4176 M-ココナラ 2021-04-14 16:00:00
2021年8月期第2四半期決算説明資料 [pdf]

2021年8⽉期第2四半期
決算説明資料

株式会社ココナラ
(東証マザーズ:4176)
   Contents
      01          会社概要                03


      02          財務実績と主要指標           12


      03          Appendix            21




©coconala Inc. All Rights Reserved.        2
01. 会社概要
  ココナラのビジョンと事業内容


                                      • 労働⼈⼝の減少:少⼦⾼齢化、⼈⽣100年時代
          課題認識
                                      • 働き⽅の多様化:副業推進、個の時代



                                      • ⼀⼈ひとりが「⾃分のストーリー」を⽣きていく世の中をつくる
         ココナラの
         ビジョン/
                                      • 個⼈の知識・スキル・経験を可視化し、必要とする全ての⼈に結び
         ミッション
                                        つけ、個⼈をエンパワーメントするプラットフォームを提供する




                                      知識・スキル・経験を商品化して
          事業内容
                                      「ECのように売買できる」マッチングプラットフォーム




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  ココナラの戦略コンセプト:「サービス版のAmazon」
      「サービスEC」市場は、10〜20年遅れで「モノのEC」市場の変遷を辿る
      ココナラは総合型の「サービスEC」プラットフォームを⽬指す

                                      2000年〜     2010年〜         2020年〜


                                 無数の特化型サイト     総合型プラットフォーム   BigDataを活⽤した拡張



          モノ




                                                                    サービス版の
                                               無数の特化型サイト             Amazonに
                                                             総合型プラットフォーム

      サービス                               ー

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  ココナラとは
      知識・スキル・経験を商品化し、「ECのように売り買いできる」マッチング型
      プラットフォーム※
                Point 1                        Point 2           Point 3

                納品まで                           EC型で              幅広いカテゴリ
                「オンライン」                        簡単購⼊/出品
                で完結

                          出品者                                         購⼊者


                                       ①出品                  ②購⼊/⽀払


                                       ③提供


                             個⼈        ⑥報酬         ⑤⼿数料控除   ④出品者評価   個⼈ + 法⼈

                                      ⑦購⼊者評価

  ※ 当社は出品者・購⼊者間の取引に介在せず、売買の場を提供

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  ココナラの事業上の強み


                                  • EC化が進んでいないサービス市場という巨⼤なマーケット
             事業環境                 • 副業推進等に端を発する個の働き⽅の変化
                                  • コロナ禍をきっかけに加速するビジネスのオンライン化トレンド


                                  • 会員登録数※/圧倒的な出品数/レビュー数を積み上げたことによ
                                    る参⼊障壁
           競合優位性
                                  • 幅広いカテゴリ展開、クロスデバイスでのプロダクト開発に基づ
                                    く⾼いユーザースティッキネス


                                  • ⾼いテイクレートによるベースの収益⼒の⾼さ
             収益構造                 • 変動費が少なくオペレーティングレバレッジが効くことによる
                                    利益創出⼒の⾼さ

         ※ 会員登録数:211万⼈/本登録が完了し、かつ、 2021年2⽉末時点において退会していないユーザー


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  営業収益の推移

        営業収益
        (単位:百万円)

                        2,000
                                                                                   1,775



                        1,500


                                                                          1,138

                        1,000

                                                                  766



                          500
                                                         385

                                                215
                                       65
                            0
                                      2015/8   2016/8   2017/8   2018/8   2019/8   2020/8




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  ココナラの収益構造
      重要KPIは流通⾼を構成する「購⼊UU※1」と「⼀⼈当たり購⼊額※2 」
      固定費型モデル(⾼いオペレーティングレバレッジ)をベースに、営業収益
      の最⼤化を通じて将来的な利益獲得を⽬指す



                     流通⾼                 テイクレート      営業収益
                                         (≒⼿数料率)     (会計上の売上)




