2021年６月期第３四半期
決算補足説明資料
2021年5月13日
株 式 会 社 バ リュ ー デ ザ イン
証券コード：3960
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アジェンダ
１．2021年６月期第3四半期 決算報告
２．セグメント別業績
３．事業トピックス
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業 績 ハ イ ライ ト
再度の緊急事態宣言で事業環境が悪化する中、システム利用料は微減程度の水準を維持
連結売上高 : 1,648 百 万 円 前期比 ▲10.7% 進捗率 62.9％
連 結 営 業 利 益 : 31 百 万 円 前期差 ▲87百万円 進捗率 30.1%
■2021年6月期 第3四半期トピックス
①コロナ長期化の影響はシステム利用料は軽微、初期売上は計画遅れ・期ズレが発生
・緊急事態宣言の影響を受け飲食店のプリペイド利用の回復遅れが長期化、量販店は一部でキャッシュレス還
元事業終了の反動はありつつも大手企業が利用好調を維持し、システム利用料は 8%減程度に止まる
・初期売上は、コロナ影響により新規受注・サービス立上げ、及び既存顧客への追加商材販売が計画通りに進
捗しない（期ズレ）可能性が高まったため、通期業績予想を下方修正
②顧客接点のDX支援に向けたサービスをリリース、順次拡大予定
・ プ リ ペ イ ド サ ー ビ ス に 特 化 し た 顧 客 分 析 / コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン サ ー ビ ス 「 Va l u e I n s i g h t 」 を 2 0 2 1 年 2 月 に リ リ ー ス
今後2年間で100社程度へ導入し、プリペイド決済比率の増加を目指す
③海外事業は成長市場へのリソース集中のため、一部再編を開始
・導入店舗の増加が続く東南アジア・インド市場へリソースを振り向け成長を加速するため、中国の現地法人の閉
鎖をはじめとする事業再編に着手
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１．2021年６月期第3四半期 決算報告
２．セグメント別業績
３．事業トピックス
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連 結 損 益 （2021年6月期 第 3 四 半期 ）
(百万円)
① ②
③
2021年6月期 2020年6月期 前年同期比 進捗率
2021年6月期
第3四半期 第3四半期 (①÷②) (①÷③)
(予想)
(実績) (実績)
売上高
1,648 1,846 89.3% 2,622 62.9%
（初期売上）
① 557 728 76.5% 1,152 48.3%
（システム利用料売上）
② 1,092 1,118 97.7% 1,470 74.3%
営業利益
③ 31 118 26.7% 103 30.1%
経常利益
④ 19 105 18.2% 90 21.1%
親会社株主に帰属する
四半期純利益または四半期純損失 ⑤ ▲19 76 ▲96百万円 48 ー
【Point】
①コロナ禍による案件の進捗遅れにより、進捗率 50%程度
（前期はキャッシュレス還元事業のコンソーシアム手数料により高水準）
②飲食店のプリペイド利用回復の遅れとキャッシュレス還元事業終了の影響により 、前期から若干減
③①の影響により前期比、進捗率共に 30%程度の水準
④1Q発生の、第三者割当による新株予約権発行に関わる営業外費用の影響（ 2・3Qでの大きな増加はなし）
⑤投資有価証券評価損30百万円を3Q決算にて計上
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2 0 21年6月 期の業績 予想の下 方修 正に つ いて
①初期売上計画の進捗遅れの可能性、②第11回新株予約権の発行及び行使に関連する費用、③保有
投資有価証券評価損、④中国現地法人の閉鎖費用が主要因となり予想見直しを修正
(百万円)
影響 2021年6月期 2021年6月期 修正率
要素 (修正計画) (期初計画)
売上高 2,165 ~ 2,196 2,622 ▲17.4% ~ ▲16.2%
初期売上 ① 719 ~ 750 1,157 ▲37.8% ~ ▲35.2%
月額売上 1,446 ~ 1,446 1,465 ▲1.3% ~ ▲1.3%
営業利益 5 ~ 31 103 ▲95.2% ~ ▲70.4%
経常利益または経常損失 ② ▲23 ~ ２ 90 ー ~ ▲97.5%
親会社株主に帰属する
純利益または純損失
③④ ▲87 ~ ▲61 48 ー ~ ー
【補足】
・数値の範囲については、①の該当案件が期内に納品可能となった場合を最大値、不可能な場合を最小値として見込みを作成
・②③④については、数値範囲への影響はなし
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売 上 未 達 の状 況・要因 と 今後の影 響
初期売上・システム利用料売上の未達要因は以下の通り。コロナ禍での営業活動の制限、導入検討・サー
ビス稼働準備の長期化による進捗遅れ、期ズレの可能性が特に大きく影響
カテゴリ 要因 今後の見通し
以下それぞれ、計画に対する遅延（期ズレ可能性含む）
①新規顧客におけるサービス導入検討 期内納品可能な案件は商談継続中
初期売上 ②受注済顧客のサービス稼働準備 期ズレ見込み分は受注確度精査の上、
（カード・端末・アプリなどの初期売上商材分） 翌期業績予測へ織り込み
③既存顧客に対する入金機等の追加商材の販売の商談
①受注済顧客のサービス稼働の遅れ
量販・小売業等、利用好調な業態での
システム利用料 （サービス稼働によるシステム利用料分）
プリぺイド利用促進によるリカバリにより、
売上 ②緊急事態宣言の再発令に伴う、飲食業でのプリぺイド利
予測に近い水準にて着地見込み
用減少
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連 結 売 上 高 の変動要 因（前 期比）
(百万円)
前期はキャッシュレス
還元事業の関連収益あり
＋
初期売上計画の進捗遅れ
飲食店のコロナ禍回復遅れの長期化
+
キャッシュレス還元事業終了影響
