経営理念
INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
21/7サマリ
21/4Q業績概要
業績推移
サービス全体推移
世の中の課題を技術で解決する
21/7リリース案件
TOPICS
来期予算方針
22/7方針
マンガ事業
市場区分判定
売上計上方法
©︎2021 Link-U, Inc 1
サーバープラットフォームサービスの概要
INDEX
自社設計オリジナルサーバーを データを適切に蓄積・分析・
経営理念
基軸としたデータ配信システム 処理するAIソリューション サービス概要
収益構造
21/7サマリ
21/4Q業績概要
業績推移
ワンストップで提供 サービス全体推移
21/7リリース案件
TOPICS
来期予算方針
データセンター 22/7方針
マンガ事業
市場区分判定
売上計上方法
コンテンツ配信
サーバープラットフォーム 高速回線
蓄積
自社調達
ユーザー
自社組み立て
©︎2021 Link-U, Inc 2
収益構造
INDEX
スポット開発 リカーリング
経営理念
❶ 初期開発 ❸ レベニューシェア サービス概要
収益構造
21/7サマリ
❷ 保守開発 ❹ サブスクリプション 21/4Q業績概要
業績推移
サービス全体推移
21/7リリース案件
TOPICS
ローンチ
来期予算方針
22/7方針
マンガ事業
市場区分判定
レベニューシェア 売上計上方法
初期開発 月額サブスクリプション
保守開発 保守開発 保守開発
©︎2021 Link-U, Inc 3
2021年7月期エグゼクティブサマリ
・市場の動向を鑑み、期中の方針転換により、 INDEX
海外市場向けマンガプラットフォームのリリースに注力
売上高 1,634百万円
経営理念
YonY+22%
サービス概要
・国内外のコンテンツホルダー企業と独占作品を含む 収益構造
ライセンス契約を締結し、 営業利益 225百万円 21/7サマリ
21/4Q業績概要
翌期以降の成長に向けた下地を整備 YonY▲48% 業績推移
サービス全体推移
21/7リリース案件
TOPICS
来期予算方針
マンガ事業 教育事業 ブロックチェーン事業 22/7方針
Hashpalette マンガ事業
市場区分判定
売上計上方法
大手新規取引先と協業を実施し、 「ポケット語学」において、 ・審査ドキュメントや
収益ポートフォリオの コロナ禍の影響もあり、 ホワイトペーパーの作成
拡大に貢献。 開発等含め事業進捗が芳しく ・「パレット(Palette)」の
・KADOKAWA「電撃ノベコミ」 無く、事業計画に遅れが生じた。 テストネットの運用を開始
・双葉社「マンガがうがう」
・国内初IEOの実施
©︎2021 Link-U, Inc 4
21/4Q業績概要
(百万円) 21/4Q実績 前年同期 前年同期比 通年予算 予算比 INDEX
経営理念
売上高 1,634 1,338 122.1% 1,486 110.0% サービス概要
収益構造
21/7サマリ
21/4Q業績概要
リカーリング 1,449 1,173 123.6% 1,290 112.3% 業績推移
サービス全体推移
21/7リリース案件
初期開発
保守開発
184 164 112.3% 196 94.4% TOPICS
来期予算方針
22/7方針
マンガ事業
営業利益 225 433 52.0% 124 181.6% 市場区分判定
売上計上方法
経常利益 219 416 52.7% 118 185.0%
親会社株主に帰属する
純利益
157 295 53.2% 80 195.7%
©︎2021 Link-U, Inc ※前年同期は単体数値 5
業績推移
リカーリング(Link-U) リカーリング(子会社) 初期開発・保守開発
INDEX
(百万円) 493 458
500 経営理念
マンガ事業のテコ入れの対策が功を奏し、 16
サービス概要
405
単体リカーリング 107 収益構造
64 21/7サマリ
348 368 21/4Q業績概要
375 51
314
売上過去最高 308 60
0
64
業績推移
サービス全体推移
267 79
1 21/7リリース案件
15 275 47 TOPICS
来期予算方針
子会社の事業が成長フェーズにあり、 250 32
22/7方針
創業以来初めて マンガ事業
354 377 市場区分判定
繁忙期である3Qと 268 307 307 267 320
売上計上方法
125 252 242
同水準の売上を達成
(子会社単体)
0
19/7 20/7 21/7
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
©︎2021 Link-U, Inc ※21年7月期1Qまでは単体PL、2Q以降は連結PL 6
サービス全体推移(売上)
主要8サービス
INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
21/7サマリ
21/4Q業績概要
業績推移
Q平均成長率 6% サービス全体推移
21/7リリース案件
TOPICS
1%減
来期予算方針
YonY 22/7方針
マンガ事業
市場区分判定
売上計上方法
19/7 20/7 21/7
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
©︎2021 Link-U, Inc 7
サービス全体推移(Q平均MAU)
主要8サービス
INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
21/7サマリ
21/4Q業績概要
業績推移
Q平均成長率 9% サービス全体推移
21/7リリース案件
TOPICS
14%増
来期予算方針
YonY 22/7方針
マンガ事業
市場区分判定
売上計上方法
※MAU : Monthly Active Users. 月間利用者数
19/7 20/7 21/7
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
©︎2021 Link-U, Inc 8
21/7月期リリース案件
INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
日本コンピュータビジョン株式会社 株式会社双葉社 21/7サマリ
検温管理アプリ 新規マンガアプリ 21/4Q業績概要
iOS / Android 業績推移
iOS/Android
サービス全体推移
21/7リリース案件
2020年10月 2020年11月 2020年12月 2021年3月 TOPICS
来期予算方針
22/7方針
マンガ事業
市場区分判定
売上計上方法
株式会社NHK出版 株式会社KADOKAWA
新規教育サービス 新規マンガ/ノベルアプリ
iOS / Android iOS / Android
©︎2021 Link-U, Inc 9
TOPICS マンガ事業(海外) - Comikey
URL : https://comikey.com/ INDEX
サービス開始 : 2021年7月15日 経営理念
サービス概要
配信言語 : 英語(順次拡大) 収益構造
21/7サマリ
21/4Q業績概要
配信出版社数 : 6社 業績推移
サービス全体推移
21/7リリース案件
マネタイズ : 都度課金 TOPICS
来期予算方針
22/7方針
マンガ事業
市場区分判定
MAU推移 売上計上方法
©︎2021 Link-U, Inc
■ガールクラッシュ タヤマ碧/新潮社 ■あそびあそばせ 涼川 りん/白泉社 ■顔だけじゃ好きになりません 安斎かりん/白泉社 ■獣国のパナギア メイジメロウ/白泉社 ■去勢転生 原作:宮月新 作画:おちゃう/白泉社 ■出会って5秒でバトル 漫画:みやこ かしわ 原案:はらわた さいぞう/小学館
■きみに恋する殺人鬼 あきやまえんま/小学館 ■魔王です。女勇者の母親と再婚したので、女勇者が義理の娘になりました。 原作:森田 季節(小学館「ガガガブックス」刊) キャラクター原案:すし* 漫画:郁橋むいこ/小学館 ■先生で○○しちゃいけません！ 武者サブ/小学館 10
TOPICS マンガ事業(海外) - Comikey
配信開始から1ヶ月で INDEX
9作品の海賊版サイトでの更新を停止させることに成功 経営理念
サービス概要
収益構造
21/7サマリ
21/4Q業績概要
業績推移
サービス全体推移
21/7リリース案件
TOPICS
来期予算方針
22/7方針
マンガ事業
市場区分判定
売上計上方法
©︎2021 Link-U, Inc ■きみに恋する殺人鬼 ©︎あきやまえんま/小学館 ■プロミス・シンデレラ ©︎橘オレコ/小学館 ■顔だけじゃ好きになりません ©︎安斎かりん/白泉社 ■史上最強オークさんの楽しい異世界ハーレムづくり 原作:月夜 涙(小学館「ガガガ文庫」刊) ©︎キャラクター原案：みわべ さくら 漫画:月見 隆士/小学館 11
TOPICS Hashpalette
INDEX
国内初のIEOを実施 経営理念
サービス概要
7/29 Coincheckに上場 収益構造
21/7サマリ
21/4Q業績概要
業績推移
現在価格77.3円
サービス全体推移
(9/12終値) 21/7リリース案件
TOPICS
19倍付近で推移
来期予算方針
公開価格の約 22/7方針
マンガ事業
市場区分判定
売上計上方法
プロジェクト
複数領域でのプロダクト・取り組みを近日発表予定
※Link-Uとしてパレットトークンを取得する権利を保有中
©︎2021 Link-U, Inc 12
来期予算方針
売上高 営業利益 営業利益率
INDEX
(百万円) (%)
2500 100
2,165 2022年7月期予算 経営理念
サービス概要
収益構造
21/7サマリ