                                                            変動費

                                                   販管費
                              ⼀⼈当たり                         固定費
         購⼊UU
                               購⼊額




                                                     営業利益


     ※1 購⼊UU:各期間内に有料サービスを購⼊したユニークユーザー数
     ※2 ⼀⼈当たり購⼊額:各期間内の購⼊UU1⼈当たりの購⼊⾦額


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  将来PLに関する財務ポリシー


                                      •   流通⾼からの⼿数料収⼊で構成される営業収益が当社の売上である
        最重要指標は
         営業収益                         •   オペレーティングレバレッジが効く収益構造であるため、営業収益を
                                          最⼤化することがそのまま将来の利益創出⼒を最⼤化する




                                      •   マーケティング投資(WEB広告、TVCM)の有効性は過去の実績で確
      今後の投資領域                             認できており、今後も流通⾼の拡⼤のために積極的に実施していく
                                      •   プロダクト開発の⼈材を中⼼に、当⾯は⼈材にも積極投資する



                                      •   マーケティング投資はいつでもやめて利益コントロールできる性質で
                                          もあるため、TVCM等の特定費⽤を控除した修正後営業利益の⿊字を
     修正後営業利益の                             維持するポリシーで運⽤する(定常のマーケコストは控除しない)
       ⿊字維持                           •   当⾯はプロダクト開発のための⼈材投資も積極的に⾏うため、修正後
                                          営業利益の拡⼤も短期的には追わず、⼀定の⿊字額の維持をポリシー
                                          とする

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  IPOによる株主構成の変化
      IPOの売出しによりVC⽐率は55%→8%に低下
      機関投資家⽐率は11%→60%(うち海外47%、国内13%)に上昇
                                IPO前                                                 IPO後
                       (2021年3⽉18⽇時点)                                   (2021年3⽉19⽇時点)
                                        機関投資家


                                      11%
                                                                             17% ※

                       29%

                                                                                               47%
                                                                  15%


                     5%
                                                                                                     機関投資家
                                            55%                         8%

                                                                 VC              13%
                                                  VC




                              海外機関投資家             国内機関投資家   VC   国内個⼈・法⼈               当社役職員

                                                                 ※代表取締役会⻑ 南、取締役 新明の議決権はオーバーアロットメント分を除く


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02. 財務実績と主要指標
  PL
      2Q累計の営業収益は前年同期⽐+61%と前年度の成⻑速度を維持
                                              2021年8⽉期2Q                 2021年8⽉期2Q累計
                                      (2020年12⽉-2021年2⽉)            (2020年9⽉-2021年2⽉)

                                                    前年同期                        前年同期
                (単位 : 百万円)            実績                            実績
                                                 実績        YoY               実績         YoY

              流通⾼                     2,188       1,377    +59.0%   4,318     2,707     +59.5%

              営業収益                     637         397     +60.5%   1,250      776      +61.1%

              営業収益率                   29.1%       28.8%    +0.3pt   28.9%     28.7%     +0.3pt

              販管費                      579         361     +60.3%   1,122      678      +65.5%

              営業利益                      57          35     +62.4%    127        97      +30.2%

              営業利益率                    9.1%        9.0%    +0.1pt   10.2%     12.6%      -2.4pt

              経常利益                      47          35     +34.3%    113        99      +14.7%

              当期純利益                     47          34     +34.9%    112        89      +25.0%

              (広告宣伝費)                   73          49     +49.5%    146        99      +47.3%


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  流通⾼の四半期推移
      第1四半期に引き続き、前年⽐+59%と⾼い成⻑※2を継続
        流通⾼※1
        (単位:百万円)
                                                                                      +59%
               2500

                                                                                                      2,184※2
                                                                                              2,126

               2000                                                                   1,919


                                                                              1,578
               1500                                                   1,376
                                                              1,330
                                                      1,168

