株式会社くふうカンパニー
2020年9月期 第３四半期 連結決算 説明資料
2020.8.12
目次
１.業績サマリーとコロナの影響及び今後の戦略について
２. 2020年９月期 第３四半期 連結業績
３. 結婚関連事業
４. 不動産関連事業
５. 金融関連事業
６. メディア関連事業
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１.業績サマリーとコロナの影響及び
今後の戦略について
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2020年９月期 第３四半期 連結業績サマリー
当第３四半期の連結業績 (4月-6月) は、コロナの影響によりグループの成長に足止め
20/9期 19/9期 20/9期
(単位:百万円) Q3 Q3 前年同四半期比 Q2 前四半期比
結婚関連事業 318 942 33.8% 1,046 30.4%
不動産関連事業 136 244 55.9% 216 63.3%
売上高 その他 204 69 292.3% 165 123.2%
調整額 △12 △4 - △5 -
連結 646 1,252 51.6% 1,422 45.4%
結婚関連事業 △30 148 - 191 -
不動産関連事業 15 35 43.1% 26 58.2%
営業利益 その他 28 △5 - 16 170.7%
調整額 △79 △81 - △91 -
連結 △66 96 - 143 -
結婚関連事業 △17 160 - 204 -
不動産関連事業 18 37 48.6% 28 63.5%
EBITDA その他 32 △2 - 21 152.2%
調整額 △33 △32 - △41 -
連結 0 163 0.1% 213 0.1%
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コロナによるグループ業績への影響
緊急事態宣言が解除され、経済活動が再開されつつある中、
結婚式の施行は延期または中止が続くなど、コロナによる当社グループ業績への影響は継続
結婚関連事業
・結婚式の開催が見合わされる中、サイト利用者数及び有料掲載式場数が減少
・4月-6月に予定されていた結婚式の施行は、330件中237件が延期、90件が中止
・ドレス販売は百貨店催事9会場のうち8会場が中止、 4月-5月は直営店2店舗を営業休止
不動産関連事業
米国ハワイ州における富裕層向け事業は、渡航規制等により事業活動に制約のある状態が継続
その他
金融関連事業、メディア関連事業においては、引き続きマイナスの影響はみられず、
ユーザー支援サービスの取組みを積極的に展開
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2020年9月期 連結業績見通し
コロナによる業績への影響は依然として不透明であり、
2020年９月期の当社グループの事業活動は引き続きコロナによる大きな影響が続くと判断
20/9期 19/9期
(単位:百万円) 通期業績予想 通期 前期比
売上高 4,500 4,493 100.2%
営業利益 200 270 74.0%
EBITDA 470 464 101.2%
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コロナによる生活者の行動変容を捉えた価値創出に注力
【グループの事業方針】
コロナによる社会変化や先の見通せない将来に対する不安が広がる中、
生活者の行動変容を踏まえた新たな課題 に向き合い、
くらしを豊かにするサービス の創出に集中
● 「メディア + サービス」のビジネスモデルの継続強化
● コロナによる生活者の行動変容に応じたメディア接点の創出
● 「非対面」「非接触」「非密集」に対応するオンライン完結型サービスの提供
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結婚関連事業の方向性
【結婚関連事業における中長期ビジョン】
結婚式の多様な選択肢の提供
→「メディア＋サービス」モデルによる、ユーザーの潜在的なニーズに見合った多様な機会の提供
コロナで従来型結婚式が激減、
結婚式および結婚周辺領域におけるニーズの多様化が加速
「結婚式」のパラダイムシフト メディアとサービスの融合 オンライン完結型サービスの提供
・結婚式の形態変様を先取りし、「新たな ・2機能の融合によりユーザーニーズを ・「非対面」「非接触」「非密集」での
結婚のシーン」のサービス開発を推進 機敏に捉えた事業創出をスピードアップ 面談や見学から結婚式開催までを実現
・「結婚式」の周辺事業への積極的な ・ユーザーニーズからサービスを開発する するオンラインサービスやツールの開発
進出・強化を視野に事業領域を拡大 「結婚のコンシェルジュ」への転換
メディアとサービスを併せ持つ競争優位性をテコに、
これからの「結婚」の在り方をユーザー視点から創出していく 8
結婚関連事業におけるユーザー支援サービスの多様化
「結婚」するすべての人に向けて、安心で心に残る「新たな結婚シーン」を提案
次世代の結婚するすべての人へ
結婚式をあきらめていた人へ 新たな結婚シーン
今まで通り結婚式を挙げたい人へ 新たな結婚式 プロポーズ、結婚報告、婚姻届の
安心・安全な式場結婚式 オンライン挙式やフォトウェディ 提出など、「結婚」にまつわる
式場への非接触の接客支援サービ ング、ふたり挙式など、多種多様 様々なシーンの在り方を提案
スなど、コロナ禍での安心・安全 な結婚式を提案
な結婚式開催を支援
6月よりアフターコロナを見据えたサービスの提供を開始
【ふたりへ贈る結婚式】 【ふたり挙式】 【オンライン結婚報告】 【フォトウェディング】
