株式会社ウィルズ
FY2021/3Q 決算説明資料
2021/11/15
©WILLs Inc.
１．エグゼクティブ・サマリー
©WILLs Inc.
FY2021/3Q エグゼクティブ・サマリー
■ 個別売上高2,012百万円は、前年同期比124.9%/期初計画比113.4%
1
・コロナ禍による広告市況悪化の影響を受けつつも、ネットマイル社の連結により、
連結売上高2,571百万円（前年同期の個別売上高1,610百万円）は、概ね計画通りの着地。
・企業の株主管理DXニーズを汲み取り、株主管理プラットフォーム事業は堅調に推移。
■ 個別営業利益481百万円は、前年同期比142.8%/計画比125.6%
2
・連結営業利益467百万円は計画比131.9%で着地（前年同期の個別営利336百万円）。
・子会社のターンアラウンドは、FY2022以降の利益貢献に向けて計画通り進行中。
■ プレミアム優待倶楽部の契約社数は71社へ
3
・コロナ禍による業績懸念先の優待廃止影響は、今期末まで続く見通し。
・大企業や業績堅調な企業からの引き合いは旺盛で、契約社数は前期末から純増13社。
■ バーチャル株主総会、オンライン決算説明会が伸長
4
・コロナ禍で、バーチャル株主総会、オンライン決算説明会の引き合いが増加し、
前年同期比301.9%の成長を実現。
©WILLs Inc.
現時点における新型コロナウィルスによる影響
■ 通期業績への影響
1
・コロナ禍による業績懸念を背景とした優待廃止企業の影響を吸収し、プレミアム優待倶楽部は純増
13社（前期末58社）。
・バーチャル株主総会、ESG等の新規需要も旺盛で、連結通期利益計画は超過達成。
・4Q業績、システム投資等の影響、及び通期業績予想の修正基準以上の超過達成を見極める為、
通期業績予想は据え置き。
■ 営業活動への影響
2
・営業活動は正常化。コロナ禍による業績懸念が少ない企業からの需要、株主管理のDXニーズが旺盛。
・プレミアム優待倶楽部も徐々に大企業へ浸透。サービス間のクロスセルが進展。
■ 販管費のコントロール
3
・ネットマイルののれん償却を吸収し、適切に販管費を抑制しつつターンアラウンドを推進。
・一方、中期的な成長投資であるシステム開発（プレミアム優待倶楽部、IR-naviの改良）を実行。
■ コロナ禍によって新たな収益機会を獲得
4
・デジタルトランスフォーメーション（DX化）の流れを受け、株主管理分野もDX化が進展。
・オンライン決算説明会、バーチャル株主総会の引き合い旺盛でサービス提供累計112件に。
・ネットマイル社との協業（ポイント連携、商品開発)を計画通りに実行中。
©WILLs Inc.
２．FY2021/3Q 決算概要
©WILLs Inc.
FY2021/3Q 業績サマリー
個別売上高/各段階利益は、前年同期比/計画比ともに上振れ、最高益更新
連結では、売上高を除き、各段階利益の通期計画を3Q時点で超過達成
※4Q業績、システム投資等の影響、及び通期業績予想の修正開示基準以上の超過達成を見極める為、通期業績予想は据え置き
FY2020 FY2021
個別実績 連結実績 個別計画 連結計画 3Q
3Q 通期 通期 3Q 通期 3Q 通期 個別 前年同期比 計画比 連結 計画比
(金額単位：百万円)
売上高 1,610 2,196 2,433 1,774 2,361 2,663 3,578 2,012 124.9% 113.4% 2,571 96.5%
売上原価 874 1,188 1,360 967 1,314 1,671 2,277 1,075 122.9% 111.1% 1,459 87.3%
売上総利益 735 1,007 1,073 806 1,047 992 1,300 936 127.2% 116.0% 1,111 112.0%
販売費及び一般管理費 398 598 673 423 564 638 847 455 114.1% 107.4% 644 100.9%
営業利益 336 409 399 382 482 354 453 481 142.8% 125.6% 467 131.9%
（営業利益率） 20.9% 18.6% 16.4% 21.5% 20.4% 13.2% 12.6% 23.9% ー ー 18.1% ー
経常利益 338 411 401 383 483 352 450 482 142.3% 125.8% 464 131.9%
親会社帰属当期純利益 236 289 279 267 336 236 304 335 141.7% 125.6% 318 134.6%
（注１）2020年12月期第4四半期から連結決算に移行（2019年12月期、及び2020年12月期第1四半期～同第3四半期は単体決算）。
（注２）「FY2021/3Q/個別/前年同期比」：2021年12月期第3四半期個別業績数値と2020年12月期第3四半期個別業績数値とを比較した値。
（注３）「FY2021/3Q/個別/計画比」：2021年12月期第3四半期個別業績目標数値と2021年12月期第3四半期個別業績数値とを比較した値。
