決算説明資料
2019年4月期 4Q
株式会社ザッパラス
http://www.zappallas.com/
TSE 1st Section:3770
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Ⅰ. 決算概要
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01 通期の業績に関して
2019年4月期 2018年4月期
（単位：百万円） 業績予想
実績 実績
売上高 4,160 4,170 4,408
営業利益 △340 △341 △695
経常利益 - △299 △700
当期純利益 - △357 △863
Points
• 海外事業、その他事業の売上高は前期比で増加したものの、モバイルサービス事業の売上減により、
連結での売上高は前期を下回った。
• 「AGARUTV」制作費用、「占いフェス」開催費用の圧縮により赤字幅は縮小傾向
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02 連結P/Lサマリー（前四半期比）
2019年4月期3Q 2019年4月期4Q
（単位：百万円） (11-1月） (2-4月） 増減率
金額 売上比 金額 売上比
売上高 1,073 100.0% 995 100.0% -7.3%
売上総利益 706 65.8% 633 63.6% -10.3%
販売費及び一般管理費 712 66.4% 675 67.8% -5.2%
営業利益 -5 - -41 - -
経常利益 -52 - -4 - -
四半期純利益 -71 - -49 - -
Points
• 売上高は前四半期比でモバイルサービス事業、海外事業が減収。その他事業は横ばい
• 「AGARUTV」制作費用、「占いフェス」開催費用の圧縮により広告宣伝費が減少
• 米国子会社に対する貸付金等、外貨建て資産に対する為替差益により、経常損失は前四半期より縮小
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03 連結売上高の四半期推移
(百万円)
モバイルサービス 海外 その他
1,106
1,071 1,112 1,074
1,073 995
989
1,000 173
188 264 202
138
123 201
113 131
117 124
108
500
811 770 735 724 741
687
0
18/01 18/04 18/07 18/10 19/01 19/04
（*）：セグメント間取引が発生しておりますが、金額が軽微のため上記グラフには調整額を含めておりません。
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04 連結売上原価の四半期推移
(百万円)
700 労務費 外注費 ロイヤリティ 商品原価
その他経費 他勘定振替 売上原価率
39.5%
600 0.4
36.3%
34.2% 34.2%
500
30.4%
25
0.3
400
39
65 54
226
300 25
153
154
138 0.2
110
200
81 81
75 73
77
100 34 30
33 36
32 0.1
85 79 94 82
60
0 -18 -20 -21 -21
-25
-100 0
18/04 18/07 18/10 19/01 19/04
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05 連結販管費の四半期推移
人件費 広告宣伝費 回収代行手数料 のれん償却額 その他経費 販管費率
(百万円)
1,200 93.8% 100.0%
90.0%
80.1%
1,000
80.0%
65.5% 66.3% 67.8%
70.0%
800 225
209
60.0%
20
21 103 193
600 196 50.0%
98 194
21
21
20 40.0%
108
113
400 360 95
315 30.0%
197 173 162
20.0%
200
217 219 210 209 204
10.0%
0 0.0%
18/04 18/07 18/10 19/01 19/04
※広告宣伝費には「占いフェス」開催費、TV制作費を含んでいます。
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06 連結営業利益の四半期推移
(百万円)
営業利益 営業利益率 10.0%
100
50 5.0%
0 0.0%
-0.5%
▲ 56
-50
-5.0%
▲5 -4.2%
-5.0%
▲ 153 ▲ 41
-100
▲ 239 -10.0%
-150
-14.3% -15.0%
-200
-20.0%
-250
-24.1%
-300 -25.0%
18/04 18/07 18/10 19/01 19/04
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07 連結従業員数の四半期推移
(人)
150
モバイルサービス 海外 その他 管理
14
5
100
20
162 158
146 148
142
50
103
19/04 内訳
0
18/04 18/07 18/10 19/01 19/04
（*1）：上記従業員数は正社員・契約社員のみを表示しており、準社員は含んでおりません。また、休職者も除いています。
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Ⅱ. モバイルサービスの状況
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08 モバイルサービス事業：四半期推移
前四半期と比較し、チャット占いや動画コンテンツなどが伸長したが
他の占いコンテンツの売上減を補うまでには至らず
(百万円)
売上高 営業利益 売上高総利益率
【4Q累計売上高内訳】
1,600
76.3% 80.0%
74.8% 73.7% 74.0% 1.7%
1,400 72.2% 71.6%
70.0% 9.0%
1,200
1,000 60.0%
811
770 735 741
800 724 687 50.0%
600
40.0%
400 89.3%
30.0%
200 89 73
49
20.0%
0
-200 -64 10.0% 占い関連コンテンツ
-132
-178
-400 0.0% その他コンテンツ
18/01 18/04 18/07 18/10 19/01 19/04
その他
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09 モバイルサービス事業：前四半期比較
2019年4月期3Q 対売上 2019年4月期4Q 対売上
(単位：百万円）
(11-1月） 比率 (2-4月） 比率
売上
高 741 100.0% 687 100.0%
労務費 56 7.6% 58 8.4%
原 ロイヤリティ 76 10.3% 68 9.9%
価
外注費 26 3.5% 27 3.9%
その他 33 4.5% 40 5.8%
人件費 96 13.0% 91 13.2%
販 広告宣伝費 160 21.6% 145 21.1%
管
費 回収代行手数料 112 15.1% 95 13.8%
その他 89 12.0% 88 12.8%
営業
利益 89 12.0% 73 10.6%
※費用については連結相殺前の数値で比較しております。
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10 グループ構成
株式会社ザッパラス
グループ経営管理、新規事業育成
グループ各社
株式会社cocoloni 株式会社ワナップス 株式会社PINK Zappallas, Inc.(U.S.)
