株式会社テイクアンドギヴ・ニーズ
2021年3月期
第３四半期決算説明資料
1
本資料は株式会社テイクアンドギヴ･ニーズの2021年3月期第３四半期の業績及び経営戦略に関する情報の
提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではございません。
本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、 完全性を
保証又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。
株式会社テイクアンドギヴ・ニーズ 総合企画部
E-Mail ir-presen@tgn.co.jp
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2
Ⅰ. 2021年3月期第３四半期 連結決算概要
1. 連結 損益計算書 概要 P6-7
2. 国内ウェディング事業 内訳 P8-9
3. 連結 貸借対照表 P10-11
Ⅱ. 2021年3月期 通期連結業績予想
1. 通期連結業績予想 P13
2. 業績予想の前提 P14-15
3. 新型コロナ影響の推移（取扱組数、受注残組数残存割合、新規問合せ数） P16-18
4. 2022年3月期 受注残組数 P19
Ⅲ. 新型コロナを契機とした取組み
1. サマリ P21
2. グループ子会社（海外・リゾートウエディング事業）株式譲渡 P22-23
3. オンライン推進（コスト削減、業務効率化） P24-25
4. 内製化事業の推進 P26
5. Withコロナ 新婚礼スタイルの構築 P27-29
Ⅳ. 財務基盤の強化とアフターコロナへの取組み
1. 財務政策 P31
2. 資金使途と今後の取組み P32-34
Ⅴ. 市場環境と当社の競争優位性
Ⅵ. 補足資料 3
エグゼクティブ・サマリー
第3四半期（10-12月期）
1
取扱組数回復と徹底したコスト削減により、営業赤字幅縮小
▶第3四半期（10-12月期)実績
取扱組数 2,066組（前年同期比：65.8%）
販管費 5,926百万円（前年同期比：64.3%）
２ 緊急事態宣言により、通期業績予想を下方修正
▶21年3月期 通期連結業績予想
売上高 185～200億円、営業利益 ▲130～▲120億円、経常利益 ▲135億円～▲125億円
３ 22年3月期受注残組数は、前年同期比138.0％
4
Ⅰ
2021年3月期第３四半期 連結決算概要
Results for the ３Q of FY 03/2021
5
1-1．連結 損益計算書 概要
第3四半期（10-12月期）は、営業赤字大幅縮小
2021/03 前年同期
単位：百万円 前年同期差異要因
3Q累計 実績 増減
（※1） ◼ 売上高（※1）
売上高 14,348 49,086 -34,738
前年同期比 ▲34,738百万円
■国内ウェディング事業 11,888 40,584 -28,693 ✓ 新型コロナ影響で取扱組数が大幅減
TRUNK（HOTEL) 756 3,685 -2,929 ◼ 販管費（※2）
前年同期比 ▲9,340百万円
■海外・ﾘｿﾞｰﾄｳｪﾃﾞｨﾝｸﾞ事業 ✓ 削減費目の詳細は次ページ参照
2,066 7,322 -5,255
（2020年9月末に株式売却）
■その他 390 1,179 -788
特別利益（2,400百万円）の内訳
9,214 30,982 -21,767
売上総利益 ✓ 雇用調整助成金（1,684百万円）
64.2％ 63.1％ +1.1pt
✓ 海外子会社売却益（715百万円）
17,994 27,334 （※2）
-9,340
販管費
125.4% 55.7％ +69.7pt
特別損失（5,812百万円）の内訳
△8,780 3,647 -12,427
営業利益
ー 7.4％ ー ✓ 臨時休業中の一部販管費
（※3）
（2,443百万円）
✓ 海外・ﾘｿﾞｰﾄ拠点の減損損失（1,464百万円）
△9,135 3,432 -12,576
経常利益 ✓ グループ子会社の株式売却損（1,096百万円）
ー 7.0％ ー ✓ 海外子会社の清算費用等 （739百万円）
△13,156 1,814 -14,970
四半期純利益
ー 3.7％ ー
%は売上高比 6
1-2．第3四半期累計 販管費削減内訳
全社の収益レベルや資金繰りを見極め、各種販管費を削減
販管費 削減内訳 前年同期比
▲27.7億 ▲3.2億
▲9.8億
GLC削減額 ▲13.1億
人件費 ▲15.0億
（※1)
その他固定費
広告宣伝費 その他変動費
273億
✓ 海外拠点撤退 ✓ 休業、取扱組数減 ✓ 福利厚生費減 ✓ 出稿量減 ✓ オンライン推進及び
✓ 休業、取扱組数減
による影響
による労働時間減
✓ 人員配置見直しや
✓
✓
採用手数料等減
家賃減額交渉
✓ 新規顧客紹介
エージェント手数料減
取扱組数減により減少
204億
✓ 20年9末株式譲渡 シフト調整等 ✓ テレワーク導入 （※２）
グループ全体で69億円のコスト削減
2020/03 2021/03
