3775 ガイアックス 2021-02-16 12:00:00
2020年12月期 決算説明資料 [pdf]

      2020年12月期

決算説明資料
FINANCIAL RESULTS FOR THE FISCAL YEAR 2020
                  目次
           TABLE OF CONTENTS




          ハイライト

          連結業績サマリ

          事業グループ別業績

          事業戦略




                                                 2
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              2020年12月期 ハイライト
                 HIGHLIGHTS FOR THE FISCAL YEAR 2020



2020年2月、「オンライン就活」を提供開始
就活準備から内定までオンラインで完結

  同年11月には、日本初となる「動画面接スカウ
  トサービス」を開始。
  オンライン就活の面接官と学生の双方向コミュ
  ニケーションの様子を動画収録し、評価実施。
  0.5次面接 による事前の見極め強化で、採用工
  数および 不合格面接 の削減を実現。



2020年4月、オンライン配信サービスを提供開始
同年8月、配信スタジオの提供を開始
  コロナウイルス感染症対策の影響を受けた、
  イベントのオンライン開催ニーズ高まりにあ
  わせ、オンライン配信サービスを開始。
  同年8月には当社Nagatacho GRiD内にレンタル
  スタジオ「GRiD Studio」を提供開始。


                                                                 3
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地域体験マッチングサービス「TABICA」が掲載体験数1万件を突破
少人数アウトドア・レジャーやオンラインの需要を取り込み

  新型コロナウイルス感染症対策を背景に、少人
  数アウトドア・レジャーおよび着地型観光への
  ニーズ高まる。
  また、TABICA内にオンライン体験を新設し、
  コロナ時代の体験を訴求。
  10-12月期に掲載体験数は1万件を突破。



2020年7月、株式会社ロコタビを連結子会社化

  ガイアックスはロコタビの成長可能性に着目
  し、またロコタビは海外旅行需要が回復する
  までの財務基盤を強化したいとの目的から、
  2020年7月1日付にて連結子会社化。
  ロコタビは同年10月に定額オンライン旅行「世
  界ホーダイ」を発表。
                                                              4
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《出資先》アディッシュ株式会社
2020年3月、東証マザーズに上場


  保有するアディッシュ株式の一部を売却。
  売上高615百万円、営業利益605百万円を
  2020年12月期に計上。




《出資先》株式会社Photosynth
2020年8月、資金調達の累計が50億円を突破

  これまで未発表だった資金調達を含め
  て、新たに総額35億円の資金調達を実
  施。
  資金調達により、キーレス社会を実現
  するためのアクセス認証基盤「Akerun
  Access Intelligence」を推進。
                                                                 5
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《出資先》株式会社アドレス
2020年8月、シリーズBの資金調達を実施

  人口減少や空き家の増加による地域の社会
  課題と向き合う地方銀行および地方自治体
  との連携を強化。
  多拠点居住やお試し移住、ワーケーション
  など関係人口の増加をさらに促進へ。



《出資先》株式会社タイミー
2020年9月、13.4億円の資金調達を実施

  資金調達により、新型コロナウイルス感染
  症の拡大により収入源を絶たれた求職者の
  方々の働き先を増やし、物流業界など一部
  業界の深刻な人手不足の解消に取り組む。


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《出資先》株式会社TRUSTDOCK
2020年9月、ドコモ口座問題を契機にオンライン本人確認「eKYC」に注目

2020年7月、金融機関向けの継続的な顧客確認ソ
リューションの開発において、LINEとの連携・
協業検討を開始。

同年9月、身分証のICチップ読み取りでの本人確
認も提供開始。

同年9月25日、TRUSTDOCK社代表千葉氏が一般
社団法人Fintech協会にてドコモ口座問題の解説
をおこなう様子や、eKYCの説明をする様子がテ
レビ東京「ワールドビジネスサテライト
(WBS)」にて放映。

同年10月、「改正健康保険法」に伴う「告知要
求制限」に対応したオプションを提供開始。

同年10月13日、テレビ朝日「林修の今でしょ!
講座」にてもTRUSTDOCKを紹介。
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          ハイライト

          連結業績サマリ

          事業グループ別業績

          事業戦略




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            2020年12月期 振り返り
                 OUTLOOK ON THE FISCAL YEAR 2020




