CB発行及び新株式発行による資金調達について
2021年11月29日
株式会社ギフティ
本資金調達の目的・概要
成長戦略を加速度的に実現するためのM&A実施に備えた財務基盤の確保
目的
流動性の更なる向上及び投資家層の更なる多様化
M&A実施に備えた財務基盤の確保（合計98.2億円）
成長戦略の加速度的な実現のためのM&A資金（73.5億円）
資金使途
ソウ・エクスペリエンス買収時の借入金返済原資（13.8億円）
過去のマイノリティ出資の投資資金に充当するために取り崩した手元資金である現預金の手当（10.9億円）
CB及びABB方式(2)の新株式発行のコンビネーションスキームにて、CBにより70億円、ABBにより28.2億
(1)
円の合計98.2億円の資金調達を実施(3)
CB発行の狙い
転換促進型スキームを採用することにより、エクイティ性の高い資金の獲得による財務体質のさらな
調達手法と る強化を実現するとともに将来のM&A待機資金を確保
狙い 希薄化を一定抑制
新株式発行の狙い
CB発行と同時に行うことにより即時の資本増強を図り、財務バランスを適正化
ABB方式を採用することによるマーケットインパクトの最小化
(1) Convertible Bond：転換社債型新株予約権付社債（一定期間内に一定の条件で発行会社の株式に転換できる権利を付与した社債）
(2) Accelerated Book Building：案件公表後、即日又は数日程度の短期間でブックビルディングを実施し、売出条件を決定する手法
(3)調達金額の総額は、本新株式の発行に係る発行価額の総額及び本社債の払込金額の合計額と同額であり、①2021年11月26日(金)現在の東京証券取引所における当社普通株式の終値を基準として算出した見込
額及び②本社債の払込金額の下限である本社債の額面金額の100.0％を基準として算出した見込額の総額から発行諸費用の概算額を控除した金額
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募集の概要
CB 新株式
発行形態 ユーロ円建転換社債型新株予約権付社債 募集株式の種 当社普通株式
類・募集形態 ABB (Accelerated Book Building) 方式
海外市場
募集市場 欧州及びアジアを中心とする海外市場
（米国1933年証券法レギュレーションSに依拠） 募集市場
（米国1933年証券法レギュレーションSに依拠）
上場証券取引所 無し
発行決議日 2021年11月29日(月)
発行決議日 2021年11月29日(月)
2021年11月29日(月)から2021年11月30日(火)
条件決定日
2021年11月29日(月)から2021年11月30日(火) 午前8時（日本時間）までの間のいずれかの時間
条件決定日
午前8時（日本時間）までの間のいずれかの時間
払込期日
払込期日 2021年12月14日(火)
2021年12月14日(火) (クロージング）
（クロージング）
発行金額 70億円 募集株式数：1,000,000株
- 新株式発行後の発行済株式総数に対する比率：約3.51%
年限 5年 募集株式数 - 払込金額：29.4億円(1)
※2021年11月26日時点における発行済株式総数：27,483,102株
募集価格 ※2021年11月26日の当社終値(3,065円）ベース
未定
/ 発行価額
太田 睦（当社代表取締役CEO） ：180日間
償還価額 100.0円 鈴木 達哉（当社代表取締役COO) ：180日間
ロックアップ
柳瀬 文孝（当社取締役CTO） ：180日間
クーポン 0.0% 条項
藤田 良和（当社取締役CFO） ：180日間
付帯条項 プット条項、ソフトコール条項、リセット条項 妹尾 堅一郎（当社社外取締役） ：180日間
Credit Suisse (Hong Kong) Limited 共同主幹事 兼 Credit Suisse (Hong Kong) Limited
共同主幹事 兼 共同ブックラン Mizuho International PLC
Mizuho International PLC
共同ブックランナー ナー Daiwa Capital Markets Europe Limited
