第34期(2018年12月期)
決算補⾜説明資料
2019年2月7日
サイバネットシステム株式会社
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略式記号について
16.12 2016年 12 月期 通期
17.12/4Q 2017年 12 月期 第4四半期期間
17.12 2017年 12 月期 通期
18.12/4Q 2018年 12 月期 第4四半期期間
18.12 2018年 12 月期 通期
19.12E 2019年 12 月期 通期予想
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2
目 次
◆2018年12⽉期 決算の概況
5
[連結]業績の概況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
6
[連結]営業利益の増減要因(前年同期⽐較)・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
7
[連結]営業利益の増減要因(計画⽐較)・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
8
[連結]貸借対照表・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
9
[連結]キャッシュ・フロー計算書・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
10
[連結]四半期売上高の推移・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
11
[連結]セグメント別損益の概況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
12
[連結]売上高の各構成比・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
13
[連結]事業別売上⾼の増減要因(前年同期⽐較) ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
14
[連結]事業別営業利益の増減要因(前年同期⽐較) ・・・・・・・・・・・・・・・・・
15
[個別]応用分野別売上高 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
17
[個別]業種別売上高 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
19
[個別]ライセンス契約別売上高 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
20
[連結]海外子会社の状況・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
22
[連結]当期の配当の状況・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
◆2019年12⽉期 業績予想
24
[連結]来期の業績予想・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
25
[連結]来期の配当予想・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
◆中期事業計画基本方針
中期事業計画基本方針・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 27
◆参考資料
個別業績等を記載しております。
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3
2018年12月期
決 算 の 概 況
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4
[連結]業績の概況
(単位:百万円)
18.12 17.12 18.12
実績 実績 前同差 前同比 計画 計画差 計画比
売 上 高 19,719 17,987 + 1,731 109.6% 19,510 + 209 101.1%
営 業 利 益 1,502 1,504 ▲2 99.8% 1,561 ▲ 58 96.2%
営業利益率 7.6% 8.4% ▲ 0.8P 8.0% ▲ 0.4P
経 常 利 益 1,684 1,639 + 45 102.8% 1,709 ▲ 24 98.6%
経常利益率 8.5% 9.1% ▲ 0.6P 8.8% ▲ 0.3P
親会 社株主に帰 属する当期純利益又は
親会 社株 主に帰属する当期 純損 失(▲) ▲ 656 937 ▲ 1,594 ― 1,029 ▲ 1,685 ―
親会社株主に帰属する当期純利益率 ▲3.3% 5.2% ▲ 8.5P 5.3% ▲ 8.6P
の れ ん 償 却 前 営 業 利 益 1,692 1,790 ▲ 97 94.6% 1,833 ▲ 140 92.3%
のれん償却前営業利益率 8.6% 10.0% ▲ 1.4P 9.4% ▲ 0.8P
