成長可能性に関する説明資料
2019/03/29
株式会社Welby
（証券コード 4438）
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目次
1 会社概要
2 PHRプラットフォームサービスの概要
3 学会でのエビデンス
4 ビジネスモデルの説明
～B2B向け/B2M向けビジネス
5 中長期の成長戦略
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1. 会社概要
Mission / Vision
“Empower the Patients”
～患者が、自ら情報を得て、自ら行動して、自ら判断する～
Now Future
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1. 会社概要
PHR※（Personal Health Record）のリーディングカンパニー
会社概要 主な提携/連携パートナー
会 社 名 株式会社Welby（Welby Inc.）
本社所在地 東京都中央区日本橋本町3-8-3
設 立 2011年9月20日
経 営 陣 代表取締役 比木 武 取締役 中島 正和
取締役 井上 秀樹 社外取締役 松本 直也
社外取締役 石橋 太郎 社外取締役 森下 満成
主要事業 医療機器及び関連ソフトウェアの製造･販売･
運用（医療機器製造販売業許可業）
資格・共同研究等
医学顧問 自治医科大学 小谷和彦教授、
他各領域専門医20名以上 医療機器製造販売業 第二種
情報セキュリティマネジメントシステム
主要顧客 塩野義製薬㈱、アストラゼネカ㈱ （ISMS）の国際規格 ISO27001認証
小野薬品工業㈱、ヤンセンファーマ㈱ 【臨床研究】
徳島大学（糖尿病）
ファイザー㈱、武田薬品工業㈱、経済産業省
自治医科大学/国分寺さくらクリニック（高血圧）
徳島大学病院など、医療機関多数 名古屋大学（慢性腎臓病）
大阪市立大学（非アルコール性脂肪肝炎）
提 携･連 携 日本郵政㈱、デジタルガレージ㈱ など
技術顧問 伊藤穣一（MIT Media Lab所長） 経済産業省「平成２６年度健康寿命延伸産業創出事業」参画
※PHRとは、個人によって電子的に管理される自らの健康・医療情報のことを指します。
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2. PHRプラットフォームサービスの概要
「治療アプリ」として、PHRを処方する時代に
～医療機関にて患者に疾患別アプリを紹介：糖尿病、高血圧症、がん、など～
1 医師が患者さんにアプリを紹介 2 患者さん自身がかんたん記録
クリニック専用パンフレットで案内 バイタル / 食事 / 運動 / 処方(QRコード) /
クリニック専用アプリを提供 検査値(QRコード)等測定機器と連動
療養指導を効率的/効果的に データをグラフ化、印刷
4 患者さんの治療が継続 3 データは医療機関と共有
医療機関の
PC / タブレット等で確認
継続患者が増える
食事管理
血圧・体重
血糖値
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2. PHRプラットフォームサービスの概要
各疾患領域向け治療用PHRツールのラインナップ（治療アプリ）
生活習慣病 がん 中枢神経疾患
まいさぽ わたしケア らくらく つたえるアプリ 腺ノート こころケア AOZORA リハビリ日誌
（生活習慣病） (2型糖尿病） 血圧日記 （がん全般） （前立腺がん） （統合失調症）（成人期ADHD）（パーキンソン病）
（高血圧症）
医療機関
向け
慢性疼痛 自己免疫疾患 希少疾患
いたみ連絡帳 IBDサプリ リウマチ PAHケアノート SMAiLEE HAEノート
（慢性疼痛） （潰瘍性大腸炎/ ダイアリー (肺動脈性 (脊髄性 （遺伝性血管性
クローン病） （関節リウマチ） 肺高血圧症) 筋萎縮症SMA) 浮腫HAE）
Welbyマイカルテ
（糖尿病・生活習慣病）
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2. PHRプラットフォームサービスの概要
当社PHRプラットフォームサービスの普及・利用状況