Daiwa Capital Markets Europe Limited
(1) 払込金額は、本新株式の発行に係る発行価額の総額であり、2021年11月26日(金)現在の東京証券取引所における当社普通株式の終値を基準として算出した見込額
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本資金調達の位置づけ～概念図～
当社では、長期のフリーキャッシュフローの最大化を重要な経営方針としており、本資金調達は、そのための成長
戦略実現を加速化させることを目的としている。
長期方針 長期でのフリーキャッシュフローの最大化
中期方針 高い成長率の継続
成長戦略 成長戦略実現の加速
eギフトプラットフォーム M&Aによる 本資金調達
地理的な横展開 の位置付け
の拡大 成長の加速化
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本資金調達の位置づけ～成長戦略とM&Aの位置付け～
当社はCP、DP双方に対する顧客提供価値を高めることによる高い成長率の継続を目指し、
成長戦略として「eギフトプラットフォームの拡大」と「地理的な横展開」を掲げており、
機動的なM＆Aにより当該成長戦略の実現を強化・加速させていく。
eギフトプラットフォームの拡大 地理的な横展開
• 魅力的なコンテンツの拡充（CP数、業界・カテゴリー）
• マレーシア、ベトナムへの展開
• eギフト利用企業（DP）数と流通額の拡大
• ASEAN、その他海外地域への進出
• 新規サービスの開発・展開
機動的なM&Aにより加速度的な成長を企図
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本資金調達の位置づけ～財務状況～
当社では、過去の現預金・営業キャッシュフロー・借入を活用して、eギフトプラットフォームの拡大に資するM&A
を積極的に実施。
本資金調達により将来のM&A実施に備えた財務基盤を強化する。
現預金・借入金・投資有価証券 推移
（単位：百万円）
現預金 投資有価証券※ 借入金
4,399
3,182 3,271
1,654
1,318 1,402
588
上場時 2019年12月期 2020年12月期 2021年12月期
期末 期末 ３Q末
※投資有価証券には、ソウ・エクスペリエンス株式分も含む
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当社のM&A及び出資の実績
これまでの当社の成長戦略実現のためのM&A/出資は以下の通り。
引き続き成長戦略実現に寄与するM&A/アライアンスを推進していく。
M&A及び出資の実績
M&A 出資
1 eギフトプラットフォームの拡大
(2021年7月) (2020年12月)
• 魅力的なコンテンツの拡充（CP数、業界・カテゴリー）
• eギフト利用企業（DP）数と流通額の拡大
(2021年1月) (2020年6月)
• 新規サービスの開発・展開
(2021年3月)
(2020年2月)
他複数社
2 地理的な横展開 出資 JV
• ASEAN展開
(2021年5月) (2021年3月※)
※ Mekong Communicationsはベトナム法人であるギフティメコン社JVパートナー
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（ご参考）上場以来の当社株価・出来高推移
（株価：円） （出来高：千株）
5,000 8,000
2021/11/12
21.12期Q3
決算発表
4,500 2020/8/14 7,000
20.12期Q2 2021/2/12 2021/5/14 2021/8/13
決算発表 20.12期決算発表ソ 21.12期Q1 21.12期Q2
ウ・エクスペリエンスの 決算発表 決算発表
4,000 買収発表
6,000
3,500
5,000
3,000
4,000
2,500
3,000
2,000
2,000
1,500
1,000
1,000
500 0
2019/09 2020/01 2020/05 2020/08 2020/12 2021/04 2021/08 2021/11
Volume
出来高 株価 Inc.