                       インキュベーション事業における変動が大きく影響
連結業績                   売上高:   2,445百万円 前年比 21.4%増
                       営業損益:                        173百万円



                       SNSコンサルティング領域での売上が増加
ソーシャルメディア              売上高:    1,501百万円 前年比 1.2%増
サービス事業
                       営業損益:                        348百万円     前年比   1.2%増



                       アディッシュ株式の売却益を計上
インキュベーション事業            売上高:                         952百万円     前年比   73.7%増
                       営業損益:                        119百万円



                                                                          9
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                                 連結売上高の推移
                                     CONSOLIDATED NET SALES




(百万円)
                                         5,981
 6,000               5,728
          5,214
                                         1,152
 5,000
                     1,857
          1,797
 4,000                                   1,590

 3,000               1,438                                       2,663
          1,164                                                                       2,445
                                         1,493                    457         2,015    481
 2,000               1,109                                        483
          1,064                                                                629     435
                                                                  750                  661
 1,000                                                                         473
                                         1,746                                 433
          1,187      1,323                                        971                  867
                                                                               478
    0
          2015年      2016年             2017年                    2018年         2019年   2020年

                                    1Q       2Q      3Q       4Q


     ※ 株式会社電縁およびその子会社は2017年11月に、アディッシュ株式会社およびその子会社は2018年1月に連結除外となっております。

                                                                                             10
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                                 連結営業損益の推移
                         CHANGE IN CONSOLIDATED OPERATING PROFIT / LOSS




(百万円)
   600
           315    392
   400                                                                                                 119

           86                                                         454        187                   348    173
   200                    95                    60                                      344
           203           129                   183
     0
                                                                            -15        -368
  -200
                         -524
                                                                                               -303
  -400
                                               -916
  -600
                        -584
  -800
                                                         -939
 -1,000
          2015年         2016年                2017年                 2018年               2019年          2020年
          ソーシャルメディアサービス事業                                         受託開発事業
          インキュベーション事業                                             合計


 ※ 株式会社電縁およびその子会社は2017年11月に、アディッシュ株式会社およびその子会社は2018年1月に連結除外となっております。

                                                                                                              11
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       2020年12月期 連結PL
PROFIT AND LOSS STATEMENT FOR THE FISCAL YEAR 2020




                                                        アディッシュ株式の
                                                          売却益を計上




                                                             12
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               2020年12月期 連結B/S
               BALANCE SHEET FOR THE FISCAL YEAR 2020


単位:百万円                      2019年12末         2020年12末              増減
流動資産                              1,541            2,419          + 878
 現預金                                854               846          △8
 受取手形・売掛金                           204               194         △ 10     アディッシュ上場に
 営業投資有価証券                           383             1,297         + 913    より営業投資有価証
 その他                               103                85           △ 17     券の評価額が上昇
 貸倒引当金                             △4                △3             +1
固定資産                                 78              240          + 162
 有形固定資産                              27                39          + 12
 無形固定資産                               1              163          + 161     ロコタビ子会社化
 投資その他の資産                            49               38          △ 11     によるのれんの発生

総資産                               1,619            2,660         + 1,041


流動負債                                413              431           + 17
 支払手形・買掛金                            44                46           +1
 短期・1年内返済長期借入金                       69                57          △ 11
 その他                                299              327           + 27
固定負債                                197              447          + 250
 長期借入金                              138               79          △ 58
 繰延税金負債                              59              368          + 309
純資産                               1,008            1,781          + 773
 株主資本                               765              920          + 154
 その他の包括利益累計額                        210              821          + 611
 新株予約権                               32               39            +7
負債純資産合計                           1,619            2,660         + 1,041

                                                                                   13
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                  目次
           TABLE OF CONTENTS




          ハイライト

          連結業績サマリ

          事業グループ別業績

          事業戦略




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           ソーシャルメディアサービス事業 連結売上高の推移
                      SOCIAL MEDIA SERVICE BUSINESS / CONSOLIDATED NET SALES




                     SNSコンサルティング領域での売上が増加
(百万円)

 3,500

 3,000

 2,500

 2,000

 1,500                                    3,228
         2,571       2,738
 1,000
                                                                   1,575        1,482   1,501
  500