                                               981
               1000
                         836           851



                500




                  0
                        19/1Q         19/2Q   19/3Q   19/4Q   20/1Q   20/2Q   20/3Q   20/4Q   21/1Q   21/2Q
               ※1 「ココナラ」サービスの流通⾼:各年度中に納品が完了したサービス購⼊⾦額総額から、販促費を除いた⾦額(「ココナラブログ」を含まない)
               ※2 第2四半期(12-2⽉)は、年末年始の影響や、2⽉の⽇数が28⽇間と少ない影響で、前四半期⽐においては伸びが⼩さく⾒える季節性がある

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  流通⾼の成⻑要因
      流通⾼を構成する、購⼊UU・⼀⼈当たり購⼊額は順調に成⻑
                                  (単位:⼈)
                                                                                                                   +42%
                                      140,000
                                                                                                                             112,744
                                                                                                                                       117,809
                                      120,000                                                                      107,988
                                      100,000                                                             95,051
                                                                               83,604   82,554   83,180
                                       80,000
                  購⼊UU                              59,145   60,068
                                                                      67,235
                                       60,000

                                       40,000

                                       20,000

                                               0
                                                    19/1Q     19/2Q    19/3Q   19/4Q    20/1Q    20/2Q    20/3Q    20/4Q     21/1Q      21/2Q


                                                                                                                   +12%
                                  (単位:円)
                                      20,000
                                                                                                                   17,776
                                                                                                                             18,865    18,543
                                                                                        16,111   16,549   16,606
                                                   14,139    14,170   14,598   13,976
                                      15,000


                ⼀⼈当たり                 10,000
                 購⼊額
                                       5,000


                                           0
                                                   19/1Q     19/2Q    19/3Q    19/4Q    20/1Q    20/2Q    20/3Q    20/4Q     21/1Q      21/2Q



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  カテゴリ別の流通⾼
      「制作・ビジネス系カテゴリ」が流通⾼の成⻑を牽引(前年同期⽐+86%)
        カテゴリ別流通⾼(契約ベース※)
      (単位:百万円)
          1,400                                                                +86%
                            制作・ビジネス系カテゴリ
                            相談系カテゴリ
          1,200


          1,000


           800


           600


           400


           200


             0
                    19/1Q      19/2Q   19/3Q   19/4Q   20/1Q   20/2Q   20/3Q    20/4Q   21/1Q   21/2Q
                  ※ 契約ベース流通⾼:年度中に締結されたサービス購⼊契約に基づく契約⾦額総額。納品完了時に会計上収益認識される⾦額とは異なる


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  営業収益
      第1四半期に引き続き、前年⽐+60%と⾼い成⻑を継続
        営業収益
        (単位:百万円)
                                                                                    +60%
               700
                                                                                                    637
                                                                                             612
               600
                                                                                     553

               500
                                                                             446
                                                                     397
               400                                           378
                                                     335
                                             298
               300
                         249          254

               200


               100


                 0
                        19/1Q     19/2Q     19/3Q   19/4Q   20/1Q   20/2Q   20/3Q   20/4Q   21/1Q   21/2Q




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  販管費の推移(除くTVCM費)
      突発的なTVCM費※を除くと、販管費は緩やかに増加。⽀払⼿数料を除くと
      ⼤半は固定費的⽀出だが、当⾯は⼈件費を中⼼に積極投資を続ける
            600    (単位:百万円)



            500


            400


            300


            200


            100


               0
                     19/1Q       19/2Q   19/3Q    19/4Q   20/1Q     20/2Q     20/3Q   20/4Q   21/1Q   21/2Q

                                             給与    ⽀払⼿数料          その他       オンライン広告

                   ※TVCM費には、TVCMに伴う⼀時的なキャンペーン費⽤(オンライン広告の増額等)を含む
                    TVCM費の控除⾦額は19/4Q:1,119百万円、20/4Q:247百万円


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  営業利益および修正後営業利益の推移
      ⼀時的なマーケティング費(TVCM費等※)を控除すると、営業⿊字を継続

