3674 M-オークファン 2021-11-12 16:00:00
2021年9月期(第15期)決算説明会資料 [pdf]
2021年9月期(第15期)
決算説明会資料
株式会社オークファン <3674>
2021年11月12日
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ページ数
1 オークファングループについて 5
2 2021年9月期 決算概要 19
3 2022年9月期 計画 21
当期(2021年9月期)の振り返り と
4 27
来期(2022年9月期)の施策
5 APPENDIX 35
2
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エグゼクティブサマリー
商品流通プラットフォーム事業の中核NETSEA
の最重要指標 GMV(流通額)が拡大
GMVの更なる極大化を目指し、来期に向け
事業の選択と集中を実施
3
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2021年9月期の振り返り(サマリー)
最重要指標 GMV(流通額)が拡大
商品流通プラットフォーム事業の中核
NETSEAの GMVが 136%の成長 *1
来期以降もさらなる成長を狙う
事業の選択と集中を実施
SMB*2をターゲットとした「aucfan」「NETSEA」「NETSEA
オークション*3」を注力事業とし、大企業向け・個人向け
サービスは撤退 *4
GMVを最重要指標とし、先行投資を実施。
*1 前年比。NETSEA、NETSEAオークションにおける流通額。NETSEAでの感染症対策グッズ流通を除く実力値にて計算。
*2 Small and Medium Business、中小企業。個人事業主を含む。
*3 旧ReValueBtoBモール
*4 大企業向けSaaS「zaicoban」、寄付型ショッピングサイト「otameshi」、法人向け販売など
4
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1 オークファングループについて
5
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IDENTITY -存在意義-
Re-INFRA COMPANY
新たにゼロから生み出すのではなく、
今、目の前にある価値を見つめ直す。
オークファンは社会の様々な「Re」を統合した
唯一無二のインフラを構築していく会社です。
6
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STRATEGY -戦略-
Re.
「再び(Re)」を構築する。
Reuse、Resale、Revalue、Reverse、Recover、Reduce、Rebalance、Reconstruct
ヒトやモノをよりよい状態へと循環させることで
社会が、そして世界がもっと幸福になっていきます。
7
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STRENGTH -強み-
AIの予見力 と 人の商い力
700億件を超える商品売買データ(AI)が
「その商品がどこでいくらで売れるか」を解析し、
140万アカウントを超えるSMB(人)が
商品の魅力を最大化して売り切ります。
AIの解析と人の情熱のハイブリットが比類ない強みです。
8
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ALL WELL
企業 SMB
消費者 aucfan モノ
企業(B)、クラウドセラー(SMB)、消費者(C)、自社、そして“モノ”
当社が関わることで、5者が等しく「より良い状態=WELL」になる善循環を目指します。
9
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ターゲット市場①
卸売 市場規模は巨大
国内BtoB卸売 市場規模
海外ではセレクトショップ向け卸売マーケットプレイスなど
300 兆円 *1
新たなサービス、1兆円規模の企業が誕生
*1 経済産業省 2021年7月30日発表 電子商取引に関する市場調査 「BtoB-EC 市場規模の業種別内訳」
中分類 卸売 EC市場規模、EC化率より推察
https://www.meti.go.jp/policy/it_policy/statistics/outlook/210730_new_hokokusho.pdf
10
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ターゲット市場②-1
商品在庫の廃棄ロスは解決すべき大きな課題
アフターコロナでさらに深刻化
(流動資産廃棄損の内訳) 単位:10億円
*1
商品在庫廃棄損
=
22兆円 *2
*1 Sustainable Development Goals(持続可能な開発目標)。2015年に国連で採択された2030年までに達成すべき目標
*2 『法人企業統計』(財務省)等からオークファン推計
11
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ターゲット市場②-2
返品市場は今後拡大する見込み
国内におけるBtoC EC市場規模*1 海外における返品率事例
物販系分野 約 12兆円 返品率
18%
米国のBtoC EC流通額は5,650億ドル(約62兆円)
うち1,020億ドル(約11兆円)がリバースロジスティクスと呼
ばれる返品物流となっている。*2
12兆円×18%= 2.2兆円の市場ポテンシャル
米国ではリーバースロジスティクスのリーディングカンパニーが誕生
*1 経済産業省 2021年7月30日発表 *2 National Retail Federationより引用
