2021年9月期（第15期）
第３四半期決算 補足説明資料
株式会社オークファン <3674>
2021年8月13日
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ページ数
1 オークファングループについて 4
２ 2021年9月期 第3四半期決算 概要 13
3 2021年9月期 業績予想の修正 19
4 第3～第4四半期のトピックス 21
5 APPENDIX 30
2
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第3四半期決算 エグゼクティブサマリ
＜連結業績(Q３累計)＞
売上高6,414百万円(前期比126％) 、営業利益688百万円(前期比112％)
＜業績予想の修正＞
事業の選択と集中、および先行投資の継続のため
通期連結業績予想を修正
＜主力事業＞
NETSEA・ReValueで過去最高流通額を更新
3
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１ オークファングループについて
4
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IDENTITY -存在意義-
Re-INFRA COMPANY
新たにゼロから生み出すのではなく、
今、目の前にある価値を見つめ直す。
オークファンは社会の様々な「Re」を統合した
唯一無二のインフラを構築していく会社です。
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STRATEGY -戦略-
Re.
「再び（Re）」を構築する。
Reuse、Resale、Revalue、Reverse、Recover、Reduce、Rebalance、Reconstruct
ヒトやモノをよりよい状態へと循環させることで
社会が、そして世界がもっと幸福になっていきます。
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STRENGTH -強み-
AIの予見力 と 人の商い力
700億件を超える商品売買データ（AI）が
「その商品がどこでいくらで売れるか」を解析し、
140万アカウントを超えるSMB（人）が
商品の魅力を最大化して売り切ります。
AIの解析と人の情熱のハイブリットが比類ない強みです。
7
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ALL WELL
企業 SMB
消費者 aucfan モノ
企業(B)、クラウドセラー（SMB）、消費者(C)、自社、そして“モノ”
当社が関わることで、5者が等しく「より良い状態＝WELL」になる善循環を目指します。
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オークファングループ事業構想
唯一無二の再流通インフラを構築し
数兆円/年規模の流通を生み出す
Phase1
企業
企業
中小企業
返品/余剰在庫 出品/修理 販売
商材
個人事業主
引き取り
可視化 流動化
在庫価値 商品流通 海外
個人 ソリューション プラットフォーム
再資源化
自治体
査定/鑑定 配送
処分
Phase2
クラウドセラー(SMB)に、「商材引き取り」「査定」「鑑定」 「出品」「修理」
「販売」「配送」等の業務を委託することで流通を増幅させる
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ターゲット市場①
商品在庫の廃棄ロスは解決すべき大きな課題
（流動資産廃棄損の内訳）
（単位：10億円）
商品在庫廃棄損
22 兆円 ＝
*1 『法人企業統計』（財務省）等からオークファン推計
10
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ターゲット市場②
返品市場は今後拡大する見込み
国内におけるBtoC EC市場規模*1 海外における返品率事例
物販系分野 約 12兆円 返品率
18％
米国のBtoC EC流通額は5,650億ドル(約62兆円)
うち1,020億ドル(約11兆円)がリバースロジス
ティクスと呼ばれる返品物流となっている。*2
12兆円×18％＝ 2.2兆円の市場ポテンシャル
*1 経済産業省 2021年7月30日発表 *2 National Retail Federationより引用
電子商取引に関する市場調査より引用 https://nrf.com/media-center/press-releases/428-billion-
https://www.meti.go.jp/press/2021/07/20210730010/20210730010.html merchandise-returned-2020
11
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重要視する指標
巨大な市場で圧倒的な地位を確立するため
GMV(流通額)を最重要指標とする
在庫価値ソリューション事業 商品流通プラットフォーム事業
ARR *1 GMV
（課金額） （流通額）
＊１ Annual Recurring Revenueの略、年間課金収入額
12
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２ 2021年9月期 第3四半期決算 概要
13
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連結業績ハイライト 第３四半期
主力事業の売上は成長する一方で
撤退事業等の影響により営業利益は減少
Q3 Q1~Q3累計
当期 前期 前期比 当期 前期 前期比
（単位：百万円） （単位：百万円） （単位：百万円） （単位：百万円）
売上高 1,766 2,101 84.0% 6,414 5,085 126.1％
-主力事業 *1 1,748 1,524 114.7% 5,013 4,478 111.9％
-インキュベーション事業 18 576 3.1% 1,400 606 230.7%
営業利益 ▲102 534 - 688 616 111.7%
-主力事業 5 115 4.6% 18 208 8.8％
-インキュベーション事業 ▲108 418 - 669 407 164.4％
経常利益 ▲102 530 - 681 604 112.7%
当期純利益 ▲95 324 - 406 330 123.1%
*1 インキュベーション事業を除く事業
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連結売上高 推移
Q3単体で、過去最高売上高を更新
(単位：百万円)
撤退事業
前期比
118％
インキュベーション事業
2,000 主力事業
1,000
1748
1482
0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