                               営業利益推移                                                         (単位:百万円)
                                       200
                                         0
                                      △200
                                      △400                                             TVCM
                                                               TVCM                     実施
                                      △600                      実施
                                      △800
                                 △1,000
                                 △1,200
                                             19/1Q 19/2Q 19/3Q 19/4Q 20/1Q 20/2Q 20/3Q 20/4Q 21/1Q 21/2Q

                               (TVCM費等※控除後の)修正後営業利益推移                                         (単位:百万円)
                                       100

                                        80                                                     69
                                                                      62
                                                                                                    57
                                        60
                                                                                        40
                                        40    33          34                35
                                                    31                            29
                                                                17
                                        20

                                         0
                                             19/1Q 19/2Q 19/3Q 19/4Q 20/1Q 20/2Q 20/3Q 20/4Q 21/1Q 21/2Q
                                ※TVCM費には、TVCMに伴う⼀時的なキャンペーン費⽤(オンライン広告の増額等)を含む

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  通期業績予想に対する進捗率
      営業収益の進捗率は52%、営業利益の進捗率は172%と順調に推移
      下半期には、通期業績予想を上回る利益を原資としたマーケティング投資を予定

          営業収益
         (単位:百万円)

           通期業績予想                                                                       2,426
                                                                                                進捗率

             2Q累計実績                                     1,250
                                                                                                52%
                         0           500        1,000     1,500         2,000         2,500


          営業利益
         (単位:百万円)

           通期業績予想                                        74                                             通期業績予想を
                                                                                                進捗率    下回らない範囲で
                                                                                                172%    マーケティング
             2Q累計実績                                                                   127                投資を予定

                         0      20         40      60     80      100           120     140




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03. Appendix
  代表取締役 経歴


    創業者/                 (学歴)                            代表取締役   (学歴)
    代表取締役会⻑              1999年        慶應義塾⼤学 経済学部 卒業     社⻑CEO   2006年   早稲⽥⼤学 法学部 卒業
                         2009年        オックスフォード⼤学 経営⼤学院           (職歴)
                         (職歴)                                    2006年   株式会社リクルート⼊社
         南 章⾏            1999年        株式会社 住友銀⾏(現株式会社三    鈴⽊ 歩   2012年   株式会社リクルートマーケ
                                      井住友銀⾏) ⼊社                          ティングパートナーズ転籍
                         2004年        株式会社 アドバンテッジパー             2015年   株式会社リクルートホー
                                      トナーズ ⼊社                            ルディングス出向
                         2012年        株式会社ウェルセルフ(現株式会社           2016年   株式会社ココナラ 取締役
                                      ココナラ )設⽴                           COO
                         2020年        株式会社ココナラ 代表取締役会⻑           2020年   株式会社ココナラ 代表取締役社⻑
                         (NPO)                                           CEO
                         2010年        NPO法⼈ ⼆枚⽬の名刺 理事
                         2011年        NPO法⼈ ブラスビート 理事




    2012年の創業以来、事業・組織を牽引してきたビジョ                           2016年の⼊社以降、中⻑期の戦略策定からプロダクト
    ン・経験・⼈脈に加え、前職時代から培ってきた⾦                              開発・マーケティングまで、事業運営の全般を統括。
    融・財務・M&Aなどに関する専⾨知識を活かしていく                            今後も引き続き事業成⻑を牽引する




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  マネジメントチーム

                    南 章⾏ / 代表取締役会⻑                 ⽮冨 健太朗 / 常勤監査役
                    慶應義塾⼤学卒、英国オックスフォード⼤学経営⼤学院修     公認会計⼠。あずさ監査法⼈(現有限責任あずさ監査法
                    了。株式会社三井住友銀⾏でアナリスト業務、株式会社ア     ⼈)⼊所後、⽇本基準・⽶国基準・IFRSに基づく会計監査、
                    ドバンテッジパートナーズにて企業買収を担当。2012年1   国内外のM&Aに関する財務デューデリジェンス業務や事業
                    ⽉に株式会社ウェルセルフ(現株式会社ココナラ)を設⽴。    再⽣⽀援業務に従事。2017年3⽉より当社監査役。



