4053 M-サンアスタリスク 2021-02-10 15:15:00
2020年12月期 通期決算説明資料 [pdf]

2020年12⽉期 通期 決算説明資料
株式会社 Sun Asterisk | 証券コード:4053
2021.2.10
Ag e nd a
⽬次




            1.  事業概要

            2.  202 0年12 ⽉期業績ハイライト               

            3.  202 1年12 ⽉期業績⾒通し

            4.  成⻑戦略に関するトピックス

            5.  Appendix




                           © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   2
  1
事 業概 要
              Our Vision
              誰もが価値創造に
              夢中になれる世界
              Create a world where everyone has the
              freedom to make awesome things that matter.
              社名に含まれる“Sun”はまさに「太陽」。地球上のすべての生命を育むインフラ

MAKE          です。革新的なサービスや、新しいイノベーターの「種」を、私たちの光で照ら
              し、それらを育む最強のインフラになることを目指しています。


AWESOME
              Sun*が価値創造をするためのインフラとなることで、全人類が生まれた時から
              持っているクリエイティブへの情熱を呼び起こし「誰もが価値創造に夢中にな


THINGS
              れる世界」を実現させます。



              Our Mission
THAT MATTER   本気で課題に挑む人たちと事業を通して社会に
              ポジティブなアップデートを仕掛けていくこと
              Create radical products and businesses with
              people who actually care about what they do.
              “*(Asterisk)”は、多くのプログラミング言語で掛け算を表す記号です。
              スタートアップや大企業の垣根を超え、価値創造に最適なチームを編成し、本
              気で社会課題に挑むヒト・モノ・コトとのコラボレーションを通じて、様々な
              産業のデジタライゼーションを促進することで、社会にポジティブなアップ
              デートを仕掛けていきます。
About Sun*
会社概要



               会社情報                                  経営陣                            財務指標                    その他指標

                                          代表取締役CEO              ⼩林 泰平
    設⽴                     2013 年         取締役                   平井 誠⼈
                                                                          売上 (2)            53.6 億円    ストック型顧客数(4)     85 社
                                          取締役                   服部 裕輔
    従業員数 (1)              1,500+          取締役                   梅⽥ 琢也
                                                                          純利益 (2)             8.0 億円   ⽉額平均顧客単価(5)   389 万円
                                          取締役(常勤監査等委員)          ⼆本柳 健
                 Sun As ter is k : 120+
         Sun Aster is k Vietn am:1300+    社外取締役(監査等委員)          ⼩澤 稔弘     売上CAGR (3)          44.2 %   ⽉次平均解約率 (6)   3.63 %
              GROOVE GEAR:          80+   社外取締役(監査等委員)          浅野 弘揮




   (1)2020年12⽉期末実績(有期雇⽤等含む)               (4)2020年12⽉末実績
   (2)2020年12⽉期実績                         (5)2020年12⽉期実績
   (3)2016年2⽉期から2020年12⽉期の年平均成⻑率          (6)2015年1⽉から-2020年12⽉までの72ヶ⽉の数値を参照、離脱社数÷クライアント数の72ヶ⽉の平均値




                                                                                                                              5
Abo u t Di gital C reati ve Studi o
デ ジタル ・クリ エイティブ スタ ジ オ と は ?


                                            Digital Creative Studio




                                  デジタル・テクノロジーとクリエイティブを活⽤できる最適なチームを編成、
               あらゆる産業のデジタライゼーションを促進し、社会をアップデートする価値創造を実現させるサービス

                                                          © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   6
Abo u t Di gital C reati ve Studi o
事 業 概要




          事業創造から
          サービスの成⻑まで
          包括的に⽀援

          C reat ive & E ng ineer i ng
          テック、デザイン、ビジネスの 専⾨チームによる
          事業共創の新規事業・プロダクト開発⽀援


          Ta len t & Pla t for m
          国内外におけるIT⼈材の発掘・育成・紹介




                                         © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   7
T h e E nv i ro n m e n t S u r ro u n d i n g U s
当 社 が 担 う デ ジタ ル ト ラ ンス フ ォ ーメ ーシ ョ ン 市 場 の 概 観


                                                     デジタルトランスフォーメーションの⼆つの要素
                          デジタルトランスフォーメーション市場には⼤別すると2つの要素があり、それぞれ⼿法が異なる。


                              分類
                                                         デジタイゼーション                                     デジタライゼーション


                              ⽬的
                                                       業務プロセスのデジタル化                                        事業のデジタル化
                                                            コストの最適化                                     レベニューの成⻑
                                                      基幹システム刷新などによる業務の効率化                            デジタル企業へのアップデート


                              求められる事
                                                            安定と品質                                          柔軟性とスピード

                              ⼿法
                                                            課題解決型                                               価値創造型
                                                       課題抽出、業務フロー整理、要件定義                      デザインシンキング等によるアイデア創出
                                                      システム設計、ウォーターフォール開発                       リーン・スタートアップ、MVP開発
                                                      システム導⼊と保守運⽤、効果測定と改善                           アジャイル開発
                                                                                                  ⾼速DevOps体制と運⽤


                                                                       © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   8
T h e E nv i ro n m e n t S u r ro u n d i n g U s
デ ジタラ イゼーション領域 の市場 規 模