（注４）「FY2021/3Q/連結/計画比 」：2021年12月期第3四半期連結業績目標数値と2021年12月期第3四半期連結業績数値とを比較した値。
（注５）小数点第二位以下切り捨て。
©WILLs Inc. 5
FY2021/3Q 報告セグメント別売上高・利益
子会社売上計画が未達するも低粗利率事業が未達するに留まり、株主管理
プラットフォームの大幅伸長の結果、連結の通期利益計画は超過達成
構造改革推進による影響の為、同様の傾向が続く見通し
■四半期連結損益計算書 ■報告セグメント別内訳
報告セグメント
FY2021 FY2021.3Q
株主管理プラット 調整額
（通期計画） (連結実績) 広告事業
(金額単位：百万円) (金額単位：百万円) フォーム事業
売上高 3,578 2,571 売上高 2,006 573 ▲8
売上原価 2,277 1,459 ∟外部顧客への売上 2,006 564 ー
売上総利益 1,300 1,111 ∟セグメント間 0 8 ▲8
販売費及び一般管理費 847 644 セグメント利益 443 22 1
営業利益 453 467
（営業利益率） 12.6% 18.1% ✓ESG、SDGs推進の社会的要請を背景に、統合報告書、
アニュアル・レポートの企画制作に係る売上高が増加。
経常利益 450 464
✓新型コロナウイルスの感染拡大、企業の広告宣伝・マーケ
ティング費削減の影響で、広告事業売上高は計画比未達も
親会社帰属当期純利益 304 318 販管費削減効果により利益計画は達成。
（注１）2020年12月期第4四半期から連結決算に移行（2019年12月期、及び2020年12月期第1四半期～同第3四半期は単体決算）。
（注２）「FY2021（通期計画）」：2021年2月12日に開示した2021年12月期連結通期業績予想値。
（注３）セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整。
（注４）小数点第二位以下、切り捨て。
©WILLs Inc. 6
FY2021 通期及び四半期計画に対する業績進捗率（個別・連結）
個別では、売上高・各段階利益ともに、期初計画進捗率(3Q)を大幅超過
連結では、売上高を除き営業利益・純利益ともに、期初計画を上回る着地
■FY2021 通期及び四半期計画に対する業績進捗率（個別） ■FY2021 通期及び四半期計画に対する業績進捗率（連結）
上段：３Q計画進捗率 上段：３Q計画進捗率
0.0% 50.0% 100.0% 下段：通期計画進捗率 0.0% 50.0% 100.0% 下段：通期計画進捗率
2,361
113.4%
3,578
96.5%
売上高 1,774 売上高 2,663
2,012 85.1% 2,571 71.8%
482 453
営業利益 382
125.6% 営業利益 354
131.9%
481 99.6% 467 103.0%
336 304
267
125.6% 親会社帰属 134.6%
当期純利益
当期純利益 236
335 99.6% 318 104.4%
FY2021通期計画 FY2021.3Q計画 FY2021.3Q実績 FY2021通期計画 FY2021.3Q計画 FY2021.3Q実績
（注１）「3Q計画進捗率」： 2020年12月期通期業績発表時に開示した2021年12月期第3四半期累計期間の業績予想数値に対する当第3四半期業績数値の割合を示しております。
（注２）「通期計画進捗率」：2020年12月期通期業績発表時に開示した2021年12月期通期業績予想数値に対する当第3四半期業績数値の割合を示しております。
©WILLs Inc. 7
個別四半期サービス別売上高推移
プレミアム優待倶楽部は、コロナ禍による顧客企業の業績悪化を背景とした
解約影響を吸収しつつ、契約社数は前期末から純増13社を達成
(金額単位：百万円)
前年同期比
900
+124.9%
プレミアム優待倶楽部
IR-navi
800 ESG
その他 44 11
700 2020.12.31 40
→2021.11.15 209
104
＋13
600 6 9
82 14
社 9
44 80 52
500 176
64
(純増) 2 100 64 10
4
5 7 43 69
400 126 56
45
82 61
2 62
4 93
300 125 51 52 593
32
14 496
13 3 11 21 49 463
200 50 404 427
0 86 366
1 6 337
56 3 322
2 279 272 273
104 56 1
100 1 215
44 180
55 126 140
74 100
71
33
0
FY2017 2Q 3Q 4Q FY2018 2Q 3Q 4Q FY2019 2Q 3Q 4Q FY2020 2Q 3Q 4Q FY2021 2Q 3Q
1Q 1Q 1Q 1Q 1Q
©WILLs Inc. 8