3Q累計 3Q累計
(※1) GLC：海外・ﾘｿﾞｰﾄｳｴﾃﾞｨﾝｸﾞ事業を運営するグループ子会社 株式会社ｸﾞｯﾄﾞﾗｯｸ・ｺｰﾎﾟﾚｰｼｮﾝの略称（2020年9月末株式譲渡）
(※2) 新型コロナ影響による損失である特別損失計上分の費用（人件費、地代家賃、減価償却費）2,443百万円を含む
7
2-1．国内ウェディング事業 内訳
10-12月期は、取扱組数、平均単価共に回復傾向
2021/03 前年同期 売上高・営業利益 推移 （単位：百万円）
単位：百万円
3Q累計 実績 増減
5,233 5,836
売上高 11,890 40,584 -28,693
直営店婚礼（TRUNK含） 10,459 36,290 -25,831 営業利益
■取扱組数（組）
（※1） 2,982 9,214 -6,232
■平均単価（千円）
（※2） 3,532 3,935 -403 ▲6,258
■平均人数（人）
（※2） 49.1 69.5 -20.4
41,376 40,584 売上高
コンサルティング 317 1,223 -906
宿泊、レストラン、等 1,114 3,069 -1,955
11,890
7,497 25,697 -18,200
売上総利益 2019/03 2020/03 2021/03
63.1％ 63.3％ -0.2％
3Q実績 3Q実績 3Q実績
△6,258 5,836 -12,094 68店舗103会場 66店舗101会場 63店舗93会場
営業利益
ー 14.4％ ー 9,562組 9,214組 2,982組
（※1）取扱組数は、挙式のみ（披露宴実施なし）組数を含む。 %は売上高比 ※各四半期期末時点で稼働している直営店挙式施設数と取扱組数
（※2）平均単価、平均人数は、挙式のみ（披露宴実施なし）組数を含まない。
※国内ウェディング事業は、㈱T&G ㈱TRUNK ㈱Dressmore ㈱GENTLE
（直営挙式施設 20年3月期 3Q：66店舗101会場、 21年3月期 3Q：63店舗93会場） 8
2-2．四半期別 業績推移
取扱組数、平均単価の回復に伴い、売上高は増加
10-12月期の営業損失は大幅縮小
取扱組数(組)
四半期別 業績推移
2,066
81.6
834
売上高(億円)
82
35.8
26.0
1Q（4-6月） 2Q（7-9月） 3Q（10-12月）
平均単価 3,209千円 3,393千円 3,597千円
営業損失
(※1)
▲57.9億円 ▲47.5億円 ▲6.7億円
赤字幅縮小
✓ グループ子会社株式譲渡
✓ 取扱組数の回復
✓ コスト削減の徹底
(※1) 新型コロナ影響による損失である特別損失計上分の費用（人件費、地代家賃、減価償却費）2,443百万円を含む実質営業損失 9
3-1．連結 貸借対照表 ＜資産の部＞
グループ子会社の株式譲渡により、
総資産は512.8億円（ 2020年3月末比 ▲69.1億円)
単位:百万円 2020/03末 2020/12末 増減
主な増減要因
流動資産 11,428 9,519 -1,908
◼ 固定資産 ▲5,004百万円
✓ 設備投資の抑制
現金及び預金 6,455 6,024 -430 ✓ 繰延税金資産の取崩し
✓ 海外・リゾートウェディング事業を運営する
グループ子会社を株式譲渡
固定資産 46,769 41,765 -5,004
有形固定資産 37,124 33,472 -3,652
無形固定資産 462 287 -175
投資その他資産 9,182 8,005 -1,177
資産計 58,197 51,284 -6,913
10
3-2．連結 貸借対照表 ＜負債･純資産の部＞
資金繰りに対応するため、有利子負債が増加
単位:百万円 2020/03末 2020/12末 増減
主な増減要因
負債合計 34,400 41,044 6,644
流動負債計 16,175 21,944 5,769 ◼ 有利子負債 ＋9,198百万円
短期借入金 2,330 11,143 8,813 （※1) 2021年3月期 第１四半期に締結した
当座貸越契約（165億円）のうち、
82.5億円の借入実行（2020年12月末時点）
（一年内）
5,554 4,755 ‐799
長期借入金
固定負債計 18,225 19,100 875
長期借入金 12,741 13,925 1,184
純資産計 23,797 10,239 -13,557
負債・純資産計 58,197 51,284 -6,913
（※1）
有利子負債 20,625 29,823 ＋9,198
自己資本比率 40.6% 20.0% -20.6%
11
Ⅱ
2021年3月期 通期連結業績予想
Financial Plan of FY 03/2021
１．2021年3月期 通期連結業績予想
緊急事態宣言の影響を受け、業績予想を修正
（2021年1月28日 適時開示済)
通期
2021/03予想
前年実績 前期比
単位:百万円 11月発表 今回発表
（A） （C-A）
（B） （C）
22,000 18,500 -45,178
売上高 63,678
～25,000 ～20,000 ～-43,678
