3741 セック 2021-05-13 15:15:00
2021年3月期 決算補足説明資料 [pdf]
Systems Engineering Consultants Co.,LTD.
https://www.sec.co.jp/
銘柄コード︓3741
2021年3⽉期
決算補⾜説明資料
2021年5⽉13⽇
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2021年3⽉期
決算概要
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事業環境
2021年3⽉期の事業環境
情報サービス業売上⾼前年同⽉⽐推移(経済産業省︓特定サービス産業動態統計)
単位︓%
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉
-2.0
-4.0
-6.0
-8.0
前年同⽉⽐の⽉別売上⾼は、2020年8⽉以降、1⽉を除いて減少しており、新型コロナ
ウイルス感染症による影響が継続していると推察される。
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2021年3月期総括
売上⾼、営業利益、経常利益の全てで過去最⾼、前年同期⽐で4期連続の増収増益
売上⾼ ︓6,525百万円 前期⽐ 2.9%増
営業利益 ︓1,011百万円 前期⽐ 8.7%増 利益率 15.5%
経常利益 ︓1,054百万円 前期⽐ 5.5%増 利益率 16.2%
当期純利益 ︓ 727百万円 前期⽐ 5.8%増
受注⾼、受注残⾼ともに過去最⾼、前年同期⽐で受注⾼は6期連続の増加
受注⾼ ︓6,744百万円 前期⽐ 1.5%増
受注残⾼ ︓2,564百万円 前期⽐ 9.3%増
先端技術を窮め、オープン・イノベーションで事業成⻑を⽬指す
• 宇宙先端システムBF、社会基盤システムBFの売上⾼⽐率が上昇し、モバイルネットワークBF、
インターネットBFが減少するなど、需要構造の変化が継続した。
- 2003年より注⼒してきたロボットの研究開発案件や宇宙天⽂分野の開発案件が増加した宇宙先端システムBFと
医療分野を含めた官公庁案件が好調な社会基盤システムBFが⼤幅に増加した。
- モバイルネットワークBFとインターネットBFは、⼤型開発案件の減少や商談状況に迅速に対応した社内資源の
再配分により減少した。
• 当初は新型コロナウイルス感染症による影響により受注⾼が前年同期⽐で減少していたが、
通期では増加に転じ、それ以降の商談状況は回復した。
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損益計算書
2020年3⽉期 2021年3⽉期 前期⽐ 修正予想(10⽉) 計画達成率
(百万円) (百万円) (%) (百万円) (%)
売上⾼ 6,343 6,525 102.9 6,450 101.2
売上原価 4,568 4,676 102.4 4,670 100.1
売上総利益 1,775 1,849 104.2 1,780 103.9
販売管理費 844 838 99.3 860 97.5
営業利益 930 1,011 920
108.7 109.9
(営業利益率) (14.7%) (15.5%) (14.3%)
経常利益 999 1,054 960
105.5 109.8
(経常利益率) (15.8%) (16.2%) (14.9%)
当期純利益 687 727 105.8 670 108.6
売上原価 社員数の増加や待遇向上などにより⼈件費が増加、外注費と仕⼊⾼も増加
(外注費 20.7億円、前期⽐2.1%増、売上⾼外注⽐率31.8%、前期32.0%)
販売管理費 労務費や採⽤費などが増加したが、研究開発費が減少
(研究開発費は48百万円で、前期⽐で32.3%減少)
営業外損益 研究開発の補助⾦収⼊がなくなり(前期は20百万円)、受取出向料も減少
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決算業績推移(過去5年)
4期連続の増収増益で、売上⾼、利益ともに過去最⾼ (単位︓百万円)
売上⾼ 利益
7,000 1,400
6,525
6,343
5,981
6,000 1,200
5,175 1,054
999 1,011
5,000 930 1,000
4,424 889
823
4,000 727 800
685 687
620 613
3,000 600
468
433 456
2,000 400
314
1,000 200
0 0
2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期
売上⾼ 営業利益 経常利益 当期純利益
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四半期業績推移(PL)
第1四半期は増収減益となったが、第2四半期以降は増収増益
(単位︓百万円)
1,834
1,790
