3696 セレス 2019-05-15 17:00:00
2019年12月期 第1四半期決算説明資料 [pdf]
2019年12月期第1四半期 決算説明資料
2019年5月
株式会社セレス(東証第一部:3696)
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目次
1.ビジョンとビジネスモデル
2.連結決算の概要
3.成長戦略と事業概況
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1.ビジョンとビジネスモデル
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セレスのビジョン
インターネットマーケティングを通じて
豊かな世界を実現する
セレスは、社会インフラとなったインターネットを通して、様々なマーケティングサービスを
提供することにより、豊かな社会生活の実現をはかります。
モバイルから生活を豊かに
CERESとはギリシャ神話の「大地の女神」、「五穀豊穣の神」。
CERESはローマ名で、ギリシャ名はDemeter(デメテル)。
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セレスの沿革
2018年 株式会社ゆめみを子会社化
連結決算開始 15,000
2017年 ビットバンク株式会社を持分法適用関連会社に
仮想通貨取引事業参入のため株式会社マーキュリー設立
2016年 株式会社ゆめみを持分法適用関連会社に
10,706
東京証券取引所市場第一部に上場
2015年 ポイントサイト「お財布.com」譲受
2014年 東京証券取引所マザーズ市場に上場
2013年 ポイントサイト「モバトク」譲受
5,400
2011年 スマートフォン向け「モッピー」開始
3,726
2005年 株式会社セレスを設立 3,167
ポイントサイト「モッピー」開始 2,420
1,171
611 718 582
257 235 236 404
64
2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
(予)
単位:百万円
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セレス事業領域と主要サービス
ポイントメディア・コンテンツメディアを中心とした「モバイルサービス」と
「フィナンシャルサービス」の2セグメントより構成
モバイルサービス事業 フィナンシャルサービス事業
スマートフォン決済
ポイントメディア
アフィリエイトプログラム
コンテンツメディア
オムニチャネル 仮想通貨関連
O2O
その他事業 投資育成事業
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ポイントメディアのビジネスモデル
広告掲載 掲載情報の提供
当 社
広告効果 アクション
広告主 会 員
(広告の閲覧/応募・申込)
掲載料の支払い ポイント付与
ポイント交換申請
各社と提携
ポイント交換先 ポイント交換
現金 ギフト券 電子マネー ポイント 決済手段
etc
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2.連結決算の概要
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業績ハイライト
2019年12月期第1四半期 連結決算概要
売上高 4,060百万円 (前年同期比 137.1% 増 )
営業利益 220百万円 (前年同期比 511.2% 増 )
EBITDA 263百万円 (前年同期比 281.7% 増 )
◼ 売上高は前年同期比で倍以上の137%増収と過去最高の四半期売上高に
前年同期比でポイント42%、コンテンツ163%の増収で貢献
◼ 営業利益はモバイルサービス好調で前年同期比6倍以上の511%増益
◼ 営業投資有価証券の1.5億円減損処理(売上原価)により営業利益下押し
◼ マーキュリーにて仮想通貨交換業者登録への投資継続
※連結業績と単体業績との比較になりますので、前年同期比は参考数値となります。
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損益計算書の概要(第1四半期)
第1四半期・連結 前年同期・単体 前四半期・連結
(単位:百万円) 前年同期比(※1) 前四半期比
(2019年1-3月) (2018年1-3月)(※4) (2018年10-12月)(※4)
4,060 1,712 3,327
売上高 +137.1% +22.0%
(100.0%) (100.0%) (100.0%)
1,379 596 1,168
売上総利益 +131.4% +18.0%
(34.0%) (34.8%) (35.1%)
販売費及び 1,158 560 891
+106.9% +30.0%
一般管理費 (28.5%) (32.7%) (26.8%)
220 36 277
営業利益 +511.2% -20.4%
(5.4%) (2.1%) (8.3%)
188 30 -30
経常利益 +527.5% ー
(4.7%) (1.8%) (-%)
138 11 -409
四半期純利益(※2) +1098.8% ー
(3.4%) (0.7%) (-%)
EBITDA(※3)
263 69 +281.7%
-217 ー
(6.5%) (4.0%) (-%)
※1:2018年第1四半期は単体業績、2019年第1四半期は連結業績であるため、前年同期比は参考数値となります。
※2:四半期純利益は、親会社株主に帰属する当期純利益を示します。
※3:EBITDA=税金等調整前当期純利益+支払利息+減価償却費+のれん償却費(持分法による投資損失に含まれるのれん償却に相当する額も加算)