2000
75 売上高 (YonY +32.5%) 21/4Q業績概要
業績推移
1,634
2,165百万円
サービス全体推移
1,338 21/7リリース案件
1500 TOPICS
1,085 50
来期予算方針
44.2%
36.7%
営業利益 (YonY +7.8%) 22/7方針
マンガ事業
1000 市場区分判定
628 610
33.9% 32.4%
13.8% 11.2% 243百万円 売上計上方法
398 433 225 243 25
500
278
207
営業利益率
0
2017July 2018July 2019July 2020July 2021July 2022July
0 11.2%
©︎2021 Link-U, Inc ※2021Julyより連結数値への移行となります 13
2022年7月期方針
①プライム市場の上場維持基準の達成を目指す INDEX
②足元の利益の確保ではなく、継続的な売上成長に重点を置いた経営にシフト 経営理念
サービス概要
収益構造
③既存事業とは異なる領域で、2022年7月期中に新規事業を2つ以上立ち上げ 21/7サマリ
21/4Q業績概要
④成長フェーズにある子会社にて、積極投資を実行 業績推移
サービス全体推移
21/7リリース案件
TOPICS
来期予算方針
22/7方針
マンガ事業 教育事業 ブロックチェーン事業 マンガ事業
市場区分判定
売上計上方法
・国内事業は ・「ポケット語学」の成長に向けて ・「パレット(Palette)」を
案件の積み上げを継続 広告費を積極投入 基盤にしたコンテンツビジネス
・海外市場向けプラットフォーム ・各KPIが計画値に達しているので、 展開を推進
「Comikey」の成長に注力 流入を強化し大幅な売上増を ・サーバープラットフォームと
・ポルトガル語圏への進出を予定 目指す 連携した、新しいソリューション
開発を実施
©︎2021 Link-U, Inc 14
マンガ事業
グローバルに全ポイントでデータを取得し、
INDEX
日本のコンテンツの価値最大化のための制作フロー・流通の構築を
経営理念
早期に目指す サービス概要
収益構造
21/7サマリ
21/4Q業績概要
業績推移
自社グループオリジナルコンテンツ サービス全体推移
21/7リリース案件
TOPICS
来期予算方針
販売 サイマル翻訳 Webtoon化
翻訳 or Webtoon化 22/7方針
z 動画化 マンガ事業
市場区分判定
売上計上方法
Comikey 海外プラットフォーム・出版社
国内市場
英語・ポルトガル語等 快看、小明等
和訳 翻訳
©︎2021 Link-U, Inc 15
市場区分判定
東京証券取引所より新市場区分における上場維持基準への適合状況に関する一次判定結果を受領。
充足できていない基準があるため、企業価値の向上を図り、プライム市場の上場維持基準の達成を目指す。 INDEX
なお12月30日までに、上場維持基準への適合に向けた計画書を提出し、 経営理念
上場維持基準に係る経過措置の適用を受ける予定。 サービス概要
収益構造
21/7サマリ
21/4Q業績概要
業績推移
プライム市場上場維持基準 当社 (2020/7/31基準) 判定 サービス全体推移
各種数値は当社調べにより簡易的に算出
21/7リリース案件
※1) 流通株式時価総額は2021年5月∼7月の平均株価 TOPICS
株主数 800人以上 2,529人 ○ 1,329円で算出 来期予算方針
22/7方針
※2) 売買代金は2021年7月の取引を使用 マンガ事業
流通株式数 20,000単位以上 37,345単位 ○ ※3) 株式会社メディアシークが保有する当社株式は以下
市場区分判定
①②より、流通株式と認識。 売上計上方法
①直近の大量保有報告書において、保有目的が「純投
流通株式時価総額 100億円以上 49億円 ※1 × 資」と記載
②5年以内に売買実績あり
したがって2021/7/31時点で当社の流通株式比率は、当社
流通株式比率 35%以上 26.7% ※3 × 調べで35.4%と算出しております。この場合、流通株式時
価総額は66億円となります。
1日平均売買代金 1日平均売買代金 ※上記の計算結果は、当社計算数値であり、判定基準日に
売買代金 ○
0.2億円以上 3.3億円 ※2 変動するものでもあるため、その充足を必ずしも約束す
るものではありません。
©︎2021 Link-U, Inc 16
売上計上方法
INDEX
基本構造 他社がパブリッシャーとなるレベニューシェア案件
経営理念
LU役割 LU売上 LU費用 サービス概要
収益構造
21/7サマリ
グロス計上 サービス運用 売上×料率 費用×料率 21/4Q業績概要
広告費等
業績推移
サービス全体推移
=X ネット計上 サーバーのみ 利益×料率 計上なし 21/7リリース案件
TOPICS
サービス売上 来期予算方針
22/7方針