△12,000 △13,000 -16,579
営業利益 3,579
～△10,000 ～△12,000 ～-15,579
△12,500 △13,500 -16,881
経常利益 3,381
～△10,500 ～△12,500 ～-15,881
△16,500 △18,500 -19,503
当期利益 1,003
～△14,500 ～△17,000 ～-18,003
業績予想の前提
2021年1月４週時点での顧客の挙式実施率、キャンセル率、挙式日延期割合から、今後の施行予定組数を予測し、業績予想を設計
新型コロナウイルス感染症影響に伴い、販管費や単価の変動に不透明な部分があるため、 レンジ開示 13
2-１．業績予想の前提
2021年1-3月の受注残組数の内
延期41％・キャンセル5％予測にて業績予想を算出
2021年1月1週時点の2021年1-3月の受注残組数の内
1月4週時点での挙式日延期・キャンセルによる変動割合と
業績予想の前提として予測した変動割合をグラフ化
緊急事態宣言の業績影響は
全国的に2021年3月末まで継続する予測
来期以降へ寄与
にて、業績予想を算出
25%
41%
1月4週時点では 延期25％
業績予想の前提は 延期41％
約1,000組が来期以降へ延期の予測
72%
54%
3% 5% キャンセルは低水準見込み
2021年1月４週時点 業績予想前提
挙式日延期 キャンセル
14
2-2．業績予想の前提
業績予想は、招待客数の減少による
平均単価の低下も見込んで算出
2021年1月4週時点の招待客数・平均単価と、
業績予想の前提として予測した招待客数
平均単価（1月4週時点を100％とした時の％）をグラフ化
緊急事態宣言対象地域からの招待客が
53.7人
欠席になる可能性等を鑑み
現時点から平均8.7名マイナスを見込む
招待客数
45.0人
平均単価 招待客数の減少に連動して
単価が現時点から9％マイナスを見込み
100% 業績予想を算出
91%
2021年1月4週時点 業績予想前提
15
3-1．取扱組数の推移
取扱組数 第３四半期回復傾向
【前年同時期比】取扱組数、および１月以降挙式施行予定数
※2020/04-2020/12 取扱組数実績 ÷ 各月前年取扱組数実績
※2021/01-2021/03 業績予想の前提となる施行見込組数 ÷ 各月前年取扱組数実績※¹
66.5% 63.4% 64.6%
※¹
42.1%
34.5%
緊急事態宣言影響
26.8%
13.3%
4.1% 2.9%
0.3%
2020/04 2020/05 2020/06 2020/07 2020/08 2020/09 2020/10 2020/11 2020/12 2021/1-3
実績◀ ▶業績予想前提数値
※¹）前年の2020/１ー2020/3は新型コロナウイルス感染症影響による挙式日延期の影響を受け、取扱組数が約600組減少しました。
正しい状況を開示するため、減少後の数値ではなく、新型コロナウイルス感染症影響を受ける前の受注残組数で比較しております。 16
3-2．顧客反応の変化
第1回 緊急事態宣言発出時と異なり
顧客は挙式日延期をせずに留まっている
【比較】緊急事態宣言発出時の受注残組数残存割合
第1回 緊急事態宣言 VS 第2回 緊急事態宣言
※宣言当月（Xと置く）から1-5か月後の各月受注残組数の内、宣言発出後４週間で挙式日延期やキャンセルをせずに留まっている組数÷発出時点の各月受注残組数
89.3% 91.5%
88.3%
76.7%
63.6%
60.8%
82.5%
51.7%
37.1% 35.7%
19.8%
5.7%
X （X+1）ヶ月 （X+2）ヶ月 （X+3）ヶ月 （X+4）ヶ月 （X+5）ヶ月
第1回 緊急事態宣言 2020/5 2020/6 2020/7 2020/8 2020/9
第2回 緊急事態宣言 2021/2 2021/3 2021/4 2021/5 2021/6
第1回 緊急事態宣言 第2回 緊急事態宣言
17
3-3．国内ウェディング 新規問合せ数の推移
緊急事態宣言中も全国的に一定の問合せを確保
【前年同月比】国内ウェディング事業 新規問合せ数
第１回 第２回
緊急事態宣言 87.4% 緊急事態宣言
76.6% 75.2%
68.6%
63.3% 64.6%
56.2%
49.6%
57.5%
31.9% 1回目の緊急事態宣言時と比べて、新規問合せは増加
（対象・非対象地域 同水準）
21.7%
2020/04 2020/05 2020/06 2020/07 2020/08 2020/09 2020/10 2020/11 2020/12 2021/01 2021/2月1週
18
4．国内ウェディング 来期受注残組数
来期受注残 前年同時期比138％
今回の緊急事態宣言による挙式日延期も来期へ寄与
【前年同時期比】2022/03期 受注残組数
※前年同時期（2020年1月末時点）の「受注残組数」を100%とした場合のパーセンテージをグラフ表示
※既存店（閉店店舗抜）比較（2021年1月末時点 直営店63店舗93会場）
2022/03期 年間受注残状況 2022/03期 四半期別受注残状況
