予想に対しては、
  計画通りに進捗し、売上高104.5%、売上総利益107.1%と
  予想を上回る着地

• 販管費はコロナ状況を鑑みて、予想対比△16百万円効率化
  し、結果として営業損失幅を43百万円縮小

• 結果、6月単月では、黒字を達成。更に第1四半期において、
  税金調整により四半期純利益は黒字で着地



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企業価値の源泉とKPI

    当社グループサービス経由で取引させる流通総額と、
   ユーザーへ提供される付加価値を示す売上総利益を最大化

                                        売上総利益*



                     流通総額                         ×                   テイクレート
                                                                       現状維持



KPI
         クライアント
            数           ×       クライアント
                                  単価




                  信頼ランサー数
                                                         競争力の源泉
*)各サービス毎に、売上計上基準が異なるため、「売上総利益」を経営指標とする
                                © LANCERS, Inc. All Rights Reserved            10
 2021年3月期第1四半期業績(単四半期)
1
① コロナ禍においても着実に成長し、業績予想を上回る着地
2
① 販管費は、生産性向上やコスト削減等に取り組んだ結果16百万円削減
② 税金調整の影響により黒字
3

                                                                               2021年3月期1Q
                                               2020年3月期1Q*
                      2021年3月期1Q                                                (業績予想)
                                                (前年同期)
     (単位:百万円)                                                                  ※5月14日開示

                           実績                実績                増減率             予想         達成率
                                                                           1                    1
    流通総額                        2,063            1,778           +16.0%         2,016     102.3%

    売上高                          867                669           +29.6%            830   104.5%

    売上総利益                        428                377           +13.4%            400   107.1%
                                                                                                2
    販管費及び
                                 444                647          △31.4%             460    96.6%
    一般管理費

    営業損失                        △16              △270                  ー        △60             ー

    経常損失                        △11              △267                  ー        △60             ー
                                   3
    当期純利益及び
                                  1              △269                  ー        △70             ー
    当期純損失
*)社内での管理資料をベースとしており、監査されている数値ではない
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2021年3月期第1四半期 月次推移

      6月は、トップラインが順調に推移し、
さらに生産性向上やコスト削減等に取り組んだ結果、黒字を達成

        売上総利益*                            販売管理費*                                  営業利益*
(単位:百万円)                        (単位:百万円)                               (単位:百万円)




                                                                                             2




                                                                           -8
                                                                                   -9
     144               146          153        146         144
              137




     2020/4   2020/5   2020/6       2020/4     2020/5     2020/6         2020/4   2020/5   2020/6


*)社内での管理資料をベースとしており、監査されている数値ではない
                                 © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                12
流通総額の推移 (連結)

             コロナ影響の中でも、前年同期比+16%で成長

   (単位:百万円)                                                                         +16%
   流通総額
                                                                                              2,201
                                                                                    2,120                2,063
                                                                  2,015

                                      1,760         1,778
                            1,663
               1,566
     1,464
                                                                                            2,150

                                                                                                      コロナ影響*により
                                                                                                        △87百万円




      1Q       2Q               3Q     4Q            1Q             2Q               3Q        4Q         1Q

                       2019/3                                              2020/3                       2021/3



*) コロナ影響とは、新型コロナ感染症拡大前の時点における、弊社内の2021年3月期予想における期初計画を示す
                                     © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                         13
売上高の推移 (連結)

                      売上高は前年同期比+30%で成長

   (単位:百万円)                                                                        +30%
   売上高
                                                                                           1,031
                                                                                                      867
                                                                  878              895

                                      740

     575       589            616
                                                    669
                                                                                          913

                                                                                                   コロナ影響*により
                                                                                                     △46百万円




      1Q       2Q             3Q      4Q            1Q             2Q              3Q       4Q        1Q

                     2019/3                                               2020/3                     2021/3



