4391 M-ロジザード 2021-08-13 15:10:00
2021年6月期 決算説明資料 [pdf]

ロジザード株式会社
   東証マザーズ
  証券コード 4391

 2021年6月期通期
   決算説明資料



               1
           目次


     ✓ 1. 21年6月期 通期施策振り返り   …P3
     ✓ 2. 21年6月期 通期決算概要     …P10
     ✓ 3. 22年6月期 事業展開       …P16
     ✓ 4. 事業概況              …P24




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1. 21年6月期 通期施策振り返り




                     3
           サマリー
     ✓ クラウドサービスは、計画通りの進捗。予算達成率100.1%での
       着地。引き続き、状況は追い風。
     ✓ 開発導入サービスは、緊急事態宣言の影響で後ろ倒しになる案件
       が発生。予算達成は未達だが、引き合いは順調。
     ✓ 費用面は、旅費交通費が前年同期比で大きく減少。広告宣伝費も、
       計画よりコストを抑えて施策を実行できた。
     ✓ 結果として、利益段階では予算達成率102.2%での着地。
                                                        (単位:百万円、%)

                          21.6期     前年同期比 前年同期比          通期予算
                          通期累計       増減額   増減率            達成率 ※
           売上               1,685      148       9.7%       98.1%
              クラウドサービス      1,269      116      10.2%      100.1%
              開発・導入サービス      290        30      11.6%       88.4%
              機器販売サービス       125         1       1.3%      103.6%
           売上原価              824        42       5.4%       97.4%
           販売費及び一般管理費        530        26       5.2%       96.9%
           営業利益              330        80      32.1%      102.2%
                                             ※通期予算達成率は、修正予算にて算出。
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           製品施策の進捗状況
                                       中期経営計画


      Ⅰ. 人手不足解決のため                   21.6期Q4まで                    22.6期以降継続取組み
         の省力化と自動化
    ※1                ※2                     ※1
                                  Geek+社のAGVと標準連携
                                                             連携する物流ロボットの対象拡張
                                   ラピュタロボティクス社の
                                        ※2
                                       AMRと自動連携
    ※3
                                                  ※3
                                   案件ベースでのRFIDを導入                RFIDのオプション機能化



      Ⅱ. O2O対応
         (Online to Offline)

      Ⅲ. 新たなECトレンド                                                     他社製品との
                                                                        API連携
         への対応                                Amazon向け出荷機能
                                                                      製品の機能拡充
                                             自動出荷管理システム
                                                ASIMS
                                                                        その他etc.
                                             ※1 AGV … Automatic Guided Vehicle(無人搬送ロボット)の略。
                                         ※2 AMR … Autonomous Mobile Robot(自立走行搬送ロボット)の略。
                           ※3 RFID … Radio Frequency IDentification(媒体に電波・電磁波を用いたIRシステム)の略。
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                                               c.html

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            クラウドサービス売上高推移
     月額利用料の積み上げは順調に推移                                                                  (単位:百万円)
                                                                                              328
                                                                                  307 313 319
                                                                            301
                                                                      291
                                                                284
                                                          275
                                                    263
                                              258
                                        253
                                  241
                            228
                      224
             217
     204




       Q1     Q2      Q3    Q4    Q1    Q2    Q3    Q4    Q1    Q2    Q3    Q4    Q1   Q2   Q3   Q4
    18.6期           19.6期          20.6期         21.6期
    *18.6期は四半期連結財務諸表を作成していないため、18.6期の各四半期の数値は参考数値として掲載しております。
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           アカウント数の推移

     新規アカウントの積み上げにより、順調な増加を達成。
                                                                                                         (単位:件)

                                                                                                        1351 1384
                                                                                                 1334
                                                                                         1283
                                                                             1241 1244
                                                                1197 1208
                                                         1139
                                                  1080
                                           1065
                                   1026
                            1008
               977    963
       921




        Q1      Q2    Q3    Q4      Q1     Q2     Q3     Q4      Q1     Q2    Q3   Q4     Q1      Q2    Q3    Q4

       18.6期                       19.6期                        20.6期                    21.6期

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           弊社システムからの出荷件数
     アカウント数の拡大に伴い、弊社システムを通して出荷される件数は年々増加。
                                              (単位:百万件)