138％
120％
100％
156％
100％
141％
100％
100％
207％
100％
2021 1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q
2020/1末時点 2021/1末時点
2020/1末時点 2021/1末時点 19
Ⅲ
新型コロナを契機とした取り組み
Structural changes as a jump-start on an opportunity after COVID-19 crisis
20
1. サマリ
新型コロナ危機により激変した経営環境を踏まえ
新たな成長の基礎固めとなる取り組みを実施
⚫ 海外・リゾートウエディング事業を運営するグループ子会社を株式譲渡
グループ子会社
株式譲渡 経営資源の集中、投資効率の向上により、国内ウエディング及びホテル事業の競争力を強化
オ ⚫ オンライン、オフラインを組み合わせた人事採用、研修の仕組みを構築し、諸経費を削減
コスト削減
ン ⚫ テレワーク、リモート会議の推進により、オフィス賃料、交通費を削減
ラ
イ
ン
推 ⚫ 事務作業のシステム化と共に、一部の婚礼打合せをオンライン化
業務効率
進 ウエディングプランナーの業務時間を短縮
内製化の推進 ⚫ 取扱組数の増加に伴い、収益性向上を図るべく、内製化事業を強化
Withコロナ ⚫ 感染拡大防止ガイドラインに準拠し、新たな婚礼オペレーションを確立
新婚礼スタイル構築 ⚫ Withコロナ期間の顧客需要を鑑み、新たな婚礼商品を考案
21
2021年3月期第2四半期
2-1．グループ子会社（海外・リゾートウェディング事業）株式譲渡 決算説明資料 再掲
投資効率向上を目的にグループ子会社株式譲渡
2021年3月期 営業利益改善により赤字幅縮小の見通し
●異動したグループ子会社の概要 ●譲渡の目的と影響額
名称 株式会社グッドラック・コーポレーション
目的
代表者 代表取締役社長 堀田和宣
事業内容 海外・国内リゾートにおける結婚式の企画・運営 2017年3月期以降、当該事業の営業利益率悪化
保有比率（譲渡前） 株式会社テイクアンドギヴ・ニーズ91.8％ 国内ウェディング以上に、海外・リゾートウェディングは
堀田 和宣 8.2％ 回復まで長い時間を要すると判断
売上高 11,107百万円（2019年12月期）
国内・海外両事業の継続的な成長、投資効率向上のため、
営業利益 ▲245百万円（2019年12月期） 外部企業への株式譲渡を決断
当期純利益 ▲548百万円（2019年12月期）
予てから、グアムにおける海外挙式運営において協力関係あり。 影響額
様々なホテルチェーンと協業し、国内外でホテル事業を展開している
ケン不動産リース株式会社を最適なパートナーとして選定。
2021年3月期営業利益見通しの良化 16億円
●譲渡先の概要 （連結子会社から外れることにより、営業赤字幅縮小）
名称 ケン不動産リース株式会社
代表者 代表取締役社長 佐藤 繁
事業内容 国内外でのホテル事業／都内におけるマンション・オフィスビ
ルなどの賃貸物件運営・管理
資本金 100,000千円
22
2021年3月期第2四半期
2-2．グループ子会社（海外・リゾートウェディング事業）株式譲渡 決算説明資料 再掲
事業ポートフォリオの変更により収益構造最適化
当社の方針
資本の流れ
ホテル
海外・リゾートウェディング事業は、
拡大
事業 国
経年、営業利益率が悪化 内
ウ プレーヤー数の減少を見込み、
ェ シェア拡大を目指す。
事業別 営業利益率 推移 デ ホテル事業へ投資するための安定した
ィ キャッシュを創出する。
10.77% 11.16% ン
グ
7.57% 事
7.00%
維持
国内ウェディング 業
事業
6.17% 5.58%
訪日外国人需要回復時期、５年以上先を
3.49% ホ 見越して、出店を計画。
テ 数を追う出店ではなく、大都市中心部の
ル 高立地出店に集中。
▲2.31% 売却 事 １号店同様、高ADRに拘り、収益性重視の
業 事業方針。
2017/03 2018/03 2019/03 2020/03 海外・リゾート
縮小 ウェディング
国内ウェディング
事業
海外・リゾートウェディング
低 中 高
収益性
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3-1．オンライン推進 コスト削減
本社部門のテレワーク、オンライン化を推進
新たな仕組みの構築により、継続的なコスト削減が可能に
オンライン推進により削減となった費目の削減率
※T&G単体の2020年3月期3Q累計期間の各費目の額を100%とした場合のパーセンテージを表示
人事採用費 研修費 旅費交通費 通勤交通費
※本社部門のみ ※本社部門のみ
78.5％減 91.5％減 76.6％減 40.3％減
オンライン化により、将来的にもコスト削減が可能に
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3-2．オンライン推進 業務効率化
