©2020 Link-U, Inc
経営理念
INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
20年7月期振り返り
リリース案件
20年7月期業績概要
サービス全体推移
世の中の課題を技術で解決する
売上計上方法
業績推移
営業利益
貸借対照表
21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
TOPICS
©2020 Link-U, Inc 1
サーバープラットフォームサービスの概要
INDEX
自社設計オリジナルサーバーを データを適切に蓄積・分析・
経営理念
基軸としたデータ配信システム 処理するAIソリューション サービス概要
収益構造
20年7月期振り返り
リリース案件
20年7月期業績概要
ワンストップで提供 サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
営業利益
データセンター 貸借対照表
21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
TOPICS
コンテンツ配信
サーバープラットフォーム 高速回線
蓄積
自社調達
ユーザー
自社組み立て
©2020 Link-U, Inc 2
収益構造
INDEX
スポット開発 リカーリング
経営理念
❶ 初期開発 ❸ レベニューシェア サービス概要
収益構造
20年7月期振り返り
❷ 保守開発 ❹ サブスクリプション リリース案件
20年7月期業績概要
サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
ローンチ
営業利益
貸借対照表
21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
レベニューシェア TOPICS
初期開発 月額サブスクリプション
保守開発 保守開発 保守開発
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20年7月期振り返り
INDEX
・紙コンテンツの電子化 経営理念
教育 サービス概要
…新規ユーザーの獲得 収益構造
20年7月期振り返り
リリース案件
・2019年12月リリース 20年7月期業績概要
サービス全体推移
売上計上方法
・収益特化型マンガコンテンツ集約
・大量データの解析 業績推移
プラットフォーム 金融 営業利益
…蓄積されたビッグデータの利活用 貸借対照表
（従来はユーザー認知を主目的とした雑誌型) 21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
・週刊少年ジャンプ、週刊ヤングジャンプ、 TOPICS
ジャンプSQ等の作品を中心に掲載
ブロック ・新規経済圏の創出
・白泉社等、他出版社の作品も掲載する チェーン …ファンコミュニティの醸成
プラットフォームへ
(2020/8/24時点の話読み掲載は369作品)
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20年7月期リリース案件
INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
20年7月期振り返り
あさぎーにょ(Youtuber) 株式会社日本文芸社 「MASAMITSU・Link-U・ 株式会社NHK出版
リリース案件
クリエイターサポートサービス 新規マンガアプリ ビッグデータ・ファンド」 新規語学学習サービス
20年7月期業績概要
iOS iOS / Android 運用開始 ブラウザ版
※2020年秋アプリリリース予定 サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
2019年 8月 10月 11月 12月 2020年 5月 9月 営業利益
貸借対照表
21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
TOPICS
株式会社小学館 株式会社スクウェア・エニックス 株式会社集英社
マンガアプリフルリニューアル マンガアプリフルリニューアル 新規マンガアプリ
iOS / Android iOS / Android iOS / Android
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20年7月期業績概要
( 単位 : 百万円 ) 20年7月期実績 20年7月期予算 19年7月期実績 予算比 前期比
INDEX
売上高 1,338 1,311 1,085 102.1% 123.3% 経営理念
サービス概要
収益構造
リカーリング 1,173 1,153 878 101.7% 133.5% 20年7月期振り返り
リリース案件
20年7月期業績概要
初期開発・保守開発 164 158 207 104.0% 79.3% サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
その他 1 - 0 - - 営業利益
貸借対照表
21年7月期業績予想
営業利益 433 422 398 102.5% 108.8% 21年7月期経営方針
TOPICS
経常利益 416 410 389 101.5% 106.8%
純利益 295 288 272 102.5% 108.7%
既存サービスの伸びと新規サービスの立ち上げにより予算通りに全体売上が増加
©2020 Link-U, Inc 6
サービス全体推移(売上)
主要7サービス
INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
20年7月期振り返り
リリース案件
20年7月期業績概要
Q平均成長率 12% サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
68%増
営業利益
YonY 貸借対照表
21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
TOPICS
18/7 19/7 20/7
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
©2020 Link-U, Inc 7