※4:比較情報(前年同期および前四半期)における経常利益、四半期純利益、EBITDAの各数値は、「資金決済法における仮想通貨の会計処理等に関する当面の取扱い」の
適用前の数値を記載しております。
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業績ハイライト(セグメント情報)
モバイルは前年同期比134%増収・255%増益で過去最高業績
フィナンシャルは投資先の減損処理+マーキュリーが減益要因に
(百万円) 売上高推移 (百万円) 営業利益推移
5,000
220
4,060
4,000 50
500
3,000 607
36
171
2,000 1,712 4,010 0 -7
-128
-218
1,000
1,712
-169
0 -500
2018年 1Q(単) 2019年 1Q 2018年 1Q(単) 2019年 1Q
モバイル フィナンシャル モバイル フィナンシャル 調整額
※連結業績と単体業績との比較のため、前年同期比は参考数値となります。
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四半期売上高推移
(百万円) (%)
4,500 100
モバイルが大幅成長し前年同期比137%増収 4,060
4,000 前期比22.0%増収で5四半期連続増収を達成 50 90
投資先減損処理の影響等により粗利率は微減 80
3,500 3,327
7
3,020 70
3,000 1
2,642
56.2 60
4,010
2,500
518
3,320 50
1,957 3,018
2,000 49.4
37.1 37.6 1,716
36.5 40
4
31.1 41.1
1,500 28.2 822 1,411
0 35.0 35.1 30
34.0
1,064
950 968 966
904 27.9 2,123
1,000
1,712 20
1,410
500 1,046 1,134
904 950 968 966 10
0 0
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2016年度(単) 2017年度(単) 2018年度 2019年度
モバイルサービス事業売上高(左軸) フィナンシャルサービス事業売上高(左軸) 売上高総利益率(右軸)
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四半期営業利益推移
(百万円)
モバイルへの投資こなし前年同期比511%増益 (%)
投資先の1.5億円減損処理の影響により前期比減益に 70.0
950
減損処理除くと実質的な営業利益は3.7億円に
60.0
802
750 50.0
41.0
592 40.0
550
30.0
22.4
370
350 332
18.1 20.0
14.4 16.0 277
11.0 220
9.4 8.3 10.0
171 169
150 130 1.9
1.6 5.4
91
0.0
18 0.0 27
-34
-50 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q -10.0
2016年度(単) 2017年度(単) 2018年度 2019年度
営業利益(左軸) 営業利益率(右軸)
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四半期販売費及び一般管理費推移
(百万円)
1,200
中期成長のためコンテンツ向け広告投資を継続 1,158
仮想通貨取引所開設のためマーキュリー人材強化 175
1,000 ゆめみ3月決算期によりコスト増
910 40
891
36
116
124
800
712 43
33 40
33
76
572 38 589
600 22
105
389
429 470
20
35
400
383
297
258
230 244
204 209
174
200
307 318
247
167 195
0
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2016年度(単) 2017年度(単) 2018年度 2019年度
人材関連費用 広告宣伝費 地代家賃 のれん その他
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従業員数推移
(人)
コンテンツ人材強化のため
300 マーキュリーは仮想通貨取引所開設のため 298
278
ゆめみでは事業拡大にあたり採用強化
12
268
11
11
250
136
200 126
119
150
127
117 31
107 29 31
98 102 26
90 22
100 83 18
81 79 15
14
15
17 16 16
119
50 109 110
95 101
84 87 89
67 75
64 63
0
6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3
2016年度(単) 2017年度(単) 2018年度 2019年度
セレス正社員 セレス非正規社員(※) ゆめみ正社員 ゆめみ非正規社員(※) ※契約社員、派遣社員、アルバイト
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貸借対照表の概要
2019年12月期 2018年12月期
(単位:百万円) 前年増減額 主な要因
第1四半期末 期末
7,922 7,668 売掛金 +358
流動資産
(64.2%) (64.3%)
+253 営業投資有価証券 -65
4,423 4,248
固定資産
(35.8%) (35.7%)
+174
12,345 11,917
資産合計
(100.0%) (100.0%)
+428
4,616 4,161 ポイント引当金 +150
