決算説明資料
2021年3月期 第1四半期決算
(20/4-20/6）
2020年7月30日
決算ハイライト 1 – 20Q1実績 実績vs計画
20Q1 FY20 (億円)
Act Pro
売上収益 931 4,230
連結 営業利益 24 230
親会社所有者帰属利益 11 150
売上収益 363 1,350
デジタルソリューション
営業利益 78 240
売上収益 126 610
ライフサイエンス
営業利益 8 55
売上収益 274 1,450
エラストマー
営業利益 -56 -50
売上収益 162 790
合成樹脂
営業利益 5 40
売上収益 6 30
その他・調整額
営業利益 -12 -55
Exchange rate (JPY/USD) 108 109 ※売上、営業利益は継続事業のみ表示
・当期の業績予想は、FY19決算発表時点での新型コロナウイルスの影響を一定の前提で織り込み、通期のみで作成。
・デジタルソリューションは好調な進捗、ライフサイエンスは計画対比で想定並みの進捗となった。
・エラストマー、合成樹脂は、当初想定以上に、需要業界の低迷の影響を受けた。
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決算ハイライト 2 - YoY, QoQ
19Q1 20Q1 YoY 19Q4 20Q1 QoQ (億円)
売上収益 1,194 931 -22% 1,133 931 -18%
連結 営業利益 103 24 -77% 23 24 +3%
親会社所有者帰属利益 73 11 -85% 37 11 -69%
売上収益 360 363 +1% 359 363 +1%
デジタルソリューション
営業利益 83 78 -7% 63 78 +23%
売上収益 123 126 +2% 118 126 +7%
ライフサイエンス
営業利益 11 8 -28% -4 8 -
売上収益 458 274 -40% 423 274 -35%
エラストマー
営業利益 3 -56 - -27 -56 -
売上収益 248 162 -35% 224 162 -28%
合成樹脂
営業利益 20 5 -75% 9 5 -43%
売上収益 4 6 +40% 9 6 -33%
その他・調整額
営業利益 -14 -12 - -19 -12 -
※売上、営業利益は継続事業のみ表示
YoY：減収減益 QoQ：減収増益
YoY デジタルソリューション：半導体材料は販売増も、ディスプレイ、エッジ材料の弱い需要環境により減益となった。
ライフサイエンス：CDMO事業、CRO事業の販売拡大があるも、昨年度発生した一時的収益の影響で減益となった。
エラストマー・合成樹脂：新型コロナウイルス感染拡大の影響による需要低迷により、減収減益となった。
QoQ デジタルソリューション：販売増、コスト発生差により増益。 ライフサイエンス：販売増、コスト発生差による増益。
エラストマー：販売数量減により減益。 合成樹脂：販売数量減により減益。
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セグメント別損益：デジタルソリューション事業
19Q1 20Q1 YoY 19Q4 20Q1 QoQ (億円)
売上収益 360 363 +1% 359 363 +1%
半導体材料 191 238 +25% 220 238 +8%
ディスプレイ材料 129 109 -16% 116 109 -6%
エッジコンピューティング 40 16 -60% 22 16 -28%
営業利益 83 78 -7% 63 78 +23%
営業利益率 23.1% 21.4% 17.6% 21.4%
Exchange rate（JPY/USD） 110 108 -2% 109 108 -1%
営業利益差異分析(億円)
YoY QoQ
半導体材料の販売拡大(+) 半導体材料の販売拡大(+)
ディスプレイ材料・エッジ材料の販売減少(-) ディスプレイ材料・エッジ材料の販売減少(-)
販売価格の下落(-)
為替(-)
半導体材料の固定費増加(-) コストの発生差異 (+)
廃棄損 (-)
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Appendix：デジタルソリューション事業 主要製品売上推移
SEMI YoY ytd QoQ
ArF 120%程度 105%程度
多層材料 130%程度 105%強
その他リソグラフィ材料 125%程度 110%程度
CMP材料 125%弱 微増
洗浄剤 155%程度 110%程度
実装材料 110%強 110%程度
Display YoY ytd QoQ
配向膜 80%程度 95%程度
絶縁膜 85%強 85%程度
着色レジスト 85%弱 85%程度
その他LCD材料 105%程度 微減
Edge YoY ytd QoQ
ARTON 50%程度 85%程度
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セグメント別損益：ライフサイエンス事業
(億円)
19Q1 20Q1 YoY 19Q4 20Q1 QoQ
売上収益 123 126 +2% 118 126 +7%
営業利益 11 8 -28% -4 8 -
営業利益率 9.3% 6.5% - 6.5%
Exchange rate（JPY/USD） 110 108 -2% 109 108 -1%
営業利益差異分析
YoY 売上収益は拡大も、営業利益は減少
CDMO及びCROの売上収益は拡大。
営業利益は19Q1の一時的な利益影響によりYoY減益。
QoQ 増収増益
主にCDMOでの販売拡大および19Q4の一時費用による。
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セグメント別損益：エラストマー事業
19Q1 20Q1 YoY 19Q4 20Q1 QoQ (億円)
売上収益 458 274 -40% 423 274 -35%
営業利益 3 -56 - -27 -56 -
営業利益率 0.6% - - -
Sales Volume (Ton) 152,240 92,050 -40% 145,857 92,050 -37%
Exchange rate（JPY/USD） 110 108 -2% 109 108 -1%
営業利益差異分析(億円)
YoY QoQ
販売減少(-) 販売減少(-)
在庫受払差(原材料費) (-)
在庫受払差(原材料費) (-)
売買スプレッドの縮小(-)
固定資産の減損(前Q) (+)
在庫評価損(-)
在庫評価損(-)