                                                91
                                       84


                               71

                       60

               51




             17.6期    18.6期   19.6期   20.6期    21.6期

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2. 21年6月期 通期決算概要




                   10
           通期予想に対する達成率
     ✓ クラウドサービスは、計画通りの進捗。
     ✓ 開発・導入サービスは、緊急事態宣言の影響で後ろ倒しになる案件が発生。
       予算達成は未達だが、引き合いは順調。
     ✓ 費用面は、旅費交通費が計画よりも大きく減少。販売プロモーションも、
       計画よりコストを抑えて施策を実行できた。         (単位:百万円、%)

                      21.6期通期実績           21.6期修正予想
                                                              達成率
                      金額         構成比      金額         構成比
     売上高              1,685      100.0%   1,717      100.0%    98.1%
        クラウドサービス      1,269      75.3%    1,267      73.8%    100.1%
        開発・導入サービス          290   17.3%         329   19.2%     88.4%
        機器販売サービス           125    7.4%         120    7.0%    103.6%
     売上原価                  824   49.0%         847   49.3%     97.4%
     売上総利益                 860    51.1%        870   50.7%     98.9%
     販売費及び一般管理費            530   31.5%         547   31.9%     96.9%
     営業利益                  330   19.6%         323   18.8%    102.2%
     経常利益                  329   19.6%         322   18.8%    101.6%
     親会社株主に帰属する
     当期純利益
                           223   13.3%         219   12.8%    101.9%

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           損益の状況
    ✓ クラウドサービスは、コロナの影響を受けつつも順調に推移。(前年同期比約10.2%増)
    ✓ 開発・導入サービスは、緊急事態宣言の影響で案件後ろ倒しが発生し減少。
    ✓ リモート対応と海外渡航制限で旅費交通費が大幅に減少。人員増加に伴い人件費は増加。
                                                              (単位:百万円、%)

                       20.6期通期          21.6期通期               増減
                      金額      構成比      金額      構成比      増減額        増減率
     売上高              1,536   100.0%   1,685   100.0%    148       9.7%
        クラウドサービス      1,152   75.0%    1,269   75.3%     116       10.2%
        開発・導入サービス      260    17.0%     290    17.3%      30       11.6%
        機器販売サービス       123     8.0%     125     7.4%          1    1.3%
     売上原価              782    50.9%     824    49.0%      42       5.4%
     売上総利益             753     49.1%    860     51.1%    106       14.1%
     販売費及び一般管理費        503    32.7%     530    31.5%      26       5.2%
     営業利益              250    16.3%     330    19.6%      80       32.1%
     経常利益              249    16.3%     329    19.6%      79       32.0%
     親会社株主に帰属する
     当期純利益
                       170     11.1%    223    13.3%      52       30.9%

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           財政の状況
                                                                       (単位:百万円)

                      20.6期末   21.6期末   増減額                20.6期末   21.6期末   増減額

    流動資産              1,196    1,325     128   流動負債          232      264      32

    固定資産                266      236     -29   固定負債            0        0       0

       有形固定資産            20       18      -2   負債合計          232      264      32

       無形固定資産           210      193     -16   純資産         1,230    1,297      66

       投資その他資産           35       24     -10    株主資本       1,232    1,298      65
                                                その他の包括利益
                                                累計額
                                                               -2       0       1

    資産合計              1,463    1,562      98   負債純資産合計     1,463    1,562      98


    流動資産増加要因                                   流動負債増加要因
    ✓ 売上増加に伴う現金及び預金の増加                         ✓ 人員増加に伴う未払賞与の増加


    固定資産減少要因                                   純資産増加要因
    ✓ ソフトウェアの減価償却による減少                         ✓ 親会社株主に帰属する当期純利益金の増加



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           サービス別粗利率の推移
                                                 クラウドサービス
                                  20.6期                                 21.6期
                      Q1   Q2     Q3      Q4      通期      Q1     Q2      Q3     Q4     通期

    売上            275      284    291     301     1,152   307    313     319    328    1,269

    売上原価          128      132    130     127     519     136    134     129    144    548

    粗利            146      151    160     173     633     170    178     190    183    720

    粗利率
                  53.4     53.2   55.1    57.7    54.9    55.5   57.1   59.6    56.0   56.8
    (%)
                                                                                               (単位:百万円、%)