患者（Patient） 医療機関（HCP）
530,000＋ 9,000超の
ダウンロード 医療機関で利活用
製薬企業 医療機器/EHR
Top20の内14製薬企業 30の医療機器 /
で採用 EHRとデータ連携BLE
/ NFC / Server
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2. PHRプラットフォームサービスの概要
ポジショニング：治療領域に特化したPHRプラットフォームサービス
健康 予防 治療
（ハイリスク） （既往症）
症状・ 体重 血圧 血糖値 検査値
バイタル
疾患別
お薬
薬剤 薬剤
手帳 管理
メタボ 生活
食事 ﾀﾞｲｴｯﾄ 食事 習慣病
食事
管理
療法
メタボ 生活
ﾌｨｯﾄ 習慣病
運動 ﾈｽ
運動
運動
管理 療法
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3. 学会でのエビデンス
記事掲載・学会・講演会発表実績
主な記事掲載
▲マイカルテ導入事例
2018年2月22日 産経新聞
▲マイカルテ地域連携事例 ▲オンライン診療活用事例 ▲マイカルテ導入事例 ▲マイカルテ導入事例 ▲検査データ連携
2017年8月29日 日経産業新聞 2018年2月12日 日本経済新聞 2017年10月28日 東京新聞 2017年9月30日 神奈川新聞 2018年3月1日 日経産業新聞
主な学会・講演会発表実績
2016年05月 日本糖尿病学会 ※PHRの臨床効果について徳島大学での研究成果発表
2017年05月 日本糖尿病学会 ※マイカルテ利用医師によるポスターセッション
2017年09月 日本糖尿病医療情報学会 ※モバイルPHRの利用継続率について発表
▲糖尿病学会 ▲日本糖尿病情報学会
2018年01月 如水会講演会：バイオデザイン～爆発的イノベーションの今 ※PHR導入事例について発表 2017年5月18日 2017年9月11日
2018年02月 メディカル・ジャパン 大阪 ※PHRの利活用についてパネルディスカッション
2018年03月 糖尿病学の進歩 ※マイカルテ利用医師によるランチョンセミナー
2018年07月 日本不整脈心電学会 ※循環器領域含めた生活習慣病でのPHR
▲日本臨床内科医学会 ▲第52回糖尿病学の進歩
2018年09月 日本臨床内科医学会 ※マイカルテ利用医師によるポスターセッション 2017年10月9日 2018年3月3日
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4. ビジネスモデルの説明
Welbyの事業ドメイン
① B2B Business
企業
サービス開発 （製薬企業、医療機器ﾒｰｶｰ、検査/ｻｰﾋﾞｽ、
電子ｶﾙﾃ/業務支援、飲料/食品、CRO）
マーケティングデータ提供
共同営業 / 販売代理
情報提供
② B2M Medical
データ 医療機関
治療継続支援/治療アウトカム※ （病院、クリニック、薬局、
健診機関など）
ユーザー、導入施設
業務支援（データ管理 / 共有）
サービス、機能 販売代理 / 物販
ID, DB 広告 / 情報提供
③ B2C（B2B2C）
Consumer
治療データ管理 患者・家族
（患者、地方自治体、企業/団体）
物販・情報提供
※「治療アウトカム」とは、治療や予防などの医学的介入から得られるすべての結末のことを指します。臨床研究においては、介入効果によって得られる判定項目をアウトカムといいます。
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4. ビジネスモデルの説明：B2Bビジネス（疾患ソリューションサービス）
様々な疾患において、自己管理支援・治療支援サービスを展開
まいさぽ わたしケア らくらく つたえるアプリ 腺ノート こころケア AOZORA リハビリ日誌
（生活習慣病） (2型糖尿病） 血圧日記 （がん全般） （前立腺がん） （統合失調症） （成人期ADHD） （パーキンソン病）
（高血圧症）
医療機関
向け
いたみ連絡帳 IBDサプリ リウマチ PAHケアノート SMAiLEE HAEノート
（慢性疼痛） （潰瘍性大腸炎/ ダイアリー (肺動脈性 (脊髄性 （遺伝性血管性