*) コロナ影響とは、新型コロナ感染症拡大前の時点における、弊社内の2021年3月期予想における期初計画を示す
                                    © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                       14
売上総利益の推移 (連結)

                      売上総利益は前年比+13%で成長

   (単位:百万円)                                                                        +13%
   売上総利益
                                                                                           497
                                                                                   463
                                                                  455                               428
                                      414
               362            352                   377
     356
                                                                                          458

                                                                                                 コロナ影響により
                                                                                                  △29百万円




      1Q       2Q             3Q      4Q            1Q             2Q              3Q      4Q       1Q

                     2019/3                                               2020/3                   2021/3



*) コロナ影響とは、新型コロナ感染症拡大前の時点における、弊社内の2021年3月期予想における期初計画を示す
                                    © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                     15
販管費の推移 (連結)

             過年度の販管費は流通総額の増加に拘らず、
                    概ね一定で推移
(単位:百万円)
 その他                                              647
                                                                                       634
 支払手数料・通信費
 広告宣伝費                                            103
 外注費                                                                                   161
 人件費                                               44
                                    451                                                       444
              414        416                                                     419   53
       406                                                      400
                                                                                              109
                                    150
       117    114        115                                                     122
                                                  324           120                    168
                                                                                               57
       49     47             52      49                                          48
                                                                 47                            51
       54     61             55      64                                          58    76
                                                                 49                            43
       33     49             56                                  26              36
                                     54            36

                                                                                       174    182
       151    141        135        132           138           156              154



       1Q     2Q             3Q      4Q            1Q           2Q               3Q    4Q      1Q
                    2019/3                                              2020/3               2021/3

                                  © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                 16
クライアント数・クライアント単価の増加

             直近12ヶ月において単価は着実に伸長しており、
                     1Qも順調に進捗中
                     クライアント数*                                                                   クライアント単価*
 (単位:千社)                                                                   (単位:千円)
                                                   今年度                                                                              今年度

                                                      (参考)                                                                               (参考)



                                                                                                                                順調に
                                                順調に
                                                                                                                                進捗中
                                                進捗中


                               33       34                34                                                           240                250
             29       31
    25                                                                                                        194
                                                                                            165      167                         150
                                                                                  141
                                                 14

   2016/3   2017/3   2018/3   2019/3   2020/3    2020/4 2019/7                   2016/3     2017/3   2018/3   2019/3   2020/3   2020/4   2019/7
                                                ~2020/6 ~2020/6                                                                 ~2020/6 ~2020/6

                                                1Q進捗 直近12ヶ月                                                                     1Q進捗 直近12ヶ月

*) 「Lancers AREA PARTNER」及び「シェアフル」等のその他領域の事業は、含まない

                                                      © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                                         17
 バランスシートの状況

        手元資金 と当座貸越枠 を足した19.4億円は、
                          *                          **


     平均的な販管費1年分 よりも多い水準であり財務基盤は盤石 ***




     (単位:百万円)
                                                                                •   預り金 632

                                                                  流動負債
                                                                   1,206
                        現金及び預金
                          2,021
                                                               固定負債         4

                                                                                •   自己資本比率
                                                                                    58.6%
                       その他流動資産                                      純資産
                          523                                       1,715
 •   のれん 258               固定資産
                            381
                        資産合計 2,926                        負債/純資産合計 2,926
*)手元資金1,389百万円=現金及び預金2,021百万円ー有利子負債0百万円ー預り金632百万円
**)アンコミットメントの当座貸越枠を示す。2020年7月末時点で、当座貸越枠560百万円の使用はなし
***)平均的な販管費とは、過去の投資を除いた通期の販管費及び一般管理費を指す
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目次