                    鈴⽊ 歩 / 代表取締役社⻑CEO              服部 結花 / 監査役
                    早稲⽥⼤学卒。株式会社リクルートにて、商品企画・営業、    株式会社リクルートにて⼈事、事業開発等に従事した後、
                    アドテク新規事業での事業開発を経験。その後、株式会社     インキュベーション業務を⾏うインクルージョンジャパン
                    リクルートホールディングスにて海外経営企画を経て、      株式会社を設⽴し、代表取締役に就任。2015年8⽉より当
                    2016年5⽉より株式会社ココナラに参画。          社監査役。



                    新明 智 / 取締役                     ⽯原 ⼀樹 / 監査役
                    慶應義塾⼤学卒。⼤⼿外資系ITベンダーで製造/流通業の    弁護⼠/弁理⼠。ヤフー株式会社にて企業法務全般の業務
                    基幹系システム構築を経験。その後、独⽴系ITコンサル     に従事。法律事務所勤務を経て、ITベンチャー領域に特化
                    ティング会社の設⽴メンバーを経て、2012年1⽉に株式会   したSeven Rich法律事務所を設⽴し、代表弁護⼠に就任。
                    社ウェルセルフ(現株式会社ココナラ)を共同設⽴。       2017年6⽉より当社監査役。



                    ⾚池 敦史 / 社外取締役
                    世界で26拠点を展開する、世界最⼤級のプライベートエク
                    イティ投資会社であるCVCのパートナーであり、シー
                    ヴィーシー・アジア・パシフィック ジャパン株式会社の代
                    表取締役社⻑。2018年8⽉より当社取締役。




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  カテゴリ⼀覧
          制作・ビジネス系                    相談・プライベート系
                      デザイン                     IT・プログラミング                 悩み相談・カウンセリング
       ロゴ作成、チラシ作成・フライヤーデザイン、名刺            プログラミング、Excelマクロ作成、Webシステム開   ⼼の悩み相談、愚痴聞き、⼈間関係の悩み相談、う
       作成、カタログ・パンフレットデザイン、等               発、インフラ構築、ITサポート、アプリ開発、等       つの相談、家庭・介護の悩み相談、等


            イラスト・似顔絵・漫画                      ビジネスサポート・代⾏                       恋愛・結婚
       イラスト作成、似顔絵作成、漫画制作、キャラク             資料・企画書の作成、データ⼊⼒、データ整理・集       恋の悩み相談、男⼼・⼥⼼のアドバイス、失恋・復
       ター作成、キャラクターモデリング、等                 計、データ分析、リサーチ、等                縁の相談、モテる⽅法、彼⽒・彼⼥の悩み相談、等


        Webサイト制作・Webデザイン                    ビジネス相談・アドバイス                  美容・ファッション・健康
       ホームページ作成、WordPress制作、LP制作、バ        マーケティング相談、独⽴・起業相談、事業相談、       ダイエットサポート、ファッションの相談、メイク
       ナー作成、ECサイト構築・商品登録撮影・代⾏、等           経営・管理部⾨の相談、等                  の相談、ヘアケアの相談、健康に関する相談、等


               ⾳楽・ナレーション                    集客・Webマーケティング                キャリア・就職・資格・学習
       作曲・編曲、作詞、ナレーション、仮歌・歌⼊れ、            集客・SNSマーケティング、SEO対策、広告運⽤・     学習⽅法の相談、転職・キャリアの相談、就職活動
       ミックス・マスタリング、BGM、等                  掲載、アクセス解析、メルマガ作成、等            (新卒)の相談、受験の相談、資格取得の相談、等