流動負債
(37.4%) (34.9%)
+454 短期借入金 +100
未払法人税等 -119
1,249 1,317 長期借入金 -72
固定負債
(10.1%) (11.1%)
-68 社債 -30
5,866 5,479
負債合計
(47.5%) (46.0%)
+386
6,479 6,437 四半期純利益 +138
純資産合計
(52.5%) (54.0%)
+41 配当金 -154
12,345 11,917
負債・純資産合計
(100.0%) (100.0%)
+428
※当期より「資金決済法における仮想通貨の会計処理等に関する当面の取扱い」を適用したことに伴い、
2018年12月期の貸借対照表は遡及適用後の金額となっております。
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3.成長戦略と事業概況
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中期経営計画の成長戦略
「ポイントメディア+α」へ投資を拡大し中長期成長を果たす
売上高
3.O2O(Online to Offline)
オムニチャネル&トークンエコノミー
2.コンテンツメディア
強みを活かし次の収益の柱へ
1.ポイントメディア
スマートフォン広告市場の拡大と共に継続成長
現在 将来
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2019年第1四半期 トピックス
2/1 Ⓕ (株)マーキュリーが一般社団法人日本仮想通貨交換業協会へ加入
2/1 Ⓜ ゆめみが福岡オフィスを「Wework」に開設
2019年
第1四半期
3/4 Ⓜ モッピー・お財布.comとdポイント間にてポイント交換開始
3/6 Ⓕ ウォレットアプリ「GO! WALLET」と独自ポイントサービスで提携
4/3 Ⓕ 慶應義塾大学におけるブロックチェーン寄附講座を開設
2019年
第2四半期
4/4 Ⓕ quatre(株)との資本提携
4/23 Ⓜ お財布.comとgiftee間にてポイント交換開始 (モッピーでは5/20開始予定)
※ Ⓜ:モバイルサービス、Ⓕ:フィナンシャルサービス
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モバイルサービス事業の四半期業績推移
前年同期比で134%増収・255%増益の大幅成長を達成
ポイント・コンテンツ共に好調でモバイル収益構造が定着
(百万円)
モバイルサービス (百万円) モバイルサービス
4,500 700
売上高 営業利益
4,010
607
4,000
600
3,500 3,320
500 492
3,018 500
3,000
2,500 400
2,123
2,000 1,712 279
300
1,410
1,500
1,134 171
200
1,000 136
101
100
500
0 0
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2017年 2018年 2019年 2017年 2018年 2019年
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ポイントメディアの概況
モッピー好調で前年同期比1.5倍近い42%増収で過去最高に
EC関連物流額も順調に拡大し、年間物流額が約300億円規模に
(百万円) ポイントメディア (億円) ポイントメディアにおける
売上高 100 EC関連物流額
1,600
1,433 90 84
1,400
80 75
1,143 69 69
1,200 65
70 64
1,009
974 968
1,000 904 924 60
47
50
800
40
600
30
400
20
200 10
0 0
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2017年 2018年 2019年 2017年 2018年 2019年
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ポイントメディアの会員数推移
モバトク統合に伴い会員数減も、モッピー会員数は200万人超に
ポイント還元やポイント交換先拡充によりキャッシュレス社会の推進
ポイントメディア会員数推移 キャッシュレス・ポイント還元
(万人)
500
POINT WALLET VISA PREPAID
450
消費税増税時の最大5%ポイント
400 375 還元の実施を準備中
345
350
305
300 268
121
266
ポイント交換先拡大
121
250 114
106 61
61 dポイント
178
200 59
ポイント交換により利便性向上
56
150 118
88 51 スマホ決済「d払い」へチャージ
100 194 205
66
135
165 giftee(ギフティ)
50 111
91
52 サーティワンアイスクリーム、
0
13年末 14年末 15年末 16年末 17年末 18年末 19年3月末
サンマルクカフェ、上島珈琲等の
eギフトへ直接交換可能に
モッピー お財布.com モバトク
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キャシュレス決済のハブとなるポイントメディア
政府主導で2025年までにキャッシュレス比率を20%→40%へ拡大
消費税ポイント還元を契機にポイント市場の拡大を見込む
プリペイドカード 電子マネー QRコード決済
チャージ
セディナと共同運営
しているPWVPへポイ
ントチャージで世界
4,000万店舗でVISA チャージ
決済可能
チャージ
地域通貨ベンチャーへの投資実施 ビットコイン決済
チャージ
