2 0 2 1 年 9 月 期
決算説明会資料
ナ レ ッ ジ ス イ ー ト 株 式 会 社
証 券 コ ー ド ： 3 9 9 9
2021年11月12日
本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではありま
Copyright © KnowledgeSuite Inc. All Rights Reserved. せん。さまざまな要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承知おきください。
2 0 2 1 年 9 月 期
1 連 結 決 算 概 要
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2021年9月期 業績サマリー
DXセグメント売上収益 連結売上収益 売上総利益
YoY YoY YoY
+48.0% +19.1% +16.3%
SaaS契約件数 獲得リード過去最高達成 DX営業人員採用
2,954 YoY
（InCircle +631）
※2021年9月末時点
31,760/年 ３倍
◼ 「Knowledge Suite」等主力SaaS（サブスク）売上収益大きく伸長
◼ M＆Aによる新規SaaS（ビジネスチャット） 連結取り込み開始
◼ 企業DXデータベースサービス事業のM& A、連結取り込み完了
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連結 2021年9月期 四半期連 結 決 算 概 要
連結
IFRS
1Q 2Q 3Q 4Q
売上収益 559 百万円 601 百万円 605 百万円 756 百万円
YoY +3.0 % +8.6 % +23.2 % +42.7 %
DX 204 百万円 208 百万円 231 百万円 337 百万円
BPO 355 百万円 392 百万円 374 百万円 419 百万円
売上総利益 207 百万円 232 百万円 237 百万円 322 百万円
利益率 37.0 % 38.7 % 39.2 % 42.7 %
営業利益 △78 百万円 △1 百万円 △39 百万円 11 百万円
利益率 － % － % － % 1.5 %
税引前利益 △80 百万円 △4 百万円 △42 百万円 8 百万円
利益率 － % － % － % 1.1 %
当期利益 △79 百万円 2 百万円 △54 百万円 21 百万円
利益率 － % 0.5 % － % 2.9 %
※2020年9月期よりIFRSへ移行 ※2021年9月期よりセグメント変更
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連結 2021年9月期 四半期連 結 決 算 概 要
連結
IFRS
4Q
◼ 4Qから黒字に転換
売上収益 756 百万円
◼ 4Qにて減損損失等を計上
YoY +42.7 % （損失を除いた場合、営業利益 23百万円）
DX 337 百万円
BPO 419 百万円
売上総利益 322 百万円 費用増減要因
利益率 42.7 %
M&A実施後の開発方針
営業利益 11 百万円 減損損失計上 ＋9.6百万円計上 変更によるソフトウェア資
産の減損を計上
利益率 1.5 %
税引前利益 8 百万円
投資有価証券評 出資先企業価値評価によ
＋1.6百万円
価損計上 る評価損を計上
利益率 1.1 %
当期利益 21 百万円
利益率 2.9 %
※2020年9月期よりIFRSへ移行 ※2021年9月期よりセグメント変更
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連結 2021年9月期 通期連 結 決 算 概 要
連結 YoY YoY
2020/9期 2021/9期
IFRS 増減率 増減額
売上収益 2,118 百万円 2,522 百万円 +19.1 % +404 百万円
DX 662 百万円 981 百万円 +48.0 % +318 百万円
BPO 1,455 百万円 1,541 百万円 +5.9 % +85 百万円
売上総利益 859 百万円 999 百万円 +16.3 % +139 百万円
利益率 40.6 % 39.6 % － －
営業利益 △20 百万円 △108 百万円 － % △88 百万円
利益率 － % － % － －
税引前利益 △27 百万円 △119 百万円 － % △91 百万円
利益率 － % － % － －
当期利益 △6 百万円 △109 百万円 － % △102 百万円
利益率 － % － % － －
※2020年9月期よりIFRSへ移行 ※2021年9月期よりセグメント変更
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連結 2021年9月期 連結売上収益
◼ DX事業が大幅に伸長し成長を牽引
DX事業は主力SaaS「ナレッジスイート」の伸長及びM＆Aによるビジネスチャット「InCircle」、及びネットビジネスサ
ポートの企業データベースサービスの取り込みが功奏。
BPO事業はIT人材不足を背景に、稼働エンジニア需要の回復に伴い計画を上回り着地。
2,522
1,541 DX事業 YoY
+ 48.0 %
DX事業
BPO事業 2,159 2,118
（単位：百万円）
DX事業が
1,541
1,590 1,455
大幅に伸長
967
790 981
981
569 662
17/9（単） 18/9（連） 19/9（連） 20/9（連） 21/9（連）