在庫受払差（固定費）(+)
在庫受払差（固定費)(+)
コスト減少(+)
コスト減少（+)
子会社その他(-)
※コロナ影響と対策状況についてはAPPENDIX参照。 6
セグメント別損益：合成樹脂事業
(億円)
19Q1 20Q1 YoY 19Q4 20Q1 QoQ
売上収益 248 162 -35% 224 162 -28%
営業利益 20 5 -75% 9 5 -43%
営業利益率 7.9% 3.1% 3.9% 3.1%
Exchange rate（JPY/USD） 110 108 -2% 109 108 -1%
営業利益差異分析(億円)
YoY QoQ
販売減少(-) 販売減少(-)
売買スプレッド拡大(+)
在庫受払差（原材料）(-)
在庫受払差（原材料）(-)
在庫受払差（固定費）(+) 在庫受払差（固定費）(+)
※コロナ影響と対策状況についてはAPPENDIX参照。 7
連結損益計算書
(億円)
19Q1 20Q1 YoY
売上収益 1,194 931 -22%
売上原価 833 657 -21%
売上総利益 361 274 -24%
販管費 258 248 -4%
その他の営業収益/費用 -3 -1 -
持分法による投資損益 3 -1 -137%
営業利益 103 24 -77%
金融収支 -2 -5 -
法人所得税 19 7 -64%
当期利益 83 11 -86%
親会社所有者帰属 75 11 -85%
非支配持分 7 0 -98%
EPS(JPY) 33.20 5.25 -84%
Exchange rate（JPY/USD） 110 108 -2%
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連結財政状態計算書
(億円)
20/3E 20/6E +/-
流動資産 3,035 3,083 +48
現金及び現金同等物 619 957 +337
営業債権及びその他の債権 1,105 865 -240
棚卸資産 1,128 1,146 +17 資産 +122億円
その他 182 116 -66
非流動資産 3,742 3,816 +74
有形固定資産 2,157 2,221 +64
のれん 583 579 -4
その他の無形資産 159 169 +10 負債 +175億円
その他 844 848 +4
資産 合計 6,777 6,899 +122
流動負債 1,484 1,326 -158
営業債務及びその他の債務 928 744 -184
社債及び借入金 300 363 +63 資本 -52億円
その他 255 218 -37
非流動負債 919 1,252 +333
借入金 527 871 +345 自己資本比率
その他 392 380 -12 （親会社所有者持分比率）
負債 合計 2,403 2,578 +175 2020/6Ｅ：56.6%
親会社の所有者に帰属する持分 3,968 3,914 -53
2020/3Ｅ：58.5%
非支配持分 406 407 +1
資本 合計 4,374 4,322 -52 ※継続、非継続両事業を表示
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通期予想 <修正なし>
(億円)
20Q1 FY20
Act Pro
売上収益 931 4,230 COVID-19影響*
連結 営業利益 24 230
親会社所有者帰属利益 11 150 上期 下期
売上収益 363 1,350 エラストマー -20% -10%
デジタルソリューション
営業利益 78 240 合成樹脂 -20% -10%
売上収益 126 610 半導体 -5% -5%
ライフサイエンス
営業利益 8 55 ディスプレイ -10% -10%
売上収益 274 1,450 ライフサイエンス 影響考慮せず
エラストマー
営業利益 -56 -50
合計 -500億円
売上収益 162 790 *COVID-19の影響を含まない当期売上予想に対して
合成樹脂
営業利益 5 40
売上収益 6 30
その他・調整額
営業利益 -12 -55 ・上記の販売減少リスクに対応しコスト抑制を計画に織り込んだ。
・ただし成長分野であるデジタルソリューション事業、ライフサイエンス事業
Exchange rate (JPY/USD) 108 109 については、中長期視点で能力増強を優先させていく前提とした。
減価償却費 * 61 280
資本的支出 139 420 * IFRS16号によるリース資産償却を含まず
研究開発費 60 250 ※継続事業のみ表示
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【APPENDIX】COVID-19の影響 (20Q1)
エラストマー及び合成樹脂セグメントにおいて、自動車関連需要の低迷により、当初想定を大きく
上回るマイナス影響を受けた。
20Q1 売上収益へのコロナ影響（概算） (億円)
当初想定 追加
当初想定 実影響 ⊿ 実影響額
影響額 影響額
エラストマー -20% -40% -20%
合成樹脂 -20% -35% -15%
半導体 -5% - -
ディスプレイ -10% -10% 0%
ライフサイエンス - - -
160 270 110
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【APPENDIX】 コロナ影響下のコストマネジメント
COVID-19の感染拡大に対応し、本年2月にBCP体制を発足。事業への影響を想定したコストマネジメントも開始し、約100
億円の発生コスト減を反映した固定費予算を策定した。同時に、グローバルに生産、研究体制は安全に稼働を継続した。
今後、Q1状況に基づき更なるコスト抑制を推進する計画。一方、成長事業への投資は優先していく。
固定費予算とQ1時点の進捗
全社固定費予算の状況 セグメント別固定費の 20Q1/19Q1 YoY
(億円)
成長投資
約100億円の削減
コスト抑制
エラストマー 合成 デジタル ライフ その他
20Mar. 樹脂 ソリューション サイエンス
20Jan. 12
【APPENDIX】IRカレンダー
20Q2 2020年10月26日
決算発表 同日、金融機関向け説明会を実施予定
※上記の予定は、都合により予告なく変更となる可能性があります。
・本資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいております。
実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がございます。 13