決算説明資料
2021年3月期 第2四半期決算
(20/4-20/9）
2020年10月27日
決算ハイライト 1 – 20H1実績 実績vs計画
20H1 FY20 FY20 (億円)
Act org Pro rev Pro
売上収益 1,940 4,230 4,200
コア営業利益 38 230 195
連結
営業利益 11 230 165
親会社所有者帰属利益 -7 150 95
売上収益 738 1,350 1,450
デジタルソリューション
コア営業利益 169 240 310
売上収益 262 610 580
ライフサイエンス
コア営業利益 16 55 55
売上収益 586 1,450 1,310
エラストマー
コア営業利益 -127 -50 -140
売上収益 326 790 740
合成樹脂
コア営業利益 7 40 20
売上収益 30 30 120 ※当初見通しのコア営業利益は営業利益と同額とする
その他・調整額
コア営業利益 -27 -55 -50 ※コア営業利益は、営業利益から非経常的な要因によ
り発生した損益(非経常項目)を除いて算出
Exchange rate (JPY/USD) 107 109 106 ※継続事業のみ表示
・当期業績予想は、エラストマー、合成樹脂事業への新型コロナウイルスの影響を織り込み、下方修正した。
・一方、デジタルソリューションは販売好調を受け個別の業績予想を上方修正した。
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決算ハイライト 2 - YoY, QoQ
19H1 20H1 YoY 20Q1 20Q2 QoQ (億円)
売上収益 2,399 1,940 -19% 931 1,010 +8%
コア営業利益 200 38 -81% 24 14 -41%
連結
営業利益 198 11 -95% 24 -13 -
親会社所有者帰属利益 135 -7 - 11 -18 -
売上収益 737 738 +0% 363 374 +3%
デジタルソリューション
コア営業利益 170 169 -1% 78 91 +18%
売上収益 251 262 +4% 126 135 +7%
ライフサイエンス
コア営業利益 22 16 -27% 8 8 -3%
売上収益 910 586 -36% 274 312 +14%
エラストマー
コア営業利益 -3 -127 - -56 -71 -
売上収益 490 326 -33% 162 164 +1%
合成樹脂
コア営業利益 36 7 -82% 5 2 -70%
売上収益 11 30 +174% 6 24 +304%
その他・調整額
コア営業利益 -26 -27 - -12 -15 - ※継続事業のみ表示
YoY：減収減益 QoQ：増収減益
YoY デジタルソリューション：半導体材料は販売増も、ディスプレイ、エッジ材料の弱い需要環境を受け前年並みとなった。
ライフサイエンス：販売拡大あるも、昨年度発生した一時的収益の影響で減益となった。
エラストマー・合成樹脂：新型コロナウイルス感染拡大の影響による需要低迷により、減収減益となった。
QoQ デジタルソリューション：販売増により増益。 ライフサイエンス：販売拡大あるも利益は横ばい。
エラストマー：販売量は回復。在庫受払差、評価損により減益。 合成樹脂：在庫受払差により減益。
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セグメント別損益：デジタルソリューション事業
(億円)
19H1 20H1 YoY 20Q1 20Q2 QoQ
売上収益 737 738 +0% 363 374 +3%
半導体材料 412 467 +13% 238 229 -4%
ディスプレイ材料 252 227 -10% 109 118 +9%
エッジコンピューティング 73 44 -41% 16 27 +70%
コア営業利益 170 169 -1% 78 91 +18%
コア営業利益率 23.1% 22.9% 21.4% 24.4%
Exchange rate（JPY/USD） 109 107 -2% 108 106 -1%
コア営業利益差異分析(億円)
YoY QoQ
半導体材料の販売拡大(+)
ディスプレイ材料・エッジ材料の販売拡大(+)
ディスプレイ材料・エッジ材料の販売減少(-)
販売価格の下落(-)、為替(-) 販売価格の下落(-), 為替(-)
半導体材料の固定費増加(-) コストの発生差異 (+)
ディスプレイ材料の固定費減少(+)
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Appendix：デジタルソリューション事業 主要製品売上推移
SEMI YoY ytd QoQ
ArF 110%程度 微増
多層材料 115%弱 90%程度
その他リソグラフィ材料 115%強 横ばい
CMP材料 125%程度 105%程度
洗浄剤 130%程度 90%弱
実装材料 微増 90%程度
Display YoY ytd QoQ
配向膜 90%程度 115%弱
絶縁膜 90%強 115%強
着色レジスト 85%程度 微増
その他LCD材料 110%強 横ばい
Edge YoY ytd QoQ