                                                     国内⺠間IT市場規模は今後も増加傾向。
                                                     中でも、これまで全体の22.5%にとどまっていた
                                                     新規ビジネス投資予算は3年後には33.7%に増加し、
                                                     デジタライゼーション市場規模は4.5兆円になると推計。

                                                     (1)国内企業のIT投資に関する調査を実施(2019) ⽮野経済研究所
                                                     (2)企業IT動向調査2019 ⼀般社団法⼈⽇本情報システム・ユーザー協会
                                                     (3)市場は、当社独⾃の⾒解に基づき算出されたものであり、必ずしも正確な推計ではない可能性がある。




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DX 市 場にお けるSun* のユニーク ネ ス



                              新規事業・プロダクト開発をワンストップで提供できるユニークなポジション

                                                     プロセス
                                                     デ ザ イ ン シ ン キ ン グ、 リ ーンス タ ー ト ア ッ プ、 アジ ャ イ ル ア プ
                                                     ローチの開発で繰り返し洗練して来た価値創造のプロセス

                                                     ノウハウ
                                                     新規事業・プロダクトを主軸に300超の開発で得たノウハウを蓄
                                                     積した、データプラットフォームによる再現性

                                                     カルチャー
                                                     誰もが価値創造出来るインフラを構築するというビジョンの浸透

                                                     スケール
                                                     育成前提で採⽤を先⾏し、価値創造型プロセスの教育と開発を経
                                                     験してきた1,500名超のプロフェッショナルが所属

                                                     ⼈材発掘・育成⼒
                                                     価値創造型のプロセス・ノウハウを活⽤し、教育機関と連携した
                                                     育成のエコシステム構築による才能の発掘と育成⼒




                                                       © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   10
Our Works
2 02 0 年 12⽉期 のDX/ 新規事業 開 発 ⽀ 援の⼀ 例 : ⽇ 本 ⽡ 斯 株 式 会 社
ガスと電気のお申し込み受付管理システム他、4つの基幹システムを30⼈の体制で⽀援

LPG業界のDXを牽引する「雲の宇宙船」を
より活⽤していくための機能開発

 電気・ガス合わせて180万以上のユーザーを抱え、毎年その数を純増させているニチ
 ガス社。ユーザー数の増加と比例して業務量も増え、業務効率を改善させる課題が顕
 著に。Sun*ではニチガス社のクラウド基幹システムである《雲の宇宙船》と連動する
 「申込み管理システム」「見積もり管理システム」「コールセンター業務の効率化シ
 ステム」など4つの開発を支援。総勢30名を超える海外のエンジニアチームを構築
 し、複数プロジェクトを同時並行で長期間に渡ってご支援しています。


 仕様書 、要 件 定義 作 成   設 計 書 作成   U I/ UXデ ザイン   実装 (ア プリ開 発)   インフ ラ構 築
                                                                                                                                                       雲の宇宙船とは
                                                                                                                                                       ニチガス社が開発
Client Voice                                                                                                                                           した LPG業界の
                                                                                                                                                       業務を効率化させ
 『Sun*には、スキルの高いエンジニアが              っていて、キャッチアップやレスポンスが早                                                                                                るためのクラウド
                                                                                                                                                       コンピューティン
 いですね。また、言われた事をただ対応するのではなく、当事者意識をもって仕様の理                                                                                                               グシステム。
 解と精度向上に努め、何事も前向きに考えてくれるので助かっています。海外の開発                                                                                                                このAPIをベース
                                                                                                                                                       にSun*で申込み
 チームを活用する際は、発注側もしっかりと体制を築く必要がありますが、Sun*の日本                                                                                                             受付や見積もり管
                                                                                                                                                       理システムの機能
 側のPMが中心となりうまくコーディーネートしてくれたことが、2年以上も安定的にプ
                                                                                                                                                       設計をし、Webや
 ロジェクト推進できている要因だと思います。今後は、デザイン思考を活用し、ユー                                                                                                                モバイルのアプリ
                                                                                                                                                       化を支援。
 ザー基点での事業開発・ビジネスグロースなどもご一緒できればと思っています。』


                                                                   © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   11
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2 02 0 年 12⽉期 のDX/ 新規事業 開 発 ⽀ 援の⼀ 例 : 株 式 会 社ゼ ロ ワンブ ース タ ー
イントレプレナーアクセラレータープログラムの運営管理を強化する 0→1 Appsの開発⽀援

エンタープライズ企業の
事業創造プロセスを可視化する
  コーポレートアクセラレーターとして大企業とスタートアップの事業共創を支援するゼロ
  ワンブースター社。同社では大企業におけるイントレプレナー(社内起業家)の発掘・教
  育に力を入れており、大企業にイントレプレナーを増やすためのプログラム「イントレプ
  レナーアクセラレータープログラム(IAP)」を推進。このIAPの運営管理を強化する
  「0→1Apps」の開発をSun*で支援。


 仕様書 、要 件 定義 作 成    設 計 書 作成   U I/ UXデ ザイン   実装 (ア プリ開 発)   インフ ラ構 築

                                                                               IAPの業務効率を図るとともに、プログラム参加者のデータを蓄積し将来のビジネスへの活⽤を⽬指す




                                                                               Client Voice
                                                                               『今回、はじめての海外のエンジニアチームを活用した開発でしたが、自分
                                                                               たちでプロジェクトをマネジメントする体制では、期間内にプロダクトリ
                                                                               リースできなかったと思います。Sun*の熱心で丁寧なサポートがあった為、
                                                                               まずは要望していたものをつくる事ができたので、とても感謝をしていま
                                                                               す。今後も運用保守の中で改善していきたいです。今後はあまねく企業に利
                                                                               用してもらえるサービスにしていきたいと思っています。』
UXデザインもSun*で⽀援。利⽤者の負担を軽減   開発体制図。⽇本拠点のシニアPMを中⼼にベトナム側では13名の開発チームで⽀援
するためにこだわった書類選考の個別評価画⾯