    0
         2015年       2016年               2017年                   2018年          2019年   2020年
                 ※ アディッシュ株式会社およびその子会社は2018年1月に連結除外となっております。

                                                                                            15
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         ソーシャルメディアサービス事業 連結営業利益の推移
                  SOCIAL MEDIA SERVICE BUSINESS / CONSOLIDATED OPERATING INCOME




               BtoB事業での新規サービス開発への先行投資を引き続き実施

(百万円)                                                                                          (%)

 500                                                                                           35.0

                                                             454                               30.0
 400
                                                                                               25.0
 300                                                                            344     348
                                                                                               20.0

 200                                                                                           15.0
         203
                                      183                                                      10.0
 100                129
                                                                                               5.0

   0                                                                                           0.0
        2015年     2016年             2017年                 2018年                2019年   2020年

                  ソーシャルメディア事業 連結営業利益                                           営業利益率

                                                                                               16
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                インキュベーション事業 連結売上高の推移
                          INCUBATION BUSINESS / CONSOLIDATED NET SALES


                  1Q-2Qにてアディッシュ株式の売却を計上
        新型コロナウイルスの感染拡大により、Nagatacho GRiD、TABICA等の
                          オフラインサービスの売上が減少
(百万円)
1,200                                                             1,107
                                                                    88
1,000                                                                                   952
                                                                    90
                                                                                        114
 800                                                                                     76
                                                                   357

 600     554       545                                                          548     293
                                           497

 400                                       175                                  233

         553        522                    112                     570          113
 200                                                                                    467
                 14                                                              99
                  7                        159
                    1                                                           102
   0                                        50
        2015年     2016年                 2017年                   2018年          2019年   2020年

                                     1Q       2Q      3Q       4Q
                                                                                              17
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                  インキュベーション事業 連結営業損益の推移
                        INCUBATION BUSINESS / CONSOLIDATED OPERATING PROFIT AND LOSS



                            1Q-2Qにてアディッシュ株式の売却益を計上
  新型コロナウイルスの感染拡大により、Nagatacho GRiD、TABICA等のオフラインサービスの損益が悪化

 (百万円)
                          コロナ禍の市況を鑑み、先行投資をコントロール
  600

  400
                  315                                                                                     124
                                                                           51
          467
  200                                                                                                     268
                                                                          265                                        119
    0                                                                                -15
          -21               -88
            -62                                                          -127              -109           -128
          -67                                    -216
                           -128                                                            -120
 -200                                                                    -204                             -145
                           -172                                                             -84
                                                 -278                                       -53
 -400
                           -135
                                                                                                  -368
 -600                                            -211
                        -524
 -800                                            -208
                                                             -916
-1,000
         2015年            2016年                2017年                   2018年               2019年         2020年
                                  1Q          2Q          3Q          4Q             合計

                                                                                                                18
                                    Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.
         子会社2社の連結除外の影響と今後の展望                                                 売上高
            IMPACT OF CONSOLIDATION OF TWO SUBSIDIARIES AND FUTURE SALE PROSPECTS



2017年度の連結除外の影響により売上高は低下。今後もカーブアウト戦略を採った事業については
       営業投資有価証券としてその事業の成長分のリターンを回収していく予定




※1 株式会社電縁およびその子会社は2017年11月に、アディッシュ株式会社およびその子会社は2018年1月に連結除外となっております。

                                                                                    19
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          子会社2社の連結除外の影響と今後の展望                                                       営業損益
    IMPACT OF CONSOLIDATION OF TWO SUBSIDIARIES AND THE FUTURE PROSPECTS FOR OPERATING PROFIT AND LOSS




※1 株式会社電縁およびその子会社は2017年11月に、アディッシュ株式会社およびその子会社は2018年1月に連結除外となっております。
                                                                                                         20
                                   Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.
                       今後の見通し
                 OUTLOOK ON THE FISCAL YEAR 2021




           ソーシャルメディアサービス事業
ソーシャルメディアサービス事業については、非接触型の新しい販促スタイルが確立され、
マーケティングやプロモーションにSNSを活用することが一般的となっていることから、
売上高については、2021年12月期においても安定的な需要が予想され、2020年12月期と同
水準を見込んでおります。


