2019年12月期
上期決算 (第2四半期累計)
2019年8月14日
Make the World “Hotto”
事業とサービス
事業区分 商材・サービス 事業主体
BuzzSpreader（SNSマーケティングツール）
SaaS事業 BuzzSpreader powered by
クチコミ@係長 (SNS分析ツール）
ホットリンク
※クチコミ＠係長を「BuzzSpreader」ブランドに統一しました
国内 SNS広告・SNS運用コンサル
（SNSマーケティング支援サービス）
ソリューション事業
海外 各種SNSデータアクセス権 Effyis
越境EC X（中国越境ECサービス）
トレンド
クロスバウンド事業
クロスバウンド 中国トレンドExpress
事業 （中国消費動向・トレンド情報メディア） Express
トレンドPR（中国向けWebプロモーション）
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連結決算（IFRS）連結業績サマリー
当期の方針：事業規模の拡大を最優先し、積極的に投資を進める
事業成長を加速し、過去最高の売上高&売上成長率を実現する
• 売上高は、1,638百万円 (前年同期比+11.6%) ほぼ当初予算通りに進捗
事業別では、
SaaS事業：243百万円 (同△37.8%) 前期のe-mining事業譲渡の影響による
これを除くとほぼ横ばいで推移
ソリューション事業： 1,022百万円 (同+20.7%) 順調に拡大
クロスバウンド事業： 372百万円 (同＋62.2％)上期予算はやや未達であったが下期売上
増の見込み
• 営業損失は、 △408百万円 (前年同期は 営業利益71百万円)
ソリューション事業 (海外:SNSデータアクセス権販売) の売上構成が変化し、売上原価率上昇
その他の先行投資および一時的費用増加が拡大、投資の内容は以下の通り
・売上の拡大に資する人材投資
・新たなマーケティングツールの開発
・新規市場開拓のための開発コスト、人材投資等
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連結業績（PL）（IFRS）
（単位：百万円）
2019年12月期上期 2018年12月期上期 前年同期比
売上高 1,638 1,468 +11.6%
販売費及び一般管理費 954 580 +64.4%
その他費用・収益 12 1 +1073.6%
営業利益（△は損失） △408 71 -
金融費用・収益 △25 △17 -
当期利益 △382 43 -
EBITDA △151 257 -
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営業利益増減分析（対前年同期比）
（単位：百万円）
2018年12月期上期 売上高の増加 売上原価の増加 販管費等の増加 2019年12月期上期
300
ソリューション、 +170
クロスバウンド ・業務拡大に伴う人件費 +137
200
ともに順調に推移 ・新規顧客獲得のための広告宣伝費 +23
・弁護士等への支払報酬(一時的費用) +33
100 71
・主に新規市場開拓のための業務委託費 +74
0
△276
-100
-200
・SaaS事業におけるデータ原価の値上がり
-300 ・米国外の大手SNSデータアクセス権
販売に伴うミニマムギャランティーの発生
-400 （当3Q以降で損益分岐点を超える見込み）
・データアクセス権販売において売上原価率の △373 △408
-500 高いデータの売上比率が増
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事業とサービス
事業区分 商材・サービス 事業主体
BuzzSpreader（SNSマーケティングツール）
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クチコミ@係長 (SNS分析ツール）
ホットリンク
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国内 SNS広告・SNS運用コンサル
（SNSマーケティング支援サービス）
ソリューション事業
海外 各種SNSデータアクセス権 Effyis
越境EC X（中国越境ECサービス）
トレンド
クロスバウンド事業
クロスバウンド 中国トレンドExpress
事業 （中国消費動向・トレンド情報メディア） Express
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2019年度上期の振り返り
ホットリンク（SNSマーケティング支援事業）
方針： 活用レイヤーの新サービス拡充
結果： ■ SNS広告/SNS運用コンサルサービスの売上は順調に増加。
（売上184百万円 前年同期比 +89.6%）
契約件数 前年同期比+77.7%
■ BuzzSpreaderのセールス開始。
ソーシャルプロモーション機能の強化が進む。
社内活用もすることにより、利益率向上へ
本格的寄与は来期以降を見込む。
■ マーケティングおよびセールス体制が順調に整備され、
売上増加に貢献。
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事業とサービス
事業区分 商材・サービス 事業主体
BuzzSpreader（SNSマーケティングツール）
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SNS広告・SNS運用コンサル
国内 （SNSマーケティング支援サービス）
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海外 各種SNSデータアクセス権 Effyis
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クロスバウンド事業
クロスバウンド 中国トレンドExpress
事業 （中国消費動向・トレンド情報メディア） Express