giftee,
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本資料の取り扱いについて
本資料は、当社の海外募集による新株式発行およびCB発行に関して一般に公表することのみを目的として作成されたものであり､国内外を問わず、
当社の発行する株式その他の有価証券の勧誘を構成するものではありません。当該株式および当該CBに係る勧誘は、日本国外において日本の
非居住者に対してのみ行われるため、金融商品取引法に基づく届出及び通知は行われず、目論見書も作成されません。また、本資料は、米国内
における証券の売付けまたは買付けの勧誘を構成するものではありません。本資料で言及されている当社株式および当社CBは1933年米国証券
法に基づき登録されておらず、また、登録される予定もありません。1933年米国証券法上、同法に基づく登録が行われているか、または登録からの
適用除外の要件を満たさない限り、米国において当該株式または当該CBにかかる売付けまたは勧誘を行うことはできません。米国において当該株
式または当該CBの公募を行う場合には、当社およびその経営陣に関する詳細な情報並びに当社の財務諸表が記載された、当社から入手できる
目論見書によって行うこととなりますが、本件においては米国内で公募を行うことを予定していません。
本資料には、当社に関連する見通し、計画、目標などの将来に関する記述がなされています。これらの記述には、「予想」、「予測」、「期待」、「意
図」、「計画」、「可能性」やこれらの類義語が含まれることがありますが、これらに限られるものではありません。これらの将来に関する記述は、当社が
現在入手している情報をもとに、本資料の作成時点における当社の判断に基づいて記載したものであり、また、一定の前提（仮定）の下になされ
ています。そのため、これらの記述または前提（仮定）は、様々なリスクや不確定要素に左右され、実際の結果はこれと大幅に異なる可能性があり
ます。したがって、これらの将来に関する記述に全面的に依拠することのないようご注意ください。
なお、本資料における記述は本資料の日付（またはそこに別途明記された日付）時点のものであり、当社は、それらの情報を最新のものに随時更
新するという義務も方針も有しておりません。本資料に記載された情報は、事前に通知することなく変更されることがあります。また、本資料に記載さ
れている当社以外の企業等に関する情報は、公開情報または第三者が作成したデータ等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切性等
について、当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するものではありません。
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Appendix
〔2021年12月期第3四半期決算説明資料より再掲］
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2021年12月期業績予想修正と成長戦略について
eギフトプラットフォームについて
eギフトの発券から流通まで、一気通貫で提供するプラットフォームを構築
CP、DP、個人利用者が相互に作用しながら拡大する循環型ビジネスモデル
eギフトプラットフォーム
豊富かつ魅力的なコンテンツを武器に
ディストリビューションを強化
発 券 eギフト発行企業（CP） 流 通 eギフト利用企業（DP）
③
飲食/流通/小売/サービス 個
人
等 会員数
CP数 向
け
① 161万人
144社 流通額：100億円
LINEギフト 等
法
人
② DP数
デジタル商品 向
け インター 銀行
724社
保険 カード 自動車
ネット 証券
等
ディストリビューションを武器に
＊DP数は2020年12月期通期のユニーク利用企業数。 コンテンツを開拓・強化
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2021年12月期業績予想修正と成長戦略について
成長戦略サマリー
eギフトプラットフォームの拡大 地理的な横展開
• 魅力的なコンテンツの拡充（CP数、業界・カテゴリー） • ギフティマレーシア社の設立
• eギフト利用企業（DP）数と流通額の拡大 • ギフティメコン社の設立
• 新規サービスの開発・展開 • ASEAN展開
実現手段としてM&A/アライアンスも検討
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2021年12月期業績予想修正と成長戦略について
eギフトプラットフォームの拡大
①魅力的なコンテンツの拡充、②eギフト利用企業（DP）数と流通額の拡大、③新規サービスの
開発・展開をすることで、eギフトプラットフォームの提供価値の最大化を図る。
その実現手段としてM&A/アライアンスも検討する。
③ ③
新規サービス拡充 新規サービス拡充
