2 0 2 1 年 6 月 期
決算補足説明資料
2021年８月13日
株 式 会 社 バ リュ ー デ ザ イン
証券コード：3960
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アジェンダ
１．2021年６月期 決算報告
２．セグメント別業績
３．2022年6月期の業績見通し
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業 績 ハ イ ライ ト
コロナ影響が主要因となり減収減益、4Qは好調で最新予測レンジの上限付近で着地
連結売上高 : 2,223 百 万 円 前期比 ▲10.3% 達成率 101.2％（最新予測比）
連 結 営 業 利 益 : 31 百 万 円 前期比 ▲77.1％ 達成率 101.4%（最新予測比）
■2021年6月期 トピックス
①システム利用料は当初予測通り、初期売上の遅れ・期ズレ影響は修正予測通り
・システム利用料は前期比＋0.6%（当初計画比0.4%増）で着地。飲食業はプリペイド利用の回復遅れ、
小売業は4Q導入案件好調で3Q時点の進捗（前期比▲8%）から改善。
・初期売上は、コロナ影響により新規受注・サービス立上げ、及び既存顧客への追加商材販売が計画通りに進
捗せず前期比▲26%。期ズレ案件は翌期へ移行。
②顧客接点のDX支援に向けたサービスをリリース、22/6期より本格稼働
・ 第 1 1 回 新 株 予 約 権 に よ る 調 達 資 金 で 顧 客 分 析 / コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン サ ー ビ ス 「 Va l u e I n s i g h t 」 、 デ ジ タ ル ギ フ
ト サ ー ビ ス 「 Va l u e G i f t 」 等 の 新 規 サ ー ビ ス を 開 発 ・ リ リ ー ス 。 マ ー ケ テ ィ ン グ D X 支 援 を 本 格 的 に 開 始 。
③海外事業は成長市場へのリソース集中のため、再編を開始
・2021年４月に中国の現地法人の閉鎖を決定、海外事業は成長市場を中心としたリストラクチャリングへ
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１．2021年６月期 決算報告
２．セグメント別業績
３．2022年6月期の業績見通し
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連 結 損 益 （2021年6月期 ）
(百万円)
① ② ③
2021年 2020年 前期比 2021年 達成率
6月期 6月期 (①÷②) 6月期 （①÷③）
(実績) (実績) (最新予想)
売上高
2,223 2,477 89.7% 2,165 ～ 2,196 102.7% ～ 101.2%
（初期売上） ①
746 1,008 74.1% 719 ～ 748 103.8% ～ 99.5%
（システム利用料売上） ②
1,477 1,469 100.6% 1,446 ～ 1,446 102.1% ～ 102.1%
営業利益 ③ 31 137 5 31
22.9% ～ 630.8% ～ 101.4%
経常利益または経常損失 ④ ▲0 122 ▲122 百万円 ▲23 ～ 2 ー ～ ー
親会社株主に帰属する当期
純利益または当期純損失 ⑤ ▲56 76 ▲87 ▲61
▲133 百万円 ～ ー ～ ー
【Point】
①キャッシュレス還元事業のコンソーシアム手数料収入のあった前期に比して減少
また、コロナ禍による案件の進捗遅れ・期ズレにより、当初計画に対する達成率は 80%程度
②飲食店のプリペイド利用回復の遅れ、キャッシュレス還元事業終了の影響はありつつもほぼ当初計画・最新予想の通り
③①の影響により前期比20%程度の水準（当初計画比も 30%程度の達成率）
④第三者割当による新株予約権発行に関わる営業外費用の計上あり
⑤投資有価証券評価損30百万円を3Q決算にて、繰延税金資産の取崩しを含む法人税等調整額 23Mを本決算にて計上
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連 結 売 上 高 の変動要 因（前 期比）
(百万円)
前期はキャッシュレス
還元事業の関連収益あり
＋
初期売上計画の進捗遅れ
飲食店のコロナ禍・キャッシュレス還元
事業終了影響を受けつつも
4Q導入案件好調で前期比やや増
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連 結 営 業 利 益の変動 要因（ 前期比 ）
(百万円)
コロナ影響による
売上減影響 営業関連費用減少
＋ 営業・カスタマーサク
4Qは粗利低めの セスを中心に増員
商材販売多
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四 半 期 業 績 推移（ 連結売 上高）
初期売上 システム利用料売上 ストック売上比率
(百万円)
ストック比率 前期比＋11.2pt
キャッシュレス還元事業実施期間 通期でも高水準を維持
658 100%
630 631
600 559 556 567 547
549
528 526 80%
509
481
66%
69% 67%
63% 65%
62% 61% 61% 62%
59%
66% 56% 60%
400
387 351
390 40%
341 324 340
319 364 366
200 318 362 385
20%
163 208 189 204 219 270 240 280 191 201 164 162
0 0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2019/6期 2020/6期 2021/6期
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四 半 期 業 績 推移（ 連結売 上総利 益）
キャッシュレス還元事業期間を除くと