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2019年度上期の振り返り
Effyis（SNSデータアクセス権販売事業）
方針： さらなる取り扱いデータの拡充
結果： ■ 米国および米国外の大手SNSデータアクセス権の販売は
対前年同期、対予算ともに上振れ。
（売上838百万円 前年同期比 +11.7％）
■ 昨年度、新規SNSデータアクセス権獲得にともなう
ミニマムギャランティーが発生したが、当3Q以降で投資
回収フェーズに入る見込み。
■ 新規データアクセス権の取扱開始
■ 市場環境の変化により、売上構成の予想と実績の差異が起こり、
売上原価率が上昇。
変化対応のための新規市場開拓に伴う開発コスト／人材投資／
Copyright© Hottolink, Inc. マーケティングによる販管費が増加。 8
2019年度上期の振り返り
Effyis（SNSデータアクセス権販売事業）
世界のソーシャルメディアビッグデータアクセス権市場環境の変化
GDPR施行により、データアクセス権の一部供給停止、また有料･割高へ移行
世界の流れはプラットフォーマーと契約を結びデータ管理を確実に行う方向へ
[ネガティブ]・ Effyisの売上構成の変化による原価率の上昇
一部のソーシャルメディアビッグデータへの比率が増加 (売上原価率は高い)、
掲示板・スモールメディア データの比率減少（オープンAPI等を利用、売上原価率は低）
今後は全てのデータに一定の原価が発生へ
・ 顧客（SAAS企業)の経営悪化・廃業・倒産増加による契約減
IT人件費高騰、データアクセス権の値上げとひっ迫による競争激化･収益悪化による退場
[ポジティブ] ・Effyisの一部のソーシャルメディアビッグデータへの乗換特需発生
・プラットフォーマーからのEffyisへの新規提携オファーの増加
これまでの権利契約実績と長年のノウハウ蓄積によるプレゼンス
ＡＩ化の流れは止まらずデータの需要もますます増加、
さらなる主要SNSデータの販売権獲得を進めて参ります
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事業とサービス
事業区分 商材・サービス 事業主体
BuzzSpreader（SNSマーケティングツール）
SaaS事業 BuzzSpreader powered by
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ソリューション事業
海外 各種SNSデータアクセス権 Effyis
越境EC X（中国越境ECサービス）
トレンド
クロスバウンド事業
クロスバウンド 中国トレンドExpress
事業 （中国消費動向・トレンド情報メディア） Express
トレンドPR（中国向けWebプロモーション）
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2019年度上期の振り返り
トレンドExpress（中国向けプロモーション支援事業）
方針： 既存サービスの販売拡大と、新サービス開発
結果： ■ 中国現地法人向けのプロモーション支援事業の伸びが好調。
一部売上の期ずれ(6月→7月)により、当初予算はやや未達、
下期巻き返しへ。
（売上372百万円 前年同期比 +62.2％）
上期平均月売上高は、前年度通期比+22.8%
■「越境EC X」については、当下期からの利益貢献が期待
される。
■ 2019年5月よりアプリ「World X」を本格展開。
■ 販売拡大のための人材採用も順調に進む。
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2019年度上期の振り返り
ブロックチェーン事業への取り組み
方針： ブロックチェーン技術を用いた
新たなサービス・事業の可能性を模索
結果： ■ 年1億円の投資枠を設定し、当1Qにブロックチェーンを活用する
スポーツテック企業、SAMURAI Security株式会社へ出資
■ 多種多様な家族形成が認められる社会の実現を目指し、ブロック
チェーン技術を活用したパートナーシップ証明書の発行サービス
を行う「Famiee」プロジェクトを始動、一般社団法人設立準備中
■ 東京大学ブロックチェーン寄付講座第2期進行中
優秀人材が多方面から集まる
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ESGへの取組み
Social 多様性の受容への活動
ホットリンク（Make the World”HOTTO”）の体現
人と情報を結びつけて、HOTTO（ほっと）できる社会の実現に貢献する
■ 社会への働きかけ
・「Famiee」プロジェクトを始動、一般社団法人を設立準備中
・新経済連盟のLGBT等性的マイノリティが生きやすい環境を創るための
『SOGIエンパワーメントチーム』のプロジェクトリーダーに当社代表内山が就任、
セミナーを主催するなど理解促進活動中
■ 社内での取組み
・2019 PRIDE指標へ参加
就業規則/社内規程・企業倫理憲章において、
性的指向・性自認に関する差別禁止、事実婚・同姓パートナーにも結婚祝い金
の支給や慶弔休暇の取得を適用する等を明文化
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中期的な成長戦略
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2019年度以降の経営体制
成長戦略
「世界規模のデータアクセス権」と、
独自に培ってきた「データ解析技術」を
強みとし、複数の事業をポートフォリオとして持ち、
有機的に組み合わせ、
データ活用領域で、事業拡大していきます。
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成長戦略
一般的なデータ活用のプロセス
活用
分析
収集
データ
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16
成長戦略
データ活用領域で大きくマネタイズ
活用 ホットリンク トレンド