=100 マンガ事業
市場区分判定
ネット売上におけるLU売上高
売上計上方法
サービス利益 成長期：積極的に広告投資
(原資=前月サービス利益)
=100-X
回収期：投資回収
成長期 回収期
©︎2021 Link-U, Inc 17
Appendix
会社情報
株式会社Link-U
証券コード : 4446
APPENDIX
代表取締役
松原 裕樹
会社情報
サービス概要
取締役CTO 取締役CFO
業績推移
山田 剛史 志村 優太 ビジネスモデル
事業展開方針
設立年月日 サービス例
2013.8.20 優位性
Q&A
住所
東京都千代田区外神田
二丁目2番3号
資本金
476百万円(2021年7月末時点)
従業員数(2021年7月末時点)
単体 74名 連結 83名
業務内容
サーバープラットフォームの提供
©︎2021 Link-U, Inc 18
サーバープラットフォームサービスの概要
APPENDIX
自社設計オリジナルサーバーを データを適切に蓄積・分析・
会社情報
基軸としたデータ配信システム 処理するAIソリューション サービス概要
業績推移
ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
ワンストップで提供 優位性
Q&A
データセンター
コンテンツ配信
サーバープラットフォーム 高速回線
蓄積
自社調達
ユーザー
自社組み立て
©︎2021 Link-U, Inc 19
業績推移
※2021Julyより連結数値への移行となります 売上高 営業利益 従業員数
(百万円) APPENDIX
2,500 会社情報
サービス概要
2,165
業績推移
ビジネスモデル
2,000 海賊版サイトの影響
事業展開方針
サービス例
1,634 優位性
Q&A
1,500
1,338 74
1,085
1,000 海賊版サイトの影響
58
45
628 278 610
390 183 398 433
500 26
18 225 243
38 0 89 33 15 207
4 5
0
2014July 2015July 2016July 2017July 2018July 2019July 2020July 2021July 2022July
(計画)
©︎2021 Link-U, Inc 20
ビジネスモデル
APPENDIX
会社情報
サービス概要
レベニューシェア 業績推移
ビジネスモデル
BtoBtoC 事業展開方針
サービス例
2つのビジネスモデルによる 優位性
Q&A
継続的な収入基盤
月額サブスクリプション
BtoB
©︎2021 Link-U, Inc 21
レベニューシェア(BtoBtoC)
APPENDIX
メディア立ち上げ
❶ コンテンツを預かる 会社情報
サービス概要
自社制作アプリケーション 業績推移
❷ ビジネスモデルの立案
ビジネスモデル
事業展開方針
他社制作アプリケーション サービス例
優位性
Q&A
❸ サービスローンチ・
運用業務
これら全てがLU業務であり、
サーバープラットフォーム
コンテンツホルダーはワンストップで
サービス開始・運用が可能
©︎2021 Link-U, Inc 22
月額サブスクリプション(BtoB)
APPENDIX
既存サーバーからの
新規システムに導入
乗り換え 会社情報
サービス概要
業績推移
業務効率化 高コストインフラ ビジネスモデル
新規顧客獲得 老朽化 事業展開方針
サービス例
高性能サーバーを少数使用 開発人員節約 システムの刷新
優位性
Q&A
サーバー管理コストの削減
サーバープラットフォーム
©︎2021 Link-U, Inc 23
事業展開方針
APPENDIX
リーディングカンパニーとの連携から水平展開へ 会社情報
サービス概要
業績推移
ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
❶ コンテンツビジネスの
❷ デジタル化を共同で推進
優位性
Q&A
❶
業界
❷ リーディングカンパニー
❷
❷業界全体の売上拡大・発展への寄与を目指し、
デジタル化を業界全体に進めていく
©︎2021 Link-U, Inc 24
サービス提供プロダクト例
出版社アプリの中で有数のDAUを
APPENDIX
誇る小学館のマンガアプリ
会社情報
サービス概要
提供：株式会社⼩学館
「プロミスシンデレラ」®橘オレコ/⼩学館 |「ケンガンオメガ」®原作：サンドロビッチ・ヤバ⼦/⼩学館 ®作画：だろめおん/⼩学館 |「ヒマチの嬢王」®茅原 業績推移
クレセ/⼩学館 |「からかい上⼿の(元)⾼⽊さん」®稲葉光史/⼩学館 ®⼭本崇⼀朗/⼩学館 |「魔王です。⼥勇者の⺟親と再婚したので、⼥勇者が義理の娘にな
りました。@comic」®原作：森⽥季節先⽣/⼩学館 ®キャラ原案：すし*先⽣/⼩学館 ®漫画：郁橋むいこ先⽣/⼩学館 |「リタ」®桂 実/⼩学館 |「⼄⼥装甲ア