                                                 開発・導入サービス                                     機器販売サービス

                                  20.6期                                 21.6期                  20.6期   21.6期

                      Q1    Q2     Q3      Q4      通期      Q1    Q2      Q3     Q4     通期       通期     通期

    売上                80    84     60      35      260     52     82     43     111    290      123    125

    売上原価              48    55     44      23      172     27     56     34     74     192      91      84

    粗利                31    28     15      12      88      24     26      9     37      98      32      41

    粗利率
                  39.1     34.2   25.9    35.4    34.0    46.9   31.9   20.8    33.6   33.8     26.0   32.9
    (%)
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           人員の拡充状況

                      21.6期計画   通期実績          備考
             SE            4名      7名
             PG            4名      3名
         製品企画              1名      0名
              計            9名     10名


      【実績】
      ✓ SE職は21.6期の採用計画人数を上回り獲得することができた。
      ✓ PG職は3名獲得。
      ✓ 引き続き、紹介会社チャネル拡大、当社事業・業務をより理解してもらえ
        るマテリアルの充実などを進める。


                                 ※SE…システムエンジニア、PG…プログラマー




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3. 22年6月期 事業展開




                 16
           22.6期の見通しの前提
2021年4月          2021年7月                                        2022年7月
       21.6期Q4         22.6期Q1       Q2        Q3          Q4             23.6期Q1以降

                                     新型コロナウイルスの状況
                第四波の継続                             徐々に感染が沈静化を期待
                       ワクチン接種
                                                   アジア諸国もワクチン接種が進み、徐々に沈静化

                                           顧客の影響
           小売業 感染防止要請継続                実店舗のダメージは継続→在庫圧迫に                   徐々に回復
                                  小売業: ECに対する具体的投資継続と物流ニーズが活発化
                               倉庫・3PL業: BtoC物流ニーズをくみ取り事業展開を進める

                                           当社の影響
              コロナ禍でEC物流ニーズは増加して継続するも実店舗系は依然 投資するには厳しい                 店舗投資徐々に回復

                           自動化(ロボット・RFID)への投資機運も乏しい

                                           対策・方針

                                    PLUSからZEROへの移行対応


                                          社内体制強化施策


                                          製品・販売強化施策


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        2022年6月期事業見通し
    前年同期比で着実な増収・増益を見込む。
    社内体制強化・製品販売強化への積極的な投資を行う。
    ✓   クラウドサービス売上は「ロジザードPLUS」の移行対応・コロナ禍の影響を織り込み、前年同期比7.8%増の見込み。
    ✓   ロジザードZERO-STORE・OCEは顧客ニーズの回復に一定期間を要すると見込む。    (単位:百万円、%)
                                  22.6期見通し                     21.6期実績      当初中計
                                   21.6期実績        当初中計
                       金額                                        金額          金額
                                   との増減比         との増減比
  売上高                    1,934        14.8%            -8.1%       1,685       2,104
    クラウドサービス             1,368            7.8%         -9.8%       1,269       1,517
    開発・導入サービス               470       61.6%        -10.3%             290         524
    機器販売サービス                 95       -24.0%       51.1%              125          63
  売上原価                      881           6.8%     -10.0%             824         978
  売上総利益                  1,052        22.4%            -6.5%          860      1,126
  (売上高総利益率)           (54.4%)         -            -            (51.1%)     (53.5%)
  販売費及び一般管理費                649       22.6%            7.9%           530         601
  営業利益                      403       22.1%        -23.0%             330         524
  (売上高営業利益率)          (20.9%)         -            -           (19.6%)      (24.9%)
  経常利益                      403       22.3%        -23.0%             329         524
  (売上高経常利益率)          (20.9%)         -            -           (19.6%)      (24.9%)
   親会社株主に帰属する
   当期純利益
                            275       23.2%        -24.5%             223         365
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           22.6期の取り組むテーマ

      PLUSからZEROへの移行対応


          ①「ロジザードZERO」の前身サービス「ロジザードPLUS」のサービス終了に
          伴う移行対応


               社内体制強化施策

          ②引き続き積極的な人員採用により受注活動と納品キャパシティーの拡大
          ③大人員採用の増強策および新しい働き方を反映したオフィス環境の整備


             製品・販売強化施策


          ④倉庫・3PL会社の荷主獲得を支援できるようなサービス展開・連携施策
          ⑤新コンセプトWMSの研究開発に着手
          ⑥顧客のリード獲得は、引き続きWebを中心としたセミナー開催・広告宣伝

