Link-U, Inc. 2020.3.13
2020年7月期2Q
決算説明
©2020 Link-U, Inc
経営理念 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
経営方針
リリース案件
世の中の課題を技術で解決する
©2020 Link-U, Inc 1
サーバープラットフォームサービスの概要 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
TOPICS
自社設計オリジナルサーバーを データを適切に蓄積・分析・ 20/2Q業績
基軸としたデータ配信システム 処理するAIソリューション サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
経営方針
リリース案件
ワンストップで提供
©2020 Link-U, Inc 2
収益構造 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
スポット開発 リカーリング TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
❶ 初期開発 ❸ レベニューシェア 売上計上方法
業績推移
❷ 保守開発 ❹ サブスクリプション 経営方針
リリース案件
ローンチ
レベニューシェア
初期開発 月額サブスクリプション
保守開発 保守開発 保守開発
©2020 Link-U, Inc 3
TOPICS グローバル事業
現状 INDEX
経営理念
海外読者数MAU サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
経営方針
Link-Uの配信するマンガコンテンツの海外読者数 リリース案件
MAU350万超
英語・スペイン語・タイ語(NEW)
19/2 19/8 20/2
ユーザーを順調に獲得
今後も獲得を続け、ユーザー基盤を創出
©2020 Link-U, Inc 4
TOPICS 新規マンガアプリ INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
経営方針
リリース案件
2019/12/9リリース
収益特化型マンガコンテンツ集約プラットフォーム
※弊社従来の出版社アプリは、ユーザーに認知を広める雑誌型
©2020 Link-U, Inc ©吾峠呼世晴/集英社 ©古舘春一/集英社 ©稲垣理一郎・Boichi/集英社 ©神尾葉子・Leaf Production/集英社
5
TOPICS 新規マンガアプリ INDEX
経営理念
サービス概要
収益形態 レベニューシェア 収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
LU業務範囲 サーバー開発/Web開発/広告運用/アプリ開発(iOS・Android) 売上計上方法
業績推移
経営方針
リリース案件
収益モデル 従量課金売上 広告売上 話読み 巻読み 雑誌購読
取り扱い 少年マンガ/少女マンガ/青年マンガ/ライトノベル
掲載作品 無料チケットによる話読み作品 : 130作品(2020年2月末)→200作品超(3月末)目標
作品例 話読み 巻読み チケット配布
ONE PIECE ○ ○ ○(最新3巻以外)
ドラゴンボール超 ○ ○ ○(2巻まで)
NARUTO-ナルト- ○ ○ ○
BLEACH ○ ○ ○
鬼滅の刃 ○ ○ ○(6巻まで)
©2020 Link-U, Inc 6
TOPICS 新規マンガアプリ INDEX
経営理念
ユーザー獲得施策 サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
キャンペーン
売上計上方法
業績推移
経営方針
2020年2月「鬼滅の刃」19巻購入者に限定特典プレゼント リリース案件
2020年3月9日∼4月5日「ワンピース」通常3話→594話を無料公開(60巻分)
ヤングジャンプ作品の無料チケット話読み配信予定
(「GANTZ」等一部作品は追加済)
“プレミアムプラン”を追加予定
©2020 Link-U, Inc 7
TOPICS 新規事業 1 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
レベニューシェア報酬 売上計上方法
業績推移
経営方針
リリース案件
NHK出版
教育 z
・学習コンテンツの提供
z
・語学教育における
・システム開発
・配信サービスの運営
語学学習 効果的学習ノウハウ提供 ・toCノウハウ提供
サブスクリプションで利用
ユーザー
©2020 Link-U, Inc 8
TOPICS 新規事業 2 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
委託者報酬の 売上計上方法
業績推移
レベニューシェア報酬
経営方針
リリース案件
ファイブスター
投信
金融
z
z
・ファンド運用 ・ビッグデータ解析
ビッグデータ・ファンド
投資
投資家
©2020 Link-U, Inc 9
TOPICS 新規事業 3 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
経営方針
リリース案件
50% 50%
z ・ブロックチェーンビジネス ・技術提供
z
ノウハウ提供 ・toCノウハウ提供
ブロックチェーン
Hashpalette
研究・開発
DX支援特化
コンテンツ事業
コンサルティング
※DX : デジタルトランスフォーメーション
©2020 Link-U, Inc 10
TOPICS 新規事業 4 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
経営方針
リリース案件
ソフトバンク(株)100%子会社
z ・顔認証ライセンス提供 ・プロトタイプ 開発
z
画像・動画解析