＋ ＋
発 券 eギフト発行企業（CP） 流 通 eギフト利用企業（DP）
飲食/流通/小売/サービス 個 等
人
向
け ②
①
コンテンツ LINEギフト 等
DP数の
法
の拡充 人 増加
デジタル商品 向
け インター 銀行
保険 カード 自動車
ネット 証券
等
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2021年12月期業績予想修正と成長戦略について
eギフトプラットフォームの拡大 ～魅力的なコンテンツの拡充（CP数、業界・カテゴリー） ～
1. これまでの注力業界である飲食・小売業界の更なる企業数拡大
2. 多様なニーズに対応すべくジャンルの拡張
3. ユーザーの選択肢の増加を実現する自社コンテンツの提供
３.自社コンテンツの提供
１.飲食・小売企業数拡大
飲食業界
2. ユーザー自身が好きな商品を選択可能
ジ
ャ 小売業界
等
ン
ル
の オンラインコンテンツ 電子マネー ポイント 動画配信 デリバリー
拡
張 高額価格帯 ホテル エステ グルメ
スーパー・ドラッグ スーパー ドラッグストア
2021年3月にM＆Aにより
体験施設
グループ化
高いギフト性 花 スイーツ 酒 ・・・
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2021年12月期業績予想修正と成長戦略について
eギフトプラットフォームの拡大 ～CP 新規サービスの開発・展開～
eギフトの発行に留まらず、多様化する顧客ニーズ応える新規サービスにより提供価値を向上。
giftee Loyalty Platform 株主優待電子化
新規顧客の獲得からロイヤルカスタマー化まで、ステージに応じたサービスを提供。 企業の業務効率化と株主様の利便性向上を実現。
〇〇通知
優待申込用紙から優待
受取サイトへ
ミニストップ回数券 クーポン
eGift
回数券やサブスクの利用
に合わせたクーポンの配付
eStamp、回数券、クーポン 優待受取サイトtop 優待選択・受取
31日間毎日
デジタル
サーティワンチャレンジ
サブスクリプション、e定期券 食事券
1,000円
ロイヤルティプログラム or
選べるギフト
1,000円
潜在顧客 来店促進 ライトカスタマー ミドルカスタマー ロイヤルカスタマー
見込み客・新規顧客 継続来店
「Plus Pass」：各ブランドが発行する回数券・定期券・サブスクリプションプランを個人向けに販売する専用サイト
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2021年12月期業績予想修正と成長戦略について
eギフトプラットフォームの拡大 ～eギフト利用企業（DP）数と流通額の拡大～
キャンペーンコスト削減という潜在的ニーズがある市場に対し、3軸でアプローチする。
業 界
拡大方向性 C.他業界の顧客を開拓
人材 業界内各社
クレジットカード ￥¥¥
銀行・証券 ￥¥¥ B.既存サービスを
￥¥¥ ¥ ￥¥¥
情報通信
保険 ￥¥¥ ¥ ￥¥¥
¥ ¥ ￥¥¥ 業界内他社へ拡大
￥¥¥ ￥¥¥ ￥¥¥ ￥¥¥
￥¥¥ ¥
A社¥
￥¥¥ ¥ ￥¥¥ ¥ ￥¥¥ ￥¥¥
B社¥ C社¥ D社 ¥ E社
￥¥¥
Web会員登録 F社
¥ ¥ ¥ ¥ ¥ ¥
￥¥¥ ￥¥¥ ￥¥¥ ￥¥¥ ￥¥¥ 拡大手段
B2C アンケート謝礼
¥ ¥ ¥ ¥ ¥ 営業
SNSキャンペーン
￥¥¥ ￥¥¥ Webマーケティング
¥ ¥ 他サービスとの連携
B2E ￥¥¥ ￥¥¥ 魅力的なコンテンツ
福利厚生 ニーズに応じたサービス開発
¥ ¥
￥¥¥ ￥¥¥ データ活用
ウェビナー登録
¥ ¥ ＋
B2B 自動化による生産性向上
￥¥¥
お中元・お歳暮
¥
用途
A. 用途の開発 流通額の最大化
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2021年12月期業績予想修正と成長戦略について
eギフトプラットフォームの拡大 ～giftee for Businessサービス 利用事例～
顧客のニーズにあわせたサービスを提供
認知向上/ユーザー獲得 利用促進/リテンション 契約/成約 新規用途/その他
DM DM 契約成約 商品購入
プラン見直し 機種変更 その他用途
資料請求 アンケート レビュー投稿 アンケート
来店インセンティブ 上位契約切り替え 福利厚生 お詫び
セミナー / イベント セミナー / イベント
利用例 予約特典 クレカ利用促進 リファラル採用インセンティブ
Offline
見積もり 友人紹介 リニューアル告知 ポイント交換
マストバイ キャッシュバック 広告効果測定 動画広告視聴
会員登録 会員特典
契約者・購入者・オーナー登録 TV番組視聴 ID連携
サンプリング 投げ銭
保険・銀行・証券 情報通信 保険・銀行・証券 情報通信 保険 情報通信
利用
業界例 自動車 不動産 自動車 メーカー 自動車 小売 業界横断
メルマガ・LINE・Twitter・SMS メルマガ・LINE・Twitter・SMS
