3676 デジハHD 2020-02-07 17:30:00
2020年3月期第3四半期決算説明資料 [pdf]

   2020年3月期
   第3四半期決算説明資料
   2020/2/7




                                                                                       東証第一部 3676
                                                                         https://www.digitalhearts-hd.com/
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                                                     決算概要




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2020年3月期第3四半期 サマリー


   売上高             15,677               百万円                               営業利益         1,066        百万円
                     (前期比108.9%)                                                       (前期比85.9%)

◼ 3Q累計売上高として過去最高を更新
◼ 3Q会計期間の営業利益は2年ぶりの高水準となる547百万円を達成
◼ エンターテインメント事業・エンタープライズ事業ともに利益改善を実現
◼ エンタープライズ事業が2Qに引き続き3Qも黒字を継続

            四半期連結営業利益推移                                                   エンタープライズ事業 四半期別推移
(百万円)       第二創業期での先行投資の効果も出始め                                        (百万円)
800                                                                   4,000      売上高
                 着実に利益が伸張
                                                                                 セグメント利益        黒字を継続
600                                     547
                                                                      2,000
                                                                              954       1,140       1,133
400                      328
           189                                                                   △184           2            14
200                                                                       0

  0
                                                                                 1Q        2Q           3Q        4Q
            1Q            2Q             3Q             4Q            -200
                                                                     -2,000
                               20/3期                                                            20/3期

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2020年3月期第3四半期 連結損益計算書

       売上高は第3四半期累計期間で過去最高を更新
営業利益はM&A関連費や経営基盤強化に係る費用が増加したことにより減益
 (百万円)                                    19/3期3Q                 20/3期3Q         増減額         前期比

 売上高                                           14,393                    15,677    1,284       108.9%
 売上原価                                            10,284                  11,552    1,268       112.3%
 原価率                                               71.5%                  73.7%              +2.2ポイント
 売上総利益                                             4,109                  4,125         16     100.4%
 販管費                                               2,867                  3,059      191       106.7%

 営業利益                                             1,241                   1,066    △175         85.9%

 営業利益率                                              8.6%                   6.8%              △1.8ポイント

 経常利益                                             1,233                   1,055    △177         85.6%
 親会社株主に帰属する
 四半期純利益                                              847                   652     △194         77.0%

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営業利益分析 -対前期比-

    エンターテインメント事業・エンタープライズ事業ともに増益を達成
       M&A関連費や採用・教育費等が増加したことにより減益
                                                                         粗利                         (単位:百万円)


                                                                増収に伴う
                                                                粗利の増加
                                                                              △186   販管費の
                             粗利                                  +203                 抑制    全社共通費
                                                                                     △59
                                                                                     +10    △230
                                                販管費の
                    +111         △112            抑制
                                                                                             人件費
  営業利益                                           +28                                         △71
                                                                         外注の活用等により
                   増収に伴う                                                                    M&A
                                                                           粗利率が低下
                   粗利の増加                                                                    関連費
                         クリエイティブサービスの                                                        △89
                          減収に伴い粗利率が低下
                                                                                             その他
  1,241
                  エンターテインメント事業                                    エンタープライズ事業                 △69     営業利益


                                                                                                      1,066


19/3期3Q実績                                                                                           20/3期3Q実績
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 営業利益分析 -対当期第2四半期比-

デバッグサービスを中心とするエンターテインメント事業の増収効果に加え
     2Qに発生したM&A費用の反動減により大幅増益を達成
                                                                                             (単位:百万円)
                                                                                     全社共通費
                                                                                     +77     営業利益
                                                                                     M&A
                                                                   外注の活用が増加したことにより
                                                                                     関連費
                                                                        粗利率が低下
                          クリエイティブ                                                    の減少
                        サービスの粗利率改善                              減収による                +58
                                                                粗利の減少                +19
                                                                               +21
                                                 +17
                                                                   △1     △9   販管費
                                               販管費の                                  その他
                                   +47                                         の抑制
                                                抑制
                                                                                              547
                 増収による
                 粗利の増加
 営業利益               +65


                  エンターテインメント事業                                     エンタープライズ事業
   328



20/3期2Q実績                                                                                  20/3期3Q実績
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 通期連結売上高 / 営業利益計画

              第3四半期の営業利益は2年ぶりの高水準となる5億円を達成
売上高
                         引き続き安定的な利益創出を目指す                                                                      営業利益
(百万円)                                                                                                          (百万円)
25,000                                                                                                           1.2
                                                                                                                4,800
               4Q                                                                             23,000
               3Q