（6/18リリース） （6/25リリース） （7/21リリース） （7/30リリース）
家族・友人・同僚などからカップルに 少人数の結婚式向けに、ドレスな ビデオ通話アプリZoomを使用し、 100着以上のドレスと80以上の会場
「結婚式」を贈るサービス ど必要なものを揃えたサービス セレモニーのような結婚報告を演出 から選べるフォトウェディング 9
結婚関連事業３社の統合
新たな「結婚」の在り方への挑戦に向けて、
メディアとサービスの2機能を融合した組織の構築を目的に、3社の統合を予定
3社統合の狙い
１. ウィズ/アフターコロナ時代の新しい結婚価値を創出するためのブランド展開
従来の結婚式の在り方から、新しい多様な「結婚」の価値創出に注力
２. 意思決定のスピードアップ
アールキューブ社のプロデュースサービス開発力とみんなのウェディング社のインターネットメディア開発力を
融合し、コロナに対応するオンライン完結型サービス開発などをスピードアップ
３. リソースの最適化に伴う固定費の削減
施設の共同利用、マーケティングコストの削減、人件費の削減などを実施することで、経営リソースを最適化
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不動産関連事業の方向性
【不動産関連事業における中長期ビジョン】
すまいをくふうで賢く楽しく
→ 情報格差を解消し、不動産の売買を一気通貫サポートするサービスの提供
コロナで生活者の「働き方」と「くらし方」が変化、
「在宅時間」の増加に伴い「住まい」の在り方が多様化
売り方の支援 買い方の支援 メディアの固有性獲得
・従来の一括査定に加え、買取機能を自ら ・メディアでの物件選好と共に、物件購入 ・固有物件（保証、生活サービスの付帯）
保有することで、仲介では売りにくい までの流れにおけるオンライン化を支援 の掲載による独自在庫の保有促進に
物件も含めて買取を支援 より、メディア力を強化
中古市場の活性化を事業拡大のタイミングと捉え
買取再販事業を本格稼働 11
生活領域でコロナ後も見据えた様々なサービスを提供
生活を賢く・楽しくする「くふう」を各生活領域で展開
（新しい）働き方 （新しい）くらし （新しい）子育て
【LOCAL WORK BASE】 家計改善【Zaim】 【おやこのくふう】
軽井沢の元保養所など３棟をリノベーションし、 定額サービスチェッカー機能 ３歳からの子育てサポートメディア
「ワーケーション」用途としてSSI社が販売 サブスクリプション利用を家計簿から一覧化 「おやこのくふう」を近日公開予定
手当・支援金シミュレータ機能
コロナによる休業の手当/支援金額を自動算出
【リモートワークのくふう】 （新しい）価値創出
リモートワークに必要な「場所探し」と、 買い物【買えるヨムーノ】
新しい働き方の「くふう」等に関する情報を
数あるECサイトから、くらしに関する 【投資を通じた新規事業】
提供する新しい働き方支援サイト
「マニア」のおすすめ商品を紹介 既存の事業領域にとらわれることなく、
くらしを豊かにするサービスの提供に向
けて、投資事業も積極的に展開
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新たな中期の経営定量目標を設定
コロナに伴う戦略変更により、従来の中期経営計画は２年先送りするも、
早期に成長軌道に乗せ、2023年９月期にEBITDA 20億円を目指す
EBITDA 20億円
当初予想９億円
→4.7億円に変更
4.6億円
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２. 2020年９月期 第３四半期 連結業績
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グループ構成
2020年６月、 (株)おうちのアドバイザー から (株)おうちのくふう に商号変更
結婚関連事業 不動産関連事業 金融関連事業
(株)Seven Signatures
(株)みんなのウェディング (株)オウチーノ (株)Zaim (株)保険のくふう
International
(株)アールキューブ (株)フルスロットルズ (株)おうちのくふう くふう少額短期保険(株)
メディア関連事業
(株)くらしにくふう
支援機能
(株)Da Vinci Studio (株)くふうカンパニー
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連結業績ハイライト くふうグループ
当第３四半期の連結業績 (４月-６月) は、売上高 646百万円 (YoY 51.6%) 、
営業利益 △66百万円 (YoY -%) 、EBITDA 0百万円 (YoY 0.1%) で着地
【各事業の進捗】
結婚関連事業：コロナの影響で結婚式施行はほぼ全て延期または中止となり当四半期は赤字化、
コロナに対応する各サービスの非対面・非接触化を推進
不動産関連事業：不動産会社向けツールサービスの販売が引き続き堅調に推移、
富裕層向け事業はハワイにおける事業活動に制約のある状態が継続、国内事業を本格始動
金融関連事業：家計簿サービスの改正銀行法対応はすべての対象銀行との接続維持見込みとなり
9月末完了に向けて進捗、コロナで高まる家計管理ニーズに応えるサービス開発を推進
メディア関連事業：くらし情報メディア「ヨムーノ」が牽引して利用者数は堅調に推移、
コロナによる社会変化に応じた新メディア開発やグループメディア支援を強化
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連結業績 PL
前四半期比で売上高は半減、営業利益は赤字化