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           PLUSからZEROへの移行対応
     ①        「ロジザードPLUS」のサービス終了に伴う移行対応
            「ロジザードZERO」の前身サービスである「ロジザードPLUS」は
            OSのサポート終了を控えており、2023年1月のサービス提供終了、
            ZEROでの継続利用いただけるよう対応を進めている。
            移行に対する開発・導入作業は22期が山場と見込む。


                                  22.6期見通し           21.6期実績

                                         21.6期実績
                             金額(百万円)                 金額(百万円)
                                         との増減比

               開発・導入サービス売上         470       61.6%         290




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           社内体制強化施策
       ②       人員採用
           メインサービスである「ロジザードZERO」のニーズは今期も引き続き強
           いと想定し、積極的な人員採用で受注活動・納品活動のキャパシティー
           を広げる。
                           22.6期採用計画         備考
                      営業          5名
                      SE         10名   7月に1名、8月に1名獲得
                      PG          5名      8月に1名獲得
                製品企画              2名   8月:PG職から1名異動
                      管理          3名      8月に1名獲得
                      計          25名
                                 ※SE…システムエンジニア、PG…プログラマー

       ③       東京オフィス改装
           人員採用の増強策および新しい働き方を反映したオフィス環境の整備
           を行なう。

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           製品・販売強化施策
     ④       製品投資
           引き続き倉庫・3PL会社をメインターゲットに据え、倉庫・3PL会社の
           荷主獲得を支援できるサービス展開を図っていく。
                      他社製品とのAPI連携               製品の機能拡充




     ⑤        新コンセプトWMSの研究開発
         これまでのパッケージ販売モデルを脱却した新製品のSaaSモデルの基盤
         づくりに着手する。
        「ロジザードPLUS」             「ロジザードNEXT」

                          パッケージモデル                  SaaSモデル

            アパレル向け          EC向け     倉庫・3PL向け       サービスDX化
                卸出荷        HT運用       複数荷主          UI&デバイスDX
                店舗出荷       通販用DB      複数倉庫          環境設定DX
                委託出荷       通販引当       ロット管理         分析情報DX
                           宅配便連携      有効期限          ユーザーサポートDX
                           同梱物管理      梱包形態          etc.
                                      API
                                      自動化技術

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           製品・販売強化施策

     ⑥        広告宣伝
            顧客のリード獲得は、引き続きWebを中心としたセミナー開催・Web
            広告宣伝を行なう。




          ※「ロジザード物流パネルディスカッション2020」の様子




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4. 事業概況




          24
           会社概要

                      ロジザード株式会社
       会社名
                      (英語表記:Logizard Co., Ltd.)
       所在地            東京都中央区日本橋人形町三丁目3番6号
       代表者            代表取締役社長 金澤 茂則
         設立           2001年7月16日
          クラウドサービス事業
     事業内容 情報システムの開発及び販売
          物流業務・小売業務コンサルティング
       資本金            300百万円※
                                                                       代表取締役社長
                                   ※
     従業員数 89名(連結)                                                       金澤 茂則

         認証
                                       ※日本国内のみ      ※日本国内(システム統括部)のみ
                                                                        東証マザーズ
         URL          https://www.logizard.co.jp/                      証券コード 4391
                                                    ※2021年6月30日現在
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           主な提供サービス
   「物流・在庫」にフォーカスしたクラウドサービスを展開

          クラウドWMS
       (倉庫在庫管理システム)    倉庫の入荷から出荷、在庫管理の一連の業務
                       を支援。マルチOS・マルチブラウザ対応。
                       無線ハンディターミナルを使ってバーコード
                       管理することにより検品の精度を保ち、
                       リアルタイムで在庫状況や入出荷状況を確認
                       できる。



             クラウド
          店舗在庫管理システム   複数店舗の在庫一元管理が可能。各店の売
                       上・在庫数・販売状況を見比べ、店舗間移動
                       や物流倉庫からの在庫補充をスムーズに行え
                       る。iPhoneやiPad、バーコードスキャナを用
                       いて売上登録も行える。


