3775 ガイアックス 2020-02-19 16:00:00
出資先であるアディッシュ株式会社の東京証券取引所マザーズへの上場承認に関するお知らせ [pdf]
2020 年２月 19 日
各 位
東京都千代田区平河町二丁目５番３号
株 式 会 社 ガ イ ア ッ ク ス
代 表 執 行 役 社 長 上 田 祐 司
（コード番号：3775 名証セントレックス）
（連絡先）執行役管理本部長 野澤 直人
TEL 03－ 6869－ 0005（ 直 通 ）
出資先であるアディッシュ株式会社の東京証券取引所マザーズへの上場承認に関するお知らせ
当社の出資先であるアディッシュ株式会社（本社：東京都品川区、代表取締役社長：江戸浩樹、以下ア
ディッシュ）について、2020 年２月 19 日に東京証券取引所マザーズへの株式上場が承認されましたので
下記のとおりお知らせいたします。本承認を受け、アディッシュは 2020 年３月 26 日の上場を予定して
おります。
記
１．アディッシュの上場について
(1) アディッシュと当社の関係
アディッシュは、2014 年 10 月に当社の企業向け及び学校向けインターネットモニタリング事業及び
ソーシャルアプリサポート事業を承継させることを目的に、当社の完全子会社として新設分割により
設立されました。その後、2018 年１月に当社保有のアディッシュ株式を一部譲渡するとともに、アデ
ィッシュにおいて第三者割当増資が実施され、当社は、当該第三者割当増資の引受人及びアディッシュ
代表取締役の江戸浩樹氏との間で、当社が純投資目的でアディッシュ株式を保有する旨を約す株主間
契約を締結いたしました。当社はアディッシュについて、企業会計基準適用指針第 22 号第 16 項の要
件を満たしており、アディッシュに対し財務及び営業又は事業の方針の決定に対して重要な影響を与
えることができなくなったことから、アディッシュは 2018 年 12 月期第１四半期連結会計期間より当
社の連結の範囲から除外されております。なお、当該株主間契約は上場時に終了いたします。また当社
は、上場日以降もアディッシュの財務及び営業又は事業の方針の決定に対して、直接又は間接的に重要
な影響をあたえることができないことが明らかであると認識しており、今後もアディッシュを連結の
範囲に含める計画はありません。
(2) インキュベーション事業とカーブアウト制度について
当社は現在、経営方針としてインキュベーション事業に注力しており、成長戦略としてキャピタルゲ
インの獲得を目的としたカーブアウト制度を導入しております。カーブアウト制度とは、当社の事業が
より早く、より確実に成長するために、メンバーやマネジメントチームが腰を据えて、情熱を持って事
業にコミットできる環境構築を目的として、事業の子会社化と外部資本の活用を推進する制度です。カ
ーブアウト制度を採用した事業につきましては、営業投資有価証券として保有し、中長期的に順次売却
することでキャピタルゲインを獲得していく方針です。アディッシュも当該制度を利用した事例のひ
とつであり、カーブアウト制度により連結除外となった会社以外にも、数々の優良なスタートアップ企
業に出資を行っております。今後もソーシャルメディア、シェアリングエコノミーの分野において、次
世代の産業育成と投資先である企業の企業価値の向上に積極的に取り組んでまいります。
(3) アディッシュの上場後の株式保有方針
上場に伴う売出し及び募集株式の発行により、当社の保有割合は現在の 48.0%から 38.3%に低下する
こととなります。当社は、引き続きアディッシュ株式を、当社のインキュベーション事業におけるキャ
ピタルゲイン獲得を目的とした営業投資有価証券として保有しており、数年かけて保有しているアデ
ィッシュ株式の全てを売却していく方針であります。
２．アディッシュ株式会社の概要
(1) 名称 アディッシュ株式会社
(2) 代表者 代表取締役 江戸浩樹
(3) 所在地 東京都品川区西五反田 1-21-8 ヒューリック五反田山手通ビル 8F
(4) 設立年月 2014 年 10 月
(5) 資本金 80 百万円（2020 年１月 31 日現在）
(6) 事業内容 ソーシャルアプリ向けサポート、ソーシャルリスク投稿モニタリングやネットいじめ
対策などのカスタマーリレーション事業
(7) 従業員数 733 名（2020 年１月末現在・連結）
３．上場に伴う株式売出し及び募集株式発行に関する概要
(1) 公募による募集株式の発行 237,000 株
(2) 引受人の買取引受による株式の売出し 68,000 株
(3) オーバーアロットメントによる株式売出し 30,000 株 （上限）
※上記以外の詳細情報につきましては、アディッシュのウェブサイトをご参照ください。
https://www.adish.co.jp/
４．当社の所有株式数及び所有割合
(1) 現在の所有株式数：691,300 株
（所有割合：48.0%、発行済株式数 1,439,500 株）
(2) 上場に伴う新株発行後の所有株式数：641,300 株
（所有割合：38.3%、発行済株式数 1,676,500 株）
※所有割合が変動しておりますが、上場に伴う新株発行が行なわれた場合、希薄化が生じるためであり
ます。なお、予定発行済株式数にはオーバーアロットメントによる売出しに関連する第三者割当増資分
（最大 30,000 株）は含まれておりません。
５．業績に与える影響
上場により株式売却益及び含み益が見込まれますが、現時点で業績に与える影響は未定です。影響額が
明らかになり次第、速やかに開示いたします。
以 上