20/9期 19/9期 20/9期
(単位:百万円) Q3 Q3 前年同四半期比 Q2 前四半期比
売上高 646 1,252 51.6% 1,422 45.4%
営業利益 △66 96 - 143 -
EBITDA 0 163 0.1% 213 0.1%
17
連結業績 売上高推移
(百万円)
1,500
1,000
1,462 1,474 1,422
1,252
500 1,097
680 646
0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
19/9期 20/9期
18
連結業績 営業利益・EBITDA推移
(百万円) 営業利益 (百万円) EBITDA
250 250
200 200
150 150
100 213
100 186 189
163
143
118 120 50
50 96
67
46 0
29 26
0 0
-66
-50 -50
-100 -100
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
19/9期 20/9期 19/9期 20/9期
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連結業績 セグメント別 売上高
結婚関連事業、不動産関連事業は前四半期比減収、
その他はメディア関連事業の広告売上等の伸長により増収基調を維持
20/9期 19/9期 20/9期
Q3 Q3 前年同四半期比 Q2 前四半期比
結婚関連事業 318 942 33.8% 1,046 30.4%
不動産関連事業 136 244 55.9% 216 63.3%
売上高
その他 204 69 292.3% 165 123.2%
調整額 △12 △4 - △5 -
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連結業績 セグメント別 営業利益・EBITDA
結婚関連事業は赤転、不動産関連事業は減益となるも黒字を維持、
その他はメディア関連事業の好調が寄与し前四半期比増益
20/9期 19/9期 20/9期
Q3 Q3 前年同四半期比 Q2 前四半期比
結婚関連事業 △30 148 - 191 -
不動産関連事業 15 35 43.1% 26 58.2%
営業利益
その他 28 △5 - 16 170.7%
調整額 △79 △81 - △91 -
結婚関連事業 △17 160 - 204 -
不動産関連事業 18 37 48.6% 28 63.5%
EBITDA
その他 32 △2 - 21 152.2%
調整額 △33 △32 - △41 -
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連結業績 BS
2020年６月末 2019年９月末
(単位:百万円) 増減額 増減要因
流動資産 2,928 2,631 ＋296
（現金及び預金） 1,566 1,970 △404
・現預金が404百万円減少
（営業投資有価証券） 317 0 ＋317 ・くふうカンパニーの投資活動により、
営業投資有価証券が317百万円増加
（その他流動資産） 661 228 ＋433
・販売用不動産の増加等により、
固定資産 3,076 3,211 △134 その他流動資産が433百万円増加
・Q2でのれんの減損130百万円計上
（のれん） 2,538 2,738 △199
資産 6,005 5,842 ＋162
負債 1,537 959 ＋577
（買掛金） 14 226 △212 ・コロナの影響による事業活動の一時的な抑制
（短期借入金及び長期借入金） 1,035 182 ＋853 により、買掛金が212百万円減少
・短期借入金及び長期借入金が853百万円増加
純資産 4,467 4,882 △415 ・フルスロットルズ社株式の追加取得等により、
（資本剰余金） 4,308 4,668 △360 資本剰余金360百万円減少
負債および純資産 6,005 5,842 ＋162
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* （）で記載している項目の金額は内書を表示
３. 結婚関連事業
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結婚関連事業 四半期ハイライト
コロナの影響で結婚式施行はほぼ全て延期または中止となり当四半期は赤字化、
コロナに対応する各サービスの非対面・非接触化を推進
メディア
■影響：結婚式の開催が見合わされる中、サイト利用者数及び有料掲載式場数が減少
■対策：コロナ禍での安心・安全な結婚式準備に向けてオンラインのブライダルイベント開催や、
式場のオンライン接客支援に注力
結婚式プロデュースサービス
■影響：4月-6月に予定されていた結婚式の施行は、330件中237件が延期、90件が中止
■対策：6月よりアフターコロナを見据えたサービスの提供を開始
ドレス販売
■影響：予定していた百貨店催事9会場のうち8会場が中止、 4月-5月は直営店2店舗を営業休止
■対策：新しい販路獲得に向けて、オンライン接客を開始
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結婚関連事業 売上高推移
結婚式プロデュースサービスは結婚式施行がほぼ全て延期または中止、
領域内３社すべてが減収に
(百万円)
1,250
1,000
750
500
250
0
4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 4月-6月
2018年 2019年 2020年
