3681 ブイキューブ 2019-03-12 17:00:00
アイスタディ株式会社株式に対する公開買付けに係る応募契約締結のお知らせ [pdf]
2019 年３月 12 日
各 位
会 社 名 株 式 会 社 ブ イ キ ュ ー ブ
代表者名 代 表 取 締 役 社 長 間下 直晃
（コード番号：3681 東証第一部）
問合せ先 取 締 役 Ｃ Ｆ Ｏ 大川 成儀
（TEL. 03-5475-7250）
アイスタディ株式会社株式に対する公開買付けに係る応募契約締結のお知らせ
当社は、本日付の取締役会決議において、株式会社カイカ（東京証券取引所 JASDAQ（スタンダー
ド）、証券コード：2315、以下「カイカ」といいます。）との間において、カイカが当社の連結子会
社であるアイスタディ株式会社（東京証券取引所市場第二部、証券コード：2345、以下「アイスタデ
ィ」といいます。）の普通株式について実施する公開買付け（以下「本公開買付け」といいます。）
に応募する旨の契約（以下「本契約」といいます。）を締結することを決定し、カイカとの間で本契
約を締結いたしましたので、お知らせいたします。
記
１．本公開買付けへの応募の理由
当社グループは、 「アジア No.１のビジュアルコミュニケーションプラットフォーム」を目指し、
「Even な社会の実現」をミッションとしてワークスタイル変革市場の深耕、社会インフラ化、アジ
アを中心とした海外での事業拡大に取り組んで参りました。上場後の 2014 年から 2016 年まで積極
的にＭ＆Ａにも取り組み、事業の多角化とポートフォリオの拡充にチャレンジして参りました。近
年、働き方改革をはじめとする社会の変化や、４Ｇなどの高速ネットワークの普及、これから来る
５Ｇなどの超高速ネットワークの普及等のインフラ環境の変化のスピードが著しく、当社グループ
では、 これらの変化をとらまえて更なる成長を続けていくために 2017 年の構造改革を含めて事業ポ
ートフォリオの見直しも進めて参りました。
そのような中、アイスタディの中川博貴氏より、当社がアイスタディの普通株式の一部を売却す
る方針であり、取得先を探している旨、また、カイカにおけるアイスタディの普通株式の追加保有
に関する意向の有無について打診がなされ、カイカによるアイスタディに対するデュー・ディリジ
ェンス及び株価算定手続を経てまいりました。当社においても真摯にこれを検討した結果、当社の
注力事業・サービスとアイスタディとの事業シナジー及びアイスタディとカイカとの事業シナジー
等、並びにアイスタディのさらなる競争力の強化及び企業価値の向上等の観点から、アイスタディ
の強みである人材関連の事業についても、その高い技術力が評価されているカイカの経営資源、知
見及びネットワークを活用することで、継続的な成長とさらなる企業価値の向上を実現できると判
断したことから、今般、本契約を締結いたしました。本契約の内容及び本公開買付けの概要につい
ては、後記「４．本公開買付けへの応募予定株式数及び譲渡価額等」及び「５．今後の日程」をご参
照ください。
なお、アイスタディの開発・展開するラーニングマネジメントシステムについては、日本国内に
おけるブイキューブによる販売活動を引き続き行い、密接な連携を続けていく予定です。
２．アイスタディの概要
（１） 商 号 アイスタディ株式会社
（２） 主 な 事 業 内 容 人材育成・採用支援、集合研修、e ラーニングシステム開発販売、ラーニング
コンテンツ、イベントサービス（映像配信） ビジネスビデオソリューション、
、
人材紹介サービス
（３） 設 立 年 月 日 1997 年６月 12 日
（４） 本 店 所 在 地 東京都品川区上大崎二丁目 25 番２号
（５） 代 表 者 代表取締役社長 小山田 佳裕
（６） 資 本 金 の 額 705,940 千円（2018 年９月末現在）
（７） 大 株 主 及 び 株式会社ブイキューブ 40.84％
持 株 比 率 株式会社カイカ 11.98％
（2018 年６月末現在） 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口） 10.37％
株式会社CCCT 7.79％
細羽 強 3.29％
株式会社賽業之日本社 2.30％
松井証券株式会社 2.16％
株式会社ブイ・シー・エヌ 0.89％
株式会社 SBI 証券 0.89％
アイスタディ株式会社 0.70％
（８） 当 社 と 当 該 会 社 当社はアイスタディ株式1,635,800株（持株比率
と の 間 の 関 係 資 本 関 係 40.84％）を所有しており、アイスタディは当社の連結子
会社であります。
当社従業員４名が、
アイスタディ取締役を兼務しておりま
人 的 関 係
す。
取 引 関 係 当社はアイスタディから、資金の貸付を受けております。
当社はアイスタディの親会社に該当しますが、本公開買
関 連 当 事 者 付けが実施され、当社がこれに応募し、本公開買付
への該当状況 けが成立した場合には、当社はアイスタディの親会
社には該当しないこととなる見込みです。