オンライン、オフラインを組み合わせた「婚礼打合せ」導入により
ウェディングプランナー業務を効率化
業務時間 オンライン導入前後比較
契約手続き 当日の進行・各種商品手配の打合せ
19時間 業務時間
導入前 1時間
（打合せ 約3時間 × 6回） 20時間/1顧客
3.25時間 の削減
業務時間
導入後 0.75時間 16時間 16.75時間/1顧客
0.25時間削減 3時間削減（打合せ2時間、事務作業1時間）
✓ 動画での規約説明 ✓ 各打合せごとに、IPadで見積もり提示
効果 ✓ 各打合せ資料をオンライン化
導入内容 ✓ 次回打合せに必要な知識を、事前に動画配信
25
4．内製化事業の推進
来期以降の取扱組数の増加に伴い
収益性向上を図るべく、内製事業を更に強化
衣裳 内製比率 (2021年3月期第3四半期累計）
※直営店 衣裳内製31店舗の2020年3月期第3四半期（累計）取扱組数を100％とした内製比率
17.4%
82.6% 2020年4月、ドレスショップを千葉県の繁忙店舗内にオープン
【店舗概要】
✓ 住所：千葉県千葉市中央区中央港1-26-3
- 直営店舗 ベイサイドパーク迎賓館（千葉みなと）内
内製 外部委託
✓ 営業時間：平日 12:00～19:00／土日・祝日 10:00～19:00
✓ 定休日： 月・火
✓ 店舗面積：89.7㎡
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5-1. Withコロナ 新婚礼スタイル構築
お客様、社員の健康と安全を第一に
より一層強固な感染防止対策にすべく、改善を重ねる
第2回 緊急事態宣言の対応（2021年1月末時点） 飛沫感染防止 新テーブルレイアウト
✓ 身体的距離を保てる新たな披露宴用テーブルレイアウトを７パターン考案
✓ 要請内容に準拠したオペレーション、
感染拡大防止の徹底により、全店営業を継続
✓ オンライン打合せの推奨
✓ テレワークやローテーション勤務の徹底
✓ 披露宴時の酒類の提供は、可能な限り19時迄とし、
20時までの閉宴を推奨
✓ 受付、挙式会場の祭壇、披露宴会場の全席に
飛沫感染防止用のアクリル板設置を義務化
✓ 対象地域は、収容人数50％以下を推奨
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5-2. Withコロナ 新婚礼スタイル構築
長期化するWithコロナ期間の顧客心理、需要を鑑み
新たな婚礼商品・サービスを考案
挙式・披露宴を延期されたお客様へ
オンラインセミナー 私服で式場撮影
✓ 婚礼準備の基礎知識、トレ ✓ 気張らずに私服で想い出の
ンドを開設するYouTube 撮影
チャンネル
✓ 延期期間も、明るい気持ち
✓ 現役ウエディングプランナー で準備を進められるように
が解説
✓ 撮影写真は挙式当日の演
出に利用
全お客様へ（非接触対応） 少人数婚を選択されたお客様へ
WEB招待状 新挙式スタイル
✓ クレジットカードで、ご祝儀の ✓ 親御様に対して結婚の誓いを
事前決済が可能 立てるT&Gオリジナル挙式
✓ オンラインで出欠確認 挙式招待と共に、 ✓ 家族の絆、時間に焦点をあて、
Excelファイルで抽出可能 感染防止対策を 挙式商品、進行を考案
同時案内
✓ 感染防止対策を同時にご案内
※WEB招待状のメニュー画面 28
5-3. 2020年3月期第3四半期 顧客満足度アンケート
細やかな顧客対応、感染拡大防止ガイドラインの徹底で、
例年同水準の高い顧客満足度を維持
新郎・新婦 満足度アンケート（5段階評価）
代表取締役社長岩瀬から、親御様へ感染防止対策のご案内を送付したところ
21年3月期 前年同期 「安心して当日を迎えることができた。」という、多くのお手紙をいただきました。
差異
3Q累計実績 実績 ※下記は、手紙の文章を一部抜粋しています。
総合点 4.83pt 4.80pt 0.03pt 親御様 親御様
✓ 2021年4月～12月迄に挙式された新郎新婦に対して実施した
「打合せから挙式当日までの満足度調査」の平均値と前年同期比
✓ 5段階評価：満足5pt、やや満足4pt、やや不満2pt、不満1pt
✓ 全国65会場（TRUNK抜、コンサルティング店舗含）で実施
✓ 回収率：2021年3月期3Q累計64.6％ ／ 2020年3月期3Q累計47.8％
29
Ⅳ
財務基盤の強化と
アフターコロナを見据えた出資先との連携取組み
Enhanced financial foundation and works in cooperation with sponsors
1．財務基盤の強化
旧来からの当座貸越契約に加えて
財務基盤を強化
借入金
上期中に、新型コロナ対策として長期借入金25億円調達
上期中に、新型コロナ対策として当座貸越契約枠165億円確保
（残高82.5億円）
資本
第三者割当による優先株式の発行 30億円調達
31
2-1．資金調達の概要
第三者割当による優先株式発行
既存の少数株主様に最大限配慮
第一種優先株式 第二種優先株式
資金調達額 20億円 10億円
Tsunagu Investments Pte.Ltd.