サービス全体推移(Q平均MAU)
主要7サービス
INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
20年7月期振り返り
14%
リリース案件
Q平均成長率 20年7月期業績概要
サービス全体推移
80%増
売上計上方法
YonY 業績推移
営業利益
貸借対照表
約 500万MAU増で過去最高 21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
TOPICS
※MAU : Monthly Active Users. 月間利用者数
18/7 19/7 20/7
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
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売上計上方法
INDEX
基本構造 他社がパブリッシャーとなるレベニューシェア案件
経営理念
LU役割 LU売上 LU費用 サービス概要
収益構造
20年7月期振り返り
グロス計上 サービス運用 売上×料率 費用×料率 リリース案件
広告費等 20年7月期業績概要
サービス全体推移
=X ネット計上 サーバーのみ 利益×料率 計上なし 売上計上方法
業績推移
サービス売上 営業利益
貸借対照表
=100 21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
ネット売上におけるLU売上高
TOPICS
サービス利益 成長期：積極的に広告投資
(原資=前月サービス利益)
=100-X
回収期：投資回収
成長期 回収期
©2020 Link-U, Inc 9
業績推移
(百万円) リカーリング 初期開発・保守開発
INDEX
500
経営理念
405 サービス概要
51 収益構造
348
リカーリング売上が大きく伸張 375
20年7月期振り返り
79
308 リリース案件
40%増 287 20年7月期業績概要
YonY 267 80 263 267
275 1
サービス全体推移
15 32 売上計上方法
99 12
211 業績推移
250 営業利益
0
貸借対照表
・3Qに引き続き、サービス全体売上が 21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
順調に増加(YonY +52%) 250 252 242 268 307 354 TOPICS
・成長期と捉え積極的に広告投資 125
・成長が確認できた一部サービスが回収期へ 211 167 207
(サービスのLU売上貢献(ネット売上)は回収期から)
0
18/7 19/7 20/7
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
©2020 Link-U, Inc 10
営業利益(増減要因)
700 INDEX
( 単位 : 百万円 ) 252 △121
経営理念
サービス概要
△62 収益構造
525 20年7月期振り返り
⼈件費
△23 リリース案件
△10 20年7月期業績概要
広告宣伝費
減価償却費 その他
サービス全体推移
売上計上方法
売上 業績推移
350
営業利益
貸借対照表
21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
398 433 TOPICS
175
0
2019年7月期 営業利益 2020年7月期 営業利益
©2020 Link-U, Inc 11
貸借対照表
貸借対照表 流動資産 1,810 流動負債 313
INDEX
( 単位 : 百万円 ) 現預金 1,433
売掛金 345 純資産 1,980
経営理念
サービス概要
収益構造
固定資産 484 20年7月期振り返り
リリース案件
工具器具備品 72 20年7月期業績概要
サービス全体推移
株式 260 売上計上方法
敷金 122 業績推移
営業利益
貸借対照表
21年7月期業績予想
増減サマリ 資産 +513 流動負債 +7 21年7月期経営方針
売掛金 +121 純資産 +505 TOPICS
株式 (非上場会社に対する出資) +260 増資 +210
敷金 (主に21年4月本社移転の敷金) +98 純利益 +295
有利子負債 - / 流動比率 577% / 自己資本比率 86.3%
©2020 Link-U, Inc 12
21年7月期業績予想
( 単位 : 百万円 ) 21年7月期予算 1Q 2Q 3Q 4Q
INDEX
売上高 1,950 376 451 553 569 経営理念
サービス概要
収益構造
リカーリング 1,774 322 421 503 527 20年7月期振り返り
リリース案件
20年7月期業績概要
初期開発・保守開発 175 53 30 50 42
サービス全体推移
売上計上方法
営業利益 501 90 118 127 163 業績推移
営業利益
貸借対照表
経常利益 488 90 111 123 162 21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
TOPICS
純利益 327 59 73 80 113
親会社株主に帰属する純利益 302 59 71 66 105
リカーリングは、マンガサービスを中心に伸長し、また子会社売上高も寄与
※2021年7月期より連結決算へ移行 子会社の取得についてはp.17を参照
©2020 Link-U, Inc 13
21年7月期経営方針① : マンガ事業
INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
20年7月期振り返り
リリース案件
20年7月期業績概要
サービス全体推移
売上計上方法
業績推移
営業利益
貸借対照表
マンガワン・サンデーうぇぶり : ©Shogakukan Inc. 2020 All rights reserved. / マンガMee・ゼブラック : ©2020 SHUEISHA Inc. All rights reserved. / マンガPark : ©2020 HAKUSENSHA, all rights reserved. / マンガUP・ガンガンオンライン : © 2020 SQUARE ENIX CO., LTD All Rights Reserved.