E B I T D A 1,991 2,064 ▲ 72 96.5% 1,949 + 41 102.1%
EBITDA率 10.1% 11.5% ▲ 1.4P 10.0% + 0.1P
※P:ポイント
注)上記の計画は、2018年2月発表の当初計画値です。
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5
[連結]営業利益の増減要因
前年同期⽐
(単位:百万円)
▲99
営業利益率 原 技
+296
8.4% 価 術 ▲199 営業利益率
増 サ 7.6%
加 ー
増 商 ビ 一 販
加 品 ス 般 売
利 管 費
益 理 及
1,504 費 び 1,502
増
加
17.12 18.12
前期比増減要因 実績 実績
○商品利益の主な増減要因
為替換算の影響による減少額▲7百万円、売上高増加による増加額+411百万円、原価率上昇による減少額▲77百万円
主⼒のMCAE分野、光学設計分野、ITソリューション分野が好調により増益。2017年に設⽴した韓国販売⼦会社が順調に推移し増益に貢献。
○技術サービス原価・販売費及び⼀般管理費の主な増減要因
為替換算の影響による増加額+0百万円、受注増による外注費等増加額+18百万円、新規製品開発による研究開発費+68百万円
2017年11月より事業を開始した韓国販売子会社の影響+81百万円
○営業利益の主な増減要因
為替換算による営業利益への影響は▲7百万円
売上⾼増加により商品利益は増加したものの、経費等の増加により営業利益はほぼ横ばい。
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6
[連結]営業利益の増減要因
一 販
減 商 計画比 技
原 般
管
売
費
(単位:百万円) 少 品 価 術
減 サ 理 及
利 費 び
益 少 ー 増
営業利益率 ビ
8.0% ス 加
営業利益率
7.6%
▲246 ▲6
+194
1,561
1,502
18.12 18.12
計画 実績
計画比増減要因
○商品利益の主な増減要因
為替換算の影響による増加額+173百万円、原価率上昇による減少額▲90百万円、売上高減少による減少額▲329百万円
○技術サービス原価・販売費及び⼀般管理費の主な増減要因
為替換算の影響による増加額+168百万円、採用未達等による人件費減少額▲339百万円、経費減少額▲16百万円
○営業利益の主な増減要因
為替換算による営業利益への影響は+4百万円
売上⾼減少や原価率上昇により、計画に⽐べて営業利益は減益
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[連結]貸借対照表
(単位:百万円)
17.12 18.12 前期末差
流動資産 17,142 17,722 579
現⾦及び預⾦ 2,890 4,467 1,577
前期末差増減要因
受取⼿形及び売掛⾦ 4,604 4,570 ▲ 34
有価証券 5,200 4,000 ▲ 1,200 ① ①有価証券(前期末差▲1,200百万円)
短期貸付⾦ 2,905 3,086 181 投資額の減少▲1,200百万円
その他 1,541 1,597 55
固定資産 3,744 1,494 ▲ 2,249 ②のれん(前期末差▲1,810百万円)
有形固定資産 393 299 ▲ 94 減損▲1,536、償却▲190百万円
無形固定資産 2,569 322 ▲ 2,247 ② 為替換算▲83百万円
投資その他の資産 781 873 91
資産合計 20,887 19,217 ▲ 1,670 ③純資産合計(前期末差▲1,344百万円)
流動負債 5,282 4,987 ▲ 295 親会社株主に帰属する当期純損失▲656百万円
買掛⾦ 1,255 1,391 136 剰余⾦の配当▲506百万円
未払法人税等 437 161 ▲ 276 為替換算調整勘定の減少▲218百万円
前受⾦ 2,028 1,995 ▲ 33
賞与引当⾦ 603 553 ▲ 49
その他 957 885 ▲ 72
固定負債 1,393 1,362 ▲ 30
退職給付に係る負債 1,327 1,327 0
その他 65 35 ▲ 30
負債合計 6,675 6,349 ▲ 325
純資産合計 14,211 12,867 ▲ 1,344 ③
負債純資産合計 20,887 19,217 ▲ 1,670
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8
[連結]キャッシュ・フロー計算書
緑:16.12 ⻘:17.12 赤:18.12
(単位:百万円)
営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー
前年同期⽐増減要因
○営業活動によるキャッシュ・フロー ⇒ 仕入債務の減少によりマイナス
○投資活動によるキャッシュ・フロー ⇒ 貸付による支出の増加によりマイナス
○財務活動によるキャッシュ・フロー ⇒ 配当⾦の⽀払額の増加によりマイナス
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9
[連結]四半期売上高の推移
緑:16.12 ⻘:17.12 赤:18.12
(単位:百万円)
7,000
6,135
6,000
5,445