（９） 当該会社の最近３年間の経営成績及び財政状態（単位：千円）
決 算 期 2016 年３月期 2016 年 12 月期 2017 年 12 月期
純 資 産 737,140 713,787 1,459,332
総 資 産 933,067 911,725 1,694,826
１株当たり純資産(円) 548.43 535.89 733.99
売 上 高 553.46 395,319 755,562
営業利益又は営業損失（△） △26,342 △12,455 47,174
経常利益又は経常損失（△） △32,118 △16,525 38,938
１株当たり当期純利益(円) 67.72 △12.58 27.18
１株当たり配当金(円) 5.00 5.00 5.00
３．カイカの概要
（１） 商 号 株式会社カイカ
（２） 主 な 事 業 内 容 情報サービス、仮想通貨関連、金融商品取引
（３） 設 立 年 月 日 1989 年７月 14 日
（４） 本 店 所 在 地 東京都目黒区大橋一丁目５番１号
（５） 代 表 者 代表取締役社長 鈴木 伸
（６） 資 本 金 の 額 1,000,000 千円（2018 年 10 月末現在）
（７） 大 株 主 及 び 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口） 14.83％
持 株 比 率 株式会社ネクスグループ 14.59％
（2018 年 10 月末現在） 株式会社SBI証券 1.61％
株式会社SRA 1.40％
株式会社SRAホールディングス 1.39％
日本証券金融株式会社 0.83％
野村信託銀行株式会社（投信口） 0.72％
楽天証券株式会社 0.55％
竹内健一 0.47％
カブドットコム証券株式会社 0.35％
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（８） 直近事業年度の連結純資産及び連結総資産（2018 年 10 月末現在）
連結純資産 7,266,269 千円
連結総資産 11,022,789 千円
（９） 当 社 と 当 該 会 社 資 本 関 係 該当事項はありません。
と の 間 の 関 係 人 的 関 係 該当事項はありません。
取 引 関 係 該当事項はありません。
関 連 当 事 者
該当事項はありません。
への該当状況
４．本公開買付けへの応募予定株式数及び譲渡価額等
（１）応募前の所有株式数 1,635,800 株
（議決権の数：16,358 個）
（議決権所有割合：40.85％）（＊１）
（２）応募予定株式数 1,475,000 株
（議決権の数：14,750 個）
（議決権所有割合：36.83％）（＊１）
（３）本公開買付け成立後の所有株式数 160,800 株（＊２）
（議決権の数：1,608 個）（＊１）（＊２）
（議決権所有割合：4.02％）（＊２）
（４）譲渡価額 １株当たり 850 円
（＊１） アイスタディは、2018 年９月 14 日開催の同社の取締役会決議により、2018 年 10 月 1 日を効力発生
日として、普通株式１株を２株とする割合をもって株式の分割を行っています。議決権所有割合は、
当該株式分割後の発行済株式総数（4,004,600 株）に係る議決権の数（40,046 個）に対する割合（小
数点第三位を四捨五入）を記載しています。
（＊２） カイカは、本公開買付けにおいて、1,475,000 株を買付予定数の上限として設定することが予定され
ており、本公開買付けに応募された株券等の数の合計が 1,475,000 株を超える場合、発行者以外の者
による株券等の公開買付けの開示に関する内閣府令第 32 条に規定するあん分比例の方式により株券
等の買付け等に係る受渡しその他の決済が行われることから、本公開買付け成立後の所有株式数は変
動する可能性があります。
５．本公開買付けの日程
（１）本契約の締結 2019 年３月 12 日
（２）買付期間 2019 年３月 13 日から 2019 年４月 11 日
（３）公開買付結果公表 2019 年４月 12 日
（４）決済の開始日 2019 年４月 17 日
６．今後の見通し
本日カイカが公表した「アイスタディ株式会社株式（証券コード：2345）に対する公開買付けの
開始に関するお知らせ」およびアイスタディが公表した「株式会社カイカによる当社普通株式等に
対する公開買付けに関する意見表明について」のとおり、本公開買付けに伴い、当社の従業員を兼
務するアイスタディの取締役 4 名は、本公開買付けの公開買付け期間中の 2019 年 3 月 27 日開催予
定の定時株主総会終結時において任期満了に伴い退任する予定です。これに伴って同日よりアイス
タディは当社の連結子会社に該当しない見込みです。
また、当社の当期の業績に与える影響については、本日別途開示した「業績予想の修正に関する
お知らせ」をご参照ください。
以 上
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