               2Q                                                                                               4,000
                                                                                                                 1
                                                                             19,254
20,000
               1Q                                                                              7,322
                                                            17,353
                                                                                               (計画)
                                      15,444                                 4,861                              0.8
                                                                                                                3,200
                15,011
15,000                                                      4,393

                                      3,828
                 3,860                                                                         5,455             0.6
                                                                                                                2,400
                                                                             5,059
                         1,963                 1,906        4,696                                      1,800
10,000                                                               1,735
                 3,759                4,023
                                                                                      1,605
                         640                   506                   184                                         0.4
                                                                                                                1,600
                                                                                               5,234
                                                                             4,882    363              733
                                                            4,223    547                               (計画)
                 3,838                3,782    522
 5,000                   528                                                          464
                                                                                                                0.2
                                                                                                                800
                                                                     463                               547
                                               396
                         550                                                 4,450    475      4,988
                 3,554                3,810                 4,039                                      328
                                               481                   539
                         244                                                          302              189
     0                                                                                                           0
                  売上高 営業利益            売上高 営業利益                   売上高 営業利益    売上高 営業利益          売上高 営業利益
                    16/3期                17/3期                       18/3期      19/3期            20/3期
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連結貸借対照表
      (百万円)                                       19/3期(期末)              20/3期(3Q末)         増減額(対前期末)

      資産合計                                                    9,832            10,938             1,106
         流動資産                                                  7,403             7,710              306
           現金及び預金                                              4,197             3,882             △314
           受取手形及び売掛金                                           2,724             3,013              289
         固定資産                                                  2,428             3,227              799
           有形固定資産                                                 558                 627               69
           無形固定資産                                                 763            1,390              627
           投資その他の資産                                            1,107             1,209              102

      負債合計                                                    4,819             5,493               673
         流動負債                                                  4,192             4,863              671
           短期借入金                                               1,704             2,506              801
         固定負債                                                     627                 629                2
           転換社債型新株予約権付社債                                          508                 508               ー

      純資産合計                                                   5,012             5,444               432
         株主資本                                                  4,763             4,919              155
         その他の包括利益累計額                                               28                 22                △5
         新株予約権                                                     13                 13                ー
         非支配株主持分                                                  207                 489           282

      負債・純資産合計                                                9,832            10,938             1,106
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           セグメント別実績及び通期業績予想

       【セグメント別業績に関する注意事項】
       ・各セグメントの売上高については、セグメント間の内部売上高又は振替高を含めて記載。
        セグメント利益は営業利益ベースの数値を記載。
       ・19/3期1Qよりセグメント区分を変更。そのため、18/3期以前のセグメント別業績は、セグメント変更後
        の数値に組み替えて記載、比較を実施。




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2020年3月期第3四半期 セグメント別実績
 ◼ エンターテインメント事業・エンタープライズ事業ともに増収増益を達成
 ◼ LogiGearグループ子会社化に係る費用等の増加により連結営業利益は減益
                                                         前期実績                  当期実績
 (百万円)                                                                                      前期比
                                                        19/3期3Q               20/3期3Q

  売上高                                                        14,393             15,677      108.9%
        エンターテインメント                                             12,074            12,449      103.1%
        エンタープライズ                                                 2,319            3,228      139.2%
        調整額                                                              △0             ー         ー

  営業利益                                                          1,241            1,066       85.9%
        エンターテインメント                                               2,351            2,379      101.2%
        エンタープライズ                                                 △195             △167            ー
        調整額                                                      △914           △1,145            ー

  営業利益率                                                           8.6%            6.8% △1.8ポイント
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エンターテインメント事業 業績サマリー

◼ 主力のデバッグが好調に推移し増収増益を達成
◼ 顧客企業におけるモバイルゲームの新規タイトル数が減少した影響を受け
  クリエイティブは大幅減収

                                                                     前期実績           当期実績
(百万円)                                                                                         前期比
                                                                    19/3期3Q        20/3期3Q

売上高                                                                      12,074     12,449    103.1%
        デバッグ                                                              9,886      10,655   107.8%
              ゲームコンソール(GC)                                                 3,139      3,583    114.1%
              モバイルソリューション(MS)                                              6,227      6,325    101.6%
              アミューズメント(AM)                                                  520         746    143.5%
       クリエイティブ                                                            1,495        940     62.9%
       メディア及びその他                                                            692        853    123.3%