 1   会社概要・市場動向

 2   2021年3月期第1四半期業績

 3   新型コロナウイルス感染症の影響

 4   通期業績予想及び今期の戦略



           © LANCERS, Inc. All Rights Reserved   19
 新型コロナウイルスに対する取り組み

 フリーランスに向けた支援                        中小企業に向けた支援                           クライアントに向けた支援
休業支援金申請時に必要情報を                事業継続サポートプログラムを                             Lancers Enterpriseサービスが
発行できるキャンセル証明機能                 パートナーと共同で開始                                    IT導入補助金2020
    をリリース                                                                     対象ツールに認定




   業界を超えた取り組み                             自社の取り組み                        さらなる社内の取り組み強化
シェアリングネットワークとし                スマート経営5原則・リモート                             全社イベントのオンライン開催
  てアソビュー社より                    ワークwayを策定・実行し                                や定期サーベイで
   社員を受け入れ                    97.5%*のテレワーク率を実現                           社員のコンディションを管理




*)在宅勤務、フリーランスとして当社と共創しているメンバーを含む
                                   © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                             20
新型コロナウイルスの業績に対するインパクト

  クライアントの経済活動縮小によるダウンサイド影響は
     あるものの、短中期のアップサイドが表出
          リモートワーク
      短                               ユーザー登録数は
           浸透による
      期                               足元拡大中
          ユーザー数拡大

          スマート経営®の                     ウェビナーや他社との
アップ
サイド
           浸透による                       アライアンスで                    業績全体への
            市場開拓                       認知形成
      中                                                           インパクト
      期
                                       新しい
          新規ニーズの創出                     クライアント
                                       ニーズをサービス化
                                                              *
          対面不可による営                     オンラインでの
          業活動の非効率化                     営業活動切替により
                                       影響なし
ダウン   短                                                    *) 業績へのインパクトを0としたときを示す
サイド   期
            特定業界の
                                       企業活動縮小による
          既存クライアント
                                       DTPデザインの減少
            の発注減


                     © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                            21
短期的な影響(ダウンサイド・アップサイド)

   コロナ禍において、伸長する領域(動画や開発)と
縮小する領域 (DTPデザイン)が混在。但し、6月以降は回復基調
             動画制作とDTPデザインの流通総額における前年同月比の推移

     コロナ影響(EC需要やDX推進)
       により動画制作は急成長
                                                                                    203%

              158%                                                         168%
                         147%             157%
                                                            145%
               107%       113%                                                      101%
                                            100%                            94%
                                                              91%



                                                                           特定業界(飲食・旅行等)の
                                                                         経済活動縮小によりDTPが最も影響


               2020/1     2020/2           2020/3           2020/4         2020/5   2020/6

                                      DTPデザイン              動画制作
*)社内での管理資料をベースとしており、監査されている数値ではない
                                   © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                       22
短期的な影響(アップサイド)

新規登録クライアント数が、直近2ヶ月で40%増加し過去最高
コロナによる新規ニーズが要因で、将来の流通総額に好影響
                                 新規登録クライアント数の推移




                                                                                            約+40%              過去最高




        2019/9   2019/10 2019/11 2019/12     2020/1    2020/2   2020/3    2020/4   2020/5    2020/6   2020/7



*)社内での管理資料をベースとしており、監査されている数値ではない
                                           © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                        23
目次




 1   会社概要・市場動向

 2   2021年3月期第1四半期業績

 3   新型コロナウイルス感染症の影響

 4   通期業績予想及び今期の戦略



           © LANCERS, Inc. All Rights Reserved   24
通期業績予想について

• 新型コロナウイルスの収束時期が不透明な状況を鑑み、
  レンジで通期業績予想を開示
   • 上限:コロナは2Qで収束し、現在の登録数増加などの
        クライアント需要が継続
   • 下限:コロナによる発注減が3Qまで継続。但し、緊急
        事態宣言再発令等の更なる景気悪化は想定外