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結婚関連事業 営業利益・EBITDA推移
各社でコストを削減するも、結婚式プロデュースサービスの大幅減益に伴い赤字化
(百万円） 営業利益 EBITDA
250
200
150
100
50
0
-50
4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 4月-6月
2018年 2019年 2020年
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４. 不動産関連事業
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不動産関連事業 四半期ハイライト
不動産会社向けツールサービスの販売が引き続き堅調に推移、
富裕層向け事業はハワイの事業活動に制約のある状態が継続、国内事業を本格始動
● 不動産会社向け営業支援ツールサービス「オウチーノ くらすマッチ」は
非接触・非対面で物件周辺情報を提供できるツールとして販売拡大、
ビデオ通話やチャット等のオンライン接客機能も追加し、リモートでの住まい探しニーズ対応を推進
● 富裕層向け事業は、渡航規制等により米国ハワイ州での事業活動に制約のある状態が継続、
国内ではコロナを機に高まるワーケーション需要を捉えた物件販売プロジェクトを始動
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不動産関連事業 (オウチーノ社) 業績推移
「オウチーノ くらすマッチ」の販売伸長やコスト削減等により増益
メディア事業 (ヨムーノ) 売上高
(百万円) (百万円) 営業利益 EBITDA
住宅・不動産関連ポータル事業 売上高
60
200
30
150
0
100
-30
50
-60
0 -90
10月-12月 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 4月-6月 10月-12月 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 4月-6月
2018年 2019年 2020年 2018年 2019年 2020年
* 2019年７月１日付で、株式会社オウチーノのメディア事業である「ヨムーノ」を会社分割し、新設会社である株式会社くらしにくふうに承継
(同社はセグメント分類上「その他」区分に計上) 29
不動産関連事業 (SSI社) 業績推移
取扱い物件の大半を占める米国ハワイ州における事業が稼働できず減収、赤字拡大
(百万円) (百万円) 営業利益 EBITDA
200 60
30
150
0
100
-30
50
-60
0 -90
10月-12月 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 4月-6月 10月-12月 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 4月-6月
2018年 2019年 2020年 2018年 2019年 2020年
30
５. 金融関連事業
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金融関連事業 四半期ハイライト
家計簿サービスの改正銀行法対応はすべての対象銀行との接続維持見込み、
コロナによる家計変化や将来に対する不安の高まりに応えるサービス開発に注力
● 家計簿サービスは従前より連携していたすべての銀行と、期限である9月末までに
改正銀行法に基づいた個別契約を締結できる見込みに
● 購買データ分析を基に、コロナ禍で利用者が増加傾向にある
サブスクリプションサービスを家計簿から自動で一覧化する
「Zaim 定額サービスチェッカー」などを開発
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６. メディア関連事業
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グループメディアの月間利用者数推移
引き続きくらし情報メディア「ヨムーノ」が牽引し、利用者数は堅調に推移
(万人)
2,500
2,000
ヨムーノ以外のグループ内各メディア
(オウチーノ、みんなのウェディングなど)
1,500
1,000
ヨムーノ
500
-
10月 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4月 6月
2018年 2019年
* 「ヨムーノ」「みんなのウェディング」「オウチーノ」「Zaim (アプリ) 」の利用者を対象に、ブラウザベースまたは端末ベースにより集計
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３歳からの子育てサポートメディアを新たにリリース
３歳からの子育てサポートメディア「おやこのくふう」を近日公開予定、
自宅時間の増加などで変化する親子コミュニケーションの課題解決を支援
「まなぶ・運動・食べる」を軸に
３～６歳のお子さまをもつすべての方に向けて
この時期ならではのコンテンツを凝縮した情報メディア
☑専門家による取材、監修を徹底
☑子育て中の親の気持ちに寄り沿った記事づくり
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くふうで生活を賢く・楽しく
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経営管理部 IR担当
E-mail ir@kufu.co.jp
HP https://kufu.co.jp