ARTON 75%程度 180%程度
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セグメント別損益：ライフサイエンス事業
(億円)
19H1 20H1 YoY 20Q1 20Q2 QoQ
売上収益 251 262 +4% 126 135 +7%
コア営業利益 22 16 -27% 8 8 -3%
コア営業利益率 8.9% 6.2% 6.5% 5.9%
Exchange rate（JPY/USD） 109 107 -2% 108 106 -1%
コア営業利益差異分析
YoY 増収減益 コロナ影響は限定的だった。
CROの売上収益は拡大。
営業利益はCDMOでの19Q1の一時的な利益影響により減益。
QoQ 増収減益
CRO, バイオプロセス, IVD中心に販売拡大も、CDMOでの一時的な稼働停止の影響により営業利益は横ばいにとどまった。
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セグメント別損益：エラストマー事業
(億円)
19H1 20H1 YoY 20Q1 20Q2 QoQ
売上収益 910 586 -36% 274 312 +14%
コア営業利益 -3 -127 - -56 -71 -
コア営業利益率 - - - -
Sales Volume (Ton) 308,980 220,001 -29% 92,050 127,951 +39%
Exchange rate（JPY/USD） 109 107 -2% 108 106 -1%
コア営業利益差異分析(億円)
YoY QoQ
販売減少(-) 販売増(+)
売買スプレッドの縮小(-)
売買スプレッドの縮小(-)
在庫受払差(原材料費) (+)
在庫受払差(原材料費) (-)
在庫評価損(-),在庫受払差(固定費) (-) 在庫受払差(固定費) (-)
コスト減少(+), 子会社その他(-) コスト減少(+),子会社その他(-)
※エラストマー事業損益については、Appendix参照 6
セグメント別損益：合成樹脂事業
(億円)
19H1 20H1 YoY 20Q1 20Q2 QoQ
売上収益 490 326 -33% 162 164 +1%
コア営業利益 36 7 -82% 5 2 -70%
コア営業利益率 7.4% 2.0% 3.1% 0.9%
Exchange rate（JPY/USD） 109 107 -2% 108 106 -1%
コア営業利益差異分析(億円)
YoY QoQ
販売減少(-) 販売増加(+)
売買スプレッド減少(-)
在庫受払差(原材料) (-)
在庫受払差(固定費) (+) 在庫受払差(固定費) (-)
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連結損益計算書
(億円)
19H1 20H1 YoY
売上収益 2,399 1,940 -19%
売上原価 1,683 1,383 -18%
売上総利益 716 557 -22%
販管費 512 504 -1%
その他の営業収益/費用 -8 -40 - コア営業利益から営業利益までの調整
持分法による投資損益 2 -3 -247% 19H1 20H1
営業利益 198 11 -95% コア営業利益 200 38
関係会社株式売却損 2
金融収支 -1 -12 - 事業構造改革費用 27
法人所得税 40 6 -84% その他
当期利益 156 -8 -105% 営業利益 198 11
親会社所有者帰属 135 -7 -105%
非支配持分 16 -1 -107%
EPS(JPY) 61.77 △ 3.15 -105%
Exchange rate（JPY/USD） 109 107 -2%
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連結財政状態計算書
(億円)
20/3E 20/9E +/-
流動資産 3,035 3,104 +69
現金及び現金同等物 619 946 +327
営業債権及びその他の債権 1,105 919 -186
棚卸資産 1,128 1,062 -67
資産 +208億円
その他 182 177 -5
非流動資産 3,742 3,881 +139
有形固定資産 2,157 2,273 +116
のれん 583 573 -10
その他の無形資産 159 195 +36 負債 +299億円
その他 844 841 -3
資産 合計 6,777 6,985 +208
流動負債 1,484 1,417 -67
営業債務及びその他の債務 928 767 -162
借入金 300 358 +58 資本 -91億円
その他 255 292 +37
非流動負債 919 1,285 +366
社債及び借入金 527 866 +339 自己資本比率
その他 392 420 +27 （親会社所有者持分比率）
負債 合計 2,403 2,702 +299 2020/9Ｅ：55.6%
親会社の所有者に帰属する持分 3,968 3,880 -88 2020/3Ｅ：58.5%
非支配持分 406 403 -4
資本 合計 4,374 4,283 -91 ※継続、非継続両事業を表示