セグメント利益                                                                   2,351      2,379    101.2%

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  エンターテインメント事業                                              - デバッグ -

 ◼ 2019年2月より子会社化したOrgosoft Co., Ltd.の業績が通期で寄与
 ◼ 増収効果及び業務効率化等の取り組みにより、3Qも粗利率30%を維持
 ◼ テスター給与は上昇するも、業務改革の推進により通期の粗利率は前期並みを維持

    デバッグ 四半期別推移
(百万円)
                         19/3期 通期実績                                                       20/3期 通期見込み

                          29.8%                                                            29.4%
5,000                                                             5,000   35.0%
                                                                                                                          35.0%

4,500                                                             4,500




4,000          売上高          粗利率                                   4,000   33.0%




                                                                                                          3,730   3,702
                                           3,493                                  3,444   3,480
3,500                      3,282                         3,217
            3,110
                                                                  3,500




3,000                                                                                     30.1%           30.0%
                                                                  3,000   31.0%




2,500                     30.8%            30.6%
                                                                  2,500

                                                                                                                  29.2%   30.0%

2,000                                                             2,000   29.0%
                                                                                  28.4%
                                                        29.2%
1,500                                                             1,500




           28.4%
1,000                                                             1,000   27.0%




 500                                                               500




   0                                                                  0   25.0%
                                                                                                                          25.0%
             1Q             2Q              3Q            4Q                       1Q      2Q              3Q      4Q

                                   19/3期                                                          20/3期

    Copyright© 2020 DIGITAL HEARTS HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved.                                                11
  エンターテインメント事業                                             - デバッグ -

 ◼ ゲームコンソール(GC)
   複数の大型タイトル案件を受注し大幅増収を達成、過去最高の売上高を更新予定
 ◼ モバイルソリューション(MS)
   市場環境の影響を受け成長率は鈍化するも、底堅く推移する見通し
 ◼ アミューズメント(AM)
   規制強化の反動減から復調傾向にあるものの、引き続き市場動向には注視が必要
    四半期別売上高の推移

        ゲームコンソール(GC)                               モバイルソリューション(MS)                                 アミューズメント(AM)
(百万円)                                           (百万円)                                       (百万円)
5,000                          前期比              10,000                                     2,000
          4,174              114%                                             前期比                   1,612
4,000
                     4,156
                                                8,000       7,399
                                                                      8,172   102%                   80
                                                                                           1,500
           950       1,017                                            1,944
                                                                                                     484            前期比
                                                           1,952
3,000                            1,340
                                                6,000
                                                                              2,141
                                                                                                                    143%
          1,167      1,157                                            2,098                1,000
                                                           1,953                                             775
2,000                                      4Q   4,000                                 4Q             603                          4Q
                                 1,056                                        2,171                          255      247
           956       1,002                 3Q                         2,135           3Q                                          3Q
                                                           1,776                            500
1,000                                           2,000                                                        237      252         2Q
                                           2Q                                         2Q
          1,099                  1,186                                1,993   2,013                  444     144
                      979                  1Q              1,716                      1Q                              245         1Q
                                                                                              0              138
   0                                                 0
         18/3期       19/3期      20/3期                      18/3期      19/3期   20/3期                 18/3期   19/3期    20/3期
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                                                           クリエイティブ
エンターテインメント事業                                             - メディア及びその他 -


◼ クリエイティブ
 2D/3Dグラフィック制作は底堅く推移した一方、ゲームの受託開発案件が激減
 新規案件獲得に向けた営業活動を強化
◼ メディア及びその他
 4Gamer.net / カスタマーサポートサービスともに増収を達成
 引き続き安定的に推移する見通し

 四半期別売上高の推移

                        クリエイティブ                                                          メディア及びその他

(百万円)                                                                     (百万円)
 2,000                          1,891                                     1,200
                                                                                                     前期比
              1,743                          前期比
                                                                                              956    123%
 1,500
                                 395
                                             63%                          1,000
                510
                                                                           800                264
                                 422
                                                                                   638                      308
 1,000          497                                                        600
                                                                                   203        284
                                 561              282         4Q                                                   4Q
                                                                           400                              306
                395                                           3Q                   163                             3Q
  500                                             307                                         231
                                                              2Q           200     145                             2Q
                                 511                                                                        238
                340                               350         1Q                              176
                                                                                   126                             1Q
     0                                                                       0
              18/3期            19/3期            20/3期                             18/3期      19/3期         20/3期
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エンタープライズ事業 業績サマリー