21/9（連）
＊21/9期よりセグメントの変更を行っています。
Copyright © KnowledgeSuite Inc. All Rights Reserved. ＊19/9期、20/9期はセグメント変更を想定して換算した数値です。 6
連結 2021年9月期 販売管理費
◼ 売上拡大につながる営業人員採用への先行投資により人件費が大幅に増加
◼ TVCMによるプロモーションは2Qで終了。オンライン/オフライン展示会に積極参加。
2021年9月期 2QまでのTVCM出稿に関わる費用は51百万円。
人 件 費 広 告 宣 伝 費
（単位：百万円） （単位：百万円）
167
※原価は除く 122
156
130 130
114
109
92 73
87
42
36
21 22
17 6
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2020/9 2021/9 2020/9 2021/9
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連結 2021年9月期 従業員推移
◼ 売上拡大につながる YoY３倍の営業人員を計画どおり採用
2021年4月配属の新卒営業は約11か月後の2022年4月頃から売上貢献を想定。
教育の平準化及び育成期間の短縮を狙いトップセールスによる教育体制へ移行。
DX 事業営業人員 ※ 数推移
52 50
24
グ ル ープ従業員数
25 入社1年未満
営業 24
CS他
23.2% 28
27
23
従業員数 19 入社1年以上
17 13
14
228名 15
5
6
10 26
27 26
8
エンジニア 13 13 13 15
12
7
2021/9末
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2020/9 2021/9
※ DX事業の営業人員は入社から約11か月間で売上平均値を計上できる営業人員まで成長
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連結 2021年9月期 営 業 利 益 増 減 分 析
◼ DX事業・BPO事業ともM&Aによる連結取り込みが寄与し、大きく増収
◼ DX営業増員・採用強化・人材育成強化に向け人材投資を継続（新卒営業社員を前年3倍採用）
◼ コロナの影響によりBPO事業におけるエンジニア外注費用が増加
◼ 遊休資産の見直しによるソフトウェア資産の減損9百万円を計上
（単位：百万円） 増収効果 成長投資
先行投資を抑えた場合
＋87
新卒36名入社
（21年卒） +85
うち営業採用21名
△265 新卒20名入社 コロナ対策
（20年卒） 設備費
うち営業採用6名 20
＋318
△8 投資増員
人件費
△149 122
TVCM
△20 △71 △108 出稿費
51
20/9期 DX事業 BPO事業 開発/外注 広告宣伝 人件費等 その他 21/9期
営業利益 増収効果 増収効果 増加 投資増加 投資増加 特別損失等 営業利益
実績 ※ 実績
Copyright © KnowledgeSuite Inc. All Rights Reserved. ※ 主に前期における株式売却益によるもの 9
連結 2021年9月期 連結貸借対照表
◼ M＆Aによるのれん、ソフトウェア資産等の非流動資産が増加
◼ 次世代「Knowledge Suite」開発成長投資資金のための有利子負債が増加
（単位：百万円）
IFRS 2020/9 2021/9 増減額 IFRS 2020/9 2021/9 増減額
流動資産 1,099 1,133 +34 流動負債 913 1,262 +348
現金・預金 748 678 -70 営業債務及びその他の債務 250 164 -85
営業債権及びその他の債権 299 382 +82 有利子負債 433 749 +315
その他 51 72 +21 その他 229 348 +118
非流動資産 1416 2,137 +721 非流動負債 608 1,105 +496
使用権資産 383 300 -83 有利子負債 304 909 +605
のれん 328 817 +489 その他 313 195 -118
無形資産 440 735 +294 資本 992 903 -89
その他の金融資産 184 201 +17 資本金 681 700 +19
その他 87 82 -5 資本剰余金 647 644 -2
利益剰余金 -338 -447 -109
資産合計 2,515 3,271 +755 負債及び資本合計 2,515 3,271 +755
親会社所有者帰属持分
39.5% 27.6%
比率
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連結 セグメント変更について
◼ DX領域を成長の柱とすべくセグメントを変更
今後注力する自社「SaaS」及び導入支援等の「カスタマーサクセス」に絞った 「デジタルトランスフォーメーション (DX)」事業 と、
それ以外のマーケティング/開発保守事業部分及び従来の「システムエンジニアリング」事業を統合し、
「ビジネスプロセスアウトソーシング (BPO)」事業 に変更
旧セグメント（2020年9月期区分）
クラウドソリューション事業 システムエンジニアリング事業
クラウドサービス ソリューションサービス システムエンジニアリングサービス
OEM保守
