3849 Ａ－ＮＴＬ 2019-08-30 15:30:00
第三者割当による新株式発行に関するお知らせ [pdf]
2019 年８月 30 日
各 位
会 社 名 日本テクノ･ラボ株式会社
代 表 者 代表取締役社長 松村 泳成
(コード番号：3849 札幌証券取引所アンビシャス)
問い合わせ先 管理部長 鈴木 孝男
第三者割当による新株式発行に関するお知らせ
当社は、2019 年８月 30 日開催の取締役会において、株式会社シンク・ラボラトリーに対する第三者
割当により発行される新株式（以下、 「本新株式」といいます。）の発行について、以下のとおり決議い
たしましたので、お知らせいたします。
１．募集の概要
（１） 払 込 期 日 2019 年９月 17 日
（２） 発 行 新 株 式 数 普通株式 35,000 株
（３） 発 行 価 額 １株につき 2,000 円
（４） 調 達 資 金 の 額 70,000,000 円（差引手取概算額：69,400,000 円）
募集又は割当方法
（５） 第三者割当方式（株式会社シンク・ラボラトリー）
（割当予定先）
（注）本新株式の発行要項を末尾に記載しております。
２．募集の目的及び理由
（１）本新株式発行の目的及び理由
当社は、プリンタコントローラ事業、ビデオカメラネットワークサーベランスシステム事業、情報セ
キュリティ事業、大容量テープ/オプティカルディスク記憶装置事業を中心としたビジネスを展開してお
ります。いずれも当社独自開発商品であり、さらに進化をさせるべくそれぞれの製品の高機能化、高性
能化を実現すべく開発にまい進しております。特にプリンタコントローラ事業のインクジェットライン
ヘッドコントローラの市場での評価は非常に高く、他の追随を許さないものと自負しており、さらにこ
の優位性を確固たるものにすべく新たな機能追加開発を他に優先して大至急実現すべく計画しておりま
す。これらを実現するためにリソースの集中投入を行い、早期に新機軸を実現させる所存であります。
今回は 2007 年の上場時の新株発行 500 株（現 100,000 株）5,000 万円以来の増資であります。新たな開
発資金の調達は喫緊ではないものの、中期においての開発プロジェクトの遂行を当社の主要販売先であ
る株式会社シンク・ラボラトリ―より要請されており、現時点での資金調達を行うことは会社に近い将
来必要となる資金に関して余裕をもたらすことになると判断し、また株価も堅調に推移していることか
ら増資を決断するに至りました。資金使途としては、ハードウェア開発のための材料費、ハードウェア
開発及びソフトウェア開発両面にわたる研究開発費であり、支出の効果としては、性能面、機能面及び
品質面のいずれにおいても他社製品が追随不可能な製品の完成を目指します。
当社では、調達される資金を製品開発に充当して、今後の成長基盤の確立と中長期的な企業価値の向
上を図ることを企図しており、今回の資金調達は既存株主の皆様の利益に資するものと考えております。
以上のような状況を鑑み、この取組みを実行する資金を本新株式発行により資金調達を行うことに決
定いたしました。
（２）本新株式の第三者割当を選択した理由
今回の資金調達は、新株式発行により、一時的に既存株主の希薄化を招くデメリットがありますが、
当社が必要な資金を確実かつ早期に調達できるメリットがあり、また、資本の充実を図り財務体質の安
定を実現できるものであることから、本資金調達方法が現時点において最適であると判断いたしました。
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（３）他の資金調達方法との比較
当社は、本新株式発行を実施するにあたり、各種資金調達方法について比較検討を進めてまいりまし
た。その結果、第三者割当による本新株式の発行による資金調達を行うことが最適であるとの結論に至
りました。以下は、具体的な検討内容であります。
① 銀行借入や普通社債による調達については、金利や手数料の費用負担が増加するため、当社の財
務体質の安定に加え資本の充実を図る観点からは、今回の資金調達の手法としては適切ではない
と判断しました。
② 公募増資及び株主割り当てによる新株式発行は、本第三者割当と同様に財務基盤の強化に資する
とともに、資金調達が一度に可能となるものの、調達に要する時間及びコストも第三者割当によ
る新株式発行より割高であること、また、公募増資では一般投資家の参加率、株主割り当てでは
既存株主の参加率が不透明であり、当社が必要な資金を調達できるか不透明であることから、今
回の資金調達方法としては適切ではないと判断しました。
③ 新株予約権の発行に関しては、発行時点におけるまとまった資金が調達できず、また、当社の株
価水準によっては行使が行われず、必要な資金が調達できない可能性があるため、適切ではない
と判断しました。
３．調達する資金の額、使途及び支出予定時期
（１）調達する資金の額
調達する資金の総額 70,000,000 円
発行諸費用の概算額 600,000 円
差引手取概算額 69,400,000 円
（注）１．発行諸費用の概算額には、消費税等は含まれておりません。