◼ 2Qに引き続き3Qも黒字化を継続、引き続き利益体質の安定化に注力
                                                               前期実績                 当期実績
(百万円)                                                                                          前期比
                                                              19/3期3Q              20/3期3Q
売上高                                                                      2,319        3,228    139.2%
       システムテスト                                                             911        1,489    163.3%
       ITサービス・セキュリティ                                                     1,407        1,738    123.6%

セグメント利益                                                                  △195         △167           ー

  Topics1                                                                Topics2

   テスト自動化の豊富な知見・実績を有する                                                     セキュリティ事業のさらなる拡大に向け
       LogiGearグループを子会社化                                                   株式会社ラックと合弁会社を設立
              【LogiGearグループ特徴】                                                     【合弁会社の概要】
  ➢ 米国シリコンバレーで創業25年の実績                                                   商   号 :㈱レッドチーム・テクノロジーズ
  ➢ システムテスト業界の権威が代表                                                      代 表 者 :岡田 卓也
                                                                         事業内容 :ホワイトハッカーサービスの提供及び
  ➢ 操作性の高い独自のテスト自動化ツールを保有                                                       技術支援等
  ➢ ベトナムに約500名の自動化エンジニアが在籍                                               出資比率 :当社 60.0%、㈱ラック 40.0%

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  エンタープライズ事業                                      - システムテスト -


 ◼ 2Qと比較し3Qは減収となった一方、利益率の高い案件が増加し粗利率は改善
 ◼ 2019年8月より子会社化したLogiGearグループの業績が4Qから寄与する見込み
 ◼ テスト自動化の推進等により粗利率のさらなる改善を目指す

システムテスト 四半期別推移
(百万円)
                       19/3期 通期実績                                                20/3期 通期見込み
1,200                                                                                                         1,124      50.0%
                        23.3%                                                      23.9%
                                                                   50.0%
                                                           1,200




                                                                                                              LogiGear
                                                                   45.0%




1,000
                                                                                                               グループ
                                                           1,000




                                                                                                              売上見込み      40.0%
               売上高         粗利率
                                                                   40.0%




 800                                                        800




                                                                   35.0%




                                                   28.7%                               570
 600                                                                                                                     30.0%
                                                                                                       488
                                                                   30.0%
                                                            600




                                      23.9%                                430                                32.2%
                                                                   25.0%




 400
                        18.9%
                                                            400




           17.2%                                                                      17.3%                              20.0%
                                                                                                      21.9%
                                                                   20.0%




                                                     483                   13.6%
 200                                    366                 200




            259           286                                      15.0%




   0                                                           0
                                                                   10.0%

                                                                                                                         10.0%
             1Q           2Q            3Q            4Q                    1Q         2Q              3Q       4Q

                                19/3期                                                         20/3期
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エンタープライズ事業

◼ システムテスト
 新規顧客開拓及び1社あたりの取引規模の拡大が進み、大幅増収を達成
◼ ITサービス・セキュリティ
 システム開発及びセキュリティサービスが好調に推移し増収を達成
 当期3Qに国内セキュリティ大手㈱ラックと合弁会社を設立し、事業拡大を推進

  四半期別売上高の推移

                      システムテスト                                                     ITサービス・セキュリティ

(百万円)                                                                (百万円)
2,000                                     前期比                         2,400
                                                                                                  前期比
                                         163%                                             1,907   124%
                                                                          2,000
                              1,395
1,500
                                                                          1,600            500
            1,084                                488
                               483                                                                      645
1,000                                                                     1,200            493
              441                                                                  808
                                                            4Q                                                4Q
                               366               570                       800                          569
                                                            3Q                     253     520                3Q
 500          297
                               286                          2Q             400     132                        2Q
              180                                430                               275                  523
                               259                          1Q                             392                1Q
              165                                                                  146
   0                                                                         0
            18/3期             19/3期            20/3期                              18/3期   19/3期     20/3期
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2020年3月期 通期業績予想

                 下期から投資回収フェーズへ
             期初計画を据え置き、前期比で増収増益を目指す
 (百万円)                                            19/3期 実績               20/3期 予想     前期比

 売上高                                                        19,254          23,000      119.5%