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コンテンツメディアの概況
コンテンツメディアは前年同期比163%増収・前期比50%増収
メディア運営ノウハウ蓄積によるARPU上昇・グロースハック強化
(百万円) コンテンツメディア (万人) コンテンツメディア
1,000 売上高 250 月間アクティブユーザー数推移※
896
216
900 211 209
205
800 200 181
712
700
598
600 558 150
500
400 341 100 81
68
300
200 148 50
100 40
0 0
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2017年 2018年 2019年 2017年 2018年 2019年
※各メディアの月間アクティブユーザー(MAU)合計数の3か月平均
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コンテンツメディアの直近の施策
アフィリエイト広告を基にしたメディアを8カテゴリーで運営
不動産メディアの出稿鈍るも、D2Cメディアが好調
フリーミアムコミックサイト「チケコミ」 投資用不動産情報サイト「Oh!Ya」
基本無料のコミックサイト 初心者向け投資用不動産情報サイト
48版元・1,834作品を掲載 投資不動産市況の雲行き悪化も
アプリ版開発中 コンテンツ強化でトラフィックUP
Ⓒ天医無縫・伊月慶悟、地引かずや/日本文芸社
アルバイト求人サイト「モッピーバイト」 D2Cメディア「オトナ女子ログ」
採用課金型アルバイト求人サイト Direct-to-Consumerメディア
採用単価上昇により収益改善 アフィリエイト商材ごとに最適なLPを作成
「Google for Jobs」対応済 し運用型広告にて集客
アパレル・美容・健康食品に強み
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フィナンシャルサービス事業の四半期業績推移
マーキュリーの仮想通貨交換業登録に向けた投資を継続
営業投資有価証券で1.5億円の減損処理を実施し大幅赤字
(百万円) フィナンシャルサービス (百万円) フィナンシャルサービス
1,000 売上高 1,000
営業利益
822
788
800 800
600 600
518
442
400 400
200 200
50
0 4 1 7 -5 -42 -72 -218
-16
0 0
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2017年 2018年 2019年 2017年 2018年 2019年
-200
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ブロックチェーン関連の直近の施策
マーキュリーは仮想通貨交換業者登録に向け引き続き社内体制構築中
慶應義塾大学にてブロックチェーン寄附講座を開設
マーキュリーについて 慶應義塾大学での寄附講座
2017年9月 設立 当社では、ブロックチェーン技術の進展に
2017年12月 PoSマイニング事業開始 より、金融市場だけでなく産業構造へ影響
を与える可能性があると考え、ブロックチ
2018年1月 仮想通貨交換業者登録申請 ェーンへの積極投資を行っております。
2019年2月 日本仮想通貨交換業協会入会 ブロックチェーン技術の進展には、専門技
術者育成が必要と考え、慶應義塾大学での
引き続き、仮想通貨交換業者登録へ向けて ブロックチェーン技術の寄附講座を開設い
経営管理体制及び内部管理体制の強化を図 たします。
るとともに、ビットバンクとの協業による 講座名称:
取引所システムを構築中。 「ビヨンドブロックチェーン基礎/応用」
金融庁の仮想通貨交換業者の登録審査プロ 講師:村井 純(環境情報学部教授)
セスにおける書面審査を対応中。 講師:斉藤賢爾(環境情報学部非常勤講師)
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ブロックチェーンビジネスのバリューチェーン
▼主要プレイヤー ▼セレス事業
マイニング
マーキュリー
PoSマイニング
2017年開始
取引所
マーキュリー ビットバンク Xtheta コインチェック
交換業申請中 国内最大規模の取引所 登録事業者 登録事業者
100%子会社 関連会社 2018年出資 アーンアウト付
ウォレット
Bread フレセッツ スマートアプリ
アプリウォレット B向けウォレット DAppsブラウザ
2016年出資 2017年出資 2018年出資
DApps/BaaS
Sivira Orb GINKAN
トレーサビリティ 地域通貨 AI活用グルメSNS
2017年出資 2015年出資 2018年出資
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将来見通しに関する注意事項
◼ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」(forward-looking statements)を含みます。これらは、
現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不
確実性を含んでおります。
◼ それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内および国際的な
経済状況が含まれます。
◼ 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は本発表に含まれる「見通し情報」の更新・修正をおこなう義
務を負うものではありません。
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