２．発行諸費用の概算額の内訳は、弁護士費用 100,000 円、登記費用関連費用 200,000 円、そ
の他諸費用（株式事務手数料・外部調査費用）300,000 円となります。
（２）調達する資金の具体的な使途
具体的な使途 金 額（百万円） 支出予定時期
2019 年 10 月
① インクジェットコントローラハードウェア開発 50
～2021 年３月
2019 年 11 月
② インクジェットコントローラ用新ソフトウェア開発 20
～2021 年８月
① インクジェットコントローラハードウェア開発のための投資：50 百万円
上記インクジェットコントローラハードウェア開発のための投資につきましては、ハードウェア開
発のための材料費及び研究開発費に充当する予定であります。
② インクジェットコントローラ用新ソフトウェア開発のための投資：20 百万円
上記インクジェットコントローラ用新ソフトウェア開発のための投資につきましては、ソフトウェ
ア開発のための研究開発費に充当する予定であります。
当社は、上記項目への資金の活用により事業基盤の安定化を図ると同時に、中長期の事業構築の動き
を確実に行うことで永続企業としての礎を築き、株主をはじめとするステークホルダー各位のご期待に
応えられるものと考えております。
※調達資金を実際に支出するまでは、銀行口座にて管理いたします。
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４．資金使途の合理性に関する考え方
当社は、この度調達した資金により、製品開発を通じて中長期的な企業価値の向上を図ることを目的
としており、かかる資金使途は合理的であると判断しております。従いまして、今回の資金調達は、中
長期的な企業価値の向上により既存株主の皆様の利益にも資するものと考えております。
５．発行条件等の合理性
（１）払込金額の算定根拠及びその具体的内容
本新株式の発行価額につきましては、札幌証券取引所における普通取引の、新株式発行に係る取締役
会決議日前日（2019 年８月 29 日）の終値を基準とし、１株 2,000 円(乖離率 0.5％)といたしました。
なお、本新株式の発行価額については、当該直前営業日までの１か月間の終値平均 1,971 円に対する
乖離率は 1.47％、当該直前営業日までの３か月間の終値平均 1,663 円に対する乖離率は 20.23％、当該
直前営業日までの６か月間の終値平 1,408 円に対する乖離率は 42.02％となっております。
かかる発行価額については、日本証券業協会の「第三者割当増資の取扱いに関する指針」に準拠した
ものであり、有利発行に該当しないものと判断しております。
また、以上のことから、当社監査役全員より、発行条件が特に有利な金額には該当しないとの取締役
会の判断を相当とする旨の意見を得ております。
（２）発行数量及び株式の希薄化の規模が合理的であると判断した根拠
第三者割当により発行される本新株式は 35,000 株であり、2019 年８月 30 日現在の当社発行済株式総
数 1,696,000 株に対し 2.06％（2019 年８月 30 日現在の当社議決権個数 15,954 個に対しては 2.19％）
です。また、本新株式による希薄化の割合は 2.02％であり、これにより既存株主様におきましては、株
式持分及び議決権比率が低下いたします。また、１株当たり当期純利益が低下するおそれがあります。
しかしながら、前述のとおり、当該資金調達が当社の財務基盤の強化に寄与し、一層の企業価値の向
上を目指していくと見込んでいることから、本新株式発行は、企業価値、株主価値の向上に寄与するも
のと見込まれ、既存株主の利益にも資するものと判断しており、今回の発行数量及び株式の希薄化規模
は合理的であると当社は考えております。
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６．割当先の選定理由等
（１）割当予定先の概要
（１） 名 称 株式会社シンク・ラボラトリー
（２） 所 在 地 千葉県柏市高田 1201-11
（３） 代表者の役職・氏名 代表取締役 重田 龍男
（４） 事 業 内 容 グラビア製版機器を中心とした印刷・製本・紙工機械の製造
（５） 資 本 金 47,250,000 円
（６） 設 立 年 月 日 昭和 41 年 11 月 1 日
（７） 発 行 済 株 式 数 31,750 株
（８） 決 算 期 10 月
（９） 従 業 員 数 145 名
（10） 凸版印刷株式会社、大日本印刷株式会社、株式会社村田製作所、朋和
主 要 取 引 先
産業株式会社
（11） 主 要 取 引 銀 行 三菱 UFJ（柏）
、三井住友（柏）
、千葉（柏西口）
、みずほ（柏）
（12） 大株主及び持株比率 重田 核(40.0%),重田 龍男(39.0%),役員持株会(5%)
（13） 当 事 会 社 間 の 関 係
当社と当該会社との間には、記載すべき資本関係はありません。ま
資 本 関 係 た、当社の関係者及び関係会社と当該会社の関係者及び関係会社との
間には、特筆すべき資本関係はありません。
当社と当該会社との間には、記載すべき人的関係はありません。ま