割当先 農林中央金庫 (シンガポールをベースにした投資持株会社
Pavilion Capital Holdings Pte.Ltd.保有の子会社)
食材・花材等の仕入れ効率化による 投資先との積極的な協業による
選定理由等
利益率向上 企業価値向上実績
・普通株式への取得請求権なし ・普通株式への取得請求は、2年後から
行使可能期間を2023年4月1日から2026年
3月31日までの3年間に限定
詳細 （1,596,934株 希薄化率12.2％）
・転換価額 626.2円※²)
・議決権付与なし ・議決権付与なし
・配当 年率8.8％※¹) ・配当 年率3.0％※¹)
※¹）剰余金の配当に関する優先列互関係は、第1順位 第一種優先株式→第2順位 第二種優先株式→第3順位 普通株式
※²) 直近の連続する30取引日のVWAP（出来高加重平均）×105％
32
2-2．資金使途 リニューアル投資
リニューアル戦略によりシェアを向上させる
リニューアル戦略
2017/03期から継続的に施設リニューアルを実施
リニューアルを実施した店舗は、約20％取扱組数が増加
経年の当社の成長を牽引してきた
[リニューアル後] [リニューアル後] [リニューアル後] [リニューアル後]
[リニューアル前] [リニューアル前] [リニューアル前] [リニューアル前]
33
2-3．資金使途 システム投資
システム投資を推進し
業務効率化、コスト削減を図る
顧客打合せのシステム化 在宅勤務推進 子育て中のOB活用
労働時間の短縮、人的生産性向上 OB社員の在宅勤務活用により、繁閑差の人件費効率向上
本社管理業務のシステム化 受発注業務のシステム化
各種システム導入を通じて、本社管理機能をスリム化 原材料仕入のシステム化を推進 労働時間短縮・生産性向上
34
Ⅴ
市場環境と当社の競争優位性
Market environment / Competitive Advantage
35
国内ウェディングマーケット 規模
少子化影響により、マーケット規模は微減
縮小度合は僅少。10年後も１兆円越えの魅力的な規模が健在
20,000
18,000
挙式・披露宴市場規模
16,000
（単位：億円） 直近5年の市場規模減少率
↓1.3％/年
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
※出典：総務省統計局「国勢調査（2015年）」、人口問題研究所「日本の将来人口推計 （2017年）」、厚生労働省「人口動態調査 都道府県別婚姻組数（2018年）」
株式会社リクルートマーケティングパートナーズ提供データを元に、当社予測
36
国内ウェディングマーケット 概況
市場規模1.4兆円 Ｔ＆Ｇは売上高シェアNo.1
シェア拡大余地は大きい
T&G 売上高No.1 結婚関連市場
2.4兆円
上場企業
上位５社
挙式実施
ナシ婚 挙式・披露宴 39万組
挙式・披露宴
630,000組 380,000組
1.4兆円
平均単価
* 1） * 2） 360万円
* 2）
中小数百社
婚姻届出組数 挙式実施組数 市場規模
※出典 *1 厚生労働省 「人口動態統計速報（2020年4月）」
*2 株式会社リクルートマーケティングパートナーズ「ゼクシィトレンド調査（2019年）」 挙式・披露宴実施率から当社算出 37
国内ウェディングマーケット 寡占化傾向
プレーヤーが減少し、大手は売上伸長
新型コロナウイルス感染症影響後、寡占化は加速する予想
プレーヤー数推移 国内ウェディング上場大手３社 挙式売上推移
（屋号数） （単位：百万円）
3,000 直近5年の減少率 70,000
2,800 ↓5.1％/年
60,000
2,600
2,400 50,000
2,200 40,000
2,000
30,000
1,800
1,600 20,000
1,400
10,000
1,200
1,000 0
Ｔ＆Ｇ Ａ社 Ｂ社
2014 2018
※出典：各ウェディンング情報誌に掲載されている「屋号数」カウントにより、当社作成 ※出典：各社決算説明資料より当社作成
38
国内ウェディング事業 当社の競争優位性
年間10,000組以上の結婚式で積み重ねたノウハウを元に
独自の仕組みでNo.1を維持
一顧客一担当制 一軒家完全貸切
全国 100施設以上
会場見学から当日まで一貫して対応
年間取扱組数10,000組以上 キッチン 貸切ガーデン
専属プランナー
他社）担当者が場面ごとに変わる 貸切チャペル
会場
案内担当 打合せ担当 当日担当
完全オリジナルウェディング
39
ホテルマーケット 概況
主にビジネスホテル・外資系チェーンホテルの増加
ホテル施設数推移と予測
（単位：軒）
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019見込 2020見込
※出典：厚生労働省「衛生行政報告例（各年）」、 CBREレポート「2020年ホテルマーケット」
メトロエンジンリサーチ 「日本全国ホテル展開状況（2020年１月）」より当社作成 40
ホテルマーケット 新規開発予定
今後の開発予定のホテルタイプは大半がビジネスホテル
タイプ別のホテルオープン計画割合 地域別・タイプ別オープン計画割合
リゾートホテル ビジネスホテル シティホテル 旅館
シティホテル 旅館 リゾートホテル
0% 100%
19% 19%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
ビジネスホテル
62%
※出典：みずほ総合研究所「みずほリポート ホテル市場の変調の兆しをどう見るか（2018年）」より当社作成 41
ホテルマーケット 未開拓市場
ビジネスホテル・外資系チェーンホテルは飽和しているが
日本では高価格帯・独自性の強いブティックホテル市場が未開拓
世界のホテル市場ポジショニングマップ 日本のホテル市場ポジショニングマップ
価格 価格
独自性
※出典 「週刊ホテルレストラン各号」、「ホテル分類を考慮した重点開発項目の抽出研究_大阪観光大学教授 廣間準一氏（2015年）」