電子商取引に関する市場調査より引用 https://nrf.com/media-center/press-releases/428-billion-
https://www.meti.go.jp/press/2021/07/20210730010/20210730010.html merchandise-returned-2020
12
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オークファングループ事業構想
SDGsに資する再流通インフラを構築し
数兆円/年規模の流通を生み出す
Phase1
企業
企業
中小企業
返品/余剰在庫 出品/修理 販売
商材
SMB(個人事業主)
引き取り
可視化 流動化
在庫価値 商品流通 海外
個人 ソリューション プラットフォーム
再資源化
自治体
査定/鑑定 配送
処分
Phase2
SMB(クラウドセラー)に、「商材引き取り」「査定」「鑑定」 「出品」「修理」
「販売」「配送」等の業務を委託することで流通を増幅させる
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重要視する指標①
巨大な市場で圧倒的な地位を確立するため
GMV(流通額)を最重要指標に
在庫価値ソリューション事業 商品流通プラットフォーム事業
最重要
ARR
(課金額)
*1
GMV
(流通額)
*1 Annual Recurring Revenueの略、年間課金収入額
14
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重要視する指標②-1
勝ち筋が見えたため、利益を再投資し
GMV・売上総利益を極大化
流通額(GMV)
再
投
売上総利益 資
売上総利益=GMV×テイクレート
従来 今後
営業利益
15
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重要視する指標②-2
結果として
数年後の営業利益を最大化させる
業績
GMV(今後)
営業利益(今後)
GMV(従来)
営業利益(従来)
時間
1年後 数年後
16
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重要指標 -注力事業のGMV(流通額)-
コロナ特需後も高成長を継続
NETSEA・NETSEAオークション GMV
(単位:百万円)
NETSEAオークション 525
NETSEA 前期比
284 185%
141 8,907
7,796 前期比
6,441 114% *1
2019年9月期
19年9月期 2020年9月期
20年9月期 2021年9月期
21年9月期
*1 感染症対策グッズ流通を含む合計流通額で計算。
17
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重要指標 -注力事業の売上総利益-
売上総利益も着実に増加
NETSEA・NETSEAオークション 売上総利益
(単位:百万円)
NETSEA
合計:1,067
NETSEAオークション
277 前期比
合計: 834
合計: 707 199
139%
209 *1
790 前期比
635
498
124%
2019年9月期
2019年9月期 2020年9月期
2020年9月期 2021年9月期
2021年9月期
*1 2019年9月期は法人向け卸販売を一部含む *管理会計ベースで算出
18
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2 2021年9月期 決算概要
19
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連結業績ハイライト
注力事業*1は売上総利益が122%に成長するも、
GMV拡大のため先行投資を開始し、営業利益は減少
業績
(単位:百万円)
当期(2021/9) 前期(2020/9) 前期比
売上高 8,344 7,884 106%
-注力事業 3,556 3,160 113%
-インキュベーション事業 1,734 1,277 136%
-撤退事業*2 3,053 3,447 89%
注力事業
売上総利益 3,538 3,108 113% 売上総利益は
-注力事業
-インキュベーション事業
2,101
1,023
1,716
536
122%
191%
122%
-撤退事業 413 855 48%
営業利益 583 809 73%
-注力事業 297 344 88%
-インキュベーション事業 751 473 159%
-撤退事業 ▲465 ▲7 -
経常利益 595 808 74%
当期純利益 151 428 35%
*1 インキュベーション事業、撤退事業を除く事業
*2 大企業向けSaaS「zaicoban」、寄付型ショッピングサイト「otameshi」、法人向け卸販売など
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3 2022年9月期 計画
21
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背景
BtoB卸・在庫流動化・返品 の
分野にて新しい流れ
卸売 市場規模 商品在庫廃棄損 返品市場
300 22 兆円 兆円
2.2
兆円
海外では
1兆円企業、リーディングカンパニー
が誕生 22
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背景
国内でのNo.1シェアを狙う絶好の機会
卸売 市場規模 商品在庫廃棄損 返品市場
300 22 兆円 兆円
2.2
兆円
23
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(再掲)重要視する指標
利益を再投資し
GMV・売上総利益を極大化
業績
GMV(今後)
営業利益(今後)
GMV(従来)
営業利益(従来)
時間
1年後 数年後
24