                                                                     © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   12
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20 2 0 年1 2 ⽉期 のDX/ 新規事業開 発 ⽀ 援の⼀ 例 : 認 定N PO 法 ⼈ブ リ ッ ジ フ ォ ースマ イ ル
寄付仲介プラットフォーム「トドクン」の開発


“親を頼れない⼦どもたち”の⾃⽴⽀援を
全国に広げるためのプラットフォーム

 「トドクン」は子どもたちへの寄付、無償提供を前提としたサービスのため、開
 発費を継続的に捻出していくことが難しいことが課題でした。Sun*からクラウド
 ファンディングによる資金調達を提案しプロジェクトは始動。コロナ渦において
 バーチャルオフィスを活用するなど、企画から実装までを14人のチームで支援。


 事業 共創          仕 様書 、 要 件定 義 作 成       設 計 書作 成   U I/UX デザイ ン   実装 (ア プリ開 発)

                                                                                       ⾼校卒業と同時に施設を巣⽴つ⾼校3年⽣に、⽣活必需品のプレゼントを通して応援することができる

    環境            社会
                                                                                                                                         Client Voice
                           ガバナンス


                                                                                                                                         『私たちの「予算は少ないのに、やりたいこ
                                                                                                                                         とが多すぎる」というわがままな要望にも
                                                                                                                                         しっかり耳を傾けてくださり、実現に向けて

    E
 Environment
                  S
                 Social
                              G
                           Governance
                                                                                                                                         様々な前向きな提案をしていただきました。
                                                                                                                                         スタッフの皆さんが、児童の問題に興味を持
                                                                                                                                         ち、一緒に解決しようという気持ちで誠意を
          ⼈ 権・ 地 域社会 へ の責 任
                                                                                                                                         もって取り組んでくださったことがとても嬉
                                                                                       バーチャルオフィスremoを活⽤しメンバー同⼠がい
Sun*では「誰もが価値創造に夢中になれる世界」という企業              300⼈以上の⽅から寄付が寄せられたクラウドファンディング。この⽀                                                             しかったです。その素晴らしい技術をぜひ、
                                                                                       つでも話しかけやすい状態を構築。コロナ渦でクライ
理念に基づき、豊かな社会づくりに向けて ESG(環境・社会・             援⾦の⼀部を開発資⾦に充てることでプロジェクトは無事に始動。⽀
                                                                                       アントとは⼀度も顔を合わせることなく開発を完了。                          社会のために活かしていただきたいです。』
ガバナンス)の観点で様々な事業活動に取り組んでいます。                援者⼀⼈ひとりの思いを形にしたい、との思いを胸に開発を推進。



                                                                             © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   13
Our Works
2 02 0 年 12⽉期 のDX/ 新規事業 開 発 ⽀ 援の⼀ 例 :そ の他 多 数




    トラック輸送を担う物流事業者向け配⾞⽀援        スポーツデータで⼈と社会を元気にする挑戦                                              有楽町エリアをもっと多様な個⼈が集まる場所に
    ソフトバンク株式会社∕MeeTruck株式会社     株式会社エスエスケイ                                                        三菱地所株式会社
    MeeTruck(ミートラック)            Smart League                                                      SAAI Wonder Working Community




    オーダーメイドなライフスタイルを実現するアプリ     ⽇本を代表する上野の⽂化芸術の価値を顕在化させる                                           スタートアップスタジオで採⽤プロセスのDXを実現
    株式会社クラシコム                   上野⽂化の杜新構想実⾏委員会∕LINE Pay株式会社                                        株式会社ZENKIGEN
    北欧、暮らしの道具店                  TOKYO-UENO WONDERER PASS                                           HARUTAKA



                                                       © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   14
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2 02 0 年 1 2 ⽉期業 績 ハイラ イ ト
Pe r fo r m ance Highli ght
決算概要

                              売上⾼・各利益は前回上⽅修正した業績予想値をさらに上回って着地。
                              各利益は前年⽐で2倍近い成⻑を実現。




                                    2019年       2020年                                          業績予想
                                                                    増減率                                                 達成率
                       単位:百万円        通期          通期                                         20 20 / 11/ 11 開 示

                        売上⾼           4,529      5 , 36 7                 18.5%                        5,307               101.1%

                        営業利益              474       886                   86.8%                           849              104.4%

                        営業利益率         10.5%      1 6 .5 %                               −             16.0%                          −

                        経常利益              486       926                   90.7%                           876              105.7%

                        純利益               410       804                   95.8%                           765              105.1%




                                                            © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   16
Pe r fo r m ance Highli ght
⾼ い 売 上⾼・利益成⻑性