                動画・写真・画像                           翻訳・語学                      ライフスタイル
       動画制作・編集・加⼯、動画撮影、アニメーション            英語翻訳、中国語翻訳、韓国語翻訳、フランス語翻       住まい・賃貸・購⼊の相談、⼦育て・教育、旅⾏・
       作成、写真加⼯・修正、等                       訳、スペイン語翻訳、ドイツ語翻訳、等            お出かけ、家計・税⾦・ローン・保険の相談、等


           ライティング・ネーミング                              占い                   趣味・エンターテイメント
       ⽂章・記事の作成、⼩説・シナリオ、⽂章校正・編            タロット占い、カードリーディング、⼿相診断、四       楽器演奏の相談、スポーツ、ゲーム、アイドル、タ
       集・リライト、キャッチコピー、等                   柱推命、等                         レント・アーティスト、オリジナルグッズ、等


           ⼠業(⾏政書⼠・税理⼠etc.)                マネー・副業・アフィリエイト                        その他
       契約書作成、税⾦・確定申告、労務・社会保険、経                                          店の覆⾯調査、先祖・ルーツ調査、商品レビュー、
                                          FXの相談、株式相談、副業・収⼊を得る⽅法、等
       理・財務・会計、等                                                        保険請求のサポート、献⽴作成、等


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  リカーリング型の収益モデル
      会員登録数が伸びれば流通⾼が伸びる積み上げ型の収益構造
                         年度別登録購⼊者毎の流通⾼(契約ベース※)                                                単位:百万円
                       イメージ図
                        7,000
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                        4,000          FY2020 登録購⼊者



                        3,000
                                                                                                                既存
                                                                                                              ユーザー
                        2,000                                                                                  からの
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                        1,000


                           0
                           FY2012     FY2013   FY2014   FY2015   FY2016   FY2017   FY2018   FY2019   FY2020

                                      ※ 契約ベース流通⾼:年度中に締結されたサービス購⼊契約に基づく契約⾦
                                      額総額。納品完了時に会計上収益認識される⾦額とは異なる。

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  流通⾼の成⻑要因(出品者サイド)
      ⼀⼈当たり販売額は継続的に増加し、出品者の継続率も⾼い

流通⾼                             販売UU※1                          ⼀⼈当たり販売額※2                         年度別登録出品者毎の流通⾼ (契約ベース※3)
                                                                                                    7,000
                                                                                                   イメージ図                                                                 [単位 : 百万円]
                      [単位:⼈]                                     [単位 : 円]           +9%
                                             +49%
                                                                                                                     FY2012 登録出品者
                                                                       +25%                         6,000            FY2013 登録出品者
                                                45,328                                136,884                        FY2014 登録出品者
                                                                          125,877                                    FY2015 登録出品者
                                                                                                    5,000            FY2016 登録出品者

                             +19%                                                                                    FY2017 登録出品者
                                                             100,336                                                 FY2018 登録出品者
                                    30,485                                                          4,000            FY2019 登録出品者
                                                                                                                     FY2020 登録出品者
                    25,618
                                                                                                    3,000



                                                                                                    2,000



                                                                                                    1,000



                                                                                                       0
                   FY2018           FY2019          FY2020   FY2018       FY2019          FY2020



                                                                                                          12


                                                                                                                     13


                                                                                                                                14


                                                                                                                                           15


                                                                                                                                                      16


                                                                                                                                                                 17


                                                                                                                                                                            18


                                                                                                                                                                                       19


                                                                                                                                                                                                  20
                                                                                                       20


                                                                                                                  20


                                                                                                                             20


                                                                                                                                        20


                                                                                                                                                   20


                                                                                                                                                              20


                                                                                                                                                                         20


                                                                                                                                                                                    20


                                                                                                                                                                                               20
                                                                                                    FY


                                                                                                               FY


                                                                                                                          FY


                                                                                                                                     FY


                                                                                                                                                FY


                                                                                                                                                           FY


                                                                                                                                                                      FY


                                                                                                                                                                                 FY


                                                                                                                                                                                            FY
                     ※1 販売UU:各年度内にサービスを販売した                  ※2 ⼀⼈当たり販売額:各期間内の販売UU1                ※3 契約ベース流通⾼:年度中に締結されたサービス購⼊契約に基づく契約
                     ユーザー数                                   ⼈当たりの販売⾦額                             ⾦額総額。納品完了時に会計上収益認識される⾦額とは異なる。