• 流通総額で前年同期比+11.5%~20.2%、売上高で+13.7% ~
  23.8%、売上総利益で+5.9%~17.0%の成長を見込む

• 計画(上限)においては、4Qに前年同期比+30%以上で
  成長が加速し、期初計画*以上の成長を目指す

• コストについては、黒字化の範囲内でセールス&マーケ
  及び開発投資を行い、上限下限ともに通期黒字見込み
*) 新型コロナ感染症拡大前の時点における、弊社内の2021年3月期予想を示す
                                 © LANCERS, Inc. All Rights Reserved   25
通期業績予想 四半期推移 (イメージ)

    コロナ影響により1~2Qは期初計画*を下回るものの、
   計画(上限)では4Qに前年同期比+30%以上で成長加速し、
           期初計画以上の成長を目指す
 プラス影響



                                                                                       3~4Qは
                                                                                     アップサイドを
                                                                                        目指す

                  1~2Qは
                 期初計画を
                   下回る

  期初計画



           1Q                2Q                         3Q                      4Q
マイナス影響                    計画(上限)                  計画(下限)                期初計画*


*) 新型コロナ感染症拡大前の時点における、弊社内の2021年3月期予想を示す

                                  © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                          26
2021年3月期通期業績予想

1
① 新型コロナウイルス影響の収束時期が不透明なため、レンジで計画を策定
2
② 通期黒字化できる範囲内でセールス&マーケ及び開発投資を実施


                                                                            2020年3月期通期
                                   2021年3月期通期
                                                                               (前期)
     (単位:百万円)
                                                                                      増減率
                             予想               期初計画*            変更率          実績
                                                                                     (対予想)
                                          1
                                                                 △4.6~                 11.5~
    流通総額**                  9,050~9,750            9,485                     8,114
                                                                 +2.8%                 20.2%
                                                                 △5.8~                 13.7~
    売上高                     3,950~4,300            4,194                     3,474
                                                                 +2.5%                 23.8%
                                                                 △5.8~                  5.9~
    売上総利益                   1,900~2,100            2,017                     1,794
                                                                 +4.1%                 17.0%
                                          2
    販管費及び                                                        △6.0~                △10.1~
                            1,890~2,050            2,010                     2,102
    一般管理費                                                        +2.0%                 △2.4%

    営業利益/損失                      10~50                  7               ー    △307         -

    経常利益/損失                      10~50                  9               ー    △328         -

    当期純利益/損失                      0~40              △27                 ー    △353         -
*) 新型コロナ感染症拡大前の時点における、弊社内の2021年3月期予想を示す
**)流通総額は参考数値を示す                                                                                27
                                  © LANCERS, Inc. All Rights Reserved
投資と巡行の構造

   当期売上に紐づく巡行コストは18億円であり、
 来期以降の成長に向けた投資を除けば数億円の黒字構造

                           販管費の詳細(百万円)



         760                                                     巡行コスト
                                                                 • 当期の売上創出に紐づくコスト


 1,900         160
  ~
                     210
 2,100

                           240
                                                                 戦略的な投資 0.5億円~2.1億円
                                                                 • セールス&マーケ投資
                                    470
                                                                 • プロダクト開発投資
                                              50~
                                                                 10~50
                                              210




                           © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                        28
今期の戦略方針

  大企業へのセールスを強化しクライアント単価を向上
                   前期の方針                                       今期の方針
           •   ランサーズ社の                                   •   サービスコンセプトとし
クライアント数の       ブランド認知の拡大                                     ての「スマート経営®」
   拡大                                          進化            や他社とのアライアンス
                                                             によりニーズ創出につな
                                                             がる認知形成
   ×
           •   ターゲティングした                                 •   セールスの継続強化
クライアント単価       マーケティング&                                       - エンタープライズを
               セールスの強化                         継続               軸に大手企業を開拓
   の向上
                                                              - 既存優良企業にアカ
                                                                ウントセールス強化
   +

           •   ー                                         •   市場変化に伴うクライア
さらなる収益の                                                      ントのニーズにこたえる
  創出                                           新規            新サービスの開発


                   © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                      29
トピック 1

