2019年3月期
決算説明資料
2019年5月14日
株式会社うるる
証券コード : 3979
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｜目次
1 エグゼクティブサマリー
2 連結業績ハイライト
3 トピックス
4 Appendix
1 Copyright 2019 © .CO.,LTD. All rights reserved.
1 エグゼクティブサマリー
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｜エグゼクティブサマリー
(単位：百万円)
18/3期 19/3期 19/3期 ⚫ 売上高
実績 実績 YoY 期首予想 期首予想比 ⚫ 期首予想比+5%の上振れ
売上高 1,906 2,243 18% 2,137 5%
⚫ 主力のNJSSは期首予想通り達成
NJSS 1,092 1,222 12% 1,221 0%
⚫ BPOが期首予想比+15%と好調
CGSその他 129 183 42% 179 2%
BPO 648 802 24% 699 15%
⚫ 営業利益
クラウドソーシング 35 35 -1% 36 -3%
⚫ 期首予想比+14%の上振れ
EBITDA 407 451 11% - -
⚫ 投資(広告宣伝費、人件費及び
EBITDA率 21% 20% - - -
一時費用)の合計が前期比
営業利益 390 429 10% 376 14% 約200百万円増加も、前期比増益
利益率 20% 19% - 18% - を達成
※ 百万円未満は切り捨て
※ EBITDA = 営業利益 + 減価償却費 + のれん償却費
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2 連結業績ハイライト
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｜売上高ハイライト
⚫ 主力のNJSSをはじめ、BPO及び新規事業であるCGSその他が順調に成長
百万円
2,500 2,243
⚫ 全社
1,906 35
⚫ 前期比 +337百万円 +18%
2,000
36
802
⚫ NJSS
1,500 649 ⚫ 前期比 +129百万円 +12%
184
129 ⚫ CGSその他(えんフォト、fondesk、等)
1,000
⚫ 前期比 +54百万円 +42%
500 1,093 1,222 ⚫ BPO
⚫ 前期比 +154百万円 +24%
0
18/3期 19/3期
NJSS その他CGS BPO クラウドソーシング
※ 百万円未満は四捨五入
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｜営業利益ハイライト
⚫ 広告宣伝費、人件費及び一時費用(BPO徳島センター開設費用 等)といった投資金額の合計が
前期比約200百万円増加も、前期比増益を達成
百万円
1,000 ⚫ 全社
430 ⚫ 前期比 +39百万円 +10%
800
390 81 (投資後も増益を達成)
+29
52 ⚫ NJSS
600 ⚫ 前期比 +62百万円 +9%
(投資後も増益を達成)
400
711 +62 773 ⚫ CGSその他(えんフォト、fondesk、等)
⚫ 前期比 ▲13百万円
200 (えんフォト単体では約20百万円の黒字計上)
⚫ BPO
0 -12 ▲13 -25 ⚫ 前期比 +29百万円 +56%
-89 ▲35 -124 (利益率の高いスキャン案件が寄与、投資後も増益を達成)
-200 ⚫ クラウドソーシング
-271 ▲5 -276 ⚫ 前期比 ▲35百万円
-400 (CGSの基盤としての役割を強化するための人員増による費用増)
18/3期 19/3期 ⚫ 全社費用等
NJSS その他CGS
-600 BPO クラウドソーシング ⚫ 前期比 ▲5百万円
全社費用等
※ 百万円未満は四捨五入
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｜売上高QoQ
セグメント別売上高推移
百万円
800
クラウドソーシング
⚫ NJSS
BPO
CGSその他 ⚫ ストックビジネスである強みを活かし、
NJSS
602
625 安定的に成長
600 560
533
505
483 ⚫ CGSその他(えんフォト、fondesk、等)
247
436 234
405 218 180 ⚫ ストックビジネスであるえんフォトが
400 179 141
116
136
57
順調に成長
40 46
35 44 41
26 25
200
⚫ BPO
254 267 282 289 292 304 313 313
⚫ 契約書等のスキャン案件の伸びにより、
順調に成長
0
18/3 19/3
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
※ 百万円未満は四捨五入
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｜営業利益QoQ
⚫ NJSSが高い利益率をキープし、営業利益成長を牽引