占いコンテンツ企画制作 動画配信サービス 旅行代理業・旅行企画 米国におけるコンテンツ配信
2019年8月1日付けで「AGARU TV」など動画配信サービスを展開する株式会社ワナップスを株式会社ザッパラスに
吸収合併予定
動画配信サービス自体は引き続き株式会社ザッパラス内にて運用継続の方針
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Ⅲ. Topics
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11 占いフェス
2019年7月に「占いフェスpresents 開運ナイトミュージア
ム」を開催予定
2017年1月の初回から通算6回目の占いフェス開催
効率的な運営ノウハウの蓄積も進み、マスメディアにも
多数取り上げられ、認知度も着実に向上
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12 動画コンテンツ
「姓名の王様（基礎の巻）」 最強恋愛バイブル ～ not for sale. Hoshiの幸せな恋の掴み方～
簡単な申込みで鑑定結果が動画で届くサービス「占いビデオレター」のラインナップを順次拡充
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13 VRコンテンツ
国内初のVR占いコンテンツ『タロットVR：ボヤージュ・オブ・レヴリ 〜幻想の旅〜』
をVRアトラクション施設・ティフォニウム渋谷にて、2019年3月29日より
ティフォニウムお台場にて2019年4月25日より公開中
【公式サイトURL】 https://www.tyffonium.com/attraction/tarotvr.html
【イメージムービー】 https://youtu.be/AI04okQ98VI
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14 イベント
渋谷ヒカリエ7周年企画、シブピカ博2019 「HAPPY HUNT」の占いコンテンツを監修
「12星座の運勢パネル＆デジタルタロット占い」を始め、鑑定士による対面での鑑定コーナー、
風水を絡めた物販コーナーなど様々なパートをプロデュース
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Ⅳ. 参考資料
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15 連結B/Sサマリー
<資産の部>
<負債・純資産の部>
2018年4月期 2019年4月期
増減額 2018年4月期 2019年4月期
期末① 期末②
（②-①） 増減額
期末① 期末②
(単位：百万円） （2018年4月末）（2019年4月末） （②-①）
現金及び預金 5,222 5,207 -15 (単位：百万円） （2018年4月末）（2019年4月末）
売掛金 565 410 -154 買掛金 117 115 -2
商品及び製品 19 37 17 未払金 179 143 -36
その他 191 100 -90 未払法人税等 8 61 52
流動資産合計 5,998 5,756 -242
1年内返済予定長期借入金 0 0 0
有形固定資産合計 148 85 -63
ソフトウェア
その他 96 170 76
56 118 62
のれん 374 308 -65 流動負債合計 402 490 89
その他 76 79 3 固定負債合計 57 38 -21
無形固定資産合計 507 507 0 負債合計 460 529 68
投資有価証券 532 533 1 株主資本合計 6,761 6,413 -347
その他 190 206 16 その他包括利益累計額合計 145 146 1
投資その他の資産合計 722 740 18
固定資産合計 1,379 1,333 -45 純資産合計 6,917 6,561 -356
資産合計 7,378 7,090 -287 負債・純資産合計 7,378 7,090 -287
Points
・流動資産減少の主因は売上減による現預金および売掛金減少
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16 海外事業：四半期業績推移
(千＄)
売上高 営業利益
1,400
1,200 1,161
1,114
1,087 1,068
1,047
976
1,000
800
600
425
370 361 372
400
312
193
200
0
18/01 18/04 18/07 18/10 19/01 19/04
（*1）：海外事業の売上高・営業利益につきましては、日本円換算前の連結相殺後の数値を用いております。
（*2）：上記営業利益は、のれん償却前の数値です。（のれん償却費 418K$/Q、16/04以降は185K$/Q）
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17 会社概要
・社名 株式会社ザッパラス
・本社 東京都港区赤坂９丁目７番１号 ミッドタウン・タワー 23 階
・設立 2000年3月
・資本金 14億7,634万円（2019年4月末時点）
・従業員数 連結142名（2019年4月末時点）
・取締役 代表取締役 玉置(川嶋) 真理
取締役 小楠 裕彦
取締役 小林 真人
社外取締役 美澤 臣一
社外取締役（監査等委員） 佐々木 宣
社外取締役（監査等委員） 井上 昌治（弁護士）
社外取締役（監査等委員） 谷間 真（公認会計士）
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18 株主構成(2019年4月末現在）
• 発行済株式数：13,651,000株／株主数：4,352名
■大株主の状況 ■所有者別分布 （所有株式割合）
所有株式数 持株比率
（株） （％） 6.5% 11.4%
川嶋 真理 2,912,000 21.33 4.9%
株式会社光通信 1,322,700 9.68
BBH FOR FIDELITY PURITAN TR: FIDELITY SR 15.7%
1,000,000 7.32
INTRINSIC OPPORTUNITIES FUND
50.3%
合同会社クリムゾングループ 668,200 4.89
11.2%
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） 454,700 3.33
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口） 372,700 2.73
外川 穣 348,000 2.54
むさし証券株式会社 317,900 2.32 金融機関 金融商品取引業者
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口５） 206,100 1.50 その他法人 外国法人等
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口１） 157,500 1.15 個人・その他 自己株式
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IRお問い合わせ先
管理グループ IR担当
MAIL：ir@zappallas.com
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