ファイナンス説明資料
「第三者割当による新株式発⾏並びに第1回新株予約権（⾏使価額修正条項付）、
第2回新株予約権（⾏使価額修正選択権付）、第3回新株予約権の発⾏に関するお知らせ」
2021年3月3日
本ファイナンスの目的と背景
当社は、⾃動発注システム（※）を基軸にクラウド型サービスを拡充することを成⻑戦略と掲げ、
① ⾼粗利の「飲⾷店経営管理システム」 「⾃動発注システム」 へ経営資源を集中し、
② 更なるソフトウェア販売にシフト、代理店販売の拡充を図り、収益⼒の向上を図る。
※⾃動発注システム︓
飲⾷店における⾷材・備品発注は手作業が前提。メニューレシピを事前に登録することにより、日次集計されるPOSデータから当日在庫等を考慮して、完全かつ
⾃動的に⾷材・備品の正確な補充発注を実現できるシステム。（2017年1⽉ 特許取得済、約30年間の外⾷業界向け業務ノウハウにより実現）
新株式による調達資⾦の具体的な使途及び支出予定時期
No. 資⾦使途 ⾦額 支出予定時期
1 「飲⾷店経営管理システム」「⾃動発注システム」のサービス拡充に向けたシステム開発費⽤ 50百万円 2021年４⽉〜2022年９⽉
2 「⾃動発注システム」クラウドサーバー構築資⾦ 50百万円 2021年４⽉〜2022年４⽉
合計 100百万円
新株予約権発⾏による調達資⾦の具体的な使途及び支出予定時期
No. 資⾦使途 ⾦額 支出予定時期
1 「飲⾷店経営管理システム」「⾃動発注システム」のサービス拡充に向けたシステム開発費⽤ 250百万円 2021年４⽉〜2022年９⽉
2 「⾃動発注システム」クラウドサーバー構築資⾦ 50百万円 2021年４⽉〜2022年９⽉
3 事業運転資⾦ 257百万円 2022年４⽉〜2023年３⽉
「飲⾷店経営管理システム」「⾃動発注システム」を中⼼とするセルフレジ、配膳ＡＩロボットの
4 100百万円 2021年４⽉〜2023年３⽉
拡販におけるマーケティング費⽤
合計 657百万円
※上記の調達資⾦は、本ファイナンスにおける発⾏諸費⽤を除いた⾦額を記載しております。詳細は 2021年3⽉3日付プレスリリース「第三者割当による新株式発⾏並びに第1回新株予約権（⾏使価額修正条項付）、第2回
新株予約権（⾏使価額修正選択権付）、第3回新株予約権の発⾏に関するお知らせ」をご参照ください。
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本ファイナンスの概要
新株式 第1回新株予約権 第2回新株予約権 第3回新株予約権
発⾏決議日 2021年3⽉3日
割当日・払込期日 2021年3⽉19日
募集方法 第三者割当による新株発⾏ 第三者割当による新株予約権発⾏
発⾏方法
割当先 辛澤 マッコーリー・バンク・リミテッド 辛澤
調達予定総額※1 8.12億円
各調達予定額※1 1.00億円 2.06億円 4.06億円 1.00億円
発⾏概要 割当株式数 107,300株 200,000株 315,000株 97,100株
希薄化率計※2 29.22%
各希薄化率※2 4.36% 8.12% 12.79% 3.94%
932円
発⾏価額 （決議日前日終値ディスカウント）
-9.51％
⾏使価額修正条項型 ⾏使価額固定型
ストラクチャー ⾏使価額固定型
（MSワラント） （価額修正選択権付）
⾏使期間 3年間
2年間 2年間
当初⾏使価額 1,030円 当初⾏使価額 1,288円 ⾏使価額 1,030円
⾏使価額
（決議日前日終値） （決議日前日終値 ×125％） （決議日前日終値）
当社取締役会決議にて
新株式発⾏条件 ⾏使価額修正条項 ⾏使前取引日終値×90%に修正 MSワラントへ移⾏可能。
以降、⾏使前取引日終値×90%に修正
721円 721円
下限⾏使価額
（決議日前日終値×70％） （決議日前日終値×70％）
第1回及び第2回新株予約権
の全⾏使完了、⼜は残存する
⾏使可能条項
第1回及び第2回新株予約権
の取得後に限り、⾏使可能
付帯条項 株式購⼊保証／不⾏使期間／取得条項 ⾏使指⽰／取得条項
※1 新株予約権の払込⾦額を含み、また、新株予約権が当初⾏使価額で全て⾏使された場合の調達⾦額となります。
※2 完全議決権株式数 2,462,400株を基準に算出しております。
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本ファイナンスの仕組み
発⾏・払込日に、新株発⾏（1億円）と新株予約権発⾏（500万円）の 総額 1億500万円 を調達。
第1回、第2回、第3回の順に、新株予約権⾏使が進むことを企図したファイナンススキーム。
第2回は、株価が固定⾏使価額を⼤幅に上回った状態が続く場合、MSワラントへ移⾏することにより、当初調達予
定を上回る資⾦調達が可能。
株価
第1回・第２回新株予約権
⾏使期間（2年間）2021年3⽉22日〜2023年3⽉22日
第3回新株予約権
⾏使期間（3年間）2021年3⽉22日〜2024年3⽉22日
※下記の株価推移はイメージであり、当社株価の推移を予想⼜は保証するものではありません。
※新株予約権⾏使は、割当予定先が市場動向等を踏まえて実⾏するため、下記通りに⾏われるものを確約するものではありません。
第2回新株予約権
固定⾏使価額（1,288円）
発⾏
発⾏ 払込日 第1回新株予約権
決議日 ディスカウント
（10％） 当初⾏使価額 （1,030円）
第3回新株予約権
新株予約権⾏使の都度、資⾦調達が実現される。 固定⾏使価額 （1,030円）
発⾏時の払込総額
1億500万円
①新株発⾏ 第1回・第2回新株予約権
②新株予約権発⾏ 下限⾏使価額（721円）
※ 当社取締役会決議により、
下限⾏使価額は515円に修正可能
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本資料に関する注意事項
本資料は、投資勧誘を目的として作成したものではありません。本資料は投資家の参考に資するた
め、当社の現状をご理解いただきくために、当社が作成したものです。
本資料は、当社の事業及び業界動向についての⾒込みや予想について⾔及しています。これらの記
述は、現在⼊手可能な情報に基づき作成したものであり、実際の結果は様々な要因によって、これ
らと異なる可能性があります。
当社は、本資料の内容について、いかなる表明、保証を⾏うものではありません。また、投資に関する
決定はご⾃⾝の判断で⾏っていただくよう、お願いいたします。
本ファイナンスに関する詳細につきましては、2021年3⽉3日付プレスリリース「第三者割当による新
株式発⾏並びに第1回新株予約権（⾏使価額修正条項付）、第2回新株予約権（⾏使価額
修正選択権付）、第3回新株予約権の発⾏に関するお知らせ」をご参照ください。
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