顔認証技術の概念検証結果(提出済)
今後の商用サービスへの技術提供含め
両社で検討中
©2020 Link-U, Inc 11
TOPICS 新規事業 5 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
経営方針
リリース案件
出資
5G・動画
z
z
・スポーツ映像分析 ・サーバープラットフォーム
スポーツ プラットフォーム
PITCHBASE(野球) / FL-UX(サッカー)
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TOPICS 新規事業 5
現状 INDEX
RUN.EDGEのテクノロジープラットフォーム
経営理念
サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
QUICK SCENE PLAYBACK 売上計上方法
シーンを高速に再生する技術。ライブ配信の場合でも対応。シーンの分散プレローディングとローカルキャッシュ＆再生技術。 業績推移
経営方針
リリース案件
LIVE TAGGING MULTI ANGLE
映像ではなく現実のシーンを見てタグ付けを行う。 映像全体の中でシーンのマルチアングルを同期させて再生させる。
ライブ映像と同期し、ライブ映像をシーンで再生させる。 ライブ映像、高速シーン再生にも対応。
ANNOTATION OFF-LINE TECHNOLOGY
映像シーンのフレームごとに画像情報を結びつける。 シーンのダウンロード、
絵を表現したり、音声を紐付けたりすることが可能。 またネットワークがないところでのタグ付けとクラウド同期。
PERSONAL DIGEST COMPARISON
タグを集めてダイジェストを自動的に生成。 シーンの比較を行う。
タグのメタ情報ごとに再生の仕方を定義。 シーンの比較は同期位置と座標を使ってシェアをされる。
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TOPICS 新規事業 5
現状 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
ファイル再生からシーン再生へ TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
ファイル再生 売上計上方法
みたいところまで早送り 業績推移
経営方針
シーン再生 リリース案件
みたいタグを検索・再生
全ての一球にタグ付け XXのホームラン
革新的なシーン再生UX
高速シーン再生技術
シーン比較とシェア YYのフォーク YYのカーブ シェア
パーソナルダイジェスト
選手個人が使えるUI/UXテクノロジー
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TOPICS
現状 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
経営方針
オフィス移転
リリース案件
2021年4月予定
住友不動産御茶ノ水ビル
採用強化 / 人員増加
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20/2Q業績概要 INDEX
経営理念
サービス概要
(百万円) 20/2Q予算 20/2Q実績 予算比 収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
売上高 636 623 97.9%
リカーリング売上 売上計上方法
業績推移
…既存サービスの伸びが想定超 経営方針
リリース案件
リカーリング 478 511 106.7%
初期開発・保守開発 初期開発・保守開発 158 112 71.1%
…一部の案件でリリース時期変更
→当期中のリリース予定
営業利益 216 187 86.8%
経常利益 217 187 86.0%
純利益 151 129 85.9%
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サービス全体推移(売上) INDEX
経営理念
主要7サービス
サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
経営方針
リリース案件
Q平均成長率 16%
YonY 55%増
18/7 19/7 20/7
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
©2020 Link-U, Inc 17
サービス全体推移(Q平均MAU) INDEX
経営理念
主要7サービス
サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
経営方針
12%
リリース案件
Q平均成長率
YonY 69%増
MAU : Monthly Active Users. 月間利用者数
18/7 19/7 20/7
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
©2020 Link-U, Inc 18
売上計上方法 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
基本構造 他社がパブリッシャーとなるレベニューシェア案件 TOPICS
20/2Q業績
サービス全体推移
LU役割 LU売上 LU費用
売上計上方法
業績推移
経営方針
グロス計上 サービス運用 売上×料率 費用×料率
リリース案件
広告費等
=X ネット計上 サーバーのみ 利益×料率 計上なし
サービス売上
=100
ネット売上におけるLU売上高
サービス利益 成長期：積極的に広告投資
(原資=前月サービス利益)
=100-X
回収期：投資回収
成長期 回収期
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業績推移 INDEX