    エンターテインメント                                               15,951          17,130     107.4%
    エンタープライズ                                                   3,302          5,870     177.7%

 営業利益                                                         1,605          1,800      112.1%

 営業利益率                                                          8.3%          7.8%    △0.5ポイント

 経常利益                                                         1,651          1,830      110.8%

 親会社株主に帰属する
 当期純利益                                                        1,575          1,250       79.3%


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                                       第二創業期の進捗
                                                                         (2019/11/11発表資料より抜粋し再掲)




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第二創業期で目指すもの


           アジアNo.1の
     総合テスト・ソリューションカンパニーへ

                                         人材 × 技術



        デバッグ                                   システムテスト                   セキュリティ
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第二創業期の進捗

      拡大する市場環境に即した多様なサービスの提供に向け
            人材・技術・サービスを強化
                                                                                             New
                                      New                                               世界有数の
                                        独自の                                          ホワイトハッカーによる
      New                     エキスパート
                                     テスト自動化ツール                                       ペネトレーションテスト
      250名を超える                デバッガー
     外国籍のテスター                                                             New
                                                                  New                               New
                                                                              独自の
                                           New                 ソフトウェアテスト        SOC                多様なセキュリティ
                                            ベトナムの                業界の権威   (Security Operation         監視ツール
         全国15か所の                                                                   Center)
          セキュアな                             約500名の
テスト用の特殊な テストセンター                          テストエンジニア
 環境・端末
                                                                                             セキュリティ

                                                             システムテスト

                      デバッグ

                          8,000名の登録テスターの体系的な教育体制を構築
                   ・Lab.管理者研修                         ・テストエンジニア研修                ・サイバーセキュリティ
                   ・タイトルリーダー研修                        ・JSTQB(※)取得プログラム            ブートキャンプ
 Copyright© 2020 DIGITAL HEARTS HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved.     ※ JSTQB…国内におけるソフトウェアテスト技術者資格   20
 第二創業期の進捗

                     提供サービスの多様化及び質の向上が進み
                     開発工程の幅広い領域での案件獲得が増加
     開発工程               企画                要件定義              システム開発           システムテスト         セキュリティ         運用
受注案件
                                                         ゲーム関連のグローバルECサイト

                                                                          オムニチャネル (決済/会員向けサービス等)

流通(eコマース)                                                       化粧品のグローバルECサイト


                                                                          コネクティッドカー系システム

                                                                             バイクの車両状態管理システム
 自動車関連

                                                                          動画配信サービス

                                                                                            IoTプラットフォーム

 情報・通信                                                                          STB   (※)



                               受注済
                                                                                POSレジ
                               提案中
基幹システム
 Copyright© 2020 DIGITAL HEARTS HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved.    ※STB(セットトップボックス)…ケーブルテレビを経由してデジタルの     21
                                                                                            多チャンネル放送を受信する専用の受信機
テスト自動化の案件進捗

                     テスト自動化のトライアル案件も続々受注
■テスト自動化トライアル案件の受注事例
Case1                             Case2                               Case3             Case4
モビリティサービス                               ゲーム                                             コネクティッドカー系
                                                                          オフィス統合ソフト
   ソフトウェア                            プラットフォーム                                                システム
 テスト内容                             テスト内容                                  テスト内容          テスト内容

                                       チュートリアルの
 致命的な不具合の検出                                                                回帰テストの自動化      回帰テストの自動化
                                        テスト自動化
トライアル期間                           トライアル期間                            トライアル期間            トライアル期間

          2か月                               2か月                                   1か月             未定
 ステータス                             ステータス                                  ステータス          ステータス

      トライアル終了                                                               トライアル終了       2019年11月末から
                                          トライアル中
       本契約締結                                                               本契約に向け交渉中       トライアル開始

■クライアントの当社への期待値
 1.    製品の品質向上                     : 人的・時間的な制約からテスト実施が不十分だった箇所を自動化で対応

 2.    自動化の知見                      : 知見やノウハウ不足から自動化に対応できないという企業への技術支援

 3.    テスト品質の向上 : 人的なミス等がなく、確実に精度の高いテストを実行
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2020年3月期 下期重点施策

                     さらなるテスト自動化案件の獲得に向け
                    グループ横断型のサービス提供体制を強化

 テスト自動化の提案ができる                                   日本とベトナム拠点をつなぐ                日本市場向け

     専門営業人材                                   ブリッジエンジニア                     自動化ツール
              の増強                                             の増員              の開発




