3863 日本紙 2019-10-10 07:00:00
オローラ社豪州・ニュージーランド事業の板紙パッケージ部門譲受けに関するお知らせ [pdf]
2019 年 10 月 10 日
各 位
会 社 名 日本製紙株式会社
代表者名 代表取締役社長 野沢 徹
（コード：3863、東証第 1 部）
問合せ先 海外事業部長 石田 瑞穂
（TEL．03－6665－1005）
オローラ社 豪州・ニュージーランド事業の板紙パッケージ部門譲受けに関するお知らせ
当社は、豪州証券取引所上場企業であるオローラ社(正式名称: Orora Limited、以下「オローラ社」)との
間で、同社の豪州・ニュージーランド（NZ）事業のうち、板紙パッケージ部門(以下「本事業」)を譲受ける事
(以下、
「本事業譲受け」)で合意し、2019 年 10 月 10 日開催の当社臨時取締役会で、本事業譲受けに関する契
約を締結する事を決議しましたので、お知らせいたします。
本事業譲受けに際しては、当社連結子会社であるオーストラリアン・ペーパー社(本社:豪州メルボルン市、
以下「AP 社」)を含めた最適なストラクチャーを検討してまいります。
なお、本事業譲受けは、関係当局への届出に対する待機期間満了を要件としており、2019 年度中の完了を
目指します。
１．本事業譲受けの理由
当社グループはパッケージ、家庭紙・ヘルスケア、ケミカル、エネルギー、木材の 5 つの事業を成長分野と
して位置付けております。特にパッケージ分野では、環境にやさしい素材として「紙」が見直される中で、原
紙の生産から加工にわたるバリューチェーンの拡大に努めるとともに、国内外での設備投資や M&A 等を通じて
事業拡大の機会を模索してまいりました。
オローラ社は、本事業において、独自の古紙回収システムから、最新鋭の段ボール原紙製造設備、高度に自
動化された段ボール工場、パッケージング関連資材・サービスの提供に至るまで一貫して展開するビジネスモ
デルにより、豪州・NZ において高い市場シェアを確立しております。同社は 2009 年に当社が買収した AP 社
が製造する段ボール原紙および製袋用クラフト紙の主要顧客であり、両社は長年にわたる取引を通じビジネス
パートナーとしての関係を構築してまいりました。本事業譲受けは、両社が築いてきた良好な関係を背景に合
意に至ったものです。
本事業譲受けにより、当社はオセアニア地域において、一貫体制の段ボール事業に進出することとなります。
AP 社とのシナジーを発揮することはもとより、当社グループのパッケージ事業のさらなる展開を推し進めて
まいります。
２．本事業譲受けの概要
（１）オローラ社 豪州・NZ 事業 板紙パッケージ部門の内容
段ボール古紙の回収、段ボール原紙（ライナー・中芯）の製造および販売、段ボール箱・一般紙器・重袋・
紙袋の製造および販売、包装資材・産業用資材の販売
1
（２）オローラ社 豪州・NZ 事業 板紙パッケージ部門の経営成績(2019 年 6 月期)
豪州・NZ 事業 板紙パッケージ部門
売 上 高 14 億 2,600 万豪ドル(約 1,031 億円※)
営 業 利 益 9,100 万豪ドル(約 66 億円※)
※ 1 豪ドル＝72.29 円で換算（10 月 8 日現在）
（３）オローラ社豪州・NZ 事業板紙パッケージ部門の資産、負債の項目及び金額※1（2019 年 6 月 30 日現在）
資 産 負 債
項 目 帳簿価額 項 目 帳簿価額
※2
総 資 産 16 億 7,600 万豪ドル(約 1,212 億円 ) 負 債 計 3 億 5,400 万豪ドル(約 256 億円※2)
※1 当該部門の資産、負債を厳密に把握する事は困難なため、一定の合理的な前提に基づき算定した値です。
※2 1 豪ドル＝72.29 円で換算（10 月 8 日現在）
（４）譲受け価額及び決済方法
17 億 2,000 万豪ドル(約 1,243 億円※)、現金での支払
※ 1 豪ドル＝72.29 円で換算（10 月 8 日現在）
（５）資金調達の方法
本事業譲受けに係る資金調達については、財務健全性の維持を基本方針といたします。
具体的には株式会社みずほ銀行からブリッジローンで調達した後、金融機関からの借入、社債発行およびハ
イブリッドファイナンス等による借り換えを検討しておりますが、新株発行を伴う資金調達（エクイティファ
イナンス）は予定しておりません。
（６）事業譲受けのスキーム
当社はオローラ社との本事業譲受けに関する契約締結後、AP 社または新規に設立する AP 社の子会社を通じ
て対象資産を買収することを検討しております。なお、本譲受けにおいて AP 社が必要とする資金については、
当社からの増資および貸付により賄う方針です。
３．相手先の概要
（１） 名 称 Orora Limited
（２） 所 在 地 109 Burwood Road, Hawthorn, Victoria 3122, Australia
（３） 代表者の役職・氏名 Brian Lowe (CEO) and Stuart Hutton (CFO)
（４） 事 業 内 容 紙パッケージ、ガラス、アルミニウムのパッケージと缶の製造・販売
（５） 資 本 金 4 億 8,800 万豪ドル(約 353 億円※)
（６） 上 場 年 月 日 2013 年 12 月 18 日（オーストラリア証券取引所）
（７） 純 資 産 16 億 4,500 万豪ドル(約 1,189 億円※)
（８） 総 資 産 39 億 1,800 万豪ドル(約 2,832 億円※)
HSBC Custody Nominees (Australia) Ltd. 33.28%
（９） 大株主及び持株比率 JP Morgan Nominees Australia Pty Ltd. 13.06%
Citicorp Nominees Pty Ltd. 10.70%
資 本 関 係 該当なし
人 的 関 係 該当なし
上 場 会 社 と 当社連結子会社(AP 社)を通じた段ボール原紙、および製
（10） 取 引 関 係
当 該 会 社 の 関 係 袋用クラフト紙の販売
関連当事者へ
該当なし
の該当状況
※ 1 豪ドル＝72.29 円で換算（10 月 8 日現在）
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４．日 程
（１） 臨時取締役会決議日 2019 年 10 月 10 日
（２） 契 約 締 結 日 2019 年 10 月 10 日（予定）
（３） 事 業 譲 受 期 日 2020 年 1 月 31 日（予定）
５．今後の見通し
本事業の譲受け期日は 2020 年 1 月 31 日を目途としております。
2020 年 3 月 31 日までに事業譲受けが完了した場合の本件による 2020 年 3 月期の業績への影響については
確定次第あらためてお知らせします。また、事業譲受けの完了が 2020 年 4 月以降となった場合は、2020 年 3
月期の個別業績及び連結業績への影響はありません。
以 上
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