     コロナ禍における企業の新規ニーズを迅速にサービス化

    ランサーズアシスタント電話代行プラン                                       オンラインBPO


•   2020年5月にサービス開始                           •   2020年6月にサービス開始
•   オフィスの電話取次ぎの課題を解決                         •   完全オンラインの分散型BPOサービス
•   3ヶ月で約50社にて導入                             •   セキュティを強化し、安全な作業環境を提供




                       © LANCERS, Inc. All Rights Reserved              30
トピック 2

    リース株式会社と資本業務提携を締結。
フリーランスの信用力向上とそのためのインフラ整備を推進




 過去の提携内容         今回の提携の背景                             今回の提携内容

  2019年12月に、      個人を支援する                            リース社の与信アルゴ
フリーランスに対する      重要性は、コロナ禍に                           リズム、不動産業界に
 与信および家賃保証       おいてより重要性が                            おけるノウハウ、
 サービス提供で連携       高まっていくと思料                           ネットワークと当社の
                                                     フリーランス・タレン
                ミッション実現に向け                           ト・プラットフォーム
                て今後も様々な企業と                            を活用した取り組み
                出資含めた提携を推進


               © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                31
中長期戦略

   OSサービスを主力領域とし、新規事業やM&Aも
 積極的に推進し、日本の働き方にイノベーションを起こす
        長期的な事業成長のイメージ

                                                          マネタイズ基盤の強化
                                                          スコアリングを軸とした
                                                           周辺事業への進出


                                                          市場ドメインの拡大
                                                        大企業への深耕やデータベース活用
                                                          による人事領域の染み出し


                                                         Enterprise含むOSの進化
                                                        サービスの中高価格帯へのシフトと
                                                          クライアントLTVの最大化


                                                              CSの成長
                                                         クラウドソーシングサービスの
                                                         継続的な改善と安定的な成長
2019年                           202x年

                  © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                        32
ミッション



    個のエンパワーメント


ランサーズはインターネットの可能性を最大限に活かし、多くの人がもっと
便利に、もっと自由に、もっと自分らしく、笑顔で生活し続けられるような、
個人のエンパワーメントを成し遂げていきます。
多くの人に価値と成長機会を提供し、個人の生活・働き方、あり方を変革する
ことで、よりよい豊かな社会づくりに貢献します。




            © LANCERS, Inc. All Rights Reserved   33
APPENDIX




      © LANCERS, Inc. All Rights Reserved   34
ランサーズのサービス・業績補足

マネジメントチーム

ランサーズの強み



    © LANCERS, Inc. All Rights Reserved   35
 270種類以上の仕事の依頼・受注が可能
   システム開発~バックオフィスまで様々な仕事を取り扱い
拡大中


                        3,500円~                50,000円~400,000円           0.5円~5円/文字*      記事作成
 開発・運用                7,000円/時間*                  /1~10ページ*


                      300,000円~                50,000円~200,000円/            20,000円~
                      2,000,000円*                   ~10ページ*                 40,000円*




                      20,000円~                     50,000円~               1,000円~10,000円   タスク
                                                                               /100件*
クリエイティブ              85,000円/1点*                  500,000円/本*

  制作
                       10,000円~                      100円~                 10円~3,000円
                       50,000円*                    5,000円/枚*                 /1回答*



拡大中


                      150,000円~                     30,000円~               5.0円~8.0円
                      300,000円*                 100,000円(10枚) *           (ワード単価) *
バックオフィス
                      100,000円~                     20,000円~               2.0円~6.0円
                      200,000円*                     30,000円*               (文字単価) *

 *)依頼価格は、代表的な仕事の内容の依頼価格を記載しており詳しい依頼価格は以下をご覧ください
  https://www.lancers.jp/help/beginner/lancer/examples
                                    © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                           36
各サービスの計上方法

         売上計上基準の異なる複数のサービスを展開
             ① 直接発注
             1                        ②
                                      2     人が介在              1 2
                                                            3 ①( ② )+システム利用