                              ⼀部でコロナ影響を受けながらも、全体では⾼い売上⾼及び利益成⻑を実現。

                  ■クリエイティブ&エンジニアリング
                  ■タレントプラットフォーム            売上⾼の推移(1) (3)
                                                   (2)                                                                                      当期純利益
                  単位:億円                                                                                               単位:億円
                  60                                                                                                  10
                                                                        53.6 億円
                        売上高成長率                                                                                             純利益成長率                           8.0 億円
                        FY19→FY20(YoY)                       45.2 億円           10                                      8   FY19→FY20(YoY)
                  45


                        18.5%                                   14   △23.5%
                                                                                                                       6
                                                                                                                           95.8%
                  30
                                                                                                                                  4.1 億円
                                                    10ヶ⽉決算                                                             4
                                                                               43


                  15                                            32                                                                             +95.8%
                                                      22             +36.5%                                            2
                                             19
                                    14
                              9

                   0                                                                                                   0
                          2016年    2017年    2018年    2018年     2019年          2020年                                                 2019年                      2020年
                          2月期末     2月期末     2月期末     12月期末     12月期末      12月期末                                                      12月期                      12月期

                       (1)2018年12⽉期は、決算期変更により10カ⽉決算になっております。
                       (2)売上⾼の推移について、2018年2⽉期以前は単体、2018年12⽉期以降は連結での売上⾼を記載しております
                       (3)2018年12⽉にグルーブ・ギア株式会社の株式を取得し、⼦会社化しております。2019年12⽉期連結決算においては同社の通期業績が寄与しております。
                          内部取引考慮前の2019年12⽉期の同社売上⾼は1,144百万円、当期純利益は60百万円となります。
                       ※ 2018年2⽉期以前の数値については、監査法⼈による監査を受けておりません。

                                                                                      © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   17
Pe r fo r m ance Highli ght
売上 ⾼( 四半期推移)

                                                     ■タレントプラットフォーム
                                                     ■クリエイティブ&エンジニアリング(フロー型)                                                     +18.5%
                                                     ■クリエイティブ&エンジニアリング(ストック型)

                                                     単位:百万円


                                                     1600
                                                                                                                                                            1,398
                                                                                                                                                            百万円
FY20第4四半期の売上は                                                                                             1,180
1,398百万円(前年同期⽐+18.5%)                                                                                     百万円
                                                     1200
                                                                                                                                 △33.0%

主⼒のクリエイティブ&エンジニアリングが
前年同期⽐+43.3%と全体業績を牽引。                                  800


クリエイティブ&エンジニアリングにおけ
るストック型 (1)売上⽐率が上昇。                                   400
                                                                                                                                 +43.3%
(1)3ヵ⽉以上継続する準委任契約はストック型、3ヵ⽉未満の準委任契約及び請負契約はフロー型と分類。




                                                        0
                                                             FY19/1Q            2Q              3Q          4Q       FY20/1Q         2Q           3Q           4Q


                                                            ※2019年の四半期毎の数値については、監査法人による監査を受けておりません。




                                                               © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   18
Per fo r ma nce Highl ig ht
各 サ ー ビ スラインの 状況




                                    • ストック型顧客数およびARPUの成⻑により、2021年12
                          クリエイティブ
                                      ⽉期の発射台となる重要KPIの積み上げに成功。
                             &
                                    • 国内⼈材の積極採⽤を⾏い、2021年以降の受注⾒込みに
                         エンジニアリング
                                      対する先⾏投資を実施。(19年末65名→20年末126名)




                                    • 新型コロナウイルスの影響により、経験の浅い⼈材の求
                           タレント       ⼈ニーズは低迷しており、国内の育成型紹介は苦戦。
                         プラットフォーム   • ⼀⽅で即戦⼒⼈材のニーズは根強いため、⼈員の配置転
                                      換を⾏い、サービスライン全体の業績は回復傾向に。



                                            © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   19
Pe r fo r m ance Highli ght
重 要 KP Iの推 移(年度)

                                      ストック型顧客数・⽉額平均顧客単価(ARPU)ともに順調に成⻑。
                                      コロナ禍においても⽉次平均解約率 (1)は変わらず3.62%で推移。


                                    ストック型顧客数の推移                                                        ⽉額平均顧客単価(ARPU)の推移
       単位:社                                                                   単位:万円
       90                                                        85           800
            ■ SMB顧客数                                                                  ■ 全顧客平均
            ■ エンタープライズ顧客数                                                             ■ SMB顧客平均                                                              668
                                                         72      22                   ■ エンタープライズ顧客平均

       68                                                                     600                                                   572          581
                                                 62      16
                                         53      11

                                         9                                                  396            386          401                                  389
       45                     41                                              400
                               6                                                                                                    304          308
                29                                                                                                      258
                                                                 63
                3                                        56                                                                                                  298
                                                 51                                         190            203
       23                                44                                   200                                       229         247          241
                               35                                                                          180
                26                                                                          160


        0                                                                        0
               2016年          2017年     2018年   2018年   2019年   2020年                      2016年          2017年        2018年       2018年        2019年        2020年
              2月期末            2月期末      2月期末    12月期末   12月期末   12月期末                       2月期            2月期         2月期          12月期        12月期         12月期


                  エンタープライズ:上場企業のうち、⽇経225、⽇経400、⽇経500のいずれかに採⽤されている企業、⼜は同企業のグループ企業や上記企業に準ずる時価総額、売上規模、従業員数規模を有している企業
                  SMB: スモール・ミッドサイズビジネスの略称。 当社がエンタープライズと定義した以外の全ての企業