売上総利益 売上総利益率 最も高水準
(百万円) キャッシュレス還元事業実施期間
350 60%
51.8% 51.7% 50.6%
300 48.6%
46.7% 46.8%
43.7% 44.1% 44.7% 45.9% 45.1%
250
40%
34.2%
200
326 326
150 302
267 259 256
277
250 246
224 20%
100 210
181
50
0 0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2019/6期 2020/6期 2021/6期
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四 半 期 業 績 推移（ 連結販 売費及 び一般 管理費 ）
人件費 代理店手数料 業務委託費 その他 販管費率
(百万円)
水準は例年通り
500 （毎4Qは販管費高水準） 60%
51.9%
50.4%
49.0% 47.8%
50%
400 44.6%
43.1% 43.7% 44.2% 41.9%
43.4%
41.3%
38.0%
309 40%
300 274 276
249 250 260 49 251
240 246
225 232 36 30%
207 67 49 44
103 65 57 47
200 45 58
90 79
56 33 37 57 45 52
38 38 20%
50 63
45 50 43 68 67 54 48 45
53
100 36
37 30 30 154 10%
105 111 119
85 93 92 90 96
69 69 73
0 0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2019/6期 2020/6期 2021/6期
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四 半 期 業 績 推移（ 連結営 業利益 ）
営業利益 売上比率
(百万円)
100 15%
10.4% システム利用料好調で
販管費増を吸収し、ほぼ±0 10%
7.9%
50 4.9% 4.8%
3.1% 5%
66 1.8%
0.6% (ー) 0.0% 52 (ー)
27 27 (ー) 0%
20
3 10
0 ▲ 2 0 ▲ 0
▲ 5 -5%
-10%
▲ 50 ▲ 94
-15%
▲ 100 (ー) -20%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2019/6期 2020/6期 2021/6期
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１．2021年6月期 決算報告
２．セグメント別業績
３．2022年6月期の業績見通し
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事 業 別 業 績 ：ハウ スプ リ ペイド
初期売上は25%超の減収、システム利用料売上はコロナ影響を踏まえた期初予測の通り（前期並み）
リモート化等効果により販管費10%減も、減収影響でセグメント利益は15%強減少
(百万円)
① ②
前期比
2021年6月期 2020年6月期
(①÷②)
(実績) (実績)
売上高
2,079 2,323 89.5%
（初期売上）
728 993 73.4%
（システム利用料売上）
1,350 1,331 101.5%
セグメント利益
460 557 82.8%
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ハウ ス プ リ ペイ ド事業の状 況（ 店舗数 ・導入社 数）
導入社数800社、導入店舗数は9万店舗付近まで増加
<導入店舗数・導入社数（累計）の推移>
(店舗) (社)
100,000 900
812
店舗数 導入社数 790
90,000 800
703
80,000
630 700
70,000 570
600
60,000 500
500
50,000
88,684 400
40,000 80,160
69,562 300
30,000 56,800
53,298
48,239 200
20,000
10,000 100
0 0
2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期 2021/6期
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ハウ ス プ リ ペイ ド事業の状 況（ 取扱高 ）
コロナ影響による飲食店の取扱高停滞と量販店の増加傾向は変わらず、前期比約41%増
<年間取扱高(＝プリペイドチャージ額）の推移 ※海外含む>
(百万円)
800,000 760,618
700,000
600,000
539,334
500,000
400,000
325,054
300,000
218,816
200,000 150,340
100,000 72,322
0
2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期 2021/6期
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事 業 別 業 績 ：ブ ランドプ リペイ ド
一部案件のサービス終了に伴い、システム利用料売上の減収がありセグメント損失が若干増
(百万円)
① ②
前期比
2021年6月期 2020年6月期
(①÷②)
(実績) (実績)
売上高
143 153 93.5%
（初期売上）
17 15 115.4%
（システム利用料売上）
127 138 91.6%
セグメント損失
▲53 ▲45 ▲8百万円
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ブ ラン ド プ リ ペイ ド事 業の状況 （取扱 高）
既存案件の利用も現状維持～減少の傾向にあり、前期比約17％減