21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
TOPICS
継続して積極投資 大手新規取引先と協業予定
・AVIF※等の最新技術の導入 ・その他複数の取引先との
・エンジニアの増員→開発スピード増進 新規サービスのリリース予定あり
・広告宣伝の強化 レベニューシェア収益貢献は2022年7月期以降の見込み
©2020 Link-U, Inc ※AVIF : 動画コーデックを応用した静止画フォーマット 14
21年7月期経営方針② : 教育事業(ポケット語学)
INDEX
経営理念
サービス概要
収益構造
20年7月期振り返り
・2020年秋アプリリリース予定 リリース案件
20年7月期業績概要
・月額980円/年額9,800円(税別)の
サービス全体推移
サブスクリプションサービス 売上計上方法
業績推移
営業利益
貸借対照表
21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
TOPICS
広がる市場ポテンシャル
・2020年の教育改革(学習指導要領の大幅改定) ・コロナ禍によりeラーニングの需要が急増
→小学校での英語教育の必修化 →企業研修や在宅学習での利用
→中学校にて授業自体を英語で進める ・紙コンテンツの電子化
ことを原則化 →デジタル化による新しいユーザー体験の提供
©2020 Link-U, Inc 15
TOPICS① ブロックチェーンプラットフォーム
関連会社Hashpaletteにおいて
INDEX
ファンコミュニティを形成する
経営理念
プラットフォームを開発中 サービス概要
収益構造
20年7月期振り返り
リリース案件
20年7月期業績概要
サービス全体推移
売上計上方法
パレット(Palette) 業績推移
営業利益
ファンコミュニティを形成するブロックチェーンプラットフォーム 貸借対照表
→ファン主導の新しいエコシステム 21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
TOPICS
提供領域
スポーツ/マンガ/音楽
デジタルアイテムNFT(Non-Fungible Token)
従来実現しにくかったデジタルコンテンツの提供
©2020 Link-U, Inc 16
TOPICS② 子会社取得 リベラルマーケティング社
INDEX
出資(52%) 経営理念
サービス概要
子会社化
リベラル 収益構造
マーケティング社 20年7月期振り返り
リリース案件
20年7月期業績概要
サービス事業者 サーバープラットフォーム サービス全体推移
マッチングプラットフォーム 売上計上方法
リユース/リサイクル z z
サービス運営
業績推移
営業利益
貸借対照表
事業者マッチング 自動架電
サービス
21年7月期業績予想
21年7月期経営方針
TOPICS
提供事業者
サービス提供
問い合わせ
依頼毎に最適な
優良事業者のリストを自動抽出 ユーザー
©2020 Link-U, Inc 17
TOPICS② リベラルマーケティング社取得理由
LM社のテクノロジーで、
INDEX
様々な業界の情報の非対称性による歪みを解消
経営理念
サービス概要
収益構造
データによる相場価格予測 20年7月期振り返り
リリース案件
年間10万件以上の対応により、大量のデータが蓄積されているため
20年7月期業績概要
常に最新の適正価格が瞬時に算出され、一時見積りとして消費者に共有 サービス全体推移
→価格の妥当性を図る材料 売上計上方法
業績推移
営業利益
データにより最適な事業者リストを自動抽出 貸借対照表
21年7月期業績予想
・対応時間や消費者からの評価、サービス品質等から独自にスコアリング 21年7月期経営方針
・対応エリア+対応可能案件範囲で絞り込み、スコアリング順に事業者へ案件共有 TOPICS
・時間内にレスポンスがない場合には、システムで自動的に次候補へ連絡
→高品質なサービスを提供し続けている事業者に、よりよい案件を提供
情報の非対称性の高い業界へ水平展開が可能
消費者・事業者双方に価値提供を行っていく
©2020 Link-U, Inc 18
TOPICS② リユース市場規模推移
・事業者のネット販売が15.9%増
・ネット販売が1.2兆円でリアルの市場を上回る INDEX
→中古市場の認知や取引の透明性・安全性の改善により1人当たりの販売や購入頻度の増加が市場を押し上げ、
経営理念
2020年には2.6兆円に拡大すると予測 サービス概要
収益構造
( 単位 : 億円 ) リユース市場規模推移 リユース市場規模(2017) 20年7月期振り返り
リリース案件
40,000 20年7月期業績概要
サービス全体推移
32,500 売上計上方法
業績推移
30,000
BtoC(店舗) BtoC(ネット) 営業利益
26,000
貸借対照表
リユース市場規模
21年7月期業績予想
17,743 19,932
20,000
13,594
