1
Ver2.0
2
3
4
2018 1 2018 12
5
7,000 35%
売上高(左軸) 営業利益(左軸) 営業利益率(右軸) 6,087
6,000 5,816 30%
5,497
5,000 25%
4,000 3,705 20%
17.9%
2,802 2,896
3,000 15%
2,505 11.7% 11.1%
2,316 10.6%
2,000 1,620 7.8% 6.9% 10%
944
1,000 2.6% 643 675 5%
1.3% 290 219 392
198
12 59
0 0%
-154
-391
-1,000 -5%
-6.2%
-6.7%
-2,000 -10%
2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 2018/12
6
2018年12月期 2017年12月期 2018年12月期 業績予想比
前期比増減
(通期) (通期) (業績予想) 増減
売上高 5,816 6,087 -4.4% 5,900 -1.4%
売上原価 4,499 3,804 18.3% ― ー
売上総利益 1,317 2,282 -42.3% ― ー
売上総利益率 22.7% 37.5% -14.8pt ― ー
販売管理費 1,709 1,606 6.4% ― ー
営業利益 ▲391 675 ー ▲400～▲200 ー
営業利益率 -6.7% 11.1% - 17.8pt
経常利益 ▲347 737 ー ▲350～▲150 ー
税金等調整前当期純利益 ▲341 737 ー ― ー
当期純利益 ▲253 507 ー ▲300～0 ー
7
8
2018 10 2018 12
9
2,500 100%
売上高(左軸)
営業利益(左軸)
2,000 営業利益率(右軸) 80%
1,736
1,592 1,630
1,565
1,500 1,416 1,427 1,430 1,437 1,382 60%
1,345 1,293
1,096 1,143
998
1,000 40%
807 802
23.7%
20.5%
500 12.4% 13.5% 13.5% 325 337 11.6% 20%
10.8%
7.6% 6.4% 6.0% 5.1% 5.9%
148 150
100 108 3.5%
35
123 107 86 98 88 83 0.8%
11
0 -6.1% 0%
-94
-500 -392 -20%
-28.4%
-1,000 -40%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期
10
2018年12月期4Q 2017年12月期4Q 前年同期比 2018年12月期3Q 直前四半期比
(2018年10-12月) (2017年10-12月) 増減 (2018年7-9月) 増減
売上高 1,565 1,736 -9.8% 1,382 13.2%
売上原価 1,325 1,223 8.4% 1,197 10.7%
売上総利益 240 513 -53.2% 185 29.4%
売上総利益率 15.3% 29.5% - 14.2pt 13.4% 1.9pt
販売管理費 335 424 -21.0% 577 -42.0%
営業利益 -94 88 － -392 －
営業利益率 -6.1% 5.1% - 11.2pt -28.4% 22.3pt
経常利益 -103 99 － -346 －
税金等調整前当期純利益 -84 99 － -359 －
当期純利益 -32 94 － -270 －
11
2,000
その他 広告宣伝費 外注費 人件費
1,800
1,600 340
381
1,400 276 505
243
337 71
1,200 281
350 268 306 282 104 61
1,000 218 86
208
211 147 68 603 649
195 230 178 270
800 108 433
115 516 431
475
201 95 320 378
600 207 167 352 268 304
27 290
51 273
400 191 258
166
521 546 592 586 557
426 451 491 468 477 497
200 349 402
281 306 307
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期
12
2018年12月 2017年12月 前年同期比 2018年9月 直前四半期比
流動資産 2,724 3,055 89.2% 3,051 89.3%
うち現金及び預金 973 1,691 57.5% 1,450 67.1%
固定資産 2,598 2,093 124.1% 2,575 100.9%
総資産 5,323 5,148 103.4% 5,626 94.6%
流動負債 1,250 1,021 122.4% 1,190 105.0%
固定負債 1,591 1,236 128.7% 1,790 88.9%
純資産 2,482 2,891 85.9% 2,646 93.8%
13
450
グループ会社 管理部門 デザイナー ディレクター エンジニア
400
132
350 125 100 114
114 115
96
300 97 101 93 90 16
17 19
13 15 16 15
86 58
250 12 57 56
12 12 13 48 48 51 51
3
11 40
10 12 11 40 38 40
200 31
10 33 32 34 102
29 95 91 97 96
93 92
150 78 87 86 85 90
71 73 75
64
100
122 123 122 128 135 131 124
50 104 102 110 102 114 112 115 113
96
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期
14
60 100%
中途採用人数 中途内定承諾率
90%
50
82.5% 46
43
78.0% 80%
40 73.8%
34
70%
30 29
30 67.8%
60%
20
50.6% 50%
10
40%
0 30%
2014年12月期 2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期
15
16
17
18
19
➢ ➢
20
600
548 545
530
500
444
413 403
394 396
400 376
350
330 334 334 325
292 301 303
300 273
241
222
200
100
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2014年12月期 2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期
21
22
23
24
1,000
902
900 865 866
800 788 788
726
705
700
620
600 579 585 566
551 559 565
530
500
448 462
400
300 255 264
195
200
100
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2014年12月期 2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期
25
26
27
(C)ゆでたまご/(C)COPRO/(C)DeNA
(C)創通・サンライズ
(C)講談社/(C)DeNA
上記以外に2本開発中
28
29
250
231
200
163 160
148
150
130
115 120
109 111
102
100 92 93 92
86
79
68 71
50 45
28 28
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2014年12月期 2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期
30
31
200,000
175,669 172,961
165,373 169,234
163,833
150,000
100,000
50,000
0
2017年4Q 2018年1Q 2018年2Q 2018年3Q 2018年4Q
32
300
250
250
234
206 208
200
150
123
100
80
50
0
2017年3Q 2017年4Q 2018年1Q 2018年2Q 2018年3Q 2018年4Q
33
34
35
36
450
過去４年間の
400
350
年平均成長率 50 ％ 346 342
352
300
300
253
250 228
200
150
117
100 93 87
77 82 80
41 48
50
14 11
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期
37
クライアント VR SPARC エンジン VRサービス
＋ 機能アセット
VTuber 基本機能
教育 VTuberライブ
音声チャット VR教育
映像 ＋
芸術 VR映像視聴
など 仮想空間 プレゼン機能 VR美術館
など
CGデータ キャラクター ミニゲームなど
38
39
40
esportsイベント事業
（受託）
esportsイベント事業
（自社リーグ）
マネジメント事業
メディア事業
41
自社リーグ
事業
ノウハウ
の共有
受託事業
マネジメント事業 メディア事業
ユーザーの共有・最大化とブランド（文化）の創生
42
43
8,000 40%
売上高(左軸) 営業利益(左軸) 営業利益率(右軸) 7,000
7,000 35%
6,087
6,000 5,816 30%
5,497
5,000 25%
4,000 17.9% 3,705 20%
2,802 2,896
3,000 2,505 10.6% 11.7% 15%
2,316 11.1%
2,000 1,620 6.9% 10%
7.8%
1,000 2.6% 643 675 5%
290 219 198 392
59 0
0 0%
-154 0.0%
-391
-1,000 -5%
-6.2% -6.7%
-2,000 -10%
2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 2018/12 2019/12
(計画)
44
8,000 その他サービス Lobi
ソーシャルゲーム クライアントワーク
7,000
6,000 2,000
780
446 1,248
5,000
450
433
4,000
3,087 2,400
3,000 2,310
2,000
1,000 2,150
1,773 1,823
0
2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期
(計画)
45
46
47