クローン病） （関節リウマチ） 肺高血圧症) 筋萎縮症SMA) 浮腫HAE）
Welbyマイカルテ
（糖尿病・生活習慣病）
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4. ビジネスモデルの説明：B2Bビジネス（疾患ソリューションサービス）
Welby PHR Platform：疾患別治療アプリに共通基盤提供
➢ 高度のセキュリティ対策を施した“Welby PHR プラットフォーム”をベースに、
各疾患患者向けアプリおよび連携サービスを構築 （プラットフォームが様々な連携/拡張を可能に）
➢ サービスリリース後の運用（DB、アプリの保守、カスタマーサポート等）までフルサポート
アプリ・サービス 糖尿病 高血圧 呼吸器 精神疾患 がん 希少疾患
アプリ アプリ アプリ アプリ アプリ
(Patient Engagement) アプリ
医療者向け 医療機関／医療者用のWebサービス
管理機能 （ダッシュボード、診療サポート）
データ 様々な機器との連携・医療システム連携・医療機関/薬剤DB連携
マネジメント （Service API）
会員情報/ WelbyID・DBプラットフォーム
データベース （ISMS/HIPAA※レベルのセキュリティ、認証機能付き）
※HIPAA：Health Insurance Portability and Accountability Act（米国における医療保険の相互運用性と説明責任に関する法令）
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4. ビジネスモデルの説明：B2Bビジネス（疾患ソリューションサービス）
PHR利用ニーズの高い慢性疾患領域で製薬企業との連携促進
PHR市場性 高
心房細動・不整脈 リウマチ 2型糖尿病
家族性高コレステロール血症 統合失調症 NASH/NAFLD 多発性骨髄腫（MM）
C型肝炎 ADHD（成人） 多発性硬化症（MS) 乳がん
… 悪性黒色腫 てんかん 乾癬
逆流性食道炎 ADHD（小児） …
動脈硬化、骨粗しょう症 … …
過活動膀胱（OAB）
前立腺がん IBD（潰瘍性大腸炎・ 高血圧症
前立腺肥大症
肺がん、COPD クローン病） うつ病
緑内障、ドライアイ
禁煙補助薬 アトピー性皮膚炎 気管支喘息（成人）
加齢黄斑変性
非がん性疼痛・鎮痛剤 CKD・透析 慢性骨髄性白血病（CML）
花粉症
脂質異常症、B型肝炎 がん性疼痛 睡眠障害・不眠症
…
… … …
PHR親和性 低 PHR親和性 高
エイズ（HIV） 肺高血圧症 気管支喘息（小児）
高尿酸血症 甲状腺機能低下症 本態性血小板血症 1型糖尿病
アルツハイマー病 甲状腺機能亢進症 むずむず脚症候群 血友病
AGA、白内障 機能性ディスペプジア 糖尿病性網膜症 腹膜透析（在宅）
ワクチン全般 低身長症 月経困難症（PMS/PMDD） パーキンソン病
制吐薬 先端巨大症 骨髄繊維症 妊娠糖尿病
… … … …
メタボ・肥満症
アルコール依存症 悪性リンパ腫、GIST
救急医療 過敏性腸症候群
不妊治療 妊娠高血圧
… ニキビ
ファブリー病 小児ワクチン
フェニルケトン尿症
… …
爪白癬
…
PHR市場性 低
赤字：リリース済み/準備中
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4. ビジネスモデルの説明：B2Mビジネス（マイカルテサービス）
「Welbyマイカルテ」
～生活習慣病（糖尿病/高血圧症）向けPHR～
記録内容・方法 測定項目
行動（生活習慣の目標管理/ToDo） 行動目標達成率
運動（歩数/距離） 活動量計と連携 歩数(歩) / 距離(km)/消費カロリー
体重 体組成計と連携 体重 (kg)
血圧（血圧/脈拍） 血圧計連携 血圧 (mmHg) / 脈 (拍/分)
血糖値 血糖測定器連携 血糖値 (mg/dl)
食事 スマホカメラ利用 食事の写真
検査データ連携/
検査値 QRコード利用 HbA1c、コレステロールなど
血管年齢 QRコード利用 CAVI
電子お薬手帳/
おくすり 処方箋QRコード 服薬記録