⚫ BPOの利益率は契約書スキャン等の利益率の良い案件が増加し、良化傾向
⚫ 4Qにて各セグメントにおいて投資実施し利益減
NJSS/BPO セグメント利益推移 利益率推移
百万円
300
一時費用控除前 NJSSセグメント利益率 全社営業利益率
■ NJSSセグメント利益 BPOセグメント利益 BPOセグメント利益率 4Q一時投資ない場合
■ BPOセグメント利益 31
75%
BPO 4Q一時費用
38 徳島センター開設費用 63.7%
13
17 13
17 65.8% 66.5% 66.8%
200 65.0% 65.4% 64.1%
16 20 4
9 13 61.7%
8 57.9%
8 50%
一時費用控除前
100 202 209 NJSSセグメント利益
185 186 180 181 199 22.1% 22.1% 23.4%
167 173 25% 21.7%
19.9% 19.0%
17.4% 17.7%
NJSS 4Q一時費用
3Q比積み増し広告宣伝費 13.7%
4 16.4% 12.4%
一時的コンサル費用
13 8.8% 9.2% 9.2%
7.2% 5.9% 6.4% 7.0%
0 0%
18/3 19/3 18/3 19/3
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
※ 百万円未満は四捨五入
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｜投資概要
⚫ 将来への投資としての位置付けである広告宣伝費、人件費及び一時費用
(BPO徳島センター開設費用 等)の合計が前期比約200百万円増加
投資額推移 ⚫ 広告宣伝費
⚫ 1Q、4QはNJSSの広告宣伝を強化
百万円 一時費用
広告宣伝費
897 (Web広告、展示会等)
300
人件費(含む採用費) 263 ⚫ さらに4Qはfondesk(CGSその他)へ投資
26
213 217
696 204 29
18
200
173 174 174 175 30 19 ⚫ 人件費
15 14 17 21
NJSSをはじめとするCGS、BPO、
100 208
クラウドソーシングの人員を拡充
185 199
183
158 161 157 154
⚫ 一時費用(2019/3期 4Q)
0
18/3 19/3
2020/3期に向けたNJSSに係るコンサル費用
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 及びBPO徳島センターのイニシャルコスト
※ 百万円未満は四捨五入
が発生
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3 トピックス
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｜NJSS有料契約件数の推移
⚫ NJSSセグメントの売上高は、サブスクリプション売上と非経常売上(データ販売等）で構成。
⚫ サブスクリプション売上を構成する有料契約件数の伸びは安定的、一件当たり日割り売上高は
良化傾向。
件 円
4,000 1,150
NJSS有料契約件数 一件当たり日割り売上高(非経常売上高除く、円)
1 ,128
1 ,122
1 ,115
1,110
1 ,105
3,500 1,092 1,100
1,085 1,084
1,079
1,065
3,028
2,958
3,000 1,037 2,884 2,899 1,050
1,034 2,851
2,742
2,587
2,499 2,469
2,500 1,000
2,360
2,256
2,157
2,000 950
17/3 18/3 19/3
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
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｜えんフォトの順調な成長
⚫ 幼稚園・保育園と保護者の手間を大幅に削減する写真販売システム。
⚫ 園のイベント時にクラウドワーカーをカメラマンとして手配することで付加価値を提供。
⚫ 契約数は1,900件を突破し、順調に成長を継続。前期に引き続き当期も黒字を確保。
② 保護者が「えんフォト」上で
写真を閲覧・購入
幼稚園・保育園
① 園が「えんフォト」へ
写真をアップロード
(園は利用無料)
ウェブサイト
「えんフォト」 ③ 当社が保護者へ
写真を送付
保護者
①’ 遠足や運動会などのイベント時には、
クラウドワーカーであるカメラマンを
手配
カメラマン
(クラウドワーカー)
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｜fondesk(フォンデスク)サービス開始
⚫ クラウドワーカーを活用した「月１万円から使えるスマートな電話番サービス」。
⚫ 従前Feasibility Studyを行っていた「フレックスコール」の名称を変え、2019年2月サービス開始。
中小企業やスタートアップ企業、税理士事務所等の士業を中心に契約増加中。
① 電話対応 ② 受電報告
お電話ありがとうございます