4,922 4,816
5,000 4,612 4,621
4,349
4,036 3,976
4,000 3,748 3,698
3,374
3,000
2,000
1,000
0
1Q 2Q 3Q 4Q
(1-3月) (4-6月) (7-9月) (10-12月)
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[連結]セグメント別損益の概況
(単位:百万円)
17.12 18.12
実績 実績 前同差 前同比
売上高 合計 17,987 19,719 + 1,731 109.6%
CAEソリューションサービス事業 14,910 16,345 + 1,434 109.6%
ITソリューションサービス事業 3,262 3,874 + 612 118.8%
調整額 ▲ 185 ▲ 500 ▲ 314 ―
セグメント利益(営業利益) 合計 1,504 1,502 ▲2 99.8%
CAEソリューションサービス事業 2,732 2,687 ▲ 44 98.4%
ITソリューションサービス事業 324 396 + 71 122.2%
調整額 ▲ 1,552 ▲ 1,582 ▲ 30 ―
注)1.セグメント利益(営業利益)の調整額には、各報告セグメントに配分していない全社費用が含まれており、
主に報告セグメントに帰属しない⼀般管理費です。
2.CAEソリューションサービス事業はCAE、開発子会社、販売子会社の合計です。
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11
[連結]売上高の各構成比
<通期>
アジア 欧州 その他
サービス 9.8% 4.3% 0.2%
19.1% 自社
12.7% 北⽶
IT 15.7%
6.9%
CAE 代理店 日本
80.9% 78.8%
71.6%
製品別売上高 形態別売上高 地域別売上高
注)1.製品別売上高の構成比は、連結調整を除いております。
各製品の分類は以下のとおりです。
・CAEとは、個別及び子会社におけるCAEソリューションサービス製品です。
・ITとは、個別におけるITソリューションサービス製品です。
2.各形態の分類は以下のとおりです。
・代理店とは、CAE及びITの代理店ビジネスです。
・自社とは、CAE及びITの自社開発製品です。
・サービスとは、CAE及びITのサービス提供です。
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12
[連結]事業別売上高の増減要因
(単位:百万円) 前年同期⽐
▲396
▲375 +792 調整
+612 開発子会社 販売子会社
IT
+1,099 19,719
CAE
17,987
17.12 18.12
実績 実績
注)上記数値は、前期売上高に対する事業別の増減額です。
各事業の分類は以下のとおりです。
・CAEとは、個別におけるCAEソリューションサービス事業です。
・ITとは、個別におけるITソリューションサービス事業です。
・開発子会社とは、連結対象の欧米の開発子会社3社です。
・販売子会社とは、連結対象のアジアの販売子会社3社です。
調整とは、連結調整とセグメント間調整の合計数値です。
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[連結]事業別営業利益の増減要因
(単位:百万円) 前年同期⽐
営業利益率 営業利益率
8.4% 7.6%
+71
+53
IT
CAE
+59
▲386 +198 調整
1,504 販売子会社 1,502
開発子会社
17.12 18.12
実績 実績
注)上記数値は、前期営業利益に対する事業別の増減額です。
各事業の分類は前ページの売上高と同様です。
調整には、連結調整と全社費用が含まれております。
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[個別]応用分野別売上高
<第4四半期> (単位:百万円)
17.12/4Q 18.12/4Q
実績 構成比 実績 構成比 前同差 前同比
MCAE 1,483 42.9% 1,591 44.3% + 107 107.3%
光学設計 385 11.1% 406 11.3% + 21 105.6%
EDA 246 7.1% 95 2.7% ▲ 150 38.8%
MBD 323 9.4% 355 9.9% + 31 109.9%
テスト・計測 22 0.6% 17 0.5% ▲ 4 77.5%
その他 123 3.6% 85 2.4% ▲ 37 69.3%
CAE合計 2,584 74.7% 2,552 71.1% ▲ 32 98.7%
ITソリューション 622 18.0% 711 19.8% + 88 114.2%
データソリューション 251 7.3% 327 9.1% + 76 130.4%
IT合計 873 25.3% 1,038 28.9% + 164 118.8%
合計 3,458 100.0% 3,590 100.0% + 132 103.8%
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15
[個別]応用分野別売上高
<通期> (単位:百万円)
17.12 18.12