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通期予想 <変更あり>
(億円)
20H1 FY20
COVID-19影響*
Act Pro
売上収益 1,940 4,200 4/27前提 10/27前提
コア営業利益 38 195
連結 上期 下期 上期 下期
営業利益 11 165
親会社所有者帰属利益 -7 95 エラストマー -20% -10% エラストマー -30% -10%
売上収益 738 1,450 合成樹脂 -20% -10% 合成樹脂 -30% -10%
デジタルソリューション
コア営業利益 169 310 半導体 -5% -5% 半導体 - -
売上収益 262 580 ディスプレイ -10% -10% ディスプレイ -5% -
ライフサイエンス
コア営業利益 16 55 ライフサイエンス 影響考慮せず ライフサイエンス 影響考慮せず
売上収益 586 1,310 合計 -500億円 合計 -600億円
エラストマー
コア営業利益 -127 -140
売上収益 326 740 *COVID-19の影響を含まない当期売上予想に対して
合成樹脂
コア営業利益 7 20
売上収益 30 120
その他・調整額 ・上記の販売減少リスクに対応しコスト抑制を計画に織り込んだ。
コア営業利益 -27 -50
・ただし成長分野であるデジタルソリューション事業、ライフサイエンス事業
Exchange rate (JPY/USD) 107 106 については、中長期視点で能力増強を優先させていく前提とした。
減価償却費* 124 280
資本的支出 275 420 * IFRS16号によるリース資産償却を含まず
研究開発費 122 250 ※継続事業のみ表示
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【APPENDIX】 コロナ影響下のコストマネジメント
COVID-19の感染拡大に対応し、全社レベルで安全な稼働の継続と、コストマネジメントを推進中。FY20下期に向けて更なる
コスト抑制を図っていく。一方、中長期的な観点での成長事業への投資、事業構造改革に向けた取り組みは実行していく。
固定費予算とQ2時点の進捗
全社固定費予算の状況 セグメント別固定費の 20H1/19H1 YoY
(億円)
成長投資
約100億円の削減
受払差
経費抑制
エラストマー 合成 デジタル ライフ その他
樹脂 ソリューション サイエンス
20Jan. 20Mar.
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【APPENDIX】 エラストマー事業 損益内訳
コア営業利益差異分析
157KT -7% 146KT -37% 92KT +39% 128KT
(億円)
在庫受払(原材料費、固定費) -5 3 -26 -20
評価損 1 -12 -10 23
減損 -15 0 0 0
コア営業利益 -27 -56 -71 -12
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【APPENDIX】 四半期推移
(億円)
19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2
売上収益 1,194 1,205 1,188 1,133 931 1,010
コア営業利益 103 97 109 24 24 14
連結
営業利益 103 94 109 23 24 -13
親会社所有者帰属利益 73 62 55 37 11 -18
売上収益 360 377 352 359 363 374
半導体材料 191 221 208 220 238 229
デジタルソリューション ディスプレイ材料 129 122 122 116 109 118
エッジコンピューティング 40 33 22 22 16 27
コア営業利益 83 87 75 63 78 91
売上収益 123 128 136 118 126 135
ライフサイエンス
コア営業利益 11 11 20 -2 8 8
売上収益 458 452 455 423 274 312
エラストマー
コア営業利益 3 -6 12 -27 -56 -71
売上収益 248 241 237 224 162 164
合成樹脂
コア営業利益 20 17 17 9 5 2
売上収益 4 7 8 9 6 24
その他・調整額
コア営業利益 -14 -12 -16 -19 -12 -15
Exchange rate (JPY/USD) 110 107 109 109 108 106
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【APPENDIX】IRカレンダー
20Q3 2021年1月25日
決算発表 同日、金融機関向け説明会を実施予定
※上記の予定は、都合により予告なく変更となる可能性があります。
・本資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいております。
実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がございます。 14