           クラウド
       オムニチャネル支援ツール
                       リアルタイムな在庫一元化が可能。
                       最適な引当アルゴリズムを構築し、購入チャ
                       ネルと受け渡し方法に応じた最適な物流をシ
                       ステムで支援します。API対応を前提とした
                       基盤を実装し、既存の多様なシステムと連携
© Logizard Co.,Ltd.    可能です。                       26
           事業領域

   「物流・在庫」にフォーカスしたクラウドサービスを展開

   クラウドサービスの内容                            当社のクラウドサービスについて
   ◼ 倉庫在庫管理システム
                                          商材の流れ
   対象顧客        小売業(店舗及びEC通販)、流通業、3PL企業
                                             生産工場   倉
   主要機能        入出荷作業・棚卸支援機能
                                                    庫
   ◼ 店舗在庫管理システム
                                                    在
   対象顧客        実店舗を保有するメーカー、流通業
                                             中間倉庫   庫    O
                                                            ※

   主要機能        入出荷作業・棚卸支援機能、販売登録機能                       2
   ◼ O2O ※支援システム
                                                         O
                                                    店
                                                         支
                                             店舗     舗
   対象顧客        複数店舗を保有する小売業、流通業                          援
                                                    在
   主要機能        販売在庫情報提供機能、商品引当機能、出荷指示機能
                                                    庫

                                             消費者




                                                        ※O2O…Online to Offlineの略

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          倉庫在庫管理システム「ロジザードZERO」




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      「ロジザードZERO」の利用例

                                                               EC事業者
                 このアロハシャツ欲しい!
                     ポチッ!




                                              出荷情報送信
      自宅受取                                 ●●さんから「赤のアロハシャツ」の
     コンビニ受取                                    注文がありました。
                                           ●●さんの住所まで送ってください。
     勤務先で受取

                               (商品を保管している)倉庫会社
                                                            WMS




                                                     倉庫会社へ情報提供
                                                   注文のあった「赤のアロハシャツ」は、
                                                棚の下から2番目、右から3番目に格納されています。
        出荷                    作業の流れ              商品を梱包し、●●さん宛に出荷してください。



     ※WMS … Warehouse Management System(倉庫在庫管理システム) の略。
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          店舗在庫管理システム「ロジザードZERO-STORE」




© Logizard Co.,Ltd.                     30
          オムニチャネル支援システム「ロジザードOCE」




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           売上構造
       クラウドサービス売上
       (全体売上の75.3%)                             (単位:百万円)
     ✓ 弊社システムサービスの提供
     ✓ システムで利用する機器端末のレンタル
     ✓ サポートの提供                       125
      月額利用料⇒サブスクリプションモデル
                              290
        開発・導入サービス売上
                                    21.6期 実績
        (全体売上の17.3%)
      ✓ お客様からの要望に基づく                   売上高
        カスタマイズ                      1,685百万円
      ✓ クラウドサービスの導入支援
                  スポットでの売上
                                               1,267
       機器販売サービス売上
       (全体売上の7.4%)
      ✓ クラウドサービスでお客様が利用する
        機器やサプライ品(ラベルやラベルプリンター等)の販売
                  スポットでの売上
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           安定的な収益モデル

     サブスクリプションモデル
     既存アカウントの月額売上に新規アカウントの月額売上が
     積み上がり、安定的に成長

                                              Q4の
                                             新規売上
      ⊿の面積=年間のクラウドサービス売上
                                           Q3のストック
                                   Q3の        売上
                                  新規売上


                                   Q2のストック売上
                         Q2の
                        新規売上


                  Q1の          Q1のストック売上
                 新規売上

                Q1      Q2        Q3         Q4

© Logizard Co.,Ltd.                                  33
           社名の由来・社訓
     ✓ 社名の由来
          ロジ               ザード

      Logistics(物流) + Wizard(魔法使い)
         物流を魔法のように革新的に効率化して、
            業界や社会に貢献します。
     ✓ 社訓
           出荷絶対
           お客様の出荷は絶対である。お客様、ましてや荷物を
          待つ人に迷惑をかけることがあってはならない。

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               当社の軌跡
   設立                                                      ※グラフは各年度の売上高      2015年度までは単体、2016年度以降は連結
                                                                                             「
                                              「           「                             東    ロ
    「      「                  秋       大   横               ロ                   中         京