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4. ビジネスモデルの説明：B2Mビジネス（マイカルテサービス）
患者のデータ(PRO: Patient Reported Outcome)を医療従事者がリモートで管理。
患者さんと食事の写真やデータを見ながら遠隔でコミュニケーション
行動目標 食事 血糖値
血圧・体重 Welbyシェア
医療従事者 患者
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4. ビジネスモデルの説明：B2Mビジネス（マイカルテサービス）
Welby PHRのデータ連携
～各種医療サービス・機器と連携可能な患者起点のデータプラットフォーム～
モニタリング
〇〇病
アプリ
地域連携／多職種連携
△△病
アプリ 臨床検査
電子カルテ
患者 □□病 医療機関等
アプリ
その他
センサー機器 アプリケーション
血圧計／血糖測定器／体重計・体組織計／活動量計
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4. ビジネスモデルの説明：B2Mビジネス（マイカルテサービス）
患者を中心にクリニックー病院ー薬局などがデータ連携可能
連携先を複数選択可能
病院
コメント 閲覧
継続支援サポート/ クリニック
食事アドバイザー
取得 入力 取得
薬局
家庭用測定機器と連携 手入力、スマホカメラ QRコード/写真によるデータ入力
体組成計 活動量計 血糖測定器 血圧計 処方箋 検査結果
行動記録 食事記録
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4. ビジネスモデルの説明：B2Mビジネス（マイカルテサービス）
医療現場での利用シーン ～慢性疾患、生活習慣病の臨床現場で活用～
患者がアプリで記録した血圧の値は医師に共有される
（川崎市のはとりクリニック）
日本経済新聞夕刊（2019年1月30日）
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4. ビジネスモデルの説明：B2Mビジネス（マイカルテサービス）
大学病院、自治体・医師会などへのマイカルテ導入進捗状況
大学病院 自治体・医師会
A 徳島大学 導入 A 喜多方市 導入
B 名古屋大学 導入 B 足立区 導入 383
医療機関
C 藤田保健衛生大学 導入 C 世田谷区医師会 導入
D 大阪市立大学 導入 D 神奈川県内科医学会 導入
E 富山大学 導入 E 臨床内科医学会研究発表 導入
F 愛媛大学 導入 F 福岡市 637
医療機関
G 久留米大学
J
H 佐賀大学 導入 患者による K
319
I 琉球大学 登録医療機関数 医療機関 A L ※患者による
E 登録医療
J 東北大学 機関数
東北医科薬科大学
1632 B
C M 4642
K
439 医療機関
B C
D 医療機関
医療機関 D
L 福島県立医大 導入予定 E N
M 東京女子医大 導入 F F
A 1208
H G 医療機関
三重大学 導入
200
N
835 医療機関
I
医療機関
Welbyマイカルテの導入状況_2018年12月現在
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4. ビジネスモデルの説明：B2B2Cビジネス（マイカルテサービス）
予防領域向け事業：企業・健保組合向けニーズ
健康維持 予防 治療
（ハイリスク群指導） （重症化予防）
既存のサービス
既存の
健康向け
サービス ✓ 年1回の健診データのみ ✓ アナログ中心の特定保健指導
✓ 行動変容を促す自覚は困難 実施率、完了率、アウトカム 健保財政に直結する重症化
✓ 年1回のデータのみで打ち手 改善効果とも不十分 予防には打ち手が限られる
が限られる
Welbyマイカルテ
Welby
サービス ✓ バイタルデータ、食習慣等の
日常の記録を確認しながら ✓ 治療中の社員/組合員には、
✓ 日常の習慣、バイタルデータを
個々に適した効果的な指導。 医療者とスムーズに連携。
意識することが健康維持に重要
✓ デジタルでコストを抑えつつ ✓ 治療前のデータも活用し、
✓ データ把握⇒早期対処を可能に 高頻度の介入。継続モチベー より適切な診療に。
ションを向上。