Express
分析
収集 Effyis
日本 中国 東南アジア 欧州
その他
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事業ごとの戦略
事業主体 ホットリンク
ホットリンク
トレンド
Effyis
Express
■ソーシャルメディアマー ■中国向けマーケティング ■「ソーシャルデータ」と
ケティングのスタンダー No.1の会社へ 言えば、「Effyis」と
ドを作る いうブランドの確立
成長目標 ■ 2020年までに ■2020年までに
「SNSマーケティング」と言 ｢中国マーケティング」と言
えば「ホットリンク」とい えば「トレンドExpress」
うブランドの確立 というブランドの確立
■中国マーケティングにお
■SNSマーケティング支援事 ■さらなる主要SNSデータの
けるPDCAサイクルを
業を拡大 販売権獲得
ワンストップで支援
■AI搭載自社SaaSツール ■商品ラインナップと販売
活用による人的労力に依存 チャネルの拡充による ■業界におけるプレゼンス
事業戦略 越境ECサービスの強化 アップのための各種イベ
しないSNSマーケティング
支援の実現 ントへのスポンサード
■AI搭載自社SaaSツール
活用による人的労力に依存
しないSNSマーケティング
支援の実現
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成長戦略
複数事業をポートフォリオとして有機的に連携
ホットリンク
トレンド
Effyis
Express
ホットリンク
ホットリンク
トレンド データを活用した
ホットリンク Effyis
Express 新事業
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事業とサービス
事業区分 商材・サービス 事業主体
BuzzSpreader（SNSマーケティングツール）
SaaS事業 BuzzSpreader powered by
クチコミ@係長 (SNS分析ツール）
ホットリンク
※クチコミ＠係長を「BuzzSpreader」ブランドに統一しました
国内 SNS広告・SNS運用コンサル
（SNSマーケティング支援サービス）
ソリューション事業
海外 各種SNSデータアクセス権 Effyis
越境EC X（中国越境ECサービス）
トレンド
クロスバウンド事業
クロスバウンド 中国トレンドExpress
事業 （中国消費動向・トレンド情報メディア） Express
トレンドPR（中国向けWebプロモーション）
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SNSマーケティング支援事業のポテンシャル
１ 2018年の世界の総広告費は過去最高
２ デジタル広告が２桁成長。TVを抜きトップシェアに！
３ 中でも、ソーシャルメディア広告の成長が顕著！（成長率21.6％）
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SNSマーケティング支援事業のポテンシャル
マーケティング手法の進化
マス 検索エンジン SNS
マーケティング マーケティング マーケティング
認知 認知 認知
興味 興味 興味
検索 検索 検索
購入 購入 購入
共有 共有 共有
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SNSデータアクセス権販売事業のポテンシャル
家電 ロボット・AI
電気 データ
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SNSデータアクセス権販売事業のポテンシャル
③データ活用 セールス その他、 国内企業
IBM オラクル SAP
プレイヤー フォース.com データ活用企業
Gnip
②データ流通 Datasift Socialgist ホットリンク
(Twitter)
プレイヤー
米国の アジアの ヨーロッパの 日本の
①データ保有 Twitter Facebook
世界中の
ソーシャル ソーシャル ソーシャル 24 ソーシャル
BBS/ブログ
プレイヤー メディア メディア メディア メディア
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SNSデータアクセス権販売事業のポテンシャル
③データ活用 セールス その他、 国内企業
IBM オラクル SAP
プレイヤー フォース.com データ活用企業
Gnip
②データ流通 Datasift Socialgist ホットリンク
(Twitter)
プレイヤー
☓
米国の アジアの ヨーロッパの 日本の
①データ保有 Twitter Facebook
世界中の
BBS/ブログ 米国
ソーシャル アジア
ソーシャル 欧州
ソーシャル ソーシャル
プレイヤー メディア メディア メディア メディア
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SNSデータアクセス権販売事業のポテンシャル
ソーシャルデータ流通業界のデファクトプレイヤーに
③データ活用 セールス その他、 国内企業
IBM オラクル SAP
プレイヤー フォース.com データ活用企業
Gnip
②データ流通 (Twitter) Socialgist ホットリンク
プレイヤー
米国の アジアの ヨーロッパの 日本の
①データ保有 Twitter
世界中の
ソーシャル ソーシャル ソーシャル 26 ソーシャル
BBS/ブログ
プレイヤー メディア メディア メディア メディア
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中国向けマーケティング支援事業のポテンシャル
中国は、世界トップの消費市場
中国の巨大消費市場
600兆円
中国国内EC市場 消費の獲得
120兆円
1.インバウンド需要
越境EC& 2.越境EC需要
インバウンド消費市場 3.中国現地進出
3兆円
(急成長中)
拡大傾向