                                             ✓ 日本におけるベトナム国籍の             ✓ 日本のWeb/アプリのテストに
✓ 定期的な勉強会の実施                                   エンジニアの採用強化                  特化したツール開発
✓ セールスエンジニアの育成                               ✓ 日本・ベトナム拠点間の相互             ✓ 多端末検証の全工程自動化に
                                               人材交換                        向けたツール連携

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中長期ロードマップ


          売上高500億円、EBITDA100億円の達成を目指す

                                                                                          売上高           500億円
                                                                         家電機器
                                                                                  自動運転
                                                                                          EBITDA        100億円
                                                                                   産業機器

                                         IoT革命          WEBシステム
                                                                         業務システム                  海外事業       50億円
                  スマート
                  フォン                                       AV機器
                                                                                          エンター
                                                                                                  ITサービス/
                                                                                                  セキュリティ
                                                                                                            100億円
                   革命                   クラウドアプリ
                                                                                          プライズ

                                                                         人材       技術
                                                                                           事業      システム
                                                                                                   テスト
                                                                                                            100億円
                  ネイティブ                  WEBアプリ
                                                                         強化       強化
                 ゲームアプリ


                                   エンタープライズ事業
                  ブラウザ
                                      (18億円)
                 ゲームアプリ
                                                                                          エンターテインメント
                                                                                              事業            250億円
                                 エンターテインメント事業
 コンシューマ                             (155億円)
   ゲーム




    2001          2013                    2017                           第二創業期               5年後

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                                                     参考資料




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当社へ投資する魅力


                                                                                                        国内有数
                                                                                                       のテスト専門企業

            8,000名                                                40.0%
                                                                   が社外役員
      を超えるテスターの雇用を創出




                                                  20ヵ国以上
                                                 の外国籍者が在籍
                                                                                      CAGR         27.5%
                                                                                           の高い市場成長率(※)

     デジタル社会
       の安全
        を支えるビジネス


                                                             ※2017年-2021年のソフトウェアテストアウトソース市場の成長率。各種資料を参考に当社にて作成。
                                                             (参考) 「Global Pure Play Software Testing Services Market 2017-2021」関連サイト
                                                                  「Global Software Testing Market 2017-2021」関連サイト
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当社のビジネス

      ソフトウェアの不具合を検出するデバッグ・システムテストが主力
                                                                                 ゲームコンソール (GC)
                                                                         21.6%   家庭用ゲーム/オンラインゲーム/アーケードゲー
                                                                                 ム等の検証
                                                      エ
                                                      ン          デバッグ
                                                                                 モバイルソリューション(MS)
                                                      タ                  42.4%   モバイルゲームの検証
                                                      ー          68.0%
                ITサービス等
                  9.9%      ゲームコンソール
                                                      テ
           システム               (GC)                    イ                          アミューズメント (AM)
           テスト
                               21.6%
                                                                         4.0%    パチンコ/パチスロの検証
           7.3%                                       ン
       メディア等
        5.0%
                                                      メ
                 連結売上高                                ン          クリエイ
     クリエイティブ                                          ト                  9.8%    ゲーム開発、2D/3Dグラフィック制作
        9.8%
                19,254百万円                             事           ティブ
     アミューズメント(AM)
                                                      業
                                                                                 日本最大級の総合ゲーム情報サイト
         4.0%            モバイルソリューション                          メディア及び
                                                                         5.0%    「4Gamer.net」等の企画・運営、ゲーム関連イ
                             (MS)
                                                                その他              ベントの企画・運営、カスタマーサポート等
                             42.4%


                                                      エ
                                                      ン          システム            ・Webシステムや業務システム等の検証
                                                      タ                  7.3%
                                                                  テスト            ・自動車走行テスト
                                                      ー
                                                      プ
  2019年3月期売上高構成比                                      ラ
                                                      イ
 ※売上構成比は、セグメント間の内部売上高又は振替高                            ズ       ITサービス/            システム開発、ITサポート、カスタマーサポート、
                                                                         9.9%
 を含めて算出
                                                      事       セキュリティ             セキュリティ等
                                                      業

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デバッグ / システムテスト サービス概要
提供サービス

            開発の上流工程                                       テストの実行                            運用工程

 テスト設計                                             各種テストの実施                          継続的なテスト

