2020年3月期 第1四半期
決算説明資料
2019年8月14日
株式会社うるる
証券コード : 3979
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｜目次
1 連結業績ハイライト
2 トピックス
3 Appendix
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1 連結業績ハイライト
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｜サマリー
(単位：百万円)
19/3期 20/3期 20/3期
1Q 1Q YoY 計画 進捗率
売上高 482 579 20.0% 2,314 25.0%
⚫ 売上高
NJSS 292 320 9.5% 1,200 26.7%
⚫ 計画比で順調な進捗
CGSその他 40 52 29.1% 200 26.0%
BPO 140 198 40.8% 800 24.8%
⚫ EBITDA/営業利益
クラウドソーシング 8 8 -7.9% 40 20.0%
⚫ 概ね計画通りに投資が進捗し、
販管費 262 347 32.3% - -
前年同期比でマイナス
販管費率 54.4% 60.0% - - -
EBITDA 89 45 -48.6% ▲ 329 -
⚫ 投資概要
EBITDA率 18.5% 7.9% - - -
⚫ 概ね計画通りに採用が進捗し、
営業利益 85 38 -55.4% ▲ 366 -
特に人件費が増加
利益率 17.7% 6.6% - - -
従業員数(名) 117 146 - 177 -
※ 百万円未満は切り捨て
※ EBITDA = 営業利益 + 減価償却費 + のれん償却費
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｜売上高 - 四半期推移
⚫ 連結売上高
百万円
⚫ YoY +20%
クラウドソーシング
800 ⚫ NJSS - YoY +10%
BPO
CGSその他 ⚫ BPO - YoY +41％
NJSS
602
625 ⚫ サブスクリプションモデルである
579
600 560
533 NJSSの成長に加え、BPOの好調が
505
483 寄与
247
436 234 198
405 218 180
400 179 141
136
⚫ NJSS売上高
116 46 57 53
41 40
25
35 44 ⚫ QoQ +2%
26
(例年1Qの売上成長は鈍い)
200
282 289 292 304 313 313 320 ⚫ 期首計画では売上高前期横ばい程度で
254 267
あったが、契約一件当たり売上高の
0
上昇が寄与し、成長
18/3 19/3 20/3
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
⚫ BPO売上高
※ 百万円未満は四捨五入
⚫ 前期に受注した大口案件の売上高計上
により、YoYで大きく成長
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｜ EBITDA – 四半期推移
百万円
全社費用 クラウドソーシング
300
BPO CGSその他
NJSS 連結
250
42
19
200 22
18
11 203 210 22
9
9 187
185 181 182 12
150 168 174
158
147 ⚫ 連結EBITDA
100 127 123
116 ⚫ YoY ▲49%
91 89 93
50 74 ⚫ 当初計画通り、NJSSを中心に投資が
46 進捗し、YoYで減少
0
▲ 20 ▲ 21
▲ 25 ▲ 23 ▲ 31 ▲ 28 ▲ 32 ▲ 32 ▲ 34
▲ 50 ▲ 70 ▲ 66
▲ 61
▲ 67 ▲ 67 ▲ 61 ▲ 68 ▲ 72
▲ 82
▲ 100
18/3 19/3 20/3
▲ 150
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
※ 百万円未満は四捨五入
※ EBITDA = 営業利益 + 減価償却費 + のれん償却費
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｜ 投資概要 – 四半期推移
百万円 一時費用(徳島センター開設費用等) ⚫ 投資概要
システム関連委託費(SES等)
広告宣伝費
296 (人件費、広告宣伝費、システム関連委託費、等)
人件費(含む採用費) 286
300
26
27 ⚫ YoY +22% QoQ +3%
243 235 30
30
224 24 ⚫ NJSSを中心に人員体制強化が進む
18 29
19
200 30 19
18 等、概ね当初計画通りに投資が進捗
⚫ 2Q以降も人員増に伴う人件費や広告
239 宣伝費を中心とした販管費の増加を
100 199 208
185
183
見込む
⚫ 上記人員体制強化により、NJSSの
0 営業プロセス最適化やプロダクト
19/3 20/3
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
リニューアルといった中期経営計画に
おける重要施策を進めていくもの
※ 百万円未満は四捨五入
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2 トピックス
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｜NJSS有料契約件数・ARPUの推移
⚫ NJSSのサブスクリプション売上高は、有料契約件数× ARPU（一件当たり日割り売上高）で構成。
⚫ 例年通り1Qは有料契約件数QoQマイナスも、前期から実行している顧客単価向上施策により、
ARPUは順調に成長。
件 円
4,000 1,200