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中国向けマーケティング支援事業のポテンシャル
日本の人口推移
14,000
急速な人口縮小
12,000
10,000
日本は急速な人口縮小と共に内需が減退
8,000
外需を取り込むグローバルビジネスの加速が必至
6,000
4,000
2,000
0
出典 : 総務省 日本の人口推移より引用 14歳以下… 15～64歳… 65歳以上…
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中国向けマーケティング支援事業のポテンシャル
爆買いの裏側 -代理購入者の存在-
中国消費者 代理購入者
(ソーシャルバイヤー)
日本の良質な こんな商品が
商品を安く買 日本で
いたい 人気だよ
なにそれ、 大量購入
買って、
送って！
転売
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中国向けマーケティング支援事業のポテンシャル
中国での越境EC市場は
全体の半分ほどソーシャルバイヤー経由
中国国内のBtoCとCtoC市場の比率
BtoC 59.7% CtoC 40.2%
対中越境EC市場 出典：BTMU（China）経済週報
2017 年 6 月 21 日 第 353 期
1.3兆円以上 中国消費者が日本の商品を購入する場所は？
(2017年実績)
2018年 微店調べ
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中国向けマーケティング支援事業のポテンシャル
ローリスクで越境ECへ参入可能
｢ブランド認知の拡大｣と｢販路開拓｣を同時に叶える
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中国向けマーケティング支援事業のポテンシャル
ソーシャルバイヤーネットワークを活用した
CtoC型の越境ECモデル
直接的なブランディング施策
在日ソーシャルバイヤー クチコミと 中国
メーカー 45万人 販売の拡大 消費者
税関対応/物流配送
集客～販売～CS対応～物流までをワンストップでサポート
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中国向けマーケティング支援事業のポテンシャル
ソーシャルバイヤーの利便性を追求した
独自ソーシャルバイヤー調達アプリ
トレンドExpressと、ECプラットフォーム「微店」運営企業との共同運営
原則として越境 ECX（クロス）にご契約いただいた企業の商品を掲載
日本商品の調達に特化。ソーシャルバイヤーが消費者へ販売するために必要な
機能をシンプルな操作で利用可能
アプリの利用頻度に応じた、仕入価格の割引や各種特典の提供、企業関係者との
直接コミュニケーション機会を創出するイベン トへの招待を実施
ソーシャルバイヤーの活動モチベーションを喚起
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当期の方針と予算
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成長に向けた積極投資
事業規模の拡大を最優先し、積極的に投資を進めます
ホットリンク
■ マーケティング支援事業を拡大することに伴う人材投資
■ マーケティング支援ツールであるBuzzSpreaderの開発投資
トレンドExpress
■ 中国向けプロモーション支援事業の拡大のための人材投資
■ 新規顧客獲得に資するセミナー開催等の広告宣伝費の拡大
Effyis
■ さらなるデータアクセス権の獲得（M&A含む）
■ 業界におけるプレゼンスアップのための各種イベントへの
スポンサード
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当期業績予想
事業成長を加速し、過去最高の売上高&売上成長率を実現します。
（単位：百万円）
2019年12月期 2018年12月期 前期比
売上高 4,272 3,241 +31.8%
販売費及び一般管理費 1,694 1,382 +22.6%
その他費用・収益 40 382 △89.5%
営業利益（△は損失） 35 328 △89.3%
金融費用・収益 △22
△15 +31.8%
（内、為替差損益） (2)
当期利益 49 82 △40.2%
EBITDA 412 704 △41.5%
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業績について（事業別売上高推移）
トレンドExpressが、急伸!(+131%)
ホットリンク本体も、再成長！(+76%) （単位：百万円）
4,272
Effyis
1,680
3,241
トレンド
2,583
Express
2,439
1,626
2,187
1,353 1,405
1,327
1,092
e-ｍining 607
943 1,028 ホットリンク
251
343 370 365
314 326 336
1,187
629 685 742 730 653 672
2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
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業績について (事業別売上高推移) 上期比較
上期比較でも 各事業順調に拡大
（単位：百万円）
1,638
1,468
Effyis
1,216 1,196
1,132 838
750
トレンド
684 636
567 Express
230 372
502 0 ホットリンク
e-ｍining 136 82
419 128
126 123
133
116
404 429 428
376 345 365
303
2013年上期 2014年上期 2015年上期 2016年上期 2017年上期 2018年上期 2019年上期
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