実績 構成比 実績 構成比 前同差 前同比
MCAE 6,281 43.8% 6,937 44.1% + 655 110.4%
光学設計 2,756 19.2% 2,975 18.9% + 218 107.9%
EDA 520 3.6% 382 2.4% ▲ 137 73.5%
MBD 936 6.5% 1,027 6.5% + 90 109.7%
テスト・計測 143 1.0% 132 0.8% ▲ 10 92.6%
その他 413 2.9% 371 2.4% ▲ 42 89.7%
CAE合計 11,053 77.1% 11,827 75.2% + 774 107.0%
ITソリューション 2,263 15.8% 2,771 17.6% + 508 122.4%
データソリューション 1,015 7.1% 1,130 7.2% + 114 111.3%
IT合計 3,279 22.9% 3,902 24.8% + 622 119.0%
合計 14,332 100.0% 15,729 100.0% + 1,397 109.7%
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16
[個別]業種別売上高
<第4四半期> (単位:百万円)
17.12/4Q 18.12/4Q
実績 構成比 実績 構成比 前同差 前同比
電気機器 965 27.9% 965 26.9% 0 100.0%
機械・精密機器 509 14.7% 527 14.7% + 18 103.5%
輸送用機器 717 20.7% 660 18.4% ▲ 56 92.1%
その他製造業 443 12.8% 515 14.4% + 72 116.4%
教育・官公庁 227 6.6% 249 6.9% + 21 109.4%
情報・通信 151 4.4% 185 5.2% + 33 122.4%
その他 443 12.8% 486 13.6% + 42 109.6%
合計 3,458 100.0% 3,590 100.0% + 132 103.8%
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17
[個別]業種別売上高
<通期> (単位:百万円)
17.12 18.12
実績 構成比 実績 構成比 前同差 前同比
電気機器 4,612 32.2% 4,679 29.8% + 67 101.5%
機械・精密機器 2,232 15.6% 2,419 15.4% + 187 108.4%
輸送用機器 2,036 14.2% 2,295 14.6% + 258 112.7%
その他製造業 1,778 12.4% 2,014 12.8% + 235 113.3%
教育・官公庁 1,224 8.5% 1,356 8.6% + 132 110.8%
情報・通信 794 5.5% 876 5.6% + 81 110.3%
その他 1,653 11.5% 2,087 13.3% + 433 126.2%
合計 14,332 100.0% 15,729 100.0% + 1,397 109.7%
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18
[個別]ライセンス契約別売上高
<第4四半期> (単位:百万円)
17.12/4Q 18.12/4Q
実績 構成比 実績 構成比 前同差 前同比
新規契約 1,247 42.8% 1,298 43.3% + 50 104.0%
更新契約 1,666 57.2% 1,698 56.7% + 31 101.9%
合計 2,914 100.0% 2,997 100.0% + 82 102.8%
<通期> (単位:百万円)
17.12 18.12
実績 構成比 実績 構成比 前同差 前同比
新規契約 4,606 36.8% 5,118 37.5% + 511 111.1%
更新契約 7,918 63.2% 8,527 62.5% + 608 107.7%
合計 12,525 100.0% 13,646 100.0% + 1,120 108.9%
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19
[連結]海外子会社の状況(開発子会社)
WATERLOO MAPLE
Noesis Solutions NV Sigmetrix, L.L.C.
開発子会社 INC.
カナダ ベルギー 米国
売上前年⽐
(現地通貨ベース) 84.7% 96.6% 92.8%
売上前年⽐
(円ベース) 84.0% 100.6% 91.2%
日本及び欧州では好調に 最適設計支援ツールの販 3次元公差マネジメント
推移したが、北⽶及び中 売が、北⽶及び中国では ツールの販売が欧州におい
国では低調に推移。 好調に推移したが、日本 て好調に推移したが、他の
状況 及び欧州では低調に推移。 地域では低調に推移。
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20
[連結]海外子会社の状況(販売子会社)
CYBERNET SYSTEMS
CYBERNET SYSTEMS
(SHANGHAI) CYFEM Inc.
販売子会社 TAIWAN CO.,LTD.
CO.,LTD.