minuteメディア「ホテル分類に関する記事（2019年4月）」を参考に、タイプ別振り分けを当社作成 42
ホテルマーケット ブティックホテル
Ｔ＆Ｇは日本において未開拓のブティックホテル市場へ進出
世界のブティックホテル
ブティックホテルとは？ USA
ACE HOTEL NEW YORK
WYTHE HOTEL NEW YORK
UK HIGH LINE NYC
HAM YARD HOTEL THE MERCER HOTEL
「唯一無二なホテル」 ACE HOTEL LONDON
THE NED
CROSBY STREET HOTEL
LUDLOW HOTEL
THE NOMAD HOTEL NEWYORK
SHOREDITCH HOUSE
LITTLE HOUSE MAYFAIR THE BEEKMAN A THOMPSON HOTEL
CHILTERN FIREHOUSE REFINERY HOTEL NEWYORK
CHINA GRAMECY PARK HOTEL NEWYORK
MIDDLE HOUSE SHANGHAI THE BOWERY HOTEL
✓ 欧米ではすでに多く存在 VUE HOTEL BEIJIN
THE TEMPLE HOUSE CHENGDU
✓ 独創的 PARIS
ÉCLAT BEIJING
THE PULI HOTEL AND SPA
✓ 高いクリエイティビティを持つ LA MAISON CHAMPS ELYSÉES
LES ROCHES ROUGES
✓ 店舗ごとコンセプトが異なる HOTEL PARADIS PARIS
RELAIS CHRISTINE
✓ オペレーションマニュアルがない HOTEL DU PETIT MOULIN
SINGAPORE
✓ 高品質高価格 THE WAREHOUSE HOTEL
WANDERLUST HOTEL
VILLA SAMADHI
NAUMI SINGAPORE
THE VAGABOND CLUB SINGAPORE
※一部Wikipediaから抜粋 43
ホテル事業 当社の競争優位性
日本のホテルマーケットの常識を覆した強み
強いマーケティング力 アワード実績
海外富裕層、特に欧米のメディアリレーションが豊富 戦略的アワード受賞により海外で認知が広まり、
宿泊者欧米比率80％以上
「New Concept of the Year（ニューコンセプト賞）」
「AHEAD Asia Hotel of the Year（ベストホテル賞）」第4位
アメリカCondé Nast TravelerのHot List受賞
アメリカの旅行誌「Travel + Leisure」「Travel + Leisure It List 2018」に選出
イギリス発のグローバル情報誌「MONOCLE」編集部が選ぶ「MONOCLE Travel Top 50」選出
アメリカン航空のメディア「American Way」読者アワード
”wallpaper” 誌の、Best Urban Hotels 2019受賞
TRUNK(HOUSE) 世界的なデザイン誌『 Architectural Digest 』 のアワードを受賞
高いデザイン性を支える内製クリエイティブチーム
44
Ⅵ
補足資料
APPENDIX
45
連結業績推移
2002/3 2003/3 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3
売上高（百万円） 2,961 5,275 11,444 21,830 33,962 45,833 43,642 46,206 46,039 46,716
営業利益（百万円） 255 494 1,595 3,454 4,981 6,625 -901 675 2,519 2,282
営業利益率（%） 8.6% 9.4% 13.9% 15.8% 14.7% 14.5% -2.1% 1.5% 5.5% 4.9%
経常利益（百万円） 229 467 1,447 3,501 5,153 6,857 -1,403 31 1,882 1,541
経常利益率（%） 7.7% 8.9% 12.7% 16.0% 15.2% 15.0% -3.2% 0.1% 4.1% 3.3%
当期利益（百万円） 119 215 674 2,049 2,905 4,172 -2,055 -1,048 371 214
当期利益率（%） 4.0% 4.1% 5.9% 9.5% 8.6% 9.2% -4.7% -2.3% 0.8% 0.5%
取扱組数合計（組） 1,294 1,794 3,020 5,132 7,942 11,048 11,440 13,567 13,807 14,250
直営店型単価（千円） 3,347 3,796 4,248 4,350 4,349 4,123 4,137 3,825 3,773 3,890
期末直営店会場数 1 7 22 41 62 84 88 87 87 87
期末直営店舗数 1 6 16 29 42 58 62 61 61 61
期末提携プロデュース会場数 10 10 11 12 13 13 17 16 15 11
総資産（百万円） 1,963 5,254 14,250 17,185 19,212 32,340 41,160 41,425 43,456 44,634
自己資本比率（%） 54.9% 24.6% 48.3% 52.1% 61.8% 39.2% 30.6% 29.7% 37.4% 36.7%
2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3
売上高（百万円） 47,983 52,804 60,714 59,269 59,524 60,184 64,590 66,871 63,678
営業利益（百万円） 2,212 2,832 3,706 3,021 1,545 2,439 2,785 4,281 3,579