自社SaaS SaaS導入支援・開発 マーケティング/開発保守 SES
マーケティング/ システム
SaaS カスタマーサクセス
開発保守 エンジニアリング
DX事業 BPO事業
※DX＝デジタルトランスフォーメーション ※BPO＝ビジネスプロセスアウトソーシング
新セグメント（2021年9月期区分）
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DX事業 2021年9月期 セグメント別売上収益
◼ DX事業 四半期YoY +83.5 % と大幅に伸長
SaaS（サブスク）ではナレッジスイートが順調に推移。 「InCircle」も連結対象に。
さらにM& Aによる「企業データベース」サービスが連結対象に。
337
対4Q YoY
72
+ 83.5 % 72
（単位：百万円）
231
CS （カスタマーサクセス）
208 17
SaaS 204 265
183 22
33
170 265
159 19
153 16
13 213
13 186
164 171
146 154
139
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
4Q
2020/9 2021/9
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DX事業 2021年9月期 連結売上収益
◼ DX事業におけるCAGR（年平均成長率）＋30%の目標に対し+30%以上
の成長を継続
3Qから、M＆Aにより取得した子会社のビジネスチャット「InCircle」売上収益連結対象
4Qから、M＆Aにより取得した子会社の企業データベース売上収益連結対象
2021/9期 1Q 2021/9期 2Q 2021/9期 3Q 2021/9期 4Q
前年同四半期比 前年同四半期比 前年同四半期比 前年同四半期比
+32.6% +30.7% +36.1% ＋83.5%
（＋30.1％）
2021/9期 累計 前年同期比
+48.0%
※ （ ） 内 の 数 値 は 、上 記M& A を除い た 場合の 数値
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DX事業 2021年9月期 SaaS契約状況
◼ SaaS契約件数はYoY +60.2% と大幅に増加
営業増員によるナレッジスイート契約増と 3Qから連結対象のビジネスチャット「 InCircle」の契約追加が
SaaS契約数を後押し
2,954
対4Q YoY
631
3,035
60.2%
2,843
+
631
Incircleによる追加契約数
631
（単位：契約件数）
2,085 2,323
InCircle 1,927
1,844
Knowledge Suite
1,716
2,323
1,521 2,212
1,438
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
4Q
2020/9 2021/9
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DX事業 2021年9月期 リード獲得推移
◼ 年間獲得リードYoY＋15.7％。 3万リード過去最高達成。
オフライン展示会は引き続き入場者数制限がありながら、対応する営業人員を増員し効率的な運営方針
に転換リード確保
• 「営業支援 EXPO【関西】」
• 「ODEX TELEX NENOX」 7,140
2020/9期 2021/9期 • 「Japan IT Week 【名古屋】」
2021/9期
5,550
31,760 リード
4,571 獲得
3,829
3,730 3,788
YoY
+15.7%
3,403
2,758
2,688 2,611
2,452
1,668
1,905
1,515
1,070 1,118
1,388 1,380
1,201 1,140 1,197 1,017
1,148
916
10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月
1Q 2Q 3Q 4Q
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DX事業-1Q- 2021年9月期 ト ピ ッ ク ス
中部営業所を開設
営業の増員 （2023年までに100名体制）
各種プロモーション強化
DXセンター
直販体制
強化
全国展開
地方販売 販売力強化
強化 販売 ＋
・中部・関西・中国 代理店拡大 オンライン商談推進
四国・九州地方
中部営業所
関西営業所 東北から沖縄まで10社
九州営業所
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DX事業 -1Q- 2021年9月期 ト ピ ッ ク ス
オンライン名刺交換サービス提供開始
テレワークで急速に拡大する
オンライン商談や打ち合わせでも、簡単に名刺をデジタル化し、オンラインでの名刺交換を実
現。
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DX事業 -1Q- 2021年9月期 ト ピ ッ ク ス
オンライン商談とオンライン会議が一つになったクラウドサービス
『VCRM（ブイシーアールエム）』を採用
新型コロナウイルス感染症拡大がもたらす営業活動への制約・変化に対し、より柔軟かつ安全にお客様に