<年間取扱高(＝プリペイドチャージ額）の推移>
(百万円)
70,000 66,307
64,676
60,000 57,002
54,941
50,000 47,426
40,000
34,831
30,000
20,000
10,000
0
2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期 2021/6期
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事 業 別 業 績 ：海外
東南アジア・インドを中心にコロナ禍の影響を通年で受けるも、タイの既存案件の成長により増収
不採算エリアでのコストダウンも寄与し、セグメント損失も改善
(百万円)
① ②
前期比
2021年6月期 2020年6月期
(①÷②)
(実績) (実績)
売上高
54 47 116.2%
（初期売上）
9 10 93.7%
（システム利用料売上）
44 36 122.6%
セグメント損失
▲51 ▲65 +14百万円
(注)海外は当社セグメント定義上ハウスプリペイドに属するため、当業績は前出のハウスプリペイドの業績に含みます。
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海 外 の状 況 （ 取扱高 ）
インドでのコロナ影響が大きく、前期から約20%減少
<海外単独の年間取扱高（＝プリペイドチャージ額）の推移 >
(百万円)
5,000 4,700
4,000 3,775
3,192
3,000
2,000
1,000
125 161 153
0
2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期 2021/6期
(注)海外は当社セグメント定義上ハウスプリペイドに属するため、当実績は前出のハウスプリペイドの実績に含みます。
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１．2021年6月期 決算報告
２．セグメント別業績
３．2022年6月期の業績見通し
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2 0 22年6月 期 連 結 業 績 予 想
飲食業界での利用回復は未だ時間を要するため、小売業案件を中心とした成長となる見通し。複数案
件のサービス終了によるブランドプリペイドのセグメント損失拡大により、営業利益は減益を予測
(百万円)
2022年 2021年
前期比
6月期予想 6月期実績
売上高
2,598 2,223 116.9%
（初期売上）
980 746 131.4%
（システム利用料売上）
1,618 1,477 109.5%
営業利益
16 31 53.6%
経常利益または経常損失
９ ▲0 ＋９百万円
親会社株主に帰属する当期純利益
４ ▲56 ＋60百万円
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中 期 業 績 目 標の進捗
2020/9発表の中期経営計画に対して、業績は1年程度遅延している状況
2023/6期以降は今後の業績の進捗、市況を踏まえて必要があれば見直しを行う
中計と実績・最新予想の比較（連結売上高） 中計と実績・最新予想の比較（連結営業利益）
(百万円) (百万円)
5,000 売上高（当初） 売上高（最新） 500 営業利益（当初） 営業利益（最新）
4,400
418
4,000 400
ほぼ1期ズレ
既存ブランド事業のセグメント損失
3,200
拡大により、売上よりズレ幅増
3,000 2,622 300
2,598
2,223 227
2,000 200
103
1,000 100
31
16
0 0
2021/6期 2022/6期 2023/6期 2021/6期 2022/6期 2023/6期
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中 期 業 績 目 標の進捗 （ KPI)
実績 目標（状況に応じて見直しあり）
2020/6期 2021/6期 2023/6期 2025/6期
KPI
取扱高
(プリぺイド入金額) 5,393億円 7,606億円 1.5兆円 2.5兆円
導入店舗数 8万店舗 8.8万店舗 10万店舗 15万店舗
決済比率 13.0% 13.8% 30.0% 40.0%
売上目標
システム手数料売上 14.6億円 14.7億円 40億円～ 80億円～
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成 長 戦 略 （ 顧客接 点の D Xに よ るプ リ ペイド 会員の獲 得）
プリペイド及び周辺サービスのデジタル化を推進し、非プリペイド利用者(他決済手段の利用者)を取り込み
プリペイド＋アプリ会員を全体の40%～70%へ拡大する
ストアアプリ マーケティング
分析システム デジタルクーポン
デジタルマーケ支援 オートメーション
以後も順次、開発やアライアンスによりサービスを拡充予定
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海 外 事 業 の再 編
導入店舗数ベースでの成長が堅調であるタイ・インドを成長市場と位置付け、成長を加速するため
中国現地法人の閉鎖をはじめとするリソースの再配分を実行
<各国のサービス導入店舗数と活動状況 （括弧内は前期比増減） >
371 店舗(0%)
成長市場
657 店舗(+8%) 活動方針見直し中
LINE連携等のサービス拡充で
6,713 店舗(+23%) 導入好調、21/6期は単年黒字
コロナ影響大きいが 35 店舗 (▲34%)
顧客基盤は大きく成長性高
現法閉鎖手続き中
（閉鎖後の事業展開方針は現地
企業との提携等含め検討中）
530 店舗(0%) 現状維持
217 店舗 (0%)
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