営業利益率（%） 4.6% 5.4% 6.1% 5.1% 2.6% 4.1% 4.3% 6.4% 5.6%
経常利益（百万円） 1,588 2,459 3,342 2,784 1,377 2,100 2,489 3,900 3,381
経常利益率（%） 3.3% 4.7% 5.5% 4.7% 2.3% 3.5% 3.9% 5.8% 5.3%
当期利益（百万円） 453 1,086 1,370 1,008 230 360 888 2,283 1,003
当期利益率（%） 0.9% 2.1% 2.3% 1.7% 0.4% 0.6% 1.4% 3.4% 1.6%
取扱組数合計（組） 14,446 15,838 18,762 19,451 19,872 19,894 20,360 21,160 19,104
直営店型単価（千円） 3,975 4,019 4,093 4,017 3,971 3,837 3,892 3,868 3,947
期末直営店会場数 87 99 101 103 105 103 105 102 94
期末直営店舗数 61 68 69 70 70 69 69 67 64
期末提携プロデュース会場数 13 14 17 17 17 14 7 6 6
総資産（百万円） 43,390 46,510 48,282 48,091 49,286 52,176 56,025 57,130 58,197
自己資本比率（%） 38.4% 38.2% 39.6% 42.2% 41.0% 38.9% 37.3% 40.2% 40.6%
©Room to Read
46
株主保有状況（2020年9月30日現在）
自己株式, 0.7%
1.発行済株式総数 13,059,330株 外国法人等,
17.1%
2.株主総数 9,598名
個人・その他,
その他法人,
46.2%
16.6%
3.大株主（上位10名）
金融機関・証券会社,
19.4%
株主名 持株数 持株比率（%）
野尻 佳孝 2,460,950 18.97
株式会社東京ウエルズ 1,045,970 8.06
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） 713,500 5.50
株式会社日本カストディ銀行（信託口） 555,100 4.28
株式会社ユニマットライフ 543,200 4.18
ウェルズ通商株式会社 450,000 3.47
ＩＮＴＥＲＡＣＴＩＶＥ ＢＲＯＫＥＲＳ ＬＬＣ 331,600 2.55
DFA INTL SMALL CAP VALUE PORTFOLIO 186,550 1.43
NORTHERN TRUST CO.(AVFC) SUB A/C I.M 159,700 1.23
野村信託銀行株式会社（投信口） ©Room to Read 157,200 1.21
47
直営店舗：全国63店舗（93会場）
（2020年12月31日現在）
■ 近畿エリア ■ 信越・北陸エリア
■ 北海道・東北エリア
アーセンティア迎賓館（大阪） アーククラブ迎賓館 （新潟）
ヒルサイドクラブ迎賓館（札幌）
アーフェリーク迎賓館（大阪） アーヴェリール迎賓館（富山）
アーカンジェル迎賓館（仙台）
アクアガーデンテラス（大阪） アーククラブ迎賓館 （金沢）
アーククラブ迎賓館（郡山）
ベイサイド迎賓館（神戸） ガーデンヒルズ迎賓館（松本）
山手迎賓館（神戸三宮） アルモニービアン （松本）
■ 東京
アーヴェリール迎賓館（姫路）
アーカンジェル代官山 TRUNK BY SHOTO GALLERY（渋谷）
北山迎賓館（京都）
麻布迎賓館 ヒルサイドクラブ迎賓館（八王子）
InStyle wedding KYOTO（京都）
青山迎賓館 ヴィクトリアガーデン恵比寿迎賓館
アクアテラス迎賓館（大津）
アーフェリーク白金 アルモニーソルーナ表参道
ベイサイド迎賓館（和歌山）
表参道TERRACE
アルモニーアンブラッセ（大阪）
TRUNK(HOTEL)
アルモニーアンブラッセイットハウス（大阪）
アルモニーアッシュ（姫路） ■ 関東エリア
アーカンジェル迎賓館（宇都宮）
アーセンティア迎賓館（高崎）
■ 中国・四国エリア
■ 東海エリア アーククラブ迎賓館（水戸）
アーククラブ迎賓館（広島）
ベイサイド迎賓館（静岡） アーセンティア迎賓館（柏）
アーククラブ迎賓館（福山）
アーセンティア迎賓館（静岡） アーヴェリール迎賓館（大宮）
アーヴェリール迎賓館（岡山）
アクアガーデン迎賓館（沼津） ガーデンヒルズ迎賓館（さいたま新都心）
アーヴェリール迎賓館（高松）
アーセンティア迎賓館（浜松） ベイサイドパーク迎賓館（千葉）
ベイサイド迎賓館（松山）
アーヴェリール迎賓館（名古屋） アクアテラス迎賓館（新横浜）
ヒルサイドクラブ迎賓館（徳島）
アクアガーデン迎賓館（岡崎） 山手迎賓館（横浜山手）
アーフェリーク迎賓館（岐阜） コットンハーバークラブ（横浜）
■ 九州エリア アルモニーヴィラ オージャルダン（常滑） BAYSIDE GEIHINKAN VERANDA
アーカンジェル迎賓館（福岡） ベイサイド迎賓館（鹿児島） minatomirai（横浜）
アーフェリーク迎賓館（小倉） THE SEASON’S（横浜）
ベイサイド迎賓館（長崎） 茅ヶ崎迎賓館（茅ヶ崎）
アーフェリーク迎賓館（熊本）
48
直営ホテル・レストラン、業務提携先：全国11施設
（2020年12月31日現在）
■ 直営ホテル（3施設） ：業務提携先
：直営ホテル・レストラン
✓ TRUNK(HOTEL) （神宮前）
✓ TRUNK(HOUSE) （神楽坂）
✓ アルモニーアンブラッセ （大阪）
■ 直営レストラン（2施設）
✓ Pie Holic （横浜）
■ 業務提携先（6施設）
✓ GENTLE （表参道）
✓ 東京會舘 （丸の内）
✓ マノワール・ディノ （表参道）
✓ REIMS YANAGIDATE （表参道)
✓ イル・ブッテロ （広尾）
✓ TERAKOYA （武蔵野）
✓ SUD/Restaurant TERAKOYA（竹芝）
49