 主要
サービス

                                                            月額システム利用料と、
        クライアントの依頼金額に伴         クライアントの依頼金額
計 売上高   う取扱手数料                ≒ 手数料+ランサー報酬
                                                            クライアントの依頼金額に伴
上                                                           う取扱手数料
          ≒              ≠                                         ≠
基
準 売上 取扱手数料から、各種原価を クライアントの依頼金額から、                           システム利用料と取扱手数料
  総利益   控除                 ランサー報酬と各種原価を控除                   から、各種原価を控除




サービス
モデル




                      © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                 37
(参考)広告宣伝費の推移 (連結)

 広告宣伝費は効率化を行い、売上高広告宣伝費比率6%と抑制

                                           クライアント                                  クライアント
                                             認知                                      獲得
350.0                                                                                                60%
        (単位:百万円)
300.0
          広告宣伝費                                                                                      50%
                                                            48%
          広告宣伝費率*
250.0
                                                                                                     40%

200.0
                                                                                                     30%
                                                  324
150.0
                                                                                    16%
                                                                                                     20%
100.0
                 10%                                                                168
        9%                   9%      9%
                                                                              7%            6%       10%
 50.0                                                          6%
         54          61       55     64                                       58             51
                                                                49
  0.0                                                                                                0%
        1Q           2Q      3Q      4Q           1Q            2Q            3Q     4Q      1Q

                          2019/3                                     2020/3                 2021/3
*) 売上高における広告宣伝費の割合
                                   © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                     38
(参考)売上総利益と営業利益の推移 (連結)

       今期については、通期黒字化の範囲内で、投資を実行
        コスト全体は効率化し、通期を通して利益創出へ
        投資フェーズ(主に新規事業)                                                       利益創出フェーズ
(単位:百万円)
                                                                                            497
 売上総利益                                                          455             463
 営業利益                                414                                                                 428
             362                                  377
 356                     352




                                                                                                  約2億円
                                                                      55               44          投資



                                                                     大規模な投資が                                   -16
       -49         -52                     -37
                               -63                             約2.7億円 なければ黒字
                                                                投資
                                                                                                  -136


                                                       -270
   1Q          2Q            3Q        4Q             1Q            2Q                3Q          4Q        1Q
                    2019/3                                                   2020/3                       2021/3

                                       © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                           39
ランサーズのサービス・業績補足

マネジメントチーム

ランサーズの強み



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会社概要

  各分野のスペシャリストの登用及び社内育成による
        強力なマネジメントチーム
       代表取締役社長CEO 秋好陽介                                             取締役CSO 曽根秀晶
       •   大学時代にインターネット関連のベンチャーサービスを                               •   マッキンゼー・アンド・カンパニーにて、戦略コンサル
           立ち上げ                                                        タントを経験
       •   ニフティ株式会社にて企画/開発を担当                                      •   株式会社楽天にて、営業・事業戦略、海外DC事業の
       •   2008年に起業し、個人と法人のマッチングサービス                                   M&A・PMIの推進、グループ全体の経営戦略、経営企画
           「Lancers」を立ち上げ                                              をリード
                                                                   •   2015年2月に参画。経営戦略・新規事業の推進、M&A等
                                                                       を担当

       執行役員CPO      中嶋信博                                           執行役員 オンラインマッチング事業
       •   富士ソフト株式会社にてソフトウェア・アーキテクト
                                                                   担当 上野諒一
           を経験                                                     •   当社新卒入社。エンジニアとしてプロダクト企画・開発、
       •   フリーランスとして大手企業のウェブサービスの立上                                    新規事業の立上げに従事。
           げ、研究開発、PF開発に従事後、スタートアップの                                •   2020年5月に最年少で執行役員に就任(入社7年目)
           CTOに転身し、グローバルサービスを立上げ
       •   2017年2月に参画。現在は執行役員CPOとしてプロダ
           クト開発を担当