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2022年9月期 連結業績見通し
当社の成長戦略に向け、投資を果敢に実施
連結 注力事業*1 インキュベーション
(単位:百万円)
事業
前期比 前期比
GMV 14,000 147% -
売上高 5,200 62% 4,800 135% 400
売上総利益 3,100 88% 2,750 132% 350
営業利益(実力値) 700 119% 600 199% 100
先行投資額 600 - 600 - -
営業利益(公表値) 100 17% 0 - 100
経常利益 80 13%
当期純利益 50 33%
*1 インキュベーション事業、撤退事業を除く事業
25
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注力事業の先行投資計画
成長の加速が見込める場合は、更なる追加投資も検討
(単位:百万円)
600 営業利益と先行投資計画
営業利益(実力値) 600百万円
先行投資計画 600百万円
営業利益(公表値) 0百万円
0
2022年9月期 NETSEA 新規事業 新規事業 リバースロジ 人員増に伴う その他 先行投資
営業利益 バイヤー拡大 部門 部門 分野の 管理コスト 考慮後
計画 施策費 採用費用 人件費 インフラ構築 営業利益
(実力値)
26
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4 当期(2021年9月期)の振り返り と 来期(2022年9月期)の施策
27
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1.事業の選択と集中
NETSEA流通額がコロナ特需後も成長
グループの注力事業とし、リソースを集中
(単位:百万円) NETSEA・NETSEAオークション流通額
NETSEA(うち感染症対策グッズ)
NETSEAオークション
NETSEA
Q4前期比
147%
2022年9月期以降も
150 さらなる高成長を狙う
102 Q4前期比
1,652
1,976 120%
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2020年9月期
20年9月期 2021年9月期
21年9月期 2022年9月期
22年9月期 2023年9月期
23年9月期
28
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商品流通
2.NETSEA プラットフォーム事業
スモールビジネスのDXを加速させる
卸流通のNo.1プラットフォームに
来期(2022年9月期)以降施策
海外を中心とした新規バイヤー獲得
オフライン流通を取り込む新規サービス
取り扱い商材・出展対象サプライヤー拡大
(例:食品卸 領域 ・ セレクトショップ向けなど)
自治体・大手企業向け運営代行サービス
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商品流通
3.NETSEAオークション プラットフォーム事業
SDGsに資する
Reverse Logisticsのリーディングカンパニーに
来期(2022年9月期)以降施策
リバースロジの物流インフラ構築
買取カテゴリの拡張
リサイクル業者バイヤーの拡大
即時査定・返品管理システムの構築
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在庫価値
4. aucfan.com ① ソリューション事業
祖業であるaucfan.com を
SMBをターゲットとしてテコ入れ
38,000 2,000
aucfan.com アクセス数*1 aucfan.comサービス課金会員数・課金単価*2
1,900
37,500
1,800
1,649 1,700
37,000 1,600
1,600
36,500
2022年9月期以降
1,500
再成長の見通し 1,400
36,000
36,790 1,300
サイトへのアクセス数も上昇中 35,500
36,296 1,200
1,100
35,000 1,000
3月
6月
9月
3月
6月
9月
3月
6月
9月
3月
12月
12月
12月
12月
3月
10月
11月
12月
1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
1月
2月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
2019年 2020年 2021年 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 2022年9
月期
課金会員 月額課金単価
*1 サイトセッション数にてカウント
*2 オークファンプレミアム会員、オークファンライト会員、オークファンプロPlus会員
31
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在庫価値
4. aucfan.com ② ソリューション事業
日本最大級のSMB向けメディア に
来期(2022年9月期)以降施策
aucfan.comの大規模リニューアル
及び新規開発
オークファンロボのEC事業者向け拡販
SMB・副業ユーザー向け業務提供サービス
32
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まとめ
注力事業に積極投資し
圧倒的な地位を確立
スモールビジネスのDXを加速させる
卸流通のNo.1プラットフォーム
Reverse Logisticsの
リーディングカンパニー
日本最大級のSMB向けメディア
33
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34