14,916
15,966 16,517 約 2 兆円
9,244億円
46.4%
構成比
3,317億円
16.6%
構成比
21年7月期経営方針
TOPICS
12,590 (2017年)
11,274 11,443
10,000
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2020 2025
出典 :「データでみるリユース市場 最新版」リサイクル通信2019年5月11日付調査結果
©2020 Link-U, Inc 19
Appendix
会社情報
株式会社Link-U
証券コード : 4446
APPENDIX
代表取締役
松原 裕樹
会社情報
サービス概要
取締役CTO 取締役CFO
業績推移
山田 剛史 志村 優太 ビジネスモデル
事業展開方針
設立年月日 サービス例
2013.8.20 優位性
Q&A
住所
東京都千代田区神田駿河台
四丁目4番1号
資本金
474百万円(2020年7月末時点)
従業員数
58名(2020年7月末時点)
業務内容
サーバープラットフォームの提供
©2020 Link-U, Inc 20
サーバープラットフォームサービスの概要
APPENDIX
自社設計オリジナルサーバーを データを適切に蓄積・分析・
会社情報
基軸としたデータ配信システム 処理するAIソリューション サービス概要
業績推移
ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
ワンストップで提供 優位性
Q&A
データセンター
コンテンツ配信
サーバープラットフォーム 高速回線
蓄積
自社調達
ユーザー
自社組み立て
©2020 Link-U, Inc 21
業績推移
※2021Julyより連結数値への移行となります 売上高 営業利益 従業員数
(百万円) APPENDIX
2,500 会社情報
サービス概要
業績推移
1,950 ビジネスモデル
2,000 事業展開方針
サービス例
優位性
Q&A
1,500
1,338
58
1,085
1,000 海賊版サイトの影響 45
628 278 610
390 183 398 433 501
500 26
18 207
38 0 89 33 15
4 5
0
2014July 2015July 2016July 2017July 2018July 2019July 2020July 2021July
(計画)
©2020 Link-U, Inc 22
ビジネスモデル
APPENDIX
会社情報
サービス概要
レベニューシェア 業績推移
ビジネスモデル
BtoBtoC 事業展開方針
サービス例
2つのビジネスモデルによる 優位性
Q&A
継続的な収入基盤
月額サブスクリプション
BtoB
©2020 Link-U, Inc 23
レベニューシェア(BtoBtoC)
APPENDIX
メディア立ち上げ
❶ コンテンツを預かる 会社情報
サービス概要
自社制作アプリケーション 業績推移
❷ ビジネスモデルの立案
ビジネスモデル
事業展開方針
他社制作アプリケーション サービス例
優位性
Q&A
❸ サービスローンチ・
運用業務
これら全てがLU業務であり、
サーバープラットフォーム
コンテンツホルダーはワンストップで
サービス開始・運用が可能
©2020 Link-U, Inc 24
月額サブスクリプション(BtoB)
APPENDIX
既存サーバーからの
新規システムに導入
乗り換え 会社情報
サービス概要
業績推移
業務効率化 高コストインフラ ビジネスモデル
新規顧客獲得 老朽化 事業展開方針
サービス例
高性能サーバーを少数使用 開発人員節約 システムの刷新
優位性
Q&A
サーバー管理コストの削減
サーバープラットフォーム
©2020 Link-U, Inc 25
事業展開方針
APPENDIX
リーディングカンパニーとの連携から水平展開へ 会社情報
サービス概要
業績推移
ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
❶ コンテンツビジネスの
❷ デジタル化を共同で推進
優位性
Q&A
❶
業界
❷ リーディングカンパニー
❷
❷業界全体の売上拡大・発展への寄与を目指し、
デジタル化を業界全体に進めていく
©2020 Link-U, Inc 26
サービス提供プロダクト例
出版社アプリの中で有数のDAUを
APPENDIX
誇る小学館のマンガアプリ
会社情報
サービス概要
提供：株式会社⼩学館
「プロミスシンデレラ」®橘オレコ/⼩学館 |「ケンガンオメガ」®原作：サンドロビッチ・ヤバ⼦/⼩学館 ®作画：だろめおん/⼩学館 |「ヒマチの嬢王」®茅原 業績推移
クレセ/⼩学館 |「からかい上⼿の(元)⾼⽊さん」®稲葉光史/⼩学館 ®⼭本崇⼀朗/⼩学館 |「魔王です。⼥勇者の⺟親と再婚したので、⼥勇者が義理の娘にな