個別売上高増減分析(前年同四半期比)
コロナ禍の解約影響を吸収し、プレミアム優待倶楽部は計画通りの着地、
バーチャル株主総会、ESG/SDGs、株主管理DXの新規ニーズを取り込み、
株主管理プラットフォーム事業全体としても増収で着地。
(金額単位：百万円)
新型コロナウイルスの影響なく、プレミアム コロナ禍によって、バーチャル株主総
優待倶楽部に係る売上が大幅に伸長 会、ESG・SDGs、DXニーズが顕在化
42
55
ｃ
1
ｃ
2,012
304
59 7
23
1,610 ESGソリューションの売上高の変動要因
345 上場企業におけるサステナビリティ、SDGs、
プレミアム優待倶楽部の
ESG投資対応等の強いニーズ
ｃ
売上高の変動要因
① 顧客数の増加
② 1社あたりのポイント売上の増加 その他の売上高の変動要因
1,176 新型コロナウイルス感染拡大防止を目的として、
バーチャル株主総会、オンライン決算説明会の
引き合いが旺盛
前年同期比124.9%
©WILLs Inc. 9
プレミアム優待倶楽部の顧客数推移
業績懸念先企業の優待廃止影響を吸収し、前期末から契約社数は13社の純増
4Qでは更に増加の見通し
71
70 69
64
58
契約済み顧客数
71社
43
26 （注）2021年11月15日現在
18
8
プレミアム優待倶楽部の顧客数は、契約締結済みの顧客数のみカウ
FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021
ントしております。その為、新設、廃止を含めた適時開示済みの顧
1Q 2Q 3Q 11/15 客数とは異なる場合があります。
©WILLs Inc. 10
IR-naviの顧客数推移
IR-naviの顧客数は前期末から13社増加し、315社へ。
22年2QのIR-navi大規模改良を控えるも、契約社数の純増を確保。
313
315
309
302
299
281
契約済み顧客数
196
212
231
315 社
（注）2021年11月15日現在
FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021
IR-naviの顧客数には、プレミアム優待倶楽部の顧客数が含まれてお
1Q 2Q 3Q 11/15 ります。IR-navi単体の顧客数は、244社です。
©WILLs Inc. 11
バーチャル株主総会/オンライン説明会の実施数推移（累計）
バーチャル株主総会/オンライン説明会ともに堅調推移。
閑散期ながらも前四半期から7件増加し累計合計112件へ
バーチャル株主総会 オンライン説明会
+7件
✓新型コロナウイルス感染拡大を背景に、 実施数（累計）
IRの現場では、オンライン決算説明会
が主流に。
✓経産省の後押しもあり、参加型バー
112 件
チャル株主総会を中心に株主総会プロ
セスがDX化
75
70
（注）2021年9月30日現在
44
34
35 37
16
8
11 15
6 8
FY2020 FY2021
（注）バーチャル株主総会、オンライン説明会ともにそれぞれ実施
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
件数をカウントしております。
©WILLs Inc. 12
FY2021/3Q決算(連結貸借対照表)
総資産は前期末から434百万円増の2,533百万円、
純資産は前期末から335百万円増の1,305百万円へ増加
FY2020 FY2021.1Q FY2021.2Q FY2021.3Q 前期末との
主な要因
（連結） （連結） （連結） （連結） 差額
(金額単位：百万円)
流動資産 1,473 1,411 1,709 1,849 376 ー
現預金 1,135 1,115 1,280 1,458 322 債権の回収に伴う増加、短期借入金の借入
売掛金 225 239 384 331 105 債権の回収に伴う減少
有形固定資産 11 10 10 9 ▲1 ー
無形固定資産 550 570 581 604 53 主に、システム開発によるソフトウェア資産の増加、のれん
総資産 2,098 2,052 2,360 2,533 434 ー
流動負債 1,017 940 1,076 1,136 119 ー
買掛金 274 203 316 293 19 ー
短期借入金 100 250 175 239 139 ネットマイル借入増額
１年以内返済長期借入金 26 26 26 26 ー ー
未払法人税等 91 26 93 86 ▲5 主に、法人税支払
前受金 166 164 225 273 106 ー
固定負債 112 104 98 91 ▲ 20 ー
株主資本 969 1,006 1,185 1,304 335 利益剰余金の増加
純資産 969 1,007 1,185 1,305 335 ー
（注）2020年12月期第4四半期から連結決算に移行しております。
©WILLs Inc. 13
３．参考資料
©WILLs Inc.