      インキュベーション事業および連結グループ
インキュベーション事業においては、引き続き新規サービスの発掘・拡販に注力してまい
りますが、新規サービス並びに保有する株式の価値については、マーケット環境や市況動
向次第で損益が大きく変動する可能性が高く、適正な業績予測が極めて困難な状況であり
ます。そのため、連結グループとしての業績予想の公表を控えさせていただいております。

また、新型コロナウィルス感染症の状況によっては、今後の業績に重要な影響を及ぼす可
能性がありますが、影響が判明した際は速やかに開示いたします。



                                                                21
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                  目次
           TABLE OF CONTENTS




          ハイライト

          連結業績サマリ

          事業グループ別業績

          事業戦略




                                                 22
Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.
      現在の社会課題
         PRESENT SOCIAL ISSUES




Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.   24
      現在の社会課題
         PRESENT SOCIAL ISSUES




Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.   25
        価値観と戦略
       OUR VALUES AND STRATEGY




Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.   26
ミッション達成のための2つの戦略
         OUR CORE MISSION STRATEGIES




ソーシャルメディア                シェアリングエコノミー




    Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.   27
創業からの事業領域の変化
     EVOLUTION OF BUSINESS DOMAIN




 Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.   28
    ガイアックスの事業成長戦略
        GAIAX BUSINESS GROWTH STRATEGY




ミッション・フィロソフィーに沿った事業領域・事業手法




      Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.   29
     ガイアックスの事業成長戦略
         GAIAX BUSINESS GROWTH STRATEGY




事業カーブアウトおよび外部資本活用による事業成長に注力




       Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.   30
       事業戦略 シェアリングエコノミー
          BUSINESS STRATEGY: SHARING ECONOMY



       力強い成長スパイラルを実現させる仕組み:
自社サービスの運営と、そこで培ったノウハウを元にサポート事業を拡大




                                                     インキュベーション事業




                                              シェアサービス提供
                                                (CtoC)




          Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.           31
ミッション達成のための2つの戦略
        OUR CORE MISSION STRATEGIES




 使命で動くスタートアップスタジオ




   Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.   32
                           創業以来、事業・起業家の輩出に注力
                                            FOCUS ON ENTREPRENEURSHIP




                                    当社出資先の株主上場カーブアウト制度の整備
経営者視点を
                                    当社卒業、当社出資先ピクスタ株式会社が株式上場                          2017年、社内SNS領域のAiry事業がカーブアウト、EDGE株式会社設立
育む企業風土
                                •                                                •
                                •   当社よりカーブアウト、当社出資先AppBank株式会                   •   2018年、アディッシュ株式会社は上場を目指しエクイティファイナン
                                    社が株式上場                                           スを実施。当社社員創業の多拠点居住サービス「ADDress」事業への
•   独立採算制度
                                •   当社卒業生が創業したスマートロックロボット                            出資を実施。株式会社フォトシンスは10億円の外部資本調達を実施
•   クォーター・キャリアコーチング・プログラム
                                    「Akerun」を提供するIoTベンチャーの株式会社フォ                 •   2019年、株式会社TRUSTDOCKは外部資本調達を実施
•   フリー・フラット・オープンな社風
                                    トシンスなどへの出資                                   •   2020年、アディッシュ株式会社が東証マザーズに上場




経営者予備軍を集めるインターンや新卒採用                                                   スタートアップスタジオプログラムを開始
                                                                          •   事業アイディアのレビュー会やピッチイベントなどを通じて、
    •   「就職活動後の人気企業ランキング45位」(AERA 2004年)                                      社内外から優れた事業プランを発見
    •   新卒入社卒業生7割が企業(2015年調べ)                                             •   事業プランを支援し、初期の事業検証から出資後のハンズオン支援まで実施

                                                                          •   プログラミング学習教材プラットフォームの株式会社テックピットや、タレント
                                                                              からサプライズビデオメッセージを届ける株式会社オクリーが生まれる



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        事業戦略 スタートアップスタジオ
                      BUSINESS STRATEGY



カーブアウト制度により分社独立を支援、アントレプレナー人材の獲得を強化




                  柔軟な人員配置                                   投資先支援




           Copyright © Gaiax Co.Ltd. All Rights Reserved.           34
  事業戦略 スタートアップスタジオ
                BUSINESS STRATEGY