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6 APPENDIX
35
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ページ数
1 株主還元について 37
2 事業区分について 38
3 ビジネス会員数 推移について 39
4 当社グループについて 40
5 サービス詳細 44
6 会社概要 49
36
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株主還元について
株主優待について
2021年9月期の株主優待は、以下よりお選びいただけます。
個人の方向け 事業者様向け
①SDGS貢献 廃棄ロス削減セット ②「NETSEA」クーポン
当社グループで流動化支援している賞味期限近い食品、 BtoB卸モール「NETSEA」でご利用いただける株主優
使用期限の近い災害備蓄品などをご所有株式数にあわ 待券です。生活雑貨・アパレル等を中心に様々な商品
せ贈呈いたします。SDGsに貢献できる株主優待です。 を仕入れることが可能です。
■ご優待内容 ■ご優待内容
・300 株以上 500 株未満 ・300 株以上 500 株未満
5,000円相当のセット 5,000円相当のクーポン
・500 株以上 1,000 株未満 ・500 株以上 1,000 株未満
7,000円相当のセット 7,000円相当のクーポン
XXXXX-XXX
・1,000株以上 ・1,000株以上
15,000円相当のセット 15,000円相当のクーポン
※画像はイメージです
※画像はイメージです
配当について
当社を取り巻く市場環境や世界情勢を鑑み、引き続き検討を進める。
37
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事業区分について
2022年9月期からの方針に併せ、
事業区分を以下の通り変更
従来 今回から
主力事業 注力事業
商品流通プラットフォーム 商品流通プラットフォーム
在庫価値ソリューション
法人向け卸販売
在庫価値ソリューション
管理・その他
撤退事業
管理・その他
商品流通プラットフォーム
法人向け卸販売
管理・その他 在庫価値ソリューション
インキュベーション事業 インキュベーション事業
38
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ビジネス会員数 推移
ビジネス利用のNETSEAバイヤー・aucfan会員は、
堅調に増加し140万 を超える規模に
(単位:千社)
合計
1,448千社
483
444
965
925
11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月
2020年 2021年 39
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ヒストリー
学生起業より現在まで
一貫性のある事業展開
大学在学中、個人事業主としてオークション出品販売を開始
株式会社デファクトスタンダード設立、 代表取締役に就任
※現サービス名:ブランド買取「ブランディア」
「オークション統計ページ(仮)」を譲り受け、メディア運営を開始
株式会社デファクトスタンダードよりメディア事業を新設分割し、
株式会社オークファンを設立、代表取締役に就任(現任)
東京証券取引所 マザーズ市場に上場 (証券コード3674)
国内最大級のBtoB卸モール「NETSEA(ネッシー)」
【代表プロフィール】
滞留在庫の流動化サービス「ReValue」
武永 修一 ネットショップ運営一元管理システム「タテンポガイド」
をM&Aによりグループ化
(たけなが しゅういち)
株式会社オークファン
代表取締役
1978年 生まれ
山口県出身
京都大学法学部卒業
「Re-INFRA COMPANY」へ
40
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ESG経営
特に環境(E)、社会(S)に向き合い
ESGを意識した経営
• 注力事業での廃棄ロス削減
E
環境
• リユース事業者支援による環境保全
nvironment • リモートワーク実践での移動削減による
CO2排出削減
S
社会 • 自治体との取り組みによる地域社会への貢献
と地方創生
ocial • 寄付活動による社会経済をサポート
G
ガバナンス • コーポレート・ガバナンス体制の強化
• コンプライアンス強化
overnance • リスクマネジメントの推進
41
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収益モデル
SaaS、GMV課金収益、販売収益のハイブリッド
在庫価値ソリューション事業 商品流通プラットフォーム事業
ARR
GMV課金収益
流通額
*1
(課金額) ×
手数料率
アカウント数
×
主な対象サービス
年間課金額 販売収益
主な対象サービス 販売額
×
売上総利益率
主な対象サービス
*1 Annual Recurring Revenueの略、年間課金収入額
42
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マーケットのポテンシャル
EC市場の活性化、副業ニーズの高まり、企業の
滞留在庫増加により、潜在在マーケットは拡大
在庫価値ソリューション事業 商品流通プラットフォーム事業
国内BtoB卸売 市場規模 *2
年間 300兆円
×
シェア獲得目標 数%
×
手数料率8~10%
月額908円
~10,000円*1 商品在庫廃棄損
×
※3
年間 22兆円
返品市場 国内地上ポテンシャル*4
約百万人 年間 2.2兆円
×
シェア獲得目標 数%
*1:オークファンプレミアム会員月額980円、オークファンプロPlus会員月額10,000円 (2021年11月12日現在)