りました。@comic」®原作：森⽥季節先⽣/⼩学館 ®キャラ原案：すし*先⽣/⼩学館 ®漫画：郁橋むいこ先⽣/⼩学館 |「リタ」®桂 実/⼩学館 |「⼄⼥装甲ア
ビジネスモデル
ルテミス」®⾜⽴ たかふみ/⼩学館 |「⻘のオーケストラ」®阿久井 真/⼩学館 事業展開方針
サービス例
優位性
Q&A
日本の発売日に世界中で最新の
『ジャンプ』作品が読める、
集英社発の海外向けマンガアプリ
提供：株式会社集英社
「ONE PIECE」®尾⽥栄⼀郎/集英社 |「⿁滅の刃」®吾峠呼世晴/集英社 |「僕のヒーローアカデミア」®堀越耕平/集英社 |「Dr.STONE」®原作：稲垣理⼀郎/
集英社 ®作画：Boichi/集英社 |「約束のネバーランド」®原作：⽩井カイウ/集英社 ®作画：出⽔ぽすか/集英社 | 「ワールドトリガー」®葦原⼤介/集英社
| HUNTER×HUNTER」®冨樫義博/集英社
©2020 Link-U, Inc 27
サービス提供プロダクト例
累計3,000万ダウンロードを超える
APPENDIX
QRコード読み取りアプリ 会社情報
サービス概要
提供：株式会社メディアシーク
業績推移
※「QRコード」はデンソーウェーブの登録商標です。
ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
優位性
Q&A
少年ジャンプの人気作も待てば読める！
集英社のマンガ・ライトノベルが集結！
提供：株式会社集英社
「ハイキュー!!」 ©古舘春⼀/集英社 |「⿁滅の刃」 ©吾峠呼世晴/集英社 |「Dr.STONE」 ©稲垣理⼀郎、Boichi/集英社 |「花のち晴れ〜花男 Next Season
〜」 /©神尾葉⼦/集英社 |「トーキョー忍スクワッド」 ©松浦健⼈、⽥中勇輝/集英社
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サーバープラットフォームの優位性
APPENDIX
会社情報
❶ 高速配信 サービス概要
業績推移
自社専用回線のため高速配信が可能 ビジネスモデル
事業展開方針
サービス例
優位性
❷ 低コスト Q&A
プロジェクト別自社設計オリジナルサーバーのため、高コストパフォーマンス
❸ データ分析の容易さ
サーバー台数が少ないリアルタイム高速集計技術を搭載
©2020 Link-U, Inc 29
Q&A
なぜクラウドサーバーではなく APPENDIX
Q
LUサーバープラットフォームが選ばれるのか 会社情報
サービス概要
業績推移
ビジネスモデル
事業展開方針
A
サービス例
優位性
Q&A
ワンストップなので、 保有コンテンツ 新規サーバー導入
分析やフィードバックなど (動画・画像・テキスト・音楽等) 既存サーバーから乗り換え
付加価値が提供できるため ・アプリ開発会社の選定 ・異常検知等のサーバー監視
※クラウドの場合、データの配信・蓄積にとどまり分析や ・サーバーエンジニアの確保 ・サーバー機器の定期メンテナンス
・マーケティングチームの発足 ・サーバーエンジニアの確保等が不要
フィードバックを得ることができない。
・運営チームの発足等が不要
サーバープラットフォーム
©2020 Link-U, Inc 30
Q&A
なぜクラウドサーバーではなく APPENDIX
Q
LUサーバープラットフォームが選ばれるのか 会社情報
サービス概要
業績推移
ビジネスモデル
A 事業展開方針
サービス例
優位性
Q&A
レベニューシェアの場合
図1
サーバーコストがコンテンツ 収益
費用
ホルダー収益を上回らないため(図1)
コンテンツホルダーの業務委託費用はサービス収益に連動
図2 図3
月額サブスクリプションの場合 収益 費用
収益
リスクを限定することが可能(図2)
費用
※クラウドの場合、課金率等の要因により、トラフィックに応じた
サーバーコストがサービス収益を上回る場合がある(図3)
©2020 Link-U, Inc 31
免責事項
APPENDIX
会社情報
サービス概要
本資料は、当社の財務情報、経営指標等の提供を目的としておりますが、内容についていかなる表明・保証を行うものではありま 業績推移
ビジネスモデル
せん。本資料のいかなる情報も、当社の株式の購入や売却等を勧誘するものではありません。 事業展開方針
サービス例
優位性
本資料に掲載されている当社の業績見通し、計画、戦略などは、現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した、将来 Q&A
の業績に関係する見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。将来の業績は環境の変化などにより、実際の結果と異なる可
能性があることにご留意ください。
今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる将来に関するいかなる情報についても、
更新又は改訂を行う義務を負うものではありません。
©2020 Link-U, Inc 32