                 (1)2015年1⽉から-2020年12⽉までの72ヶ⽉の数値を参照、離脱社数÷クライアント数の72ヶ⽉の平均値


                                                                        © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   20
 Pe r fo r m ance Highli ght
 重 要 KP Iの推 移(四半期)

                     Q4のストック型顧客数は8社増加。エンタープライズ顧客単価はまだ分⺟が⼩さいため、
                     SMBと⽐較するとボラティリティが⼤きいが、全顧客平均のARPUは408万円と微増。

単位:社                             ストック型顧客数の推移                                     単位:万円                          ⽉額平均顧客単価(ARPU)の推移
90                                                                    85         900
     ■ SMB顧客数                                                                            ■ 全顧客平均
     ■ エンタープライズ顧客数                                                                       ■ SMB顧客平均
                                                            77   77                                                                                     750      749
                                           72      75                                    ■ エンタープライズ顧客平均
                                                                      22
68                                                          20   17              675
                                   62      16       19
                                                                                                                                              586                         593
                                                                                                                            572      581
                          53       11

                           9
45              41                                                               450         396                  401                                   399      400      408
                                                                                                         386
                 6                                                                                                                            345
       29                                                             63
                                                                                                                            304      308
        3                                                        60                                               258                                                     346
                                           56       56      57
                                   51                                                                    203                                            279      296
23                        44                                                     225         190                                              268
                                                                                                                  229       247      241
                35
       26                                                                                    160         180


0                                                                                    0
      2016年    2017年     2018年    2018年   2019年   2020/1Q   2Q   3Q   4Q                    2016年       2017年     2018年    2018年    2019年    2020/1Q    2Q        3Q       4Q
      2月期末     2月期末      2月期末     12月期末   12月期末                                            2月期末         2月期末     2月期末     12月期末     12月期末


                     エンタープライズ:上場企業のうち、⽇経225、⽇経400、⽇経500のいずれかに採⽤されている企業、⼜は同企業のグループ企業や上記企業に準ずる時価総額、売上規模、従業員数規模を有している企業
                     SMB: スモール・ミッドサイズビジネスの略称。 当社がエンタープライズと定義した以外の全ての企業




                                                                           © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   21
Per fo r ma nce Highl ig ht
重 要 KP Iの推 移




                                                                                 ⽉額平均顧客単価
                              ストック型顧客数
                                                                                  (ARPU)




                                                       • FY20/4QのエンタープライズARPUは新規顧客増加
        • 2020年12⽉期末のストック型顧客数は85社。
                                                         により低下したが、SMBのARPU上昇により全顧客
        • 2019年12⽉期末よりエンタープライズ顧客数は6                      平均では増加。
          社、SMB顧客数は7社増加し、ともに順調な増加。
                                                       • 年間では前年⽐で80万円上昇し、順調に成⻑。




                                         © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   22
Pe r fo r m ance Highli ght
貸 借 対 照 表⽐較

                        IPOによる資⾦調達および利益計上により⼿元現預⾦・純資産が増加。
                        ⾃⼰資本⽐率は80.7%となり財務基盤の安定性が向上。


                               2019年12⽉期末     2020年12⽉期末                    増減額                                     主な要因
             単位:百万円

                                                                                                  IPO時の資⾦調達・利益計上による
              流動資産                    2,949         5,795                               2,846
                                                                                                  現預⾦の増加

               うち現⾦及び預⾦               2,383         5,073                               2,690     IPO時の資⾦調達・利益計上による増加

              固定資産                     414            448                                   34     

                                                                                                  IPO時の資⾦調達・利益計上による
              資産合計                    3,363         6,243                               2,880
                                                                                                  現預⾦の増加

              流動負債                     969          1,010                                   41

              固定負債                     365            215                               △150       

              純資産                     2,028         5,017                               2,989     IPO時の増資・利益計上による増加

                                                                                                  IPO時の増資・利益計上による
              負債・純資産合計                3,363         6,243                               2,880
                                                                                                  純資産の増加

              ⾃⼰資本⽐率                  60.5%         80.7%                                   −      


                                                           © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   23
        3
2021 年 12 ⽉ 期業績⾒ 通し
FY 2 1 E arni ng s Fore cast
業 績 予 想 の開⽰に 関する当社 のス タ ンス




                      当社では、これまで創業以来、常に⾼い理想を掲げて事業に取り組み、
                      最良の機会を逃さぬように、時にはリスクを取り、様々な外部環境の変化にも
                      柔軟に適応しながら⾼い成⻑を実現してきました。


                      今後も「誰もが価値創造に夢中になれる世界」の実現に向けて、
                      これまでのスタンスは⼤きく変えることなく、中⻑期⽬線で⾶躍的な成⻑を
                      遂げていきたいと考えています。


                      業績予想は、開⽰時点で把握可能な情報に基づき当社が判断したものであり、
                      リスクや不確実性を多分に含んでいます。実際の業績は、様々な不確定要因の
                      影響等により、⾒通しとは⼤きく乖離する可能性があります。




                                        © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   25
FY 2 1 E arni ng s Fore cast
2 0 2 1 年1 2⽉ 期 連結業績予想



                  2021年12⽉期は、 クリエイティブ&エンジニアリングにおけるストック型顧客数の
                  増加およびARPUの上昇を前提とし、売上⾼・各利益ともに成⻑を予想。