1,800 1,734
1,682 1,663
1,617
1,555 1,552
1,600
1,450
1,400 1,337 1,338
1,292
1,200
1,000
19.2%
16.3% 17.0%
17.2%
800 16.3%
15.3% 15.3%
12.0%
13.8%
600 12.0%
10.8%
400 333
285 275 298
237 256 253 247 7.8%
155 174
200 144
104
0
18 18 18 19 19 19 19 20 20 20 20 21
4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3
売上⾼ 営業利益 営業利益率
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四半期業績推移(受注状況)
受注⾼は第2四半期を除き過去最⾼、受注残⾼は全ての四半期で過去最⾼
(単位︓百万円) (単位︓百万円)
受注⾼ 受注残⾼
3,000 3,000
2,590 2,601 2,564
2,539
2,500 2,500 2,345
2,227 2,252
2,146 2,181
2,051 2,040
1,953
2,000 1,864 2,000 1,863
1,774
1,672
1,539 1,584 1,628
1,523
1,457
1,500 1,364 1,385 1,500
1,305
1,000 1,000
500 500
0 0
2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
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BF別の状況
宇宙先端システムBF、社会基盤システムBFが⼤幅に増加
2020年3⽉期 2021年3⽉期
ビジネスフィールド 売上⾼ 構成⽐ 売上⾼ 構成⽐ 前期⽐
(百万円) (%) (百万円) (%) (%)
モバイルネットワーク 1,243 19.6 979 15.0 78.8
インターネット 1,226 19.3 1,042 16.0 85.0
社会基盤システム 1,769 27.9 1,987 30.4 112.3
宇宙先端システム 2,104 33.2 2,516 38.6 119.6
合計 6,343 100.0 6,525 100.0 102.9
• モバイルネットワークBFは、移動体通信事業者向けのサービス系の開発が増加したが、モバイル決済関連の
開発が減少
• インターネットBFは、⺠間企業向けの⼤型案件の開発が減少
• 社会基盤システムBFは、交通分野のモバイル決済関連の開発が減少したが、医療を含めた官公庁系の開発が好調
• 宇宙先端システムBFは、⾞両⾃動⾛⾏を含めたロボットの研究開発案件が好調、宇宙天⽂分野の開発も堅調
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BF別構成比
宇宙先端システムBFと社会基盤システムBFが拡⼤
宇宙先端システムBF モバイルネットワークBF
⾞両⾃動⾛⾏を含めたロボットの研究開発案件が 移動体通信事業者向けのサービス系の開発が増加、
好調、宇宙天⽂分野の開発も堅調 モバイル決済関連の開発が減少
需要構造の変化に応じて 15%
柔軟に対応
20% 39% 16%
33%
19%
28% 30%
2020年3⽉期
2021年3⽉期
社会基盤システムBF インターネットBF
交通分野のモバイル決済関連の開発が減少、医療 ⺠間企業向けの⼤型案件の開発が減少
を含めた官公庁系の開発が増加
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BF別受注状況
社会基盤システムBFが⼤幅に増加
2020年3⽉期 2021年3⽉期
ビジネスフィールド 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 前期⽐ 受注残⾼ 前期⽐
(百万円) (百万円) (百万円) (%) (百万円) (%)
モバイルネットワーク 1,218 299 839 68.9 159 53.3
インターネット 1,246 293 1,116 89.6 367 125.2
社会基盤システム 1,841 1,161 2,282 123.9 1,455 125.4
宇宙先端システム 2,341 591 2,506 107.0 581 98.3
合計 6,648 2,345 6,744 101.5 2,564 109.3
(受注残⾼のうち、今期の売上⾼に貢献するのは2,062百万円、前期(2,014百万円)と⽐較し2.4%の増加)
• モバイルネットワークBFは、モバイル決裁関連の開発案件が減少したため、受注⾼は⼤幅に減少
• インターネットBFは、⺠間企業向けの⼤型開発が減少したため、受注⾼は減少
• 社会基盤システムBFは、官公庁案件が増加したため、受注⾼は⼤幅に増加