 ➢ テストコンサルティング                                     ➢   機能テスト                         ➢ 運用管理
 ➢ テスト計画・スケジュール作成                                  ➢   性能テスト                         ➢ 評価改善
 ➢ テスト自動化支援                                        ➢   負荷テスト                         ➢ アップデート
                                                   ➢   受入テスト
                                                   ➢   ユーザビリティテスト          etc…


 サービス特徴
                                                                                                   テスト市場
      ジャンル                              特徴                               主要顧客           参入障壁        外注比率


                                                                                            高

                                                                                  ↑デバッグ専用機材購入のライ
      デバッグ             ユーザー目線によるテスト                            ・ゲームメーカー            センスが必要            高
                                                                                  ↑流動的な開発スケジュールに
                                                                                   合わせた人材管理ノウハウが
                                                                                   必要



                                                               ・SIer
                                                                                            中
                                                               ・開発ベンダー
  システムテスト              エンジニアの知見を用いたテスト                                                               低
                                                               ・エンドユーザー
                                                                                  ↑IT人材不足
                                                                (情報システム部)


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成長戦略

   主力事業であるエンターテインメント事業の成長を追求するとともに
         エンタープライズ事業を第二の収益の柱へ
エンターテインメント事業                                                         エンタープライズ事業
◼ ゲーム市場は安定的に成長                                                       ◼ IT人材不足の深刻化等によりテスト工程のアウトソース
                                                                       が加速
◆ グループ連携を強化し、デバッグのみならず、受託開発
  やローカライズ等ゲーム開発を総合的に支援                                               ◆ 事業領域拡大のための人材投資・技術投資を加速

◆ 引き続き事業の拡大を図り、売上高250億円を目指す                                          ◆ 成長牽引分野と位置付け、売上高200億円を目指す




                                      継続成長                               急成長
                                 売上高 (目標)                                     売上高 (目標)

                                 250億円                    19/3期
                                                           売上高
                                                                     19/3期
                                                                     売上高
                                                                              200億円
                                                       159億円         33億円


                                            人材 × 技術
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事業リスク

                    主なリスク                                                当社の取り組み

                                                            ・テストルームへの私物持ち込み禁止
 1.      機密情報の漏洩                                            ・指紋認証入室/監視カメラの設置等物理的なセキュリティ対策
                                                            ・登録テスター全員を対象とする身元保証人制度の導入



         AI等の技術革新による                                        ・テスト自動化プロジェクト等最新技術への対応を推進
 2.
         既存サービスの陳腐化                                         ・付加価値の向上を図るべく新サービスの開発を促進



                                                            ・多様な世代/人種/バッググラウンドを持つメンバーが活躍で
 3.      生産年齢人口の減少                                           きる社内教育体制を整備
                                                            ・海外拠点も活用した戦略的な人材確保




 4.      企業買収や新規事業の拡大                                       ・綿密な市場調査やデューデリジェンスの実施
                                                            ・買収後の適切な経営管理体制の構築によるリスク低減




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セグメント別業績推移


(百万円)                                                    15/3期            16/3期          17/3期          18/3期          19/3期

                                   売上高                      11,609          12,696         13,544         15,568         15,951
エンターテインメント事業
                                   セグメント利益                    1,915          2,379          2,453          2,966          3,086

  デバッグ                             売上高                        9,430          10,455         11,524         13,186         13,103

        ゲームコンソール(GC)               売上高                        3,604           3,449          3,483          4,174          4,156

        モバイルソリューション(MS)            売上高                        3,554           4,994          6,262          7,399          8,172

        アミューズメント(AM)               売上高                        2,272           2,012          1,778          1,612              775

  クリエイティブ                          売上高                        1,675           1,729          1,465          1,743          1,891

  メディア及びその他                        売上高                           504              512            554            638            956

                                   売上高                        1,713           2,382          1,952          1,892          3,302
エンタープライズ事業
                                   セグメント損益                         50               71            203           △ 14       △ 226

  システムテスト                          売上高                           380              681            758        1,084          1,395

  ITサービス・セキュリティ                    売上高                        1,333           1,701          1,193              808        1,907

                                   売上高                           △ 39             △ 70           △ 52       △ 108              △0
  セグメント間調整額
                                   セグメント利益                    △ 447           △ 486          △ 750        △ 1,215        △ 1,254

                                   売上高                       13,285          15,011         15,444         17,353         19,254
  連結合計
                                   営業利益                       1,517           1,963          1,906          1,735          1,605