                                         2020年     2021年
                                                                                    増減率
                               単位:百万円   12⽉期実績    12⽉期予想

                                売上⾼       5,367            6, 6 08                     23.1%

                                営業利益        886            1, 1 00                     24.1%

                                営業利益率     16.5%          16 . 7%                               −

                                経常利益        926            1, 1 53                     24.5%

                                純利益         804                  98 3                  22.3%



                                                  © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   26
Sa le s Fore cas t
売上 ⾼予 想


                             ■クリエイティブ&エンジニアリング
                             ■タレントプラットフォーム
                                                                            +23.1%
                             単位:百万円

                                                                                                6,608
                                                                                                 百万円
                             7,000
                                                          5,367
2020年12⽉期の売上⾼予想は                                          百万円
6,608百万円(前年⽐+23.1%)          5,250                                          +9.0%


クリエイティブ&エンジニアリング:前年⽐+26.5%
                             3,500
タレントプラットフォーム:前年⽐+9.0%
                                                                            +26.5%
                             1,750




                                 0
                                                         2020年12月期                          2021年12月期予想




                             © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   27
K PI Fo re cas t

重 要 K P I の推移予想

                                        2021年12⽉期末のストック型顧客数は16社増加の101社。
                                        年間の全顧客平均ARPUは38万円増加の427万円を予想。


        単位:社                     ストック型顧客数の推移                                     単位:万円                     ⽉額平均顧客単価(ARPU)の推移
        110                                                                       800
              ■ SMB顧客数                                              101                   ■ 全顧客平均
              ■ エンタープライズ顧客数                                                               ■ SMB顧客平均
                                                                                                                                                        668          665
                                                                                          ■ エンタープライズ顧客平均
         88                                                 85       28
                                                                                  600                                             572        581
                                                    72      22
         66                                 62      16                                                                                                               427
                                                                                              396            386       401                              389
                                   53       11                                    400
                                    9                                                                                             304        308
         44                 41                                                                                                                                       337
                            6                                                                                          258
                                                                     73                                                                                 298
                    29                                      63                                190            203
                    5                               56                            200                                             247        241
                    3                       51                                                                         229
         22                         44                                                                       180
                            35                                                                160
                    24
                    26

          0                                                                          0
                   2016年   2017年   2018年   2018年   2019年   2020年    2021年                    2016年          2017年      2018年      2018年      2019年     2020年      2021年
                   2月期末    2月期末    2月期末    12月期末   12月期末   12月期末   12月期末予想                    2月期           2月期        2月期        12月期       12月期       12月期     12月期予想


                     エンタープライズ:上場企業のうち、⽇経225、⽇経400、⽇経500のいずれかに採⽤されている企業、⼜は同企業のグループ企業や上記企業に準ずる時価総額、売上規模、従業員数規模を有している企業
                     SMB: スモール・ミッドサイズビジネスの略称。 当社がエンタープライズと定義した以外の全ての企業




                                                                             © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   28
        4
成 ⻑戦 略に 関 するト ピ ックス
M a r ke ti ng St rateg y
対顧客戦略

                                         エンタープライズ・SMBともに
                               それぞれのチャネルを強化しさらなる顧客の獲得と顧客単価向上を⽬指す。

                                  ストック型顧客獲得施策                                                        顧客単価向上

                                  リードジェネレーション



                                                                                                エンタープライズの
                                                                                              ⽐率増による平均単価の上昇
                            既存顧客からの     アライアンス     Webからの
                              流⼊強化       による流⼊      流⼊強化

                                                                                                        主な要因
                                      リードナーチャリング




                                                                               ⾼単価プロジェクトの                           既存プロジェクトの
                                            ビジネスインキュベーション                      新規獲得による単価上昇                          成⻑による単価上昇
                            コミュニティ形成の強化
                                                体制の強化




                                                            © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   30
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デロ イト トーマツと 新規事業開 発 ⽀ 援 領 域で の 協 業を開 始

                                      デロイト トーマツ グループのデロイト トーマツ ベンチャーサポート株式会社
                                      DTVSが開発中の新規事業開発⽀援デジタルツール「Startup Compass」において、
                                      Sun*が顧客の事業創出における仮説検証を⽀援し、新規事業開発の実現可能性を⾼
                                      めていきます。




                                      Startup Compass
                                      ⼤企業の新規事業担当者・責任者から、スタートアップの事業開発に関わる⼈たちまで、幅広く利⽤が可能な事業開
                                      発ツールです。新規事業開発の⼯程を、「アイデア創出」、「顧客・課題検証」、「製品・ソリューション検証」、
                                      「PMF(市場適合性)検証」、「Growth検証」の5つのフェーズに分け、各フェーズで確認・検証すべき事柄や重視
                                      すべきポイントを具体的に提⽰し、ユーザーがそれらを1つずつ間違いなく確認・検証して前に進めるようにガイド
                                      します。また、各フェーズにおいて、検証すべき仮説の構築を⽀援するだけでなく、仮説を検証する為の⼿法を具体
                                      的に提⽰し、さらに、そうした仮説検証に協⼒可能な専⾨企業の紹介を⾏います。