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連 結 営 業 利 益の変動 要因（ 前期比 ）
(百万円)
コロナ影響による
営業・カスタマーサク 営業関連費用減少
1Qの初期売上の セスを中心に増員
粗利率良化効果
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四 半 期 業 績 推移（ 連結売 上高）
キャッシュレス・消費者還元事業の終了に伴う減収も、ストック売上比率（システム利用料 ÷総売上）は
前期比約７ポイント程度増加
キャッシュレス還元事業実施期間
(百万円)
658 100%
630 631
600 559 556 567
549
528 526 80%
509
481
65.5% 64.6%
62.2% 62.8% 61.3% 60.9% 58.9%
55.7% 68.8% 60%
400 66.2%
62.0%
＋6.8pt
387 351
390 40%
341 324 340
319 364 366
200 318 362
20%
163 208 189 204 219 270 240 280 191 201 164
0 0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019/6期 2020/6期 2021/6期
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四 半 期 業 績 推移（ 連結売 上総利 益）
キャッシュレス還元事業の終了により粗利率は低下も、ストック売上比率の増加に伴い
同事業開始前（20/1Q）以前より良化傾向
(百万円)
キャッシュレス還元事業実施期間
400 売上総利益 売上比率 60%
51.7% 51.7%
48.5%
46.0% 46.7% 46.8% 50%
43.7% 44.1% 44.6% 45.0%
300
40%
34.2%
200 30%
326 326
302
266 259 255 20%
224
249 246
100 210
180
10%
0 0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019/6期 2020/6期 2021/6期
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四 半 期 業 績 推移（ 連結販 売費及 び一般 管理費 ）
人件費（増員）等により販管費増、2Qに続きキャッシュレス還元事業の売上があった前期に比して、
販管費率も増加
(百万円)
500 人件費 代理店手数料 業務委託費 その他 計 販管費率 60%
51.9%
49.0% 47.8%
50%
400 43.7% 44.2% 44.6% 43.4%
43.1% 41.9%
41.3%
38.0%
309 40%
300 274
249 250 260 49 251
240 246
225 232 30%
207 67 49 44
103 65 57 47
200 45
90 79
56 33 37 57 45 52
38 38 20%
50
45 50 43 68 67 54 48 45
53
100 36
37 30 30 154 10%
93 92 90 96 105 111
69 69 73 85
0 0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019/6期 2020/6期 2021/6期
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四 半 期 業 績 推移（ 連結営 業利益 ）
売上減の影響により、3Q単体では若干（5百万円）の赤字
(百万円)
100 15%
営業利益 売上比率
10.4%
7.9% 10%
4.9% 4.8%
50
3.1% 5%
66 1.8%
0.6% (ー) 0.0% 52 (ー)
27 27 0%
20
0 3 10
▲ 2 0
▲ 5 -5%
-10%
▲ 50 ▲ 94
-15%
▲ 100 (ー) -20%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019/6期 2020/6期 2021/6期
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１．2021年6月期第3四半期 決算報告
２．セグメント別業績
３．事業トピックス
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事 業 別 業 績 ：ハウ スプ リ ペイド
初期売上は20%程度、システム利用料売上は若干の減収。セグメント費用は概ね前期と同水準であり
、セグメント利益は約15%減
(百万円)
① ②
2021年6月期 2020年6月期 前年同期比
第3四半期 第3四半期 (①÷②)
(実績) (実績)
売上高
1,530 1,729 88.5%
（初期売上）
539 718 75.1%
（システム利用料売上）
991 1,011 98.0%
セグメント利益
344 396 86.9%
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ハウ ス プ リ ペイ ド事業の状 況（ 店舗数 ・導入社 数）
導入社数800社、導入店舗数は8.5万店舗を超過
<導入店舗数・導入社数（累計）の推移>
(店舗) (社)
100,000 900
790
806
90,000 店舗数 導入社数
800
703
80,000 700
630
70,000 570
600
60,000 500
435 500
50,000
86,880 400
40,000 80,160
69,562 300
30,000 56,800
53,298
48,239 200
20,000
34,149
10,000 100
0 0
2015/06 2016/06 2017/06 2018/06 2019/06 2020/06 2021/06
2021/6期
第9期 第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 (2021/３時点)
第15期