（参考資料）新収益認識基準の適用
FY2022より「収益認識に関する会計基準」を適用。主に、広告事業で
従来の売上総利益が売上高に変更され、営業利益への影響はない。
旧収益認識基準 新収益認識基準
セグメント 事業
(変更前) (変更後)
プレミアム優待倶楽部 グロス計上 グロス計上
（注）
IR-navi グロス計上 グロス計上
株主管理プラットフォーム事業
ESGソリューション グロス計上 グロス計上
その他 グロス計上 グロス計上
自社媒体Web広告 グロス計上 ネット計上
広告事業
Web広告代理店及びア
グロス計上 ネット計上
ドバタイジングゲーム
（注）一部、ネット計上の取引が含まれます。
©WILLs Inc. 15
（参考資料）新基準適用時の今四半期実績及び通期計画
FY2022以降、広告事業でグロス計上からネット計上へ認識基準を変更
表示上の売上高通期計画は、840百万円減少
FY2020 FY2021
旧基準 旧基準 新基準 通期計画比
（旧基準vs.新基準）
通期実績 通期計画 3Q計画 3Q実績 通期計画 3Q計画 3Q実績
(金額単位：百万円)
売上高 2,433 3,578 2,663 2,571 2,738 2,053 2,250 76.5%
売上原価 1,360 2,277 1,671 1,459 1,437 1,060 1,138 63.1%
売上総利益 1,073 1,300 992 1,111 1,300 992 1,111 100.0%
販売費及び一般管理費 673 847 638 644 847 638 644 100.0%
営業利益 399 453 354 467 453 354 467 100.0%
（営業利益率） 16.4% 12.6% 13.2% 18.1% 16.5% 17.2% 20.7% ー
経常利益 401 450 352 464 450 352 464 100.0%
親会社帰属当期純利益 279 304 236 318 304 236 318 100.0%
（注１）「通期計画差（旧基準vs.新基準）」：通期計画値(旧基準)に対し、通期計画値(新基準)の割合を示しております。
©WILLs Inc. 16
ディスクレーマー:本資料の取り扱いについて
• 本資料には、当社に関連する見通し、将来に関する計画、経営目標などが記載されています。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の事象
や動向に関する現時点での仮定に基づくものであり、当該仮定が必ずしも正確であるという保証はありません。様々な要因により実際の業績が本
資料の記載と著しく異なる可能性があります。
• 別段の記載がない限り、本資料に記載されている財務データは、日本において一般に認められている会計原則に従って表示されています。
• 当社は、将来の事象などの発生にかかわらず、既に行っている今後の見通しに関する発表等につき、開示規則により求められる場合を除き、必ず
しも修正するとは限りません。
• 当社以外の会社に関する情報は、一般に公知の情報に依拠しています。
• 本資料は、いかなる有価証券の取得の申込みの勧誘、売付けの申込み又は買付けの申込みの勧誘(以下「勧誘行為」という。)を構成するものでも、
勧誘行為を行うためのものでもなく、いかなる契約、義務の根拠となり得るものでもありません。
• 当社株式へ投資される際は、投資家ご自身の判断と責任で行われますようお願いいたします。
©WILLs Inc. 17
©WILLs Inc.