各事業部へのオーナーシップを付与(ティール組織)
 また当社卒業生への出資によるスピード経営を実現




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カーブアウトオプション制度
         CARVE OUT OPTION SYSTEM



事業成長を最大化させる取り組みを実施




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アディッシュ株式会社はカーブアウトオプション制度活用により上場
         ADISH CO.,LTD. ACCELERATES FURTHER GROWTH BY UTILIZING EXTERNAL CAPITAL



 エクイティファイナンスを実施し、連結外でのより大きな成長を目指した結果、
          2020年3月26日に東証マザーズへ上場




                                           2020年3月       東証マザーズへ上場




                                                   従業員数        602名(2020年6月30日現在)※構成比:男性43%、女性57%

    東京都品川区西五反田1-21-8
    ヒューリック五反田山手通ビル8階




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                                  注意事項
                                        NOTES




・   本資料における⾒通し、戦略等は、弊社を取り巻くさまざまな要素により⼤きく異なることも考えられます。
    将来の戦略、業績等につきましては、ご説明申し上げます内容と異なる可能性がございます。



・   本資料の記載内容のうち、歴史的事実でないもの、当社の現在の計画、戦略、⾒込み等、既に確定した事実でない
    ものはガイアックスの将来に関する⾒通しおよび計画に基づいた将来予測です。これらの将来予測には、リスクや
    不確定な要素等の要因が含まれており、実際の成果や業績等は、記載の⾒通しと異なる可能性があることを
    ご了承ください。


・   また、新たな情報、将来の事象、その他の結果にかかわらず、常に弊社が将来の⾒通しを⾒直すとは限りません。



・   本資料の掲載内容の全てもしくは⼀部につき、当社の事前の承諾なく、私的利⽤その他法律によって認められて
    いる範囲を超えて、複製、改変、転⽤、掲⽰、送信、領布、ライセンス、販売、出版等することを禁⽌いたします。



・   掲載内容については細⼼の注意を払っておりますが、掲載された情報の誤りによって⽣じた損害等に関し、当社は
    ⼀切責任を負うものではありませんのでご了承ください。




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APPENDIX
FINANCIAL RESULTS FOR THE FISCAL YEAR 2020
                                               会社概要
                                             COMPANY OVERVIEW


                                              2020年12月末時点



       株式会社ガイアックス
会社名                                                               上場               名古屋証券取引所セントレックス市場
       Gaiax Co,Ltd.


所在地    〒102-0093   東京都千代田区平河町2-5-3 Nagatacho GRiD                 従業員数             142名 (連結・正社員)



代表者    代表執行役社長        上田 祐司                                       決算               12月


設立     1999年3月5日                                                  発行株式数            5,147,752株


資本金    100百万円                                                     株主数              2,495名(2020年12月末時点)

                                                                                   ・ ソーシャルメディアサービス事業
       一般社団法人シェアリングエコノミー協会 代表理事
加盟団体                                                              事業内容             ・ シェアリングエコノミー事業
       一般社団法人日本ブロックチェーン協会 理事
                                                                                   ・ インキュベーション事業




                                                                                                他 合計9社


                              ※ 2018年1月にアディッシュ株式会社およびその子会社が、
                         2018年6月には株式会社TRUSTDOCKが連結から除外となっております。

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             ソーシャルメディアサービス事業の構成
                     SOCIAL MEDIA SERVICE BUSINESS




ソーシャルメディア領域
                                                                  SNSを軸にした
                                                                   採用広報支援




企業内SNS領域




Webマーケティング
支援領域




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         インキュベーション事業の構成
                        INCUBATION BUSINESS




                                                               株式会社ロコタビ
                                                               シェア 海外体験




※ アディッシュ株式会社およびその子会社、ならびに株式会社TRUSTDOCKは連結から除外となっております。
    また、株式会社Tadakuは、2021年1月1日付で吸収合併し、TABICAとサービス統合いたしました。
        掲載投資先は全投資先ではなく一部です。過去の出資企業も一覧に含みます。

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           シェアリングエコノミー市場への取り組み