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ハウ ス プ リ ペイ ド事業の状 況（ 取扱高 ）
コロナ影響による飲食店の取扱高減少と量販店の増加傾向は変わらず、前期比約49%増
<年間取扱高(＝プリペイドチャージ額）の推移 ※海外含む>
(百万円)
800,000
700,000
600,000
539,334
558,128
500,000
400,000
325,054
300,000
218,816
(20/3Q)
200,000 150,340 372,467
100,000 72,322
0
2021/6期
2016/06
2016/6期 2017/06
2017/6期 2018/06
2018/6期 2019/06
2019/6期 2020/06
2020/6期 2021/06
(2021/3時点)
第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 第15期
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事 業 別 業 績 ：ブ ランドプ リペイ ド
1・2Qに続き既存案件のカスタマイズ売上が発生の一方、システム利用料売上の減収がありセグメント損
失が若干増
(百万円)
① ②
2021年6月期 2020年6月期 前年同期比
第3四半期 第3四半期 (①÷②)
(実績) (実績)
売上高
118 116 101.1%
（初期売上）
17 10 171.9%
（システム利用料売上）
101 106 94.5%
セグメント損失
▲42 ▲39 ▲3百万円
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ブ ラン ド プ リ ペイ ド事 業の状況 （取扱 高）
既存案件の利用も現状維持～やや減の傾向にあり、前期比約17％減
<年間取扱高(＝プリペイドチャージ額）の推移>
(百万円)
70,000 66,307
64,676
60,000 57,002
54,941
50,000
(20/3Q)
40,000 34,831 43,572
30,000
36,359
20,000
10,000
0
2016/06 2017/06 2018/06 2019/06 2020/06 2021/06
2021/6期
2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期
第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 (2021/3時点)
第15期
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事 業 別 業 績 ：海外
東南アジア・インドを中心にコロナ禍からの回復途上であり、業績は前年並み～やや減も、
タイの既存案件の成長や、不採算エリアでのコストダウンが寄与しセグメント損失は改善
(百万円)
① ②
2021年6月期 2020年6月期 前年同期比
第3四半期 第3四半期 (①÷②)
(実績) (実績)
売上高
41 42 97.9%
（初期売上）
8 8 107.2%
（システム利用料売上）
32 34 95.7%
セグメント損失
▲32 ▲50 +17百万円
(注)海外は当社セグメント定義上ハウスプリペイドに属するため、当業績は前出のハウスプリペイドの業績に含みます。
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海 外 の状 況 （ 取扱高 ）
東南アジアでのコロナ影響が大きくなってきており、前期から約10%減少
<海外単独の年間取扱高（＝プリペイドチャージ額）の推移 >
(百万円)
5,000 4,700
4,500
4,000 3,775
3,500 (20/3Q)
3,192
4,173
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500 161 153
125
0
2016/06 2017/06 2018/06 2019/06 2020/06 2021/06
2021/6期
2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期
第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 (2021/3時点)
第15期
(注)海外は当社セグメント定義上ハウスプリペイドに属するため、当実績は前出のハウスプリペイドの実績に含みます。
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２．セグメント別業績
３．事業トピックス
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分 析 ・ デジ タルマ ーケテ ィングサービス 「 Va lu e In s igh t 」 リ リ ース
2021年2月にハウスプリペイドやアプリ・POSなどのデータを統合・分析「Value Insight」をリリース
既存顧客に対し販売・導入を開始し、今夏に第2弾となるアプリ・POSデータ連携バージョンをリリース予定
データ統合・集計・分析・BI
ハウス
プリペイド データ統合 集計・分析 BI
アプリ
（会員属性）
POS
（購買情報）
カード利用分析 RFM分析 店舗分析
エリア分析 リピート分析 キャンペーン効果分析
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海 外 事 業 の再 編
導入店舗数ベースでの成長が堅調であるタイ・インドを成長市場と位置付け、成長を加速するため
中国現地法人の閉鎖をはじめとするリソースの再配分を実行
<各国のサービス導入店舗の増加状況（2020.3→2021.3）>
371 店舗 →371 店舗
(0%)
53 店舗 →35 店舗
(▲34%)
5,873 店舗 →6,381 店舗 537 店舗 →656 店舗 2021年夏頃現法閉鎖予定
(＋8%) (＋22%) （閉鎖後の事業展開方針は現地
企業との提携等含め検討中）
500 店舗 →562 店舗
(＋12%)
成長市場
216 店舗 →216 店舗
(0%)
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