アプリプッシュ通知での配信 アプリプッシュ通知での配信 契約成約 商品購入
コロナ影響
資料請求 アンケート レビュー投稿 アンケート
プラン見直し 機種変更
巣ごもり応援 オンラインイベント景品
ウェビナー / オンラインイベント ウェビナー / オンラインイベント
特定機能利用 上位契約切り替え
利用例 見積もり 友人紹介 リニューアル告知 ポイント交換
リモート支援（福利厚生）
Online
予約特典 クレカ利用促進
デジタル取引促進 抽選会デジタル化
web会員登録 アプリインストール
ユーザー還元 クーポン配信 マストバイ キャッシュバック
SMS登録 メルマガ登録 オンライン株主総会お土産
eスタンプカード サブスクリプション 製品登録 初回アプリログイン
LINE友達登録 Twitterリツイート
業界横断
インターネット・ゲーム メーカー インターネット・ゲーム メーカー 保険・銀行・証券 インターネット・ゲーム
利用
業界例 保険・銀行・証券 クレカ 保険・銀行・証券 旅行・観光 ヘルスケア エネルギー・不動産
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2021年12月期業績予想修正と成長戦略について
eギフトプラットフォームの拡大 ～DP 新規サービスの開発・展開～
複雑化・多様化する顧客ニーズに対応し、より顧客満足度の高い法人キャンペーンを実現。
ニーズに応じたサービス開発 データの活用
様々な商習慣にマッチしたeギフト配布ツールをスピーディに開発 giftee独自のギフトデータを活用し、
年齢や性別ごとの傾向を定量的に
giftee Campaign Platform giftee direct 分析可能
来店インセンティブサービス
￥
Twitter LINE 抽選eGift
インスタントウィン インスタントウィン
giftee greeting tool
オンライン営業支援サービス
giftee for Business アンケート 来店認証
カードタイプ システム
営業職員 お客様
• 性別 • 選択したギフト
• 年齢 等
営業本部
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2021年12月期業績予想修正と成長戦略について
eギフトプラットフォームの拡大 ～DP 新規サービスの開発・展開 サンプリング～
メーカーにおけるサンプリングのデジタル化ニーズへも対応。
①オンライン上でサンプリングチケットを配布 ②店頭で受け取り
コンビニエンス
ストア
提携メディア上での抽選・配布
サンプリングチケット
の発行 ニュース
メディア
ポータル
SNS
サイト
ドラッグストア
ブログ マンガ
サイト アプリ
動画
主催企業 アプリ
自社店舗など
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2021年12月期業績予想修正と成長戦略について
地理的な横展開 ～海外展開～
先行者メリットの高いeギフトビジネスにおいて、有力なCPを着実に獲得。
日本と同様のeギフトプラットフォームと新規サービスをASEANにおいても展開。
2021年12月期3Q実績 ギフティマレーシア社
eギフト発行企業 eギフト利用企業
（ＣＰ）19ブランド （DＰ）99ブランド
Starbucks Malaysia UOB
2021年7月
ギフティメコンベトナム ASEANへの FamilyMart TDCX
展開 Baskin-Robbins Dell
2018年10月 Secret Recipe Hong Leong Bank
ギフティマレーシア社の eGift Grab/TnG Maybank
営業を開始 System etc. etc.
サービス
マレーシア、ベトナムでもgiftee Boxの提供を開始
2021年12月期3Q実績
マレーシア
CP19ブランド、DP99社
giftee for
Business
サービス
注：当社プレスリリースより抜粋 https://giftee.co.jp/pressrelease20211029_02
©2021 giftee Inc. all rights reserved 20
2021年12月期業績予想修正と成長戦略について
潜在市場 ～ギフト市場～
メインターゲットは国内のカジュアルギフト領域6兆円。
ギフト市場構成
フォーマル領域
4兆円超
結婚祝い、出産祝い、
香典返し等 カジュアル領域
6兆円超
2017年
パーソナルギフト バレンタインデー、
フォーマル/ビジネス 市場規模 父の日・母の日・
4兆6,927億円
4兆3,824億円 10兆4,077億円 敬老の日、
手土産等
法人ギフト
1兆3,326億円
出所）株式会社矢野経済研究所「ギフト市場白書」をもとに当社算出、作成
©2021 giftee Inc. all rights reserved 2020年12月期決算説明資料（2021年2月12に公表）再掲 21