                                      DTVS デロイト トーマツ ベンチャーサポート株式会社
                                      DTVSは、「挑戦する⼈とともに未来をひらく」をミッションに、ベンチャー企業・⼤⼿企業・官公庁∕地⽅⾃治体
                                      等が協働し、数多くのイノベーションを⽣み出す世界を⽬指し活動しています。主な活動は、ベンチャー企業⽀援・
                                      ⼤⼿企業イノベーションコンサルティング・官公庁向け政策提⾔∕実⾏⽀援です。国内外5,000社のベンチャー企業
           Startup Compassの仮説検証機能の例   との間でネットワークを有しており、得られた知⾒を⼤⼿企業向け⽀援に⽣かしています。



                                                © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   31
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エン タープ ライズの獲得 のアラ イ ア ンス提 携と 組 織の 拡 充

  マイクロソフト社をはじめ、これまでに業務提携した企業とともに、企業のDX推進、新規事業の開発⽀援を推進していく



 エンタープライズ向け新規顧客獲得施策




           PoCから新規事業化まで⼀気通貫のソリューション     デザインコンサルティング&スタジオ(連結⼦会社)                                     最⼤級のビジネスプロフェッショナルグループ




 周辺サービスのアライアンスによる拡張(エコシステムの拡⼤、顧客へのサービス領域の拡⼤)




             Aureほか様々なサービス        多⾔語化ソリューション               ⾼度なセキュリティサービス                                      エンゲージメントマーケティング




                                                    © 2 0 2 0 S u n* I nc . |
                                                            1                   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   32
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デ ジタ ラ イゼーション実現 のた め の エ コ シ ス テ ム


                   ナレッジの共有、最適な⼈員配置、 開発の効率化を独⾃のプラットフォームによって強化

                                        Sun*独⾃のデータプラットフォーム




            Viblo           Rubato                Sun* CI                                  Schooler                                      SCP
                                                                                                                               (Sun* consulting Platform)
        ナレッジ共有           最適な⼈員配置を可能にする      俊敏かつ安定したサービスのDevOpsを                   教育の体系化、⾒える化を可能にする                        学⽣の履歴書をデータベース管理し
       プラットフォーム        タレントマネジメントプラットフォーム      実現するためのシステム                          ラーニングマネジメントシステム                          就職⽀援を⾏うWebシステム


      ノウハウの投稿・共有            スキルセット管理             ⾃動コードレビュー                                     クラス管理                                     企業情報


      AIレコメンデーション          ポートフォリオ管理           ⾃動セキュリティチェック                                 スケジュール管理                                     学⽣情報


           記事のクリップ           ⼈物評価管理               テストの⾃動化                                    出席・成績管理                                 学⽣フォロー機能


           ディスカッション        プロジェクト稼働管理             ビルドの⾃動化                                  授業コンテンツ管理                                 就職イベント情報


             Q&A        AIレコメンド最適配置(開発中)        リリース作業の簡略化                                 レポート作成・出⼒                             マッチング・スカウト機能


       リリース済み                社内展開中               顧客限定展開中                                 3カ国8⼤学で導⼊済み                              リリース済み
     ⽉間平均 MAU 33万 +                                                                      利⽤学⽣数2000⼈以上                          学⽣の履歴書数1000⼈以上



                                                       © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   33
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2 0 20 年にローンチしたデータ マネジ メ ン ト シ ス テ ム




            学⽣の履歴書をデータベース管理し                                                教育の体系化、⾒える化を可能にする
             就職⽀援を⾏うWebシステム                                                  ラーニングマネジメントシステム




                                       © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   34
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産 学 連 携による 価値創造⼈材育 成 の 状 況

                                 ⽇本国内で活躍できる⼈材をASEAN諸国を中⼼に産学連携において輩出。
                                       現在、南⽶やアフリカエリアでの提携を拡⼤中。

                      Sun*提供プログラム受講⽣徒数と提携学校数推移                                                                           提携⼤学




                                                                                                       6                             8
           単位:⼈
                                                                                                         2019                          2020
           2,000




                                                                                                                校                              校
           1,500




                                                                               ベトナム
           1,000                                                               1. Hanoi University of Science and Technology
                                                                   1867
                                                                               2. The University of Danang-University Science and Technology
                                                                               3. Vietnam National University Hanoi-University of Engineering and Technology
                                                           1387                4. Vietnam National University HCMC-University of Engineering and Technology
                                                                               5. Vietnam National University Hanoi-University of Science
            500
                                                   914                         6. Phenikaa University
                                           720
                                   571                                         インドネシア
                   459     480
                                                                               7. Gadjah Mada University
              0
                   2015年   2016年   2017年   2018年   2019年   2020年   2021年       マレーシア
                    1月      1月      1月      1月      1月      1月      1月         8. Malaysia-Japan International Institute of Technology


                                                                           © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   35
Fu t u re Grow t h S trate g y
今後 の成 ⻑戦略



                  既存のデジタル・クリエイティブスタジオ事業は                                                                             事業創造の拡⼤

                  引き続き事業拡⼤を進め、
                  教育・育成分野において量・質をさらに向上させ、
                                                                                                            データプラットフォームの拡充
                  データプラットフォームを拡充することによる
                  再現性の向上と先端技術の社会実装を展開していく。
                                                                                                               教育・育成のさらなる強化
                  そして、国内外における新事業の⽐率を増やし、
                  より価値のある事業創造と事業成⻑にコミットすることを
                                                                                      NOW
                  会社の成⻑ドライブを⽀える新たな事業の軸としていく。