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  スキルシェア市場の拡⼤可能性
      ⾜元のSAM※1として、CtoCのみで1,588億円、中⼩企業を加えると2.2兆円
      サービスEC(個⼈・中⼩企業※4、対⾯・⾮対⾯合算)の潜在市場規模は5.2兆円
               2030年
  (認知度向上や個⼈提供サー
  ビスの不安等が解消の場合)                                            個⼈+中⼩企業(2030年予測)
                                                               (EC化率15%)

                                                           年間  5.2兆円            (※3)
               2030年
     (現状ベースでの成⻑)
                                                           個⼈+中⼩企業(2030年予測)
                                                               (EC化率10%)
                                                               3.5兆円(※3)
     現在(2020年)

                                                                           個⼈+中⼩企業(2020年)
                                                                              2.2兆円(※3)
                                      個⼈(2020年)
                                      1,588億円(※3)

                                                           ココナラ流通⾼       62億円(※2)                             カテゴリ
                  ToC                                                                                        ToB
                          ライフスタイル・    修理・                                動画・    Webサイト   Web
                          ファッション・     家事・
                                            ハウス
                                            クリーニング
                                                      出張
                                                      撮影
                                                             エンター
                                                             テイメント
                                                                     …   イラスト   制作・      マーケ・   …   事業者向け
                                                                                                     サービス
                          美容相談        育児                                 作成     デザイン   コンサル
     ※1 Serviceable Available Market(TAMの中でターゲティングした部分の市場規模)
     ※2 2020年8⽉期の流通⾼: 2020年度中に納品が完了したサービス購⼊⾦額総額から、販促費を除いた⾦額
     ※3 出典:情報通信総合研究所「スキルシェア市場規模に関する調査報告書」2019年10⽉ が調査作成した対⾯・⾮対⾯のスキルシェア・サービスEC市場規模予測
     ※4 中規模企業(従業員数20-300名)、⼩規模企業(従業員数1-20名)

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  ココナラの世の中への浸透の必然性
      ココナラを通じて、オフラインで⽇常で⾏われているあらゆる取引を、オンラインでよ
      り便利に置き換えていく。時間とともに15%※のEC化により5兆円※マーケットとなるこ
      とが予測されるスキルシェア市場で、ココナラは唯⼀無⼆のプラットフォームを⽬指す

                         これまで(レガシー取引)             ココナラの価値                     実現できること

   マッチング                 知っている⼈、ネットで部分        30万のエキスパートデータ               幅広い悩みを解決する⼈に簡
     範囲                  的にリーチできる⼈だけ          ベース                         単にリーチできる


                         相⼿と予定を調整する必要         オンライン完結のコミュニ                時間・場所に関係なくスピー
   時間・場所
                         ⼤きな商圏でだけ活発           ケーション⼿段を網羅                  ディーにやりとり

                                              出品者スキルの可視化
                         事前に相⼿のクオリティが分                                    ⽐較しながら、対⾯よりも安
       情報                                     (実績、定量/定性レビュー、
                         からない                                             ⼼してお願いできる
                                              ポートフォリオ、返信速度)

                         価格に店舗費⽤、組織維持費
                                              エキスパートとオンラインで               クオリティは変わりなく、相
       価格                ⽤、下請けマージンなどの
                                              直接マッチング                     場より安く購⼊可能
                         費⽤が含まれる