リカーリング 初期開発・保守開発 経営理念
サービス概要
収益構造
(百万円) TOPICS
400 20/2Q業績
348 サービス全体推移
79 売上計上方法
287 業績推移
サービス全体売上が 80 263 267 275 経営方針
300 267 リリース案件
32
好調に推移 (YonY +55%) 99 12 15
211
0
・リカーリングがQ単体最高売上達成 200
・成長期と捉え積極的に広告投資 129 139
24
・サービスのLU売上貢献(ネット売上)は 0.7 250 252 242 268
207
回収期から 211
100 167
・成長が確認できた一部サービスが
回収期に 129
114
0
18/7 19/7 20/7
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
©2020 Link-U, Inc 20
20/7月期経営方針 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
TOPICS
20/2Q業績
目先の成長率を求めず、 サービス全体推移
売上計上方法
長期的な企業価値の最大化を目指す。 業績推移
経営方針
リリース案件
20/7月期 = 投資フェーズ
複数の新しい事業領域進出
教育・金融・ブロックチェーン
大型案件獲得
©2020 Link-U, Inc 21
20/7月期リリース案件 INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
COMING TOPICS
SOON 20/2Q業績
サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
あさぎーにょ(Youtuber) 株式会社日本文芸社 株式会社NHK出版
経営方針
クリエイターサポートサービス 新規マンガアプリ 新規語学学習アプリ
リリース案件
iOS iOS / Android
2019年8月 2019年10月 2019年11月 2019年12月 2020年∼
株式会社小学館 株式会社スクウェア・エニックス 株式会社集英社
マンガアプリフルリニューアル マンガアプリフルリニューアル 新規マンガアプリ
iOS / Android iOS / Android iOS / Android
リリース済及び契約締結済の案件のみを記載
©2020 Link-U, Inc 22
Appendix
会社情報 APPENDIX
会社情報
サービス概要
株式会社Link-U
業績推移
証券コード : 4446
ビジネスモデル
代表取締役 事業展開方針
松原 裕樹 サービス例
優位性
取締役CTO 取締役CFO Q&A
山田 剛史 志村 優太
設立年月日
2013.8.20
住所
東京都千代田区神田駿河台
四丁目4番1号
資本金
469百万円(2020年1月末時点)
従業員数
49名(2020年1月末時点)
業務内容
サーバープラットフォームの提供
©2020 Link-U, Inc 23
サーバープラットフォームサービスの概要 APPENDIX
会社情報
サービス概要
業績推移
ビジネスモデル
自社設計オリジナルサーバーを データを適切に蓄積・分析・ 事業展開方針
基軸としたデータ配信システム 処理するAIソリューション サービス例
優位性
Q&A
ワンストップで提供
©2020 Link-U, Inc 24
業績推移 APPENDIX
売上高 営業利益 従業員数 会社情報
サービス概要
業績推移
(百万円) ビジネスモデル
1,400 1,311 事業展開方針
サービス例
優位性
Q&A
1,085
1,050
45
海賊版サイトの影響
700 628 610
26
422
390 398
18
350 15 278
207
183
38 0 89 33
4 5
0
2014July 2015July 2016July 2017July 2018July 2019July 2020July
(計画)
©2020 Link-U, Inc 25
ビジネスモデル APPENDIX
会社情報
サービス概要
業績推移
ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
レベニューシェア 優位性
Q&A
BtoBtoC
2つのビジネスモデルによる
継続的な収入基盤
月額サブスクリプション
BtoB
©2020 Link-U, Inc 26
レベニューシェア(BtoBtoC) APPENDIX
会社情報
サービス概要
業績推移
メディア立ち上げ ビジネスモデル
❶ コンテンツを預かる 事業展開方針
サービス例
優位性
自社制作アプリケーション Q&A
❷ ビジネスモデルの立案
他社制作アプリケーション
❸ サービスローンチ・
運用業務
これら全てがLU業務であり、
サーバープラットフォーム
コンテンツホルダーはワンストップで
サービス開始・運用が可能
©2020 Link-U, Inc 27
月額サブスクリプション(BtoB) APPENDIX
会社情報
サービス概要
業績推移
既存サーバーからの ビジネスモデル
新規システムに導入 事業展開方針
乗り換え サービス例
優位性
業務効率化 高コストインフラ Q&A
新規顧客獲得 老朽化
高性能サーバーを少数使用 開発人員節約 システムの刷新
サーバー管理コストの削減
サーバープラットフォーム
©2020 Link-U, Inc 28
事業展開方針 APPENDIX
会社情報
サービス概要
業績推移
リーディングカンパニーとの連携から水平展開へ ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
優位性
Q&A
❶ コンテンツビジネスの
❷ デジタル化を共同で推進
❶
業界
❷ リーディングカンパニー
❷
❷業界全体の売上拡大・発展への寄与を目指し、