          インキュベーション事業投資先の紹介




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拡大するシェアリングエコノミー領域
    THE EXPANDING OF SHARING ECONOMY




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              拡大するシェアリングエコノミー市場
                   EXPANDING OF THE SHARING ECONOMY MARKET



          法制度の整備が進む等、市場成長の課題が取り除かれれば
  国内シェアリングエコノミー市場は11兆円を超える規模に達する見込み

                                                                      11兆1,275億円




                 5兆7,589億円




1兆8,874億円                                               1兆8,874億円




 2018年度           2030年度                                   2018年度      2030年度
(現状のペースで成長した場合)                                             (成長の課題が解決した場合)

            ※一般社団法人シェアリングエコノミー協会および株式会社情報通信総合研究所調べ
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世界で活躍するシェアリングエコノミー企業
      MAJOR SHARING ECONOMY COMPANIES IN THE WORLD




                                                            40億円




※金額は各社の企業評価額で、直近の資金調達の際の評価額(1US㌦=110円で換算)


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シェアリングエコノミー市場で、多様な収益拡大・機会を創出
    DIVERSE REVENUES AND OPPORTUNITIES FROM THE SHARING ECONOMY MARKET




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インキュベーション事業 ステージ別の取り組み
           INCUBATION BUSINESS STAGES




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         インキュベーション事業 現在のパイプライン
                     INCUBATION BUSINESS / PRESENT PIPELINE




                                     海外版 地域体験のシェア




                                                                         2020年3月 東証マザーズ上場




                                          オンライン
                                                               スマートロック
                                        ウェルビーイング




サブスク住居   ワークシェアアプリ




      ※ 株式会社Tadakuは、2021年1月1日付で吸収合併し、TABICAとサービス統合いたしました。
   アディッシュ株式会社およびその子会社、ならびに株式会社TRUSTDOCKは連結から除外となっております。
                   また、掲載投資先は全投資先ではなく一部です。

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                   事業別収益モデルなどの整理
                              BUSINESS REVENUE MODEL




                                                 インキュベーション事業               インキュベーション事業
               ソーシャルサービス事業
                                                       (グループ内)                (グループ外)



              シェアリングエコノミー企業                           サービス利用者                  主として
収益化の方法
               からのサービス利用収入                           からの手数料収入                キャピタルゲイン



収益タイプ            積上げ型・安定型                                事業会社型                 スポット型



                   リスク:低                              リスク:中∼高                 リスク:中∼高
リスク度合い
             (市場拡大につれ収益は自然増)               (当社が一定程度コントロール)                 (VCと比較しリスクは低)



収益貢献までの期間       短期∼中期(1∼5年)                           中長期(3年∼)                長期(5年∼)




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           シェアリングエコノミー市場への取り組み

          インキュベーション事業投資先の紹介




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                              グループ内
                              INTERNAL BUSINESS




                                                                    日本最大級の
地元の人と交流ができる          外国人先生による
                                                                    相乗りマッチング型
地域体験予約サイト            家庭料理教室
                                                                    ライドシェアサービス

      ※ 株式会社Tadakuは、2021年1月1日付で吸収合併し、TABICAとサービス統合いたしました。
                      掲載投資先は全投資先ではなく一部です。


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                               グループ外
                              EXTERNAL INVESTMENT




「つながり」によって               API型の                                       定額制多拠点
生じる、新たな課題の               本人確認サービス                                    Co-Livingサービス
解決

    ※ アディッシュ株式会社およびその子会社、ならびに株式会社TRUSTDOCKは連結から除外となっております。
                  また、掲載投資先は全投資先ではなく一部です。


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                         グループ外
                        EXTERNAL INVESTMENT




              累計利用者数30万人の                                      世界初の後付型スマー
国家戦略特区法を活用の                                                    トロックロボット
              会議室シェアサービス
民泊サービスを展開
              を展開                                              「Akerun」を提供

              ※ 掲載投資先は全投資先ではなく一部です。


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                グループ外
               EXTERNAL INVESTMENT




地域コミュニティで                       面接応募なしで利用で
犬を育てる文化を作る                      きるワークシェアリン
ペット版民泊                          グサービス

     ※ 掲載投資先は全投資先ではなく一部です。


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