寄り添った対応を行い、また対応レスポンス迅速化によるお客様満足度の向上を図る同社のDX推進に貢献。
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DX事業 -2Q- 2021年9月期 ト ピ ッ ク ス
ビジネスチャット「InCircle」事業の株式譲受
コロナ禍による需要拡大
テ レワー ク・在宅勤務者や P Cを利用しな い 現場の
コミ ュニ ケ ー ション 手段と して、中堅中小企業の みな らず
グロー バ ル 企業まで 業種・業態問わず 広範囲に需要が拡大。
2020年9月時点の契約社数は 601社
シンプルなUI/UXとチャット機能に特化することえ、利用ユーザーを迷わせず、
業務の効率化を実現するビジネスチャットサービス。
シンプル セキュリティ カスタマイズ性/拡張性
シンプルなUI/UXにより、説明不要な スマートフォンなどの端末・通信・サーバーへの API連携による既存システムとの連携が可能。
直観的・簡単操作で誰でもその日から 3段階暗号化、端末認証、IPアドレス制限 またAIチャットボットがルーチンワークに対応し、
メッセージ・スタンプ・画像/ファイルの送 に加えて、管理機能により企業のセキュリティ 対応品質の向上・業務効率化により
受信が可能。 ガバナンスを強化。運用するサーバーは全て 社員は本来すべき業務への注力を実現。
国内のデータセンターにて管理。
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DX事業 -3Q- 2021年9月期 ト ピ ッ ク ス
企業マーケマーケティングデータベース事業取得
ネットビジネスサポート株式会社を子会社化
令和2年東京都経営革新 優秀賞
SFA /CRM ベ ン ダー 、MA ベ ン ダー 、イ
ン サ イド セ ー ル ス （セール ス テ ッ ク）企
業、各 SFA /CRM や MA を利用中の
企業、一般企業の 営業・マー ケ テ ィ ン
グ部門を中心に 需要が 拡大。約 150
社で の 利用実績。
自分で自由にかんたんに検索して、営業・テレアポ・マーケティング対象の企業リストを低コストで利
用できる営業リスト作成サービスです。
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ベース「Beegleデータ」を利用できる。 切り口で企業データを抽出できる。 つながる「ピンポイントアプローチ」ができる。
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DX事業 -3Q- 2021年9月期 ト ピ ッ ク ス
当期M&A後のPMIは順調に進行
来期業績へ大きく貢献する見込み
DXクラウド ネットビジネスサポート
• サブスクリプション売上は安定的に推移 • M&A後も経営陣が継続。経営方針を尊重。
• ビジネスチャットのセキュリティニーズが追い風 • 企業DXデータベースニーズの高まりから導入企
• 金融機関をはじめとした中堅・大手企業からの 業数が順調に増加、増収
引き合い増加のためサービス販売戦略を見直し • 「Papattoクラウド」等リカーリングサービスモデ
• 販売プロセス等の効率化によって最小限の人 ル利用企業が増加
員、コストにより利益率が向上 • 内部統制強化、グループ販売協業開始
• 経営陣を一新、グループ販売協業を開始
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DX事業 -3Q- 2021年9月期 ト ピ ッ ク ス
営業支援/顧客管理ツール（SFA/CRM）に親和性の高い営業・マーケティング企
業データサービスをM& Aにより取り込み、次世代KnowledgeSuite構想を着実
に推進
次世代KnowledgeSuite構想
「脳力をフル活用できる世界」の実現に向け、
人間とテクノロジーが共存する世界を目指し、
営業活動の自律化・業務の自動化を、
意思を持った（人工知能）デジタルレイバーが、
ナレッジスイートを利用する営業社員一人一人に寄り添い
生産性を向上させるサービスへの進化を進めています。
統合型ビジネスアプリケーションから DXスーパーアプリ ※ 「次世代KnowledgeSuite」 へ
※ スーパーアプリとは、 1つのアプリ内で様々な機能が統合され、日常生活やビジネスのあらゆる場面で活用できる統合的なアプリのこと。メッセージングやソーシャルメディア、決裁、送金、タクシー配車、飛行機やホテルの予約、Eコマー
スなど、従来は別々のアプリを使っていた機能を、１つのアプリを起動させるだけで実現するものです。関連性のないように見えるサービス群が、一貫したユーザー体験のもとで統合されているのが特徴。何かをする度にいくつもアプリを立ち上
げる煩わしい手間が不要となり、ユーザーにとっての利便性が極めて高いものとされている。
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DX事業 -3Q- 2021年9月期 ト ピ ッ ク ス
オンライン相談対応の目的で『VCRM（ブイシーアールエム）』を導入
相談件数増加とトークスキル向上を実現
【社名】
京王観光株式会社
【事業内容】
旅行事業／保険事業
【設立】
1953年6月11日
【従業員数】
454名（2020年3月末）
導入目的
旅行相談者の利便性の向上
コロナ禍における新サービス提供による顧客確保
課題 導入効果
