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平成31年３月期
決算短信補足説明資料
株式会社ＦＦＲＩ（東証マザーズ：3692）
https://www.ffri.jp
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業績説明
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業績サマリー
法人向け製品の売上は、製品検討期間の長期化による影響があったものの、前年比で増加
個人向け製品の売上減少により、売上高は前期比マイナスとなった
（単位：百万円）
区分 2018/3 2019/3 増減比（％）
売上高 1,673 1,651 △1.3
営業利益 309 284 △8.1
(利益率：％) (18.5) (17.2)
経常利益 309 282 △8.7
(利益率：％) (18.5) (17.1)
親会社株主に帰属する
当期純利益
222 203 △8.7
(利益率：％) (13.3) (12.3)
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売上種類別の概況
売上高（単位：百万円）
1,200 1,037 1,116 ・市場競争が過熱。商品選定段階における、検討期間の長期化が顕著
プロダクト 800
法人向け 400 ・戦略的販売パートナーの販売が拡大
国内 0
2018/3 2019/3
1,200
プロダクト ・フランスKICK START MANAGEMENT社とOEM契約を締結し、19年4月より販売
800
法人向け 400 2 2 を開始した
海外 0
2018/3 2019/3 ・北米及び欧州の複数のセキュリティ・ベンダーと交渉中
1,200
453 ・売上の減少はAndroid端末向けFFRI安心アプリチェッカーの契約減によるもの
800 361
プロダクト 400 ・Windows向けFFRI yarai Home and Business Editionについて販売店拡充及
個人向け 0
2018/3 2019/3 びキャンペーンの実施等拡販に取り組む
1,200 ・教育・研修サービス及び自動車サイバーセキュリティの案件を中心に実施
800
181 170 ※研究開発リソース確保のため、高付加価値の物に限定して実施
サービス 400
0
2018/3 2019/3
※戦略的販売パートナー・・・当社グループからの積極的な営業支援の提供を受け、当社製品の販売に対する高いインセンティブを持つ販売パートナー
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区分別四半期会計期間毎の売上推移
（単位：百万円）
2018/3 2019/3
売上区分
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
国内 243.2 255.7 274.8 263.2 270.5 272.2 272.5 301.5
法人向け
セキュリティ・プロダクト 海外 0.3 0.6 0.6 0.7 0.7 0.6 0.5 0.4
個人向け 121.8 116.3 107.9 106.9 98.4 93.7 87.6 81.8
セキュリティ・サービス 8.7 33.2 35.9 103.1 10.7 35.7 20.0 104.0
合計 374.1 405.9 419.4 474.1 380.4 402.3 380.7 487.9
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FFRI yarai シリーズの販売状況
FFRI yarai 売上高
（単位：千円） FFRI yarai 売上高
960,992 1,026,880 FFRI yarai の売上は前年同期比で増加
732,375
360,643 459,954 戦略的販売パートナーとの販売強化の取り組みを推進
EDR機能及びCloud機能を追加し、製品力を向上
2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3
契約ライセンス数
契約ライセンス数
（単位：ライセンス）
671,882 742,374 747,181 前期末に比べ4,807ライセンスの増加。
408,032 521,672
廉価版の契約満了の影響に伴い全体では若干の増加。
2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3
(廉価版32,688Licの減少、通常版37,495Licの増加)
（単位：円） FFRI yarai 売上単価 FFRI yarai 売上単価
1,199 1,355 1,358
940 1,016 廉価版の契約満了が第4四半期に集中したため、ほぼ横ばい
での推移となった。
2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3
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FFRI yarai シリーズの業種別契約ライセンス数
2018/3（ライセンス） 2019/3（ライセンス）
業種
割合（％） 割合（％）
中央省庁 169,803 22.9 182,640 24.4
その他官公庁 134,314 18.1 128,313 17.2
金融サービス 155,957 21.0 146,556 19.6
運輸 97,914 13.2 102,853 13.8
産業インフラ・サービス 49,853 6.7 53,948 7.2
情報通信 47,260 6.4 42,229 5.7
公共 23,424 3.2 23,304 3.1
その他 63,849 8.6 67,338 9.0
合計 742,374 100.0 747,181 100.0
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原価及び販管費の内訳
（単位：百万円）
費用の種類 2018/3 2019/3 増減比（％） 売上原価合計：主に技術人員の採用に伴う増加
研究開発費：FFRI yaraiの機能向上に関する研究
労務費 265 295 11.3
経費 92 112 22.5 販売手数料：FFRI安心アプリチェッカーの販売減少に
期首・期末棚卸及び他勘定振替 △151 △169 － 伴い、販売代理店に対する販売手数料が減少
研究開発費への振替 △89 △131 －
ソフトウェアへの振替 △56 △34 －
その他の振替 △5 △3 －
売上原価合計 206 239 15.7
人件費 452 440 △2.6
研究開発費 90 131 44.6
販売手数料 348 277 △20.4
その他 264 277 4.9
販管費合計 1,157 1,127 △2.6
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人員数の推移
（単位：人）
120
100
80 40
33 42
60
40
31
25
46 47 57
20
27 31
0
2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3
技術職 その他
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業績サマリー（貸借対照表）
（単位：百万円）
区分 2018/3 2019/3 増減比（％）
流動資産 2,150 2,075 △3.5
現金及び預金 1,983 1,889 △4.8
売掛金 139 153 10.2
固定資産 131 287 118.2
資産合計 2,282 2,362 3.5
流動負債 718 739 2.9