人 的 関 係 た、当社の関係者及び関係会社と当該会社の関係者及び関係会社との
間には、特筆すべき人的関係はありません。
当社と当該会社との間には、通常の取引関係があり、当該会社は当社
取 引 関 係 の主要販売先です。当社の関係者及び関係会社と当該会社の関係者及
び関係会社との間には、特筆すべき取引関係はありません。
関 連 当 事 者 へ の 当該会社は、当社の関連当事者には該当しません。また、当該会社の
該 当 状 況 関係者及び関係会社は、当社の関連当事者には該当しません。
（14） 最近３年間の経営成績及び財政状態
決算期 2016 年 10 月期 2017 年 10 月期 2018 年 10 月期
純 資 産 5,734 6,549 6,678
総 資 産 8,560 8,165 8,310
１株当たり純資産(円) 180,610 206,288 210,357
売 上 高 6,382 6,866 6,325
営 業 利 益 1,062 1,353 449
経 常 利 益 862 1,136 196
親会社株主に帰属する
706 820 133
当 期 純 利 益
１株当たり当 期純利益( 円 ) 22,259.34 25,828.76 4,218.99
１ 株 当 た り 配当金(円) 150 150 150
（単位：百万円。特記しているものを除く。
）
※ 割当予定先、当該割当予定先の役員又は主要株主（主な出資者）が反社会的勢力等とは一切関係
がないことを独自に専門の調査機関（株式会社帝国データバンク）に調査を依頼し、確認してお
り、その旨の確認書を札幌証券取引所に提出しています。
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（２）割当予定先を選定した理由
株式会社シンク・ラボラトリ―を今回の割当予定先として選定いたしました理由は、以下のとおりで
あります。
当社はこれまでも、事業の進捗を図るため必要となる資金の調達方法について、どのような方法が当
社にとって最良の資金調達方法であるかを検討してまいりました。また、割当予定先の選定にあたって
は、第一に長期保有を目的として、当社の事業内容や中長期事業計画について当社の経営方針を尊重し
ていただけること、第二に当社と現在および将来も良好な協力関係にあると考えられること、第三に必
要な資金が確保できることを前提として、複数の割当予定先となり得る事業会社との協議・交渉を進め
てまいりました。
このような検討を経て、当社は、2019 年８月 30 日開催の取締役会決議において株式会社シンク・ラ
ボラトリ―を割当予定先とする第三者割当の方法による新株式の発行を行うことといたしました。株式
会社シンク・ラボラトリ―は、1966 年 11 月に設立された、千葉県柏市に拠点を置く産業用印刷機械を
製造する会社であり、当社との間に取引関係があること、当社との間が円満な関係であること、および
両社が今後も良い関係を続けたいと考えていることなどにより、当社にとって現時点で最も適した割当
対象先であると判断いたしました。
以上から、当社は株式会社シンク・ラボラトリ―を本新株式の割当予定先として選定し、安定株主と
して良好な取引関係を続けていくことが当社の企業価値及び株式価値の向上並びに既存株主の皆様の利
益に資するものと判断いたしました。
（３）割当予定先の保有方針
当社は、割当予定先である株式会社シンク・ラボラトリ―との間に保有方針に関して特段の取り決め
はありませんが、株式会社シンク・ラボラトリ―からは長期保有である旨の意向を表明していただいて
おります。
なお、当社は、株式会社シンク・ラボラトリ―より本新株式の払込期日（2019 年９月 17 日）より２
年間において、本新株式の全部又は一部を譲渡した場合には、直ちに譲渡を受けた者の氏名及び住所、
譲渡株式数、譲渡日、譲渡価格、譲渡の理由、譲渡の方法等を当社に書面にて報告すること、当社が当
該報告内容を札幌証券取引所に報告すること、及び当該報告内容が公衆の縦覧に供されることにつき確
約書を締結する予定です。
（４）割当予定先の払込みに要する財産の存在について確認した内容
当社は割当予定先より引受けに係る払込を行うことが十分に可能である資金を保有している事を表明
及び保証した書面を受領しております。また、最近の財産状態の説明を聴取しており、払込みに要する
財産の存在について確認しております。
以上より、当社は割当予定先が本新株式の発行価額総額の払込に要する金額を有しているものと判断
いたしました。
（５）その他重要な契約等
今回当社が発行する本新株式に関し、割当予定先との間において締結した重要な契約はありません。
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７．募集後の大株主及び持株比率
募集前（2019 年６月 30 日現在） 募 集 後
松村 泳成 48.66％ 松村 泳成 47.67％
矢崎総業株式会社 5.31％ 矢崎総業株式会社 5.20％
杉本 貴史 4.51％ 杉本 貴史 4.42％
辻澤 勝 3.15％ 辻澤 勝 3.09％
今川 雅之 1.93％ 株式会社シンク・ラボラトリー 2.02％
宇田 紀章 1.47％ 今川 雅之 1.89％
