4477 Ｍ－ＢＡＳＥ 2020-09-24 15:20:00
海外募集による新株式発行に関する補足説明資料 [pdf]
新株式発行による資金調達について
BASE株式会社
（東証マザーズ：4477）
2020年9月24日
本件の目的・概要
○ 事業投資の加速による当社グループの企業価値及び株主価値の向上
目的
○ 株式流動性の向上および機関投資家層のさらなる拡大
○ BASE事業のGMV成長を加速させるための広告宣伝費(4,103 （注1）百万円)
○ プロダクト開発力の強化のための人件費および採用費(2,036 （注1）百万円)
○ GMV拡大及びショップのキャッシュフロー早期化支援に伴う運転資金の増加への充当
資金使途 (3,104 （注1）百万円)
※ 運転資金の増加については、負債による充当も前提として計画
※ 2020年8月末を契約締結日として、国内大手銀行4行から総額4,500百万円の借入枠を確保済
○ M&Aおよび資本業務提携(2,612 （注1）百万円)
調達手法 ○ Accelerated Book Building（ABB）（注2）方式により、マーケットインパクトの極小化を企図
（注1）募集株式数1,200,000株及び2020年9月23日の株式会社東京証券取引所における当社株価の終値（11,360円）を基準として算出した見込額である差引手取金概算額11,855百万円の内訳
（注2）案件公表後、即日又は数日程度の短期間でブックビルディングを実施し、募集条件を決定する手法
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ABBによる募集の概要
募集株式の種類 当社普通株式
募集形態 ABB（Accelerated Book Building）方式
募集市場 欧州及びアジアを中心とする海外市場（但し、米国及びカナダを除く。）
発行決議日 2020年9月24日（木）
発行価格等決定日 2020年9月24日（木）から2020年9月25日（金）までの間のいずれかの日
払込期日 2020年10月9日（金）
受渡期日 2020年10月12日（月）
1,200,000株
– 新株式発行後の発行済株式総数に対する比率：5.5%
募集株式数 – 差引手取概算額：11,855百万円
※2020年8月31日（月）時点における発行済株式総数：20,447,000株
※2020年9月23日（水）の当社株価終値（11,360円）ベース
当社：180日間
ロックアップ条項
当社代表取締役CEO 鶴岡裕太：180日間
共同主幹事会社兼
大和証券株式会社、みずほ証券株式会社
共同ブックランナー
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今後の方針
連結
○ 短期的な利益ではなく、中長期の利益成長を目指していくための先行投資を継続
○ 先行投資は営業損益の水準を鑑みたコストコントロールを行い、規律をもって実行
○ 中長期の成長に向けた戦略的な出資やM&Aを検討
BASE事業
○ GMV、売上高および売上総利益の成長を重視し、先行投資を積極的に実行
○ コロナ禍でお困りの方々をサポートするための支援を引き続き実施
○ さらなる認知度向上及び新規ショップ獲得のために、広告宣伝を強化
○ ショッピングアプリ「BASE」やクーポンなどを活用し、ショップの販促支援を強化
○ サービス拡大のためのプロダクト人員の採用等の先行投資を加速
○ プロダクト開発においては、より幅広いユーザーの利用を促進するための機能開発、拡張機能の強化や
資金提供、キャッシュフローの早期化等、継続利用ショップの成長を支援するサービスを拡充し、 長期的
な利用と LTV の向上に努める
PAY事業
○ 引き続きコストは抑制しながらも、プロダクトの強化及び加盟店数の増加に努め、GMVの成長を目指す
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上場後の株価・出来高推移
12,000 800
(円) 出来高(右軸) 株価 (万株)
2020年8月14日
2020年12月期
2Q決算発表
9,000 600
6,000 400
2019年10月25日
東証マザーズ市場上場
2020年5月15日
2020年12月期
2020年2月13日
2019年11月14日 1Q決算発表
2019年12月期
2019年12月期 通期決算発表
3Q決算発表
3,000 200
上場時公開価格
1,300円
0 0
2019/10 2019/11 2019/12 2020/01 2020/02 2020/03 2020/04 2020/05 2020/06 2020/07 2020/08 2020/09
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本資料の取扱について
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付け勧誘等を構成するものではありません。また、本資料は、米国における証券の売付けまたは買付けの勧誘を構成するものではありません。文
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して本書に記載された記述は、将来予想に関する記述です。将来予想に関する記述には、以下に限りませんが「信じる」｢計画する｣｢戦略をもつ｣「
期待する」「予想する」「予期する」「予測する」または｢可能性がある｣というような表現および将来の事業活動、業績、出来事や状況を説明するその
他類似した表現を含みます。将来予想に関する記述は、現在入手可能な情報をもとにした当社の経営陣の判断に基づいています。そのため、これ
らの将来予想に関する記述は、様々なリスクや不確定要素に左右され、実際の業績は将来予想に関する記述に明示または黙示された予想とは大
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