                                                                                                      クリエイティブ&エンジニアリングの拡⼤




                                               © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   36
    5
Appen di x
Appendix.
S DGs の取 り組み




                          貧困をなくす取り組み
                          毎年ベトナムの地⽅の⼩学校に訪問し⼦供たちに寄付を⾏っていま
                          す。近年、ベトナムは都市部こそ経済発展して豊かになりましたが、
                          地⽅はまだまだ貧しい地域がたくさんあります。そのような地⽅の貧
                          困地域の学校には貧しい家庭環境で⽣活している⼦どもたちがたくさ
                          んいます。このような⼦どもたちに⽣活⽤品や⽂房具などを寄付して
                          います。

                          イベントの写真を⾒ていただければわかりますが、⺠族⾐装を着てい
                          る⼦どもたちや⼤⼈が多くいます。ベトナムの地⽅(特に⼭岳地帯な
                          ど)は少数⺠族が⽣活しており、多くの⼭岳地帯などの地⽅に住む⼈
                          達はベトナムの経済発展の恩恵を享受していません。
                          Sun*はこのような⼈々に寄付を通して貧困対策を⾏っています。




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Appendix.
S DGs の取 り組み




   質の⾼い教育の無償提供
   SDGsの掲げる持続可能な世界の実現を達成するためには世界中の
   ⼈々に質の⾼い教育が⾏き渡るようにすることが重要だとSun*は考
   えます。基礎教育に加え、⾼度教育及び社会に出てからも学び続け
   る⽣涯学習の機会が⾝近にある環境を整えることが重要です。


   無料で質の⾼い教育を提供することができれば、貧富の差関係なく
   質の⾼い教育を提供できます。教育を受けて⾼度なスキルを⾝につ
   けることができれば、⽇本のような先進国で⾼度⼈材として活躍す
   るチャンスが⽣まれます。このような無料教育を受けて先進国の⾼
   度⼈材として採⽤される成功事例が増えれば、無料教育の機会を拡
   ⼤し、より多くの⼈々に教育の機会を提供できると考えています。


   このような考えから、Sun*では、質の⾼い教育の無償提供事業に取
   り組んでいます。ベトナム、インドネシア、マレーシアの⼤学と提
   携しITや⽇本語教育の教師をボランティアで派遣しています。




                                      © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   39
Appendix.
S DGs の取 り組み




               DXで産業と技術革新の基盤を作る
               Sun*のクリエイティブスタジオの事業を通してイノベーションの推進を図っていま
               す。またDXの推進に⼒を⼊れて包括的かつ持続可能な産業化の推進に取り組みます。
               また、事業全体を通して、継続的な産業を作るイノベーションを起こせる為のテクノ
               ロジー⼈材を育てることに取り組んでいます。
               事業のデジタル化は単なる業務の効率化ではなくさらなる発展性を追求すること。
               Sun*は様々な産業が持続的に成⻑し社会に貢献できるようになるためには、現場課題
               の中⼼に挙げられるDX=デジタルトランスフォーメーション(Digital
               Transformation)が重要だと認識しています。
               DXとは既存事業、業務のデジタル化と捉えられることが多いですが、私たちは単なる
               「業務の効率化」を⽬指すのではなく、DXに取り組む全てのパートナーに「業務構造
               変⾰による事業の発展性」を提案し、持続的な発展こそがデジタル化の恩恵であるこ
               とを共通のゴールとすることでより事業を成⻑させることができます。
               Sun*では300社に上る様々なプロダクト開発実績を軸に企業様ごとの課題内容に応じ
               て、上流コンサルティング、開発実装、独⾃のMVP開発パッケージ商品の提供に加
               え、UI・UX、デザインシンキングに特化したコンサルティング商品、教育事業を通じ
               た⼈材⽀援までDXに必要なソリューションを網羅的に提供しています。




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ビジョン

                                      Vision




              誰もが価値創造に夢中になれる世界
       Create a world where everyone has the freedom
            t o m a k e a w e s o m e t h i n g s t h a t m a t t e r.

       Sun*は世界平和を⽬指します。
       世界を⾒渡せば、SDGsで語られるような⼤きな社会課題から、⾝の回りの⼩さな⽣活の課題まで様々な課題が
       あふれています。
       ぼくらはそういった課題解決に、デジタルテクノロジーとクリエイティブで挑んでいきます。
       そして課題解決の先の未来、⼈がそれぞれ思い描く価値を⾃由に創造できる世界の実現を⽬指します。
       だれもが⼦供の頃のように、新たな価値を創造することにワクワクし、新しい朝を迎えるのが楽しみでしかたな
       い状態、それがぼくらにとっての世界平和です。
       Sun*はそんな「誰もが価値創造に夢中になれる世界」を実現するためのインフラを構築していきます。




                                               © 2 0 2 1 S u n* I nc . |   2 0 2 0年 1 2⽉ 期通 期決 算説 明資 料 | 株 式会 社 Sun A ster isk (証券コ ー ド:4 0 5 3 )   41
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      と判断した⼀定の前提に基づいて作成されておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更
      される可能性があります。
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     • それらリスクや不確実性には、⼀般的な業界ならびに市場の状況、⾦利、通貨為替変動といった⼀般的な国
      内および国際的な経済状況が含まれます。
     • 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「⾒通し情報」の
      更新・修正をおこなう義務を負うものではありません。




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インベストメント ハイライト




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