       執行役員 セールス&マーケティ                                             執行役員 ソリューション事業担当
       ング事業担当 小谷克秀                                                 石山正之
       •   株式会社パソナにて法人営業・営業企画を担当                                   •   株式会社ウェブドゥジャパン(現クルーズ社)、株式
       •   株式会社楽天にて、事業企画・事業開発に従事                                       会社ベインキャリージャパン(現ギークス社)、株式
       •   エン・ジャパン株式会社にて、新規事業開発・アライ                                    会社ビーオンビー(創業)、株式会社A-STAR(創
           アンス戦略を経験                                                    業)にてフリーランスエンジニア領域をリード
       •   2019年4月に参画。エンタープライズ事業とセールス                              •   2017年6月に参画。ソリューション事業全般を担当
           &マーケティング全般を担当

       執行役員CFO 小沼志緒                                                執行役員 人事担当        宮沢美絵
                                                                   •   カルチュア・コンビニエンス・クラブ株式会社にて、
       •   日興シティグループ証券株式会社にて投資銀行業務に                                    法人営業を経験
           従事                                                      •   株式会社ミクシィにて新規事業、事業企画を担当
       •   株式会社リクルートにて、IPOや資本政策・財務戦略立                              •   2014年9月に参画。事業企画、マーケティング、プ
           案、M&Aのグローバル展開を経験                                            ラットフォーム事業(現オンラインマッチング事
       •   2017年11月に参画。コーポレート部門を担当                                     業)に従事後、現在は人事担当として組織を牽引


                             © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                                   41
ランサーズのサービス・業績補足

マネジメントチーム

ランサーズの強み



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ランサーズの競争優位性

1                                                   2

「信頼性」を可視化する                                  「信頼」を活かす
   テクノロジー                                  マッチングアルゴリズム


          「信頼」を担保する
           プラットフォーム
     3


         「信頼」できるランサーを
          増加・定着させる仕組み


           © LANCERS, Inc. All Rights Reserved          43
1
②「信頼性」を可視化するテクノロジー

信頼の強化に有効な実名制を推奨し、優先的に表示される仕組み




          © LANCERS, Inc. All Rights Reserved   44
2
① 「信頼を活かす」マッチングアルゴリズム

 良質なランサー・クライアント同士のマッチングを促進
               親和性の高いマッチング




 信頼性の高いデータ入力                                         適正な価格帯での依頼
  実名                                                   優良価格
  顔写真                                                  適正価格
  スキル                                                  市場価格と相違
  実績


               © LANCERS, Inc. All Rights Reserved                45
3
④「信頼」できるランサーを増加・定着させる仕組み

本業に集中できる環境を構築し、良質なランサーを育成・確保

                                      クライアント
本業




                     本業のみに集中

       個人に成長機会を。             個人に会社機能を。



                                 Freelance Basics                 (従来の環境)
                                    Empowered by Lancers
                                                                   本業から
                                                                  管理業務まで
          成長           福利厚生                       管理              全てをカバー
管理業務




       コミュニ                              確定
              教育機会   健康診断   医療保険                 請求書       契約書
        ティ                               申告




                            © LANCERS, Inc. All Rights Reserved             46
東京のクライアントと地方のランサーをマッチング

       東京のクライアントの仕事を各地域のランサーが受注

    地方のランサー
          約75%             **




                                                             東京のクライアント
                                                                        約60%
                                                                           *




*) ランサーズ社単体の流通総額のうち、所在地が東京都のクライアントの流通総額比率(2020年4月~6月)
**) ランサーズ社単体の流通総額のうち、居住地が東京以外のランサーの流通総額比率(2020年4月~6月)
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2020年3月開催 Lancer of the Year

 第6回目となるフリーランスの祭典「 Lancer of the Year」
    コロナの影響により、急遽オンライン開催に変更




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 ディスクレーマー
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