デジタル化を業界全体に進めていく
©2020 Link-U, Inc 29
サービス提供プロダクト例 APPENDIX
会社情報
出版社アプリの中で有数のDAUを サービス概要
業績推移
誇る小学館のマンガアプリ ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
提供：株式会社⼩学館
優位性
「プロミスシンデレラ」®橘オレコ/⼩学館 |「ケンガンオメガ」®原作：サンドロビッチ・ヤバ⼦/⼩学館 ®作画：だろめおん/⼩学館 |「ヒマチの嬢王」®茅原
クレセ/⼩学館 |「からかい上⼿の(元)⾼⽊さん」®稲葉光史/⼩学館 ®⼭本崇⼀朗/⼩学館 |「魔王です。⼥勇者の⺟親と再婚したので、⼥勇者が義理の娘にな Q&A
りました。@comic」®原作：森⽥季節先⽣/⼩学館 ®キャラ原案：すし*先⽣/⼩学館 ®漫画：郁橋むいこ先⽣/⼩学館 |「リタ」®桂 実/⼩学館 |「⼄⼥装甲ア
ルテミス」®⾜⽴ たかふみ/⼩学館 |「⻘のオーケストラ」®阿久井 真/⼩学館
日本の発売日に世界中で最新の
『ジャンプ』作品が読める、
集英社発の海外向けマンガアプリ
提供：株式会社集英社
「ONE PIECE」®尾⽥栄⼀郎/集英社 |「⿁滅の刃」®吾峠呼世晴/集英社 |「僕のヒーローアカデミア」®堀越耕平/集英社 |「Dr.STONE」®原作：稲垣理⼀郎/
集英社 ®作画：Boichi/集英社 |「約束のネバーランド」®原作：⽩井カイウ/集英社 ®作画：出⽔ぽすか/集英社 | 「ワールドトリガー」®葦原⼤介/集英社
| HUNTER×HUNTER」®冨樫義博/集英社
©2020 Link-U, Inc 30
サービス提供プロダクト例 APPENDIX
会社情報
累計3,000万ダウンロードを超える サービス概要
業績推移
QRコード読み取りアプリ ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
提供：株式会社メディアシーク 優位性
※「QRコード」はデンソーウェーブの登録商標です。
Q&A
異世界・転生作品が多数掲載、
1,000万DL超のマンガアプリ
提供：株式会社スクウェア・エニックス
「ラグナクリムゾン」©Daiki Kobayashi/SQUARE ENIX |「不機嫌なモノノケ庵」©Kiri Wazawa/SQUARE ENIX |「魔法少⼥特殊戦あすか」©Makoto
Fukami/SQUARE ENIX ©Seigo Tokiya/SQUARE ENIX |「RUN day BURST」©Yuko Osada/SQUARE ENIX |「妖怪学校の先⽣はじめました！」©Mai
Tanaka/SQUARE ENIX
©2020 Link-U, Inc 31
サーバープラットフォームの優位性 APPENDIX
会社情報
サービス概要
業績推移
ビジネスモデル
サービス例
❶ 高速配信 事業展開方針
優位性
自社専用回線のため高速配信が可能 Q&A
❷ 低コスト
プロジェクト別自社設計オリジナルサーバーのため、高コストパフォーマンス
❸ データ分析の容易さ
サーバー台数が少ないリアルタイム高速集計技術を搭載
©2020 Link-U, Inc 32
Q&A APPENDIX
会社情報
なぜクラウドサーバーではなく
サービス概要
Q
業績推移
ビジネスモデル
LUサーバープラットフォームが選ばれるのか 事業展開方針
サービス例
優位性
Q&A
A
ワンストップなので、 保有コンテンツ 新規サーバー導入
分析やフィードバックなど (動画・画像・テキスト・音楽等) 既存サーバーから乗り換え
付加価値が提供できるため ・アプリ開発会社の選定 ・異常検知等のサーバー監視
※クラウドの場合、データの配信・蓄積にとどまり分析や ・サーバーエンジニアの確保 ・サーバー機器の定期メンテナンス
・マーケティングチームの発足 ・サーバーエンジニアの確保等が不要
フィードバックを得ることができない。
・運営チームの発足等が不要
サーバープラットフォーム
©2020 Link-U, Inc 33
Q&A APPENDIX
会社情報
なぜクラウドサーバーではなく
サービス概要
Q
業績推移
ビジネスモデル
LUサーバープラットフォームが選ばれるのか 事業展開方針
サービス例
優位性
Q&A
A
レベニューシェアの場合
図1
サーバーコストがコンテンツ 収益
費用
ホルダー収益を上回らないため(図1)
コンテンツホルダーの業務委託費用はサービス収益に連動
図2 図3
月額サブスクリプションの場合 収益 費用
収益
リスクを限定することが可能(図2)
費用
※クラウドの場合、課金率等の要因により、トラフィックに応じた
サーバーコストがサービス収益を上回る場合がある(図3)
©2020 Link-U, Inc 34
免責事項 APPENDIX
会社情報
サービス概要
業績推移
ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
本資料は、当社の財務情報、経営指標等の提供を目的としておりますが、内容についていかなる表明・保証を行うものではありま 優位性
Q&A
せん。本資料のいかなる情報も、当社の株式の購入や売却等を勧誘するものではありません。
本資料に掲載されている当社の業績見通し、計画、戦略などは、現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した、将来
の業績に関係する見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。将来の業績は環境の変化などにより、実際の結果と異なる可
能性があることにご留意ください。
今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる将来に関するいかなる情報についても、
更新又は改訂を行う義務を負うものではありません。
©2020 Link-U, Inc 35