・サービス品質を落とさないオンライン相談の実現 ・お客様から好評の声が届き、導入前より相談件数が増加
・社員にとっても初めてとなるオンライン相談へのスムーズな対応 ・社内コンテストを実施したこともあり、社員の相談スキルが向上
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DX事業 -3Q- 2021年9月期 ト ピ ッ ク ス
みずほリサーチ＆テクノロジーズとの販売代理店契約を締結
みずほグループが有する多くのお客様のDX化ニーズに対応すべく、
みずほリサーチ&テクノロジーズ社のテレワークソリューションとして、
中堅・中小企業向けにシェアを保有するKnowledge Suiteを追加。
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DX事業 -4Q- 2021年9月期 ト ピ ッ ク ス
商工中金との業務提携開始
株式会社商工組合中央金庫様の取引先、約7万社のお客
様に対してデジタル化への投資を促進し、新しい働き方改革の
実現や業務自動化といったDXを推進
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DX事業-4Q- 2021年9月期 ト ピ ッ ク ス
ITreview Grid Award 2021 SFA CRM 名刺 グループ オンライン WEB面接
部門 部門 部門 ウェア部門 商談部門 部門
Spring・Summer・Fall 連続８部門受賞
SFA/CRM オンライン商談会議
Knowledge Suite VCRM
ITトレンド Good Product SFA 名刺
部門 部門
2部門受賞
SFA/CRM
Knowledge Suite
BOXIL SaaS AWARD 2021 営業 顧客管理
部門 部門
Autumn 受賞
ビジネスチャット
InCircle
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BPO事業 2021年9月期 セグメント別売上収益
◼ BPO事業はYoY +21.0％ とコロナ禍の影響から回復基調
SESは稼働エンジニア需要の回復傾向に伴い、外注エンジニアの稼働が増加し、 YoY+20.0%。
マーケ/開発保守は2Qの一次的な売上増加分が減少し、堅実な推移。
4Qでコロナ前の水準に回復。
（単位：百万円） 対4Q YoY
マーケ/開発保守 + 21.0 %
SES
コロナ影響から回復へ
419
392 395 392
374
346 355 73
44 64
321 75 51
45
348 57 346
331 34 322
310 317
286 289
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2020/9 2021/9
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2 0 2 2 年 9 月 期
2 通 期 業 績 見 通 し
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連結 2022年9月期 通期業績予想
◼ 2022年9月期の業績予想につきましては、本日2021年11月12日付で開示い
たしました2022年9月期を初年度とする
「中期経営計画2024 -事業計画及び成長可能性に関する事項-」を参照ください。
◼ 中期経営計画達成に向けて、
成長戦略である「ＳａａＳの収益（シェア）拡大」及び「プロダクト・サービス開発
の強化」を推進してまいります。
◼ 具体的な経営戦略、取り組みについては、
「中期経営計画2024 -事業計画及び成長可能性に関する事項-」
を参照ください。
※2020年9月期よりIFRSへ移行 ※2021年9月期よりセグメント変更
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免責事項
将来の見通しに関する注意事項
◼ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）
を含みます。これらは、現在における見込み、予測及びリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記
述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに
市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内及び国際的な経済状況が含まれます。
◼ 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「見通し情報」の更新・
修正を行う義務を負うものではありません。
◼ 当社は、将来の事象などの発生にかかわらず、既に行っております今後の見通しに関する発表等につき、開示規
則により求められる場合を除き、必ずしも修正するとは限りません。
◼ 当社以外の会社に関する情報は、一般に公知の情報に依拠しています。
◼ 本書は、いかなる有価証券の取得の申込みの勧誘、売付けの申込み又は買付けの申込みの勧誘（以下「勧
誘行為」という。）を構成するものでも、勧誘行為を行うためのものでもなく、いかなる契約、義務の根拠となり得
るものでもありません。
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