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株主還元

   株主還元方針の見直し

          「第二創業期」として中長期的な成長を見据えた積極的な投資を実施
         そのため内部留保及び株主還元のバランスを勘案し株主還元方針を変更

       ■19/3期以前:DOE7%を目途に連結業績に準じて安定的な配当を実施
                さらに、毎年3月末現在の株主の皆様に株主優待を実施


       ■20/3期以降:配当性向20%を下限に連結業績に準じて安定的な配当を実施
                また、株主平等の観点から、株主優待制度を廃止


      20/3期の株主還元

                        中間配当金                期末配当金                年間配当金                   株主優待
                                                                                  (1単元以上保有) お米ギフト券3Kg相当分
19/3期                            6.5円                  6.5円               13.0円   (2単元以上保有) お米ギフト券6Kg相当分

20/3期(予想)                        7.0円                  7.0円               14.0円   1.0円増配              ー
※自己株式の取得については、成長投資を確保した上で、資本政策上の必要性、財務体質への影響等を考慮し、機動的に実施いたします。

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会社概要

     商号              ㈱デジタルハーツホールディングス                                      資本金           300,686千円

    所在地              東京都新宿区西新宿三丁目20番2号                                    発行済株式数         23,890,800株

     設立              2013年(平成25年)10月1日                                     決算期           3月

    代表者              代表取締役社長CEO 玉塚 元一                                     連結従業員数         1,328名(正社員)

                     東京証券取引所 市場第一部                                                       国内:9社、海外:6社
   上場市場                                                                   グループ会社
                     証券コード:3676、略称:デジハHD
                                                                                                       (2019/12/31現在)
  沿革
                                                                                          新経営体制へ移行
                                                                   持株会社体制に移行
                                                  東証一部              東証一部新規上場
                                                  市場変更
                           東証マザーズ
                                                                                               2017
                             上場
                                                                                  2014          エンタープライズ領域へ
 デジタルハーツ                                                                   2013                 本格参入
    設立                                                             2012
                                                       2011
                                                                                   クリエイティブ事業を開始
                               2008
                                                                     メディア事業を開始

   2001                                                 海外展開を開始
   デバッグ事業を開始
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主なグループ会社概要
                                                                                                            (2019/12/31現在)

                                                                                                札幌
株式会社デジタルハーツ                                                              【国内事業拠点】              札幌第2
                                                                                               札幌第3
   エンターテインメント事業         エンタープライズ事業

                                                                                                函館
  事業内容:ゲームデバッグ、ローカライズ                                                                                            仙台
       システムテスト、システムの受託開発、ITサポート、セキュリティ等                                              大阪
                                                                                     京都
                                                                                                                 初台
   【強み】                                                                     福岡                                   笹塚
                                                                            博多                                   新宿
     ➢ 約8,000名の登録テスター                     ➢ 150万件以上のバグデータ                                                        浅草
     ➢ 全国15拠点のテストセンター                     ➢ 4,000台以上の検証端末                                 松山          名古屋



DIGITAL HEARTS USA Inc.                       DIGITAL HEARTS (Shanghai) Co., Ltd.   Orgosoft Co., Ltd.
   エンターテインメント事業                                  エンターテインメント事業                         エンターテインメント事業


  事業内容:ローカライズ等                                  事業内容:ゲームデバッグ、ローカライズ等                 事業内容:ゲームデバッグ、ローカライズ等



LOGIGEAR CORPORATION                          株式会社エイネット                             DIGITAL HEARTS GNT VIET NAM
                                                                                    COMPANY LIMITED
    エンタープライズ事業                                    エンタープライズ事業
                                                                                       エンタープライズ事業

  事業内容:システムテスト                                  事業内容:システムテスト
       テスト自動化支援等                                     システムの受託開発等                      事業内容:システムテスト等


株式会社フレイムハーツ                                   Aetas株式会社                             株式会社ZEG                   (持分法適用会社)
   エンターテインメント事業                                  エンターテインメント事業                          エンタープライズ事業


  事業内容:ゲームの受託開発                                 事業内容:日本最大級のゲーム情報サイト
                                                                                     事業内容:自動車走行テスト及びデータ収集
       2D/3Dグラフィック制作                                 「4Gamer.net」の企画・運営等



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                                     <お問い合わせ先>
                                         IR 広報部
                                    電話:03-3373-0081
                              Email:ir_info@digitalhearts.com
                          HPアドレス: https://www.digitalhearts-hd.com

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