ビジネスモデル
ルテミス」®⾜⽴ たかふみ/⼩学館 |「⻘のオーケストラ」®阿久井 真/⼩学館 事業展開方針
サービス例
優位性
Q&A
日本の発売日に世界中で最新の
『ジャンプ』作品が読める、
集英社発の海外向けマンガアプリ
提供：株式会社集英社
「ONE PIECE」®尾⽥栄⼀郎/集英社 |「⿁滅の刃」®吾峠呼世晴/集英社 |「僕のヒーローアカデミア」®堀越耕平/集英社 |「Dr.STONE」®原作：稲垣理⼀郎/
集英社 ®作画：Boichi/集英社 |「約束のネバーランド」®原作：⽩井カイウ/集英社 ®作画：出⽔ぽすか/集英社 | 「ワールドトリガー」®葦原⼤介/集英社
| HUNTER×HUNTER」®冨樫義博/集英社
©︎2021 Link-U, Inc 25
サービス提供プロダクト例
累計3,000万ダウンロードを超える
APPENDIX
QRコード読み取りアプリ 会社情報
サービス概要
提供：株式会社メディアシーク
業績推移
※「QRコード」はデンソーウェーブの登録商標です。
ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
優位性
Q&A
少年ジャンプの人気作も待てば読める！
集英社のマンガ・ライトノベルが集結！
提供：株式会社集英社
「ハイキュー!!」 ©古舘春⼀/集英社 |「⿁滅の刃」 ©吾峠呼世晴/集英社 |「Dr.STONE」 ©稲垣理⼀郎、Boichi/集英社 |「花のち晴れ〜花男 Next Season
〜」 /©神尾葉⼦/集英社 |「トーキョー忍スクワッド」 ©松浦健⼈、⽥中勇輝/集英社
©︎2021 Link-U, Inc 26
サーバープラットフォームの優位性
APPENDIX
会社情報
❶ 高速配信 サービス概要
業績推移
自社専用回線のため高速配信が可能 ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
優位性
❷ 低コスト Q&A
プロジェクト別自社設計オリジナルサーバーのため、高コストパフォーマンス
❸ データ分析の容易さ
サーバー台数が少ないリアルタイム高速集計技術を搭載
©︎2021 Link-U, Inc 27
Q&A
なぜクラウドサーバーではなく APPENDIX
Q
LUサーバープラットフォームが選ばれるのか 会社情報
サービス概要
業績推移
ビジネスモデル
事業展開方針
A
サービス例
優位性
Q&A
ワンストップなので、 保有コンテンツ 新規サーバー導入
分析やフィードバックなど (動画・画像・テキスト・音楽等) 既存サーバーから乗り換え
付加価値が提供できるため ・アプリ開発会社の選定 ・異常検知等のサーバー監視
※クラウドの場合、データの配信・蓄積にとどまり分析や ・サーバーエンジニアの確保 ・サーバー機器の定期メンテナンス
・マーケティングチームの発足 ・サーバーエンジニアの確保等が不要
フィードバックを得ることができない。
・運営チームの発足等が不要
サーバープラットフォーム
©︎2021 Link-U, Inc 28
Q&A
なぜクラウドサーバーではなく APPENDIX
Q
LUサーバープラットフォームが選ばれるのか 会社情報
サービス概要
業績推移
ビジネスモデル
A 事業展開方針
サービス例
優位性
Q&A
レベニューシェアの場合
図1
サーバーコストがコンテンツ 収益
費用
ホルダー収益を上回らないため(図1)
コンテンツホルダーの業務委託費用はサービス収益に連動
図2 図3
月額サブスクリプションの場合 収益 費用
収益
リスクを限定することが可能(図2)
費用
※クラウドの場合、課金率等の要因により、トラフィックに応じた
サーバーコストがサービス収益を上回る場合がある(図3)
©︎2021 Link-U, Inc 29
免責事項
APPENDIX
会社情報
サービス概要
本資料は、当社グループの財務情報、経営指標等の提供を目的としておりますが、内容についていかなる表明・保証を行うもので 業績推移
ビジネスモデル
はありません。本資料のいかなる情報も、当社の株式の購入や売却等を勧誘するものではありません。 事業展開方針
サービス例
優位性
本資料に掲載されている当社グループの業績見通し、計画、戦略などは、現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断し Q&A
た、将来の業績に関係する見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。将来の業績は環境の変化などにより、実際の結果と
異なる可能性があることにご留意ください。
今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる将来に関するいかなる情報についても、
更新又は改訂を行う義務を負うものではありません。
©︎2021 Link-U, Inc 30