NJSS有料契約件数 ARPU（一件当たり日割り売上高、円） 1 ,170
1,128
1,115 1,122
1,110 1,105
1,092
3,500 1,085 1,079 1,084 1,100
1,065
1,037 1,034
3,028
2,958 2,962
3,000 2,884 2,899 1,000
2,851
2,742
2,587
2,499 2,469
2,500 900
2,360
2,256
2,157
2,000 800
17/3 18/3 19/3 20/3
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
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｜えんフォト成長への投資
⚫ 幼稚園・保育園と保護者の手間を大幅に削減する写真販売システム。園のイベント時にクラウド
ワーカーをカメラマンとして手配することで付加価値を提供。
⚫ 売上高は1Q YoY+37%成長。成長を加速させるため、今期は卒園アルバムやフォトブック製作機能
付加といったプロダクト開発に投資実行。
② 保護者が「えんフォト」上で
写真を閲覧・購入
幼稚園・保育園
① 園が「えんフォト」へ
写真をアップロード
(園は利用無料)
ウェブサイト
「えんフォト」 ③ 当社が保護者へ
写真を送付
保護者
①’ 遠足や運動会などのイベント時には、
クラウドワーカーであるカメラマンを
手配
カメラマン
(クラウドワーカー)
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｜fondesk(フォンデスク)の順調な成長
⚫ クラウドワーカーを活用した「月１万円から使えるスマートな電話番サービス」。
企業の代表電話の一次受電のみをクラウドワーカーが代行。
⚫ SNSなどを通じた口コミにより、スタートアップ/ベンチャー企業を中心に順調に契約増加中。
① 電話対応 ② 受電報告
お電話ありがとうございます
株式会社うるるです
fondesk オペレーター
10月22日 15：10
制作部の fondeskオペレーターです
佐藤様はいますか？ 以下内容のお電話がありました
ご確認ください
ーーーーー
入電時間: 2018-10-22 15:05:27
あいにく佐藤は不在ですので お名前 : △△社 すずき様
折返しご連絡差し上げます
電話番号: 090-xxxx-xxxx
ご用件 : 制作部のさとう様に入電
折返し : 必要
お名前・お電話番号・ご用件
をうかがえますか？
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｜BPO徳島スキャンセンター稼働開始
⚫ 契約書等のスキャン案件の伸びに対応すべく、2019/4に徳島県小松島市にスキャン専門のセンター
が稼働開始。
⚫ スキャン業務を東京勝どきセンターより徳島県小松島市へ移管し、効率化とコスト削減により、
中期的に利益率向上を図る。
徳島スキャンセンター内部 徳島県・小松島市と共同で実施された
オープニング・セレモニー
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3 Appendix
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｜1Qセグメント情報
(単位：百万円)
その他 クラウド
NJSS CGS BPO ソーシング 全社費用 連結
売上高 320 53 198 8 - 579
EBITDA 158 ▲8 12 ▲ 34 ▲ 82 46
EBITDA率 49.3% - 6.1% - - 7.9%
セグメント利益 157 ▲8 7 ▲ 34 ▲ 84 38
利益率 49.0% - 3.5% - - 6.6%
1Q末従業員数(名) 43 19 56 15 13 146
前期末従業員数(名) 33 20 50 14 13 130
※ 百万円未満は四捨五入
※ EBITDA = 営業利益 + 減価償却費 + のれん償却費
※ 従業員数は、派遣社員・アルバイト社員の人数を含む
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｜連結BS YoY
(単位：百万円)
19/3期 20/3期 1Q 増減額
流動資産 3,326 3,309 ▲ 18
うち、現預金 3,065 3,077 12
うち、売掛金 160 115 ▲ 45
うち、その他 83 112 30
固定資産 192 191 ▲1
うち、有形固定資産 119 124 4
うち、無形固定資産 28 26 ▲2
うち、投資その他の資産 44 40 ▲4
資産合計 3,519 3,500 ▲ 19
流動負債 1,144 1,105 ▲ 39
うち、借入金 42 40 ▲2
うち、未払法人税等 118 9 ▲ 108
うち、前受金 541 663 122
固定負債 170 160 ▲ 10
うち、借入金 159 149 ▲ 10
負債合計 1,315 1,266 ▲ 49
純資産合計 2,204 2,234 30
負債・純資産合計 3,519 3,500 ▲ 19
※ 百万円未満は切り捨て
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｜ビジョン
人のチカラで 世界を便利に
うるるの考える 『人のチカラ』 とは、
Web上にネットワークされた世界中の人の
英知・マンパワーを指します。
Webの進化によって、場所や時間の制約なく、
私たちは 『人のチカラ』 を運んだり集めたりすることが
できるようになりました。
私たちは 『人のチカラ』 を活用できる仕組みをつくり、
今までにない便利なサービスを世の中に提供することで、
社会に貢献していきます。
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