                         ニッチな需要は誰かにお願い        200を超えるカテゴリ                 王道に加え、仮歌、VTuber、
       需要                できるというイメージすら         (ユーザー需要に応じて                 イラストモデリングなど、
                         なかった                 増え続ける)                      需要に応じて⾃動拡張
     ※ EC化率を15%と仮定した場合の2030年における個⼈及び中⼩企業を対象とするスキルシェア市場の潜在市場規模年間5.2兆円
     出典:情報通信総合研究所「スキルシェア市場規模に関する調査報告書」2019年10⽉ が調査作成した対⾯・⾮対⾯のスキルシェア・サービスEC市場規模予測

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  ユーザーの拡⼤戦略_ビジネス
      短期重点戦略として、開拓余地が⼤きいtoB領域(中⼩企業)のシェア獲得を
      ⽬指し、ビジネス向け機能開発に注⼒


                                       ⼤企業                           1万社※1
                                                                                      中期的な注⼒ターゲット
                                      300名-                                         (中⼩企業を中⼼とした法⼈)

                                  中規模企業                                             ビジネスユーザー向けに機能の
                                                                     53万社※1         ⼤幅拡充、マーケティング投資
                                      20-300名
                                                                                    を⾏っていく


                                  ⼩規模企業

                                       1-20名                       305万社※1

                                                                                      これまでのターゲット
                                                                                      (個⼈+個⼈事業主)
                                  ⽇本の⼈⼝
                                                                    1.1億⼈※2         No.1プラットフォームの⽴場を
                                      15歳以上                                         活かして引き続き拡⼤

      出典:※1 経済産業省「平成28年度版        経済センサス」        ※2 総務省統計局「⼈⼝推計 ー2020年(令和2年)10⽉報ー」

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  マーケットの安全性・信頼性の確保のための対策


                出品者の本⼈確認                  365⽇の監視体制            エスクロー決済の導⼊




          l 購⼊者からの信頼性向上を⽬的に、出品        l 専任スタッフによる365⽇体制の問い合   l サービス提供が完了するまで購⼊代⾦を
            者に対する本⼈確認を実施                わせ対応やサービス監視を実施          当社にてお預かりするエスクロー制度
                                      l 出品ガイドラインを定め、出品禁⽌サー
                                        ビスや禁⽌⾏為を明⽰



             ユーザー相互評価制度               シェアリングエコノミー認証制度取得         運⽤管理体制の強化




          l 利⽤時の参考になるよう、出品者と購⼊        l 内閣官房IT総合戦略室が策定した遵守す   l 登録者数が増加した際のシステムの安定
            者がお互いに評価しその評価内容を表⽰          べき事項に基づいている旨の証明制度を      稼働に向けたシステム投資、運⽤監視体
                                        取得し、安⼼安全なプラットフォームを      制の強化
                                        提供




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  「ココナラ法律相談」 「ココナラミーツ」




             対⾯サービスのマッチング型プラット        無料法律相談と弁護⼠検索ができるサー
                   フォーム                ビスサイト(広告掲載課⾦モデル)




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  BS(2021年2⽉末時点)

                                                              (単位 : 百万円)

                                資産    ⾦額               負債       ⾦額
                       現⾦及び預⾦          1,454     未払⾦               145
                       売掛⾦              338      前受⾦               250
                       その他                 74    預り⾦               561
                                                 短期借⼊⾦             800
                                                 その他               122
                   流動資産合計              1,867    流動負債合計            1,880
                                                負債合計              1,880
                                                 資本⾦及び資本剰余⾦       1,324
                                                 利益剰余⾦          △1,040
                   固定資産合計               297     純資産合計              283
                   資産合計                2,164    負債・純資産合計          2,164




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  職種別の⼈員数
      プロダクト(特にエンジニア)が最も多い
      営業⼈員を抱えないため、売上に⽐例して⼈員は増えない



                                                       17
        従業員数(2021年2⽉末時点)(⼈)
       プロダクト                          62     11
       カスタマーサポート                      26                     62

       マーケティング                        11
                                                  26
       コーポレート                         17
       合計                             116
                                            プロダクト           カスタマーサポート
                                            マーケティング         コーポレート




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  ディスクレイマー


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