3960 Ｍ－バリューデザイン 2020-08-18 16:00:00
第三者割当により発行される第11回新株予約権の発行に関する補足説明資料 [pdf]
第 三 者 割 当 により 発 行され る第 11回 新株予 約権の発 行に 関す る
補足説明資料
2020年8月18日
株式会社バリューデザイン
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中 長 期 の 成 長 イ メ ー ジ ー 今 後 の成 長 目 標
5年後の事業目標「売上高100億円」の実現に向け、具体化した戦略実行のための資金調達
新規事業 売上目標
国内・海外で増加させた店舗ネットワーク(顧客基盤)を活用し、 (億円)
将来的に新たな決済・販促サービスを展開
100
海外事業
現在導入店舗数約7,000＝国内FY2010(売上4～5億円規模)頃に相当
過去の国内成長戦略の活用と更なるM& Aで、30億規模へ成長
国内事業
国策(キャッシュレス比率2倍)、ハウス決済比率UP施策
(15~20％→30～40％)等背景に、売上50億以上を目指す 50
30
20
2020/6期
FY2020 2021/6期 2 0 2 2 / 6 期 FY2023 0 2 3 / 6 期
2 2024/6期 2FY2025期
025/6
FY2025
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サマ リ
各セグメントの成長戦略と、それを支える共通基盤の強化で計11.3億円を投資予定
＃ テーマ 内容 必要資金
1 国内ハウスプリペイド事業 国内ハウスプリペイド事業の営業人材の獲得と育 3.0億円
成並びにハウスプリペイドシステム及び周辺サービ
スの拡張とキャパシティの増強のための投資
2 国内ブランドプリペイド事業 国内ブランドプリペイド事業における汎用プラット 2.0億円
フォームの開発及び業務運営体制の構築による
利益創出のための投資
3 その他新規事業・M& A M&Aや資本業務提携等による新規事業開発 6.3億円
又はサービス拡充、営業人材及びITシステム開
発力の獲得のための投資
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1 ． 国 内 ハウス プ リ ペイド事業
コアコンピタンスであるコンサルティング力強化と周辺サービスへの進出により、競争力と収益力強化
✓ 企業が独自ブランドの電子マネーを発行する「バリューカードASPサービス」を展開
事業
✓ 累計導入社数790社・店舗数80,160店舗、年間の入金額は5,000億円超
概要 ✓ 現状、各企業におけるハウスプリペイド決済比率は20%程度
事業の
概要と
現状 ✓ 各種政策や、コロナウィルス感染症対策としてのキャッシュレス決済導入意欲の向上
市場 ✓ ハウスプリペイド市場における既存プレイヤー同士の競争激化と新規参入
環境 ✓ キャッシュレス還元事業終了に伴う、決済コストの上昇
以下施策によりハウスプリペイドによる決済比率を40%以上に引き上げ、収益力を強化
今後の ✓ 営業/コンサルティング人材の増強・教育によるサービスレベルの向上、競合差別化
事業戦略 ✓ アプリ/CRM等、プリペイド会員増加を図る周辺サービスを提携パートナーと開発
✓ 関連領域事業者との提携による、サービス範囲拡大と追加収益源の確保
①新規採用・人材開発による新営業/コンサルティングサービス体制の構築
成長に向けた投資 ②追加開発投資によるハウスプリペイドサービスの拡張
③受注・利用増に伴うトランザクション増加を見越した、 システムキャパシティの増強
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2 ． ブ ラン ドプ リペイ ド事 業
ブランドプリペイドの新ビジネスモデルの構築により、次世代の収益源を育成
事業 ✓ 汎用的な決済手段である「ブランドプリペイド」を展開
概要 ✓ 既存サービスは決済額500億円程度、今後の成長に向けては刷新が必要
事業の
概要と
現状 ✓ ブランドプリペイド領域では、「給与の電子マネー支払い（ペイロールカード）の開始に
市場 向けた規制緩和等の検討が進行中
環境 ✓ 汎用決済の低コスト化は導入企業共通の課題であり、手数料の安価なブランドプリペ
イドに対してのニーズも顕在化が見込まれる
今後の ブランドプリペイドのシステム/サービスを刷新し、当社をイシュアとした新モデルにより、安
事業戦略 価に導入可能なブランドプリペイドサービスを構築
①アプリ・インフラを含むブランドプリペイドシステムの全面的刷新
成長に向けた投資
②ブランドプリペイドの発行管理業務（イシュア機能）の内製化に向けた体制構築
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3 ． 新 規 事業
M&A・資本業務提携を戦略の中心とし、新たな収益源となる事業を創出
事業 ✓ 持続的成長のために、ハウス/ブランドセグメント以外の収益基盤確保が必要
概要 ✓ 海外ではアジアを中心とした7か国で、ハウスプリペイドをベースにした事業を展開
事業の
概要と
現状 ✓ ハウスプリペイドの顧客企業からも会員基盤を活用した追加サービス等に関する相談
市場 などもあり、さらなる付加価値提供が求められている
環境 ✓ 海外はQRを含むキャッシュレス決済市場が各国とも成長し、市場機会も大きく膨らむ
✓ 金融・広告/マーケティング・データ分析など様々な関連企業との連携を強化し、共同
今後の での新規事業開発を推進する
事業戦略 ✓ 中国・東南アジア圏を中心とした、モバイル中心のサービスをパートナー企業との提携
により提供
①国内のパートナー企業との業務資本提携や共同でのジョイントベンチャー立ち上
げなど新規事業の検討、推進体制の構築
成長に向けた投資
②デジタルギフト・デジタルマーケティング系の海外企業等との資本提携による、現
地ニーズに即した商材のラインナップと、既存顧客基盤の有効活用
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今 回 のフ ァ イ ナンスの概 要
発行方法 マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社に対する第三者割当方式
行使可能期間 2020年９月３日～2022年９月２日
想定調達額 1,185百万円（差引手取概算額: 1,134百万円）
発行概要
新株予約権個数 3,833個
発行株式数 普通株式 383,300株
当初行使価額 3,069円
決議が行われた日の直前取引日の終値の 90％に相当する金額（１円
行使価額の修正 未満の端数を切り上げ）
行使価額 ※当社取締役会の決議による行使価額の修正
上限行使価額 なし
下限行使価額 2,035円
取得条項 当社の判断で残存する新株予約権の取得・償却が可能
行使期間満了の１ヶ月前時点で未行使の本新株予約権を保有してい
取得請求
るなどの場合、割当予定先は残存する新株予約権の取得請求が可能
その他
行使指示条項 一定の場合に当社の裁量により行使指示が可能
割当予定先は発行済株式総数の10％を超えて当社株式を保有するこ
行使制限条項
とはできない
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免責事項
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ていますが、その正確性あるいは完全性について、当社は何ら表明及び保証するものではありま
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