• 宇宙先端システムBFは、ロボットの研究開発案件や宇宙天⽂分野の開発が増加したため、受注⾼は増加
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ロボットビジネスの状況
実績 (2021年3⽉期 売上⾼約1,712百万円
← 前年同期約1,410百万円 ← 前々年同期約1,137百万円)
サービスロボットの研究開発案件が⼤幅増、⾞両⾃動⾛⾏も増加し、全体で前期⽐21%増
• ⼤⼿⾃動⾞メーカからの⾞両⾃動⾛⾏の研究ソフトウェア案件が堅調
⇒ ⾞両⾃動⾛⾏に関連したモビリティサービスやAIなどの研究開発案件も増加
• ⼤⼿⾃動⾞、重⼯、機械、電機、建築、通信、国の研究機関などが⼤幅に増加
⇒ 技術的には、システムエンジニアリング、ROS・RTM(ミドルウェア)などの標準化技術、
⾃社製品ソフトを使った製品適⽤開発案件が主流
⇒ 分野的には、無⼈搬送⾞、船舶、ドローン、警備、産業⽤ロボット、宇宙ロボットなど広範囲
⇒ 顧客層の拡⼤傾向が継続
今後の⽅針 実⽤化に向けて、全⽅位でチャンスを逃さない
3つの強みで展開
• ロボットソフトウェアインテグレーションビジネスの推進
⇒ロボット標準化技術、試作機、製品化・実⽤化(ラストワンマイル)、教育、コンサルなど
• 製品適⽤ビジネスの推進
⇒ ⾃律移動ソフト(Rtino)、コンピュータビジョンソフト(Rtrilo)、機能安全ソフト(RTMsafety)など
製品+α(複数台制御、開発、教育、コンサルなど)のビジネス
• ロボット⾼付加価値化(ソフト会社しかできない)ビジネスの推進
⇒ ロボット+α(エンジニアリング、AI、MR、画像認識、RaaSなど)のビジネス
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2022年3⽉期
通期業績⾒通し
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2022年3月期業績見通し
需要環境の変化が継続するものと予想し、売上⾼は微増の計画
(単位:百万円)
2021年3⽉期 2022年3⽉期 前期⽐
実績 業績予想 (%)
売上⾼ 6,525 6,700 102.7
売上原価 4,676 4,720 100.9
売上総利益 1,849 1,980 107.1
販売管理費 838 930 111.0
営業利益 1,011 1,050
103.8
(営業利益率) (15.5%) (15.7%)
経常利益 1,054 1,090
103.4
(経常利益率) (16.2%) (16.3%)
当期純利益 727 750 103.1
売上⾼ 前期と同様、需要環境の変化が継続するものと予想し、微増の計画
売上原価 設備投資や待遇向上など⼈件費の増加を⾒込む
販売管理費 先端技術の教育拡充、研究開発への投資などにより、増加を⾒込む
営業外損益 前期並みを⾒込む
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2022年3月期BF別業績見通し
社会基盤システムBF、宇宙先端システムBFが増加する⾒込み
ビジネスフィールド 期初の想定 予想
移動体通信事業者向けのサービス系の開発は前期並みを⾒込
モバイルネットワーク
むが、需要構造の切替時期にあたり、全体では減少
インターネット ⺠間企業向けの⼤型案件に不透明感があり、減少
社会基盤システム 医療を含めた官公庁系の開発が引き続き堅調で、増加
⾞両⾃動⾛⾏を含めたロボットの研究開発案件が好調、
宇宙先端システム
宇宙天⽂分野の開発も堅調で、増加
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配当の方針
当⾯、配当性向は40%を⽬安とする。
2022年3⽉期は1株当たり59円の配当予想とする。
記念配当
80
54.3% 普通配当
50.3%
70
40.0% 40.0% 40.2% 配当性向
20円
60
50
40 10円
30
53円 57円 59円
48円
20
36円
10
0
18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予想)
この資料の⽬的は、当社へのご理解を深めていただくためのIR情報をご提供することにあり、投資の勧誘を⽬的としたものでは
ありません。投資につきましては、ご⾃⾝でご判断願います。
この資料には、当社の現在の計画、戦略、将来の業績に関する⾒通しなどが記載されております。こうした記述は、当社の将来の
業績を保証するものではなく、経営環境をはじめ、さまざまな外部的要因の影響等により変化しうることをご承知おきください。
この資料の作成に際しましては、細⼼の注意を払っておりますが、内容につきましていかなる保証を⾏うものでなく、この資料を
使⽤したことによって⽣じたあらゆる損害などについて、当社は⼀切責任を負うものではありません。
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