中国 台湾 韓国
売上前年⽐
(現地通貨ベース) 122.1% 130.8% ー
売上前年⽐
(円ベース) 123.5% 130.8% ー
主⼒の光学系ソフトウェア 主⼒商品である光学系ソ 主⼒商品である光学系ソ
及びマルチフィジックス解析 フトウェア及びマルチフィジッ フトウェアの販売が順調に
ツールの販売が好調に推 クス解析ツールの販売が好 推移。
状況 移。 調に推移。
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21
[連結]当期の配当の状況
(単位:円)
17.12 18.12
合計 第2四半期末 期末 合計
実績 実績 実績 実績
1株当たり配当額 15.05 8.26 8.26 16.52
1株当たり当期純利益 30.09 30.59 - ▲ 21.07
配当性向 50.0% - - -
(参考)純資産配当率 3.4% - - 3.8%
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22
2019年12月期 業績予想
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23
[連結]来期の業績予想
(単位:百万円)
通期
19.12E 18.12
予想 実績 前同差 前同比
売 上 高 20,000 19,719 +280 101.4%
営 業 利 益 1,520 1,502 +17 101.2%
営業利益率 7.6% 7.6% +0.0P
経 常 利 益 1,608 1,684 ▲ 76 95.4%
経常利益率 8.0% 8.5% ▲0.5P
親会社株主に帰属する当期純利益又は
親会社株主に帰属する当期純損失(▲)
958 ▲ 656 +1,614 -
親会社株主に帰属する当期純利益率 4.8% ▲3.3% +8.1P
※P:ポイント
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24
[連結]来期の配当予想
(単位:円)
15.12 16.12 17.12 18.12 19.12E
実績 実績 実績 実績 予想
1株当たり配当額 13.80 13.00 15.05 16.52 15.38
1株当たり当期純利益 14.87 14.83 30.09 ▲ 21.07 30.75
配当性向 92.8% 87.7% 50.0% - 50.0%
(参考)純資産配当率 3.1% 3.0% 3.4% 3.8% 3.7%
配当方針
当社は、2015年度より、以下のうちいずれか⾼い⽅を配当⾦額決定の参考指標とし、
あわせて今後の企業価値向上に向けての中⻑期的な投資額を勘案した上で、
総合的な判断により決定しております。
・配当性向50%
・純資産(株主資本)配当率3.0%
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中期事業計画基本方針
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中期事業経営計画基本方針
当社グループは、中⻑期的な安定かつ継続的成⻑に向け、次に掲げる新たな中期事
業計画基本方針に基づき経営に取り組んでまいります。
“つくる情熱を支える情熱” をモットーとし、科学技術計算及びエンジニアリ
ング分野にて、先端的なソリューション、サービスを提供し続け、継続的な
増収増益を達成する体制を作りあげます。
基礎収益⼒の更なる強化のため、中⻑期に渡り経営システム基盤強化を⾏います。
グループガバナンス体制を再構築し、経営管理の強化を⾏います。
更なる⼥性・シニア・グローバル⼈材の活⽤も含め、ダイバーシティマネジメン
トの推進を⾏います。
CAEソリューションならびAI,セキュリティ分野への積極的な投資を⾏います。
ASEANを含む海外営業の強化を⾏います。
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27
■経営企画・IR部
住 所 〒101-0022 東京都千代田区神田練塀町3番地
TEL 03-5297-3066
FAX 03-5297-3609
E-MAIL irquery@cybernet.co.jp
Webサイト http://www.cybernet.jp/
本資料は、投資家の投資の参考となる情報のみを目的としており、
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参考資料
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会社概況(2018年12月31日現在)
名 称: サイバネットシステム株式会社(東証第一部 4312)
Cybernet Systems Co., Ltd.
本 社 : 東京都千代田区神田練塀町3番地
拠 点 : ⻄⽇本⽀社(⼤阪)、中部⽀社(名古屋)
設 ⽴ : 1985年4⽉17日
資本 ⾦ : 995百万円
社員 数 : 連結 593名
個別 366名
事業内容: CAEソリューションサービス及びITソリューションサービス
子会社: 連結 WATERLOO MAPLE INC.(カナダ)
Sigmetrix, L.L.C.(米国)
Noesis Solutions NV (ベルギー)
CYBERNET SYSTEMS(SHANGHAI) CO.,LTD.(中国)
CYBERNET SYSTEMS TAIWAN CO.,LTD.(台湾)
CYFEM Inc.(韓国)
CYBERNET SYSTEMS MALAYSIA SDN.BHD. (マレーシア)
CAEとは、Computer Aided Engineeringの略で、コンピュータによる⼯学⽀援のことをいい、コンピュータ上で仮想設計し、
仮想実験することです。
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[個別]業績の概況
(単位:百万円)
18.12 17.12
実績 実績 前同差 前同比
売 上 高 15,729 14,332 + 1,397 109.7%
営 業 利 益 1,496 1,385 + 110 108.0%
営業利益率 9.5% 9.7% ▲ 0.2P
経 常 利 益 1,610 1,476 + 134 109.1%
経常利益率 10.2% 10.3% ▲ 0.1P
当期純利益 又は
▲ 2,114 608 ▲ 2,722 ―
当期純損失(▲)
当期純利益率 ▲13.4% 4.2% ▲ 17.6P
※P:ポイント
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