                                              POS
                                                                                             ジ
           RB-Manager




    ロ                         田       阪   手               ジ                   国         証
    ジ                         開       営   開                                   に              ザ
                                              ぴ           ザ                             券    ー
    ザ                         発       業   発               ー                   子         取
                              セ               た                               会              ド
    ー                                 所   セ               ド                             引




                                              RBM




                                                                                              ZERO-STORE
    ド                         ン       を   ン                                   社         所




                                                           ZERO
                              タ       開   タ                                   設
    PLUS




                                              」                                         マ
           」                  ー       設   ー                                   立         ザ
           販                  を   決       を   販
                                              売           」                             ー
    」      売                  開   算       開                                             ズ
    販                         設                           販
                                  月       設               売                             上
    売                             変                                                     場    」
                                  更                                                          販
                                                                                             売




   2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

        主な荷主

        卸・店舗向け
        ( BtoB )                                      EC通販企業(BtoC)


    アカウント(荷主)獲得チャネル

                        荷主企業の直接獲得(BtoB,BtoC)                        倉庫・3PL企業
                                                                    経由の荷主獲得            海外の倉庫・3PL企業

© Logizard Co.,Ltd.                                                                                        35
           市場環境
   EC市場や宅配便の伸びを上回る成長
          国内宅配便取扱個数(左軸)と
                                                                                           世界のEC化率
          ロジザードの取扱個数(右軸)
   (百万個)                                                  (百万個)
  5,500       直近3年間の年平均成長率                               91   100
                                                                    25.0%
             国内宅配便取扱個数 : 7.0%                    84           90
  5,000      ロジザードの取扱個数:12.8%
                                           71                 80    20.0%
  4,500                            4,177              4,836   70
                           4,019
                                                                    15.0%
  4,000   3,637 3,614 3,745                4,225 4,323        60

  3,500
                                     60                       50
                                                                    10.0%
                            51                                40
  3,000                               国内宅配便取扱個数
                       40                                     30     5.0%
                                      ロジザードの取扱個数
             27 32
  2,500                                                       20
                                                                     0.0%
                                                                         2003年           2006年        2009年        2012年      2015年 2017年
    出所:国土交通省HP「平成30年度 宅配便取扱実績について」                                           中国           韓国           アメリカ             イギリス      日本
    注:国内宅配便取扱個数は3月期、ロジザードの取扱個数は6月期                                  出所:TechCrunch - Mary Meeker 2018 Internet Trends Report




                2017年における日本のEC化率は10%未満であり
             先進国のEC化率水準を見ると市場はさらなる拡大が予想される
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           ユーザー層と契約形態
   取扱数量や事業体の規模による製品ニーズを分析
   ロジザードの特徴を活かしたソリューションを提供
                 EC企業・3PL企業                                 契約の種類
                                                    荷主企業との直契約
取扱数量                                       事業体の規模
                                                    (1契約=1アカウント)
     多
                                           大
                            A


                 取扱数量       B
               100~500件/日
                                                    倉庫・3PL企業経由の契約
     少
                            C               小       (1契約=複数アカウント)

                      各層のニーズ

             システムの           開発ニーズ
                                       費用
              ニーズ           (コスト、期間)

     A          ◎               ○      ○

     B          ○               ×      ○

     C          △               ×      ×

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           弊社の特徴
             稼働までのスピードを優先し、
                                         標準化されたシステムで
                確実な稼働を実現
                                     カスタマイズ不要の低価格導入
                      最短1か月で納品



                       短納期                  低価格




                                 高サービス


             スピード導入へのコンサルティング       365日対応の運用サポートサービス
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           アカウント構成
   様々な業種の製品出荷に対応
   8割以上はECによる出荷
                                      アカウント構成
                              ペット      宝飾・時計
                                               書籍・DVD・CD
                           サービス          商社
                        インテリア
             家電・PC・スマホ                     その他

                      DIY・カー用品
                                                 アパレル
                 ECモール系総合

                         スポーツ
                                                  化粧品・美容
                        企業向け資材
                                               アクセ・靴・鞄
                                 食品
                                           生活雑貨・日用品
                           健康食品・器具
                                 ホビー・ゲーム
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