株式会社うるるです
fondesk オペレーター
10月22日 15：10
制作部の fondeskオペレーターです
佐藤様はいますか？ 以下内容のお電話がありました
ご確認ください
ーーーーー
入電時間: 2018-10-22 15:05:27
あいにく佐藤は不在ですので お名前 : △△社 すずき様
折返しご連絡差し上げます
電話番号: 090-xxxx-xxxx
ご用件 : 制作部のさとう様に入電
折返し : 必要
お名前・お電話番号・ご用件
をうかがえますか？
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｜BPO徳島スキャンセンター開設
⚫ 契約書等のスキャン案件の伸びに対応すべく、2019/4に徳島県小松島市にスキャン専門のセンター
を開設。
⚫ スキャン業務を東京勝どきセンターより徳島県小松島市へ移管し、効率化とコスト削減により
利益率改善を図る。
徳島スキャンセンター内部 徳島県・小松島市と共同で実施された
オープニング・セレモニー
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4 Appendix
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｜連結PL YoY
(単位：百万円)
18/3期 19/3期 19/3期 18/3期 19/3期 19/3期
実績 実績 YoY 期首予想 期首予想比 実績 実績 YoY 期首予想 期首予想比
売上高 1,906 2,243 17.7% 2,137 5.0% セグメント利益・EBITDA
NJSS 1,092 1,222 11.9% 1,221 0.1% NJSS セグメント利益 710 772 8.7% 784 -1.5%
CGSその他 129 183 41.9% 179 2.2% EBITDA 713 775 8.7% - -
BPO 648 802 23.7% 699 14.7% セグメント利益率 65.1% 63.2% - 64.2% -
クラウドソーシング 35 35 -0.6% 36 -2.8% CGSその他 セグメント利益 -12 -25 - -22 -
EBITDA 407 451 10.7% - - EBITDA -11 -24 - - -
EBITDA率 21.4% 20.1% - - - セグメント利益率 -9.4% -13.6% - -12.3% -
営業利益 390 429 10.0% 376 14.1% BPO セグメント利益 52 81 56.3% 30 170.0%
利益率 20.5% 19.2% - 17.6% - EBITDA 58 92 58.0% - -
経常利益 389 428 10.0% 354 20.9% セグメント利益率 8.0% 10.2% - 4.3% -
利益率 20.4% 19.1% - 16.6% - クラウドソーシング セグメント利益 -88 -123 - -106 -
純利益 287 257 -10.3% 279 -7.9% EBITDA -88 -123 - - -
利益率 15.1% 11.5% - 13.1% - セグメント利益率 -249.5% -349.0% - -294.4% -
※ 百万円未満は切り捨て
※ EBITDA = 営業利益 + 減価償却費 + のれん償却費
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｜連結BS YoY
(単位：百万円)
18/3期 19/3期 増減額
流動資産 2,696 3,326 630
うち、現預金 2,534 3,065 531
うち、売掛金 110 160 50
うち、その他 49 83 34
固定資産 117 192 76
うち、有形固定資産 42 119 78
うち、無形固定資産 6 28 23
うち、投資その他の資産 68 44 -24
資産合計 2,813 3,519 706
流動負債 869 1,144 275
うち、借入金 8 42 34
うち、前受金 474 541 67
うち、預り金 128 144 16
固定負債 1 170 169
うち、借入金 1 159 158
負債合計 871 1,315 444
純資産合計 1,942 2,204 262
※ 百万円未満は切り捨て
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｜ビジョン
人のチカラで 世界を便利に
うるるの考える 『人のチカラ』 とは、
Web上にネットワークされた世界中の人の
英知・マンパワーを指します。
Webの進化によって、場所や時間の制約なく、
私たちは 『人のチカラ』 を運んだり集めたりすることが
できるようになりました。
私たちは 『人のチカラ』 を活用できる仕組みをつくり、
今までにない便利なサービスを世の中に提供することで、
社会に貢献していきます。
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｜注意事項
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