加藤 博之 1.43％ 宇田 紀章 1.44％
今給黎 孝 1.33％ 加藤 博之 1.40％
日本証券金融株式会社 1.24％ 今給黎 孝 1.30％
澁川 弥 1.23％ 日本証券金融株式会社 1.21％
鎗本 雅照 1.18％ 澁川 弥 1.21％
（注）１．上記の割合は、小数点以下第３位を四捨五入して算出しております。
２．募集前の大株主及び持株比率は、2019 年６月 30 日時点の株主名簿を基準としております。
８．今後の見通し
現在のところ、2019 年７月 31 日に発表いたしました 2020 年３月期の通期業績予想に変更はありませ
ん。
また、調達資金の使途に従い業務を遂行することにより業績への影響が生じた場合は、直ちに開示い
たします。
９. 企業行動規範上の手続きに関する事項
本第三者割当は、①希薄化率が 25％未満であること、②支配株主の異動を伴うものでないことから、
経営者から一定程度独立した者による、当該発行に係る第三者割当の必要性及び相当性に関する意見の
入手並びに株主の意思確認手続きは要しません。
10．最近３年間の業績及びエクイティ・ファイナンスの状況
（１）最近３年間の業績（単体）
（単位：千円。特記しているものを除く。
）
2017 年３月期 2018 年３月期 2019 年３月期
売 上 高 584,784 557,988 757,240
営 業 利 益 27,649 2,578 100,882
経 常 利 益 38,569 10,009 54,403
当 期 純 利 益 31,039 6,126 38,886
１株当たり当期純利益（円） 38.91 7.68 24.37
１株当たり配当金（円） 20.0 0.0 0.0
１株当たり純資産（円） 1,155.15 1,153.16 601.50
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（２）現時点における発行済株式数及び潜在株式数の状況（2019 年６月 30 日現在）
株 式 数 発行済株式数に対する比率
発 行 済 株 式 数 1,696,000 株 100％
現時点の転換価額（行使価額）
40,000 株 2.4％
に お け る 潜 在 株 式 数
下限値の転換価額（行使価額）
－株 －
に お け る 潜 在 株 式 数
上限値の転換価額（行使価額）
－株 －
に お け る 潜 在 株 式 数
（３）最近の株価の状況
① 最近３年間の状況
2017 年３月期 2018 年３月期 2019 年３月期
始 値 280 円 385 円 354 円
高 値 540 円 420 円 1,460 円
安 値 280 円 335 円 311 円
終 値 400 円 345.5 円 1,240 円
（注）最近３年間の株価につきましては、2019 年４月１日付で当社普通株式１株につき２株の割合を
もって株式分割が行われたことを踏まえ、各事業年度の期首に同株式分割が行われたものと仮定
し当該数値を算出しております。
② 最近６か月間の状況
３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月
始 値 1,022.5 円 1,245 円 1,036 円 954 円 1,448 円 1,997 円
高 値 1,372.5 円 1,280 円 1,329 円 1,550 円 2,386 円 2,100 円
安 値 990 円 990 円 940 円 900 円 1,402 円 1,849 円
終 値 1,240 円 1,037 円 969 円 1,420 円 1,997 円 1,990 円
（注）３月の株価につきましては、2019 年４月１日付で当社普通株式１株につき２株の割合をもって株
式分割が行われたことを踏まえ、各事業年度の期首に同株式分割が行われたものと仮定し当該数
値を算出しております。
（注）８月の株価につきましては、2019 年８月 29 日現在で表示しております。
③ 発行決議日前営業日における株価
2019 年８月 29 日
始 値 1,900 円
高 値 1,990 円
安 値 1,900 円
終 値 1,990 円
（４）最近３年間のエクイティ・ファイナンスの状況
該当事項はありません。
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発 行 要 項
１. 募集株式の種類及び数
普通株式 35,000 株
２. 募集株式１株あたりの払込金額 金 2,000 円
３. 払込金額の総額
70,000,000 円
４. 払込期日 2019 年９月 17 日
５. 増加する資本金及び資本準備金の額
増加する資本金の額 ：35,000,000 円
増加する資本準備金の額：35,000,000 円
６. 募集の方法
第三者割当ての方法により、株式会社シンク・ラボラトリ―に割り当てる。
７. 払込取扱場所
株式会社三菱 UFJ 銀行 堀留支店
８. その他
上記のほか、新株式の発行に関して必要な事項の決定については、当社代表取締役社長に一任する。
以 上
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