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4. ビジネスモデルの説明：B2B2Cビジネス（マイカルテサービス）
【事例紹介】大日本住友製薬㈱様 従業員向け
従業員の健康意識・健康状態を増進
測定器等から
かんたん
データ連携
スマートフォン 医療者
アプリ 医療者（管理栄養士・臨床
「Welbyマイカルテ」で生活習慣 心理士）にデータ共有
バイタルデータを記録・自己管理 ⇒ 見守り、アドバイス
労働生産性の改善 2017年5月9日付 日経産業新聞
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5. 中長期の成長戦略
既存事業で拡大しつつ、以下3分野での更なる強化を図る
新規分野
現在～短期 中期 長期
✓ 臨床研究分野のデータ提供
RWD (Real World Data) の提供：
医薬品の開発、臨床研究など
✓ 疾患領域別プラットフォームの推進
オンコロジー等疾患領域における新規プラットフォー
疾患領域別プラットフォームの推進・PHR事業付加価
ムの立ち上げ（オンコロジーPF）
値の向上等による成長性が更に高まる
→最終的には総合的な医療ITプラットフォームに
✓ PHR事業付加価値の向上（将来的に）
個人向けB2Cサービス（物販、コーチング）、医療機関
向けCRM機能などPHRプラットフォームサービスの価
プラットフォーム化 値向上による収益機会の獲得
周辺事業（B2C）
既存分野
臨床研究分野
データ提供
サービスラインナップ・ ✓ 疾患S：PHR適用対象疾患、対象薬品の拡大に
顧客基盤の強化等
よる収益拡大 （マーケティング支援）
既存事業の強化によって
高成長 マイカルテB2M/B2B2C
✓ マイカルテ：EHRシステム連携による普及医療
機関の拡大（B2M）
疾患ソリューション ✓ マイカルテ：企業・健保向け重症化予防ソリュ
ーションの提供拡大（B2B2C）
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5. 中長期の成長戦略
当社が属する市場の規模 ～PHRの普及による医療費適正化の経済効果は約2兆円～
ヘルスケア産業の市場規模（推計） 導入
効果の
発現経路
想定される
市場規模
システム 効果・便益 現状 ポテンシャル
（ストーリー）
（現在の普及率） （普及率100％）
地域包括ケアシステム
医療機関間での
医療費の適正化
公的医療保険・介護保険 情報共有に基づ
身体的な負荷の 35B 241B
地域連携 く重複検査・投
回避
システム 薬等の回避
健康経営 食 要支援・要介護者
運動 (EHR)
関連 向け商品サービス* 周辺
サービス 電子カルテ
患者情報の共有 安全性の向上、
（未算出） (EMR)
遊・学 予防 睡眠 民間保険 に基づく医療ミ 救急医療の 72B 228B
スの回避等 質の向上
患者向け
衣 測 住 看取り
商品サービス 在宅診療が可能
になり、早期に
機能 疾患/介護共通 退院させて在宅
医療費の適正化 24B 282B
知 癒 終活
補完* 商品サービス 遠隔診療 医療を実現
支援
システム
疾病管理や保健
ヘルスケア産業 2016年 2020年 2025年 指導を通じた重 医療費の適正化 34B 381B
複化防止
健康保持・増進に
働きかけるもの 約9.2兆円 約10.3兆円 約12.5兆円
患者/要支援・要介護者 健康管理
約15.8兆円 約17.3兆円 約20.6兆円 日々の健康水準
の生活を支援するもの システム
(QOL) の向上
医療費の適正化 39B 1,927B
(PHR)
＜出典＞経済産業省委託事業17 *データの制約上、公的保険が数兆円規模で含まれている
➢ ヘルスケア産業 （公的保険を支える公的保険外サービスの産業群）の全体 合計 205B 3,062B
像を整理した上で、民間調査会社等が既に試算している各産業分野の市
場規模を集計し、現状及び将来の市場規模を推計。2016年は約25兆円、
2025年には約33兆円になると推計された。 ＜出典＞野村総合研究所試算 単位：十億円
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