前受収益 575 572 △0.5
固定負債 451 307 △31.9
長期前受収益 442 297 △32.6
負債合計 1,170 1,046 △10.6
株主資本 1,112 1,316 18.3
利益剰余金 565 768 35.9
純資産合計 1,112 1,316 18.3
負債純資産合計 2,282 2,362 3.5
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業績サマリー（C/F）
（単位：百万円）
区分 2018/3 2019/3
営業活動によるキャッシュ・フロー 290 106
（内訳） 税引前当期純利益 309 282
減価償却費 34 45
未払金の増減額 （△は減少） △37 1
未払消費税等の増減額 （△は減少） △32 △10
前受収益の増減額 （△は減少） 24 △3
長期前受収益の増減額 （△は減少） 29 △144
その他 △38 △64
投資活動によるキャッシュ・フロー △69 △202
財務活動によるキャッシュ・フロー 8 0
現金及び現金同等物の期末残高 1,983 1,889
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2019年3月期の主な取組み
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主な取り組み①
NTT Comとの高度セキュリティ人材育成に関する フランス KICK START MANAGEMENT社への
合弁会社設立 「FFRI yarai」OEM提供
左：ＦＦＲＩ 代表取締役社長
鵜飼 裕司
右：KICK START MANAGEMENT
CEO Luc d’URSO 氏
世界中の組織がセキュリティリスクへの対策が求めら
れる中、セキュリティ対策を的確に実施・運用できる GDPR発効などで、拡大が見込まれる欧州市場
高度セキュリティ人材を育成・供給 への供給を開始。
2019年１月設立 2019年4月より営業開始 2019年春OEM提供開始予定
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主な取り組み②
「政府統一基準」改正により、エンドポイントでの振る舞い検知による対策が推奨
政府機関や独立行政法人等で振る舞い検知
導入の方向 改正前 改正後
侵入前の
政府機関等の情報セキュリティ対策のための統一基準群の見直し（骨子） 侵入後の
未然防止及び
検知
https://www.nisc.go.jp/conference/cs/dai17/pdf/17shiryou03.pdf
被害拡大防止
エンドポイントで
境界監視
挙動を検出
がすべて対応
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主な取り組み③
自治体向けモデルケースを通じた拡販
徳島県と共同で｢徳島発!『サイバー攻撃対策強化』実証実験｣を実施
自治体向けのセキュリティ強化モデルケースとして全国の自治体に展開
プロダクト
法人向け
国内
｢徳島発!『サイバー攻撃対策強化』
実証実験｣概念図
https://www.pref.tokushima.lg.jp/ippa
nnokata/sangyo/ict/5009977
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主な取り組み④
「FFRI yarai EDR機能」及び「FFRI yarai Cloud」 の追加
FFRI yarai の機能向上を実施
FFRI yarai EDR機能
FFRI yarai Cloud
潜伏する脅威を見つけ出し、組織のインシデントレスポンス対策を支援
管理サーバーをCloudで提供することにより導入と運用負荷を大幅に軽減
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2020年3月期の取組み
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FFRIが目指す姿
実現困難な課題を突破する技術力をコアに日本発の研究開発型サイバーセキュリティ企業として組織が抱える
問題を解決する総合的なセキュリティサービスをワンストップで提供する。
NGEPP※
実現困難な
課題を突破する 車載セキュリティ
ＦＦＲＩの
技術力
国内市場 IoTセキュリティ
次世代プラットフォーム
セキュリティ 海外市場
※NGEPP：マルウェアを検出して被害を防止するエンドポイント製品
(Next Generation Endpoint Protection)
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2020年3月期の取り組み
セキュリティ・ 法人向け 国内 ・FFRI yaraiの機能強化を継続実施
プロダクト ・戦略的販売パートナーとの連携強化
・OEM提供を含めた販売数の増加を目指す
海外 ・自社のリソースによる販売から、他社販売リソースの利用を含め、販売量の増加を重視
した施策に取り組む
・海外市場への進出取り組みを継続
個人向け ・B to B to C の販売チャネルを強化
セキュリティ・サービス ・車載セキュリティ向け研究開発の実施継続
・その他のIoTセキュリティ分野の開拓
※戦略的販売パートナー・・・当社グループからの積極的な営業支援の提供を受け、当社製品の販売に対する高いインセンティブを持つ販売パートナー
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2020年3月期の主な取り組み①
NTT Comとの合弁会社 NFラボラトリーズの営業開始
高度セキュリティ人材を育成・供給
2019年4月より営業開始
ＮＥＣとの協業開始
サイバーセキュリティに関する市場創造と拡大のため協力することで合意
両社のサイバー脅威に関する情報や技術の連携や、純国産の技術を最大限に活用し、
製品・サービスの共同開発を行う。2020年3月期業績に与える影響は精査中。
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2020年3月期の主な取り組み②
ソースネクストへのOEM提供
1,600万人以上の登録ユーザーを有するソースネクスト社に対し、「FFRI yarai Home and Business
Edision」をＯＥＭ提供。2019年９月開始予定。2020年3月期業績に与える影響は精査中。
海外市場へのOEM提供先の拡大
欧州・北米を中心にOEM提供を拡大。仏 KICK START MANAGEMENT社に続く複数のOEM提
供先と交渉中。
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業績予想
（単位：百万円）
区分 2019/3実績 2020/3計画 増減比（％）
売上高 1,651 1,752 6.1
営業利益 284 341 20.1
(利益率：％) (17.2) (19.5)
経常利益 282 341 20.8
(利益率：％) (17.1) (19.5)
当期純利益 203 235 15.9
(利益率：％) (12.3) (13.4)
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業績予想（売上の内訳）
（単位：百万円）
2019/3 2020/3
区分 増減比（％）
実績 計画
国内 1,116 1,221 9.4
セキュリティ・ 法人向け
海外 2 35 1,388.7
プロダクト
個人向け 361 265 △26.6
セキュリティ・サービス 170 230 34.9
合計 1,651 1,752 6.1
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