*2:経済産業省 2021年7月30日発表 電子商取引に関する市場調査 「BtoB-EC 市場規模の業種別内訳」 中分類 卸売 EC市場規模、EC化率より推察
https://www.meti.go.jp/policy/it_policy/statistics/outlook/210730_new_hokokusho.pdf
*3:『法人企業統計』(財務省)等からオークファン推計
*4:当資料12ページ参照
43
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在庫価値
サービス詳細 ソリューション事業
(オークファン)
ネットショッピング・オークション
の相場、統計価格比較サービス
・利用料金: 無料
※プレミアムサービスは月額908円(税別)
・提供機能:ネットショッピング・オークションの
一括検索、オークションの過去落札相
場の検索、オークション出品サポート
ツールの提供
※2021年9月時点
ビジネスモデル
クラウドサービスの提供
月額料金お支払い 個人・SMBのお客様
(課金サービス利用の場合)
当社 *課金サービスは次ページ参照
44
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在庫価値
サービス詳細 ソリューション事業
(オークファン) 課金サービス
オークファンプレミアム オークファンプロPlus
aucfan.comをより活用するためのプレミアム機能 プロが使う相場検索、データ分析ツール
・利用料金: 月額908円(税抜) ・利用料金: 月額10,000円(税抜)
・提供機能: 10年間分の落札相場検索、期間おまとめ検索、 ・提供機能: Yahoo!ショッピング分析、オークション相場
入札予約ツール、マイブックマーク、検索ア 検索・データ分析、Amazonリサーチ、グ
ラート、かんたん出品ツール、出品テンプ ローバルECサイト比較、その他ECサポート
レート保存 など ツールの提供 など
オークファンロボ タテンポガイド
専門知識がなくても直感的に操作できるRPAツール ネットショップ一元管理ツール
・利用料金: 月額120,000円~(税抜) ・利用料金: 月額24,000円~(税抜) ※受注件数1,000件プランの場合
・導入事例: 競合調査・在庫の発注・受注処理・発送伝票 ・提供機能: 商品情報の一括登録・編集・更新、在庫数の
作成・人事労務業務などバックオフォス業務 自動同期、受注情報の自動取込・ステータス
など 管理・在庫ステータス管理など
45
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在庫価値
サービス詳細 ソリューション事業
Goodsellers(グッドセラーズ)
アキナイの本質的な楽しさを体験し
続ける場を作る、副業支援サービス
・利用料金: 提供サービス毎に個別設定
・事例:
[説明会内容]
-輸出ビジネス教材「登録編」
-輸出ビジネス教材「実践編」
-輸出ビジネス差額商品リスト15選
-ReValue BtoBモール 割引クーポン
※2021年9月時点
ビジネスモデル
・副業ノウハウ提供
・専門的・実践的ノウハウ
・コミュニティ提供
・ツールの使用方法
・副業支援スクール
・アドバイス ※希望者のみ
講師費用のお支払い スクール参加時に受
SMB
講師陣 講料のお支払い
(副業・個人事業主)
46
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商品流通
サービス詳細 プラットフォーム事業
(ネッシー)
国内最大級
BtoB卸売仕入れプラットフォーム
・利用料金:サプライヤー月額20,000円(税抜)
+成約手数料8%~10%
バイヤー 無料 *1
・特徴: バイヤー登録数 約48万社
年間流通額 約90億円
※2021年9月時点
ビジネスモデル
サプライヤー バイヤー
卸売の場を提供
(バイヤーへの卸売機会)
仕入の場を提供
月額料金
メーカー・卸売業 成約手数料 ネットショップ・
のお客様 小売店のお客様
お支払い 当社
*1 一部、有料サービス「NETSEAプライム」があります。
47
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商品流通
サービス詳細 プラットフォーム事業
バルクモール
返品・型落ち品・滞留在庫などの
流動化支援サービス
メーカー・小売業の滞留在庫を買い取り、当社が運営する会員
制クローズサイト「NETSEAオークション」「NETSEAバルク
モール」にて、リサイクル業者・個人事業主にて販売いたしま
す。
また、EC事業者の返品規約改訂、返品処分・買取、返品受
付・検品代行・センター代行もワンストップで支援いたします。
・主な利用者: メーカー、小売業、リユース
企業、個人事業主
※ReValueBtoBモールは2021年8月よりNETSEAオークションへサービス名称を変更
ビジネスモデル
サプライヤー バイヤー
支払い 支払い
オークション
バルクモール
返品・滞留在庫 仕入れ 仕入れ ネットショップ・小売店・
(小売業/流通業/メーカー) or出品 リュース事業者のお客様
当社
48
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会社概要
商号 資本金
株式会社オークファン (Aucfan Co.,Ltd.) 8億8,408万円(2021年9月末現在)
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従業員数
所在地 157名(2021年9月末現在)
〒141-0021東京都品川区上大崎2-13-30 ※連結従業員数、アルバイトを除く
oak meguro 3階
本社オフィス
創業
2007年6月
他
49
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