18年9月期 19年9月期 20年9月期 21年9月期
15
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最重要指標 -注力分野の流通額-
NETSEA・ReValueBtoBモールの流通額は
過去最高を更新
(単位：百万円)
BtoBモール
NETSEA(うち感染症対策グッズ) 流通額
ReValueBtoBモール 流通額 前期比
NETSEA流通額 143 166％
2,036 前期比
86
148％
1,374
Q１ Q２ Q３ Q４ Q１ Q２ Q３
20年9月期 21年9月期
16
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注力分野 売上総利益
売上総利益も堅調に増加
注力分野 売上総利益
前期比
(単位：百万円)
135％
合計：790
201
合計： 587
BtoBモール 135
589
452
Q3累計 Q3累計
20.9期 21.9期
*管理会計ベースで算出 17
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主力事業 売上総利益 増減分析
撤退事業等の影響により、
売上総利益は微増にとどまる
(単位：百万円)
BtoBモール
前期比
149％ 来期は
前期比
発生しない
132％
前期比＋15
1,850 1,865
*管理会計ベースで算出
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３ 2021年9月期 業績予想の修正
19
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2021年9月期 業績予想の修正
注力事業への先行投資の継続および
事業整理により、通期連結業績予想を修正
前回予想 修正予想 増減率 前期比
（単位：百万円） （単位：百万円）
売上高 10,900 8,100 74.3% 102.9%
-主力事業 10,000 6,600 66.0% 99.9%
-インキュベーション事業 900 1,500 166.7% 118.1%
営業利益 1,300 630 48.5％ 76.8%
-主力事業 500 10 2.0％ 3.2%
-インキュベーション事業 800 620 77.5％ 123.3%
経常利益 1,250 500 40.0% 61.9%
当期純利益 800 150 18.8% 35.0%
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4 第3～第4四半期のトピックス
21
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商品流通
Topic① NETSEA プラットフォーム事業
流通額の先行指標であるサプライヤー数が増加
(単位：社）
NETSEAスタンダードサプライヤー*1数
898
新規出展企業
800
過去
最高
600
400
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2019年9月期 2020年9月期 2021年9月期
*1 月額20,000円(税抜)の有料サプライヤー(出展者)
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商品流通
Topic① NETSEA プラットフォーム事業
アライアンスにより、
地方・海外の新たな取引先を開拓
■伊予銀行について
2021年6月～ 愛媛県松山市に本店を置く地方銀行。愛称は「いよぎん」
■取り組み内容
ビジネスマッチング契約の締結
-伊予銀行のお取引先企業向けに国内最大級BtoB卸モール「NETSEA」を提供
2021年6月～ ■Lazadaについて
インドネシア、マレーシア、フィリピン、シンガポール、タイ、ベトナムの６か国で
越境ECを展開する、東南アジア最大級のECプラットフォーム
■取り組み内容
NETSEAバイヤーがLazadaへ販路拡大するための特典提供
・NETSEAより 東南アジアで売れる商材をレコメンド
・NETSEAより Lazadaアカウント開設バイヤー特典の提供
・LazadaよりNETSEAバイヤーに向けた特別プランの提供
・1対1でのフォローや現地情報の共有などNETSEAバイヤーへの出店サポート
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商品流通
Topic① NETSEA プラットフォーム事業
更なるサプライヤー獲得を狙い
TVCM配信を開始予定
2021年8月～
地方配信からスタートし、順次配信エリアを拡大
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商品流通
Topic① NETSEA プラットフォーム事業
決済最大手GMOグループとの取り組みにより
多様な決済手段の提供が可能に
2021年7月～
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商品流通
Topic② ReValue プラットフォーム事業
返品流動化(リバースロジスティクス)の需要拡大にともない
流通額の先行指標となる仕入高が増加
(単位：百万円)
100
94
50
57
0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2020年9月期 2021年9月期
緻密なオペレーションにより
仕入高の増加にも柔軟に対応
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商品流通
Topic③ ブランド統一 プラットフォーム事業
在庫流動化サービスのアカウントを共通化し、
NETSEAブランドに統一
2021年8月～
新品
1次流通
（新サービス）
1.5次流通 BtoBモール
～2次流通
返品 滞留在庫
＊1次流通・・・新品商材
1.5次流通・・・返品、新古品、アウトレット品、型落ち商品 等
2次流通・・・中古品商材
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商品流通
Topic④ 新規サービス「バルクモール」 プラットフォーム事業
バルク在庫*1の共同仕入れプラットフォーム
をリリース
2021年9月～ バルクモール
② バイヤーA
サプライヤー 入札
2,000円×300個
① バイヤーB
入札
1,000万円分 1,800円×600個
の滞留在庫 バイヤーC
処分を希望
入札
(出品) 1,000円×2,000個
※画像はイメージです
過去取引データより取引目安価格を提示
*1・・・取り扱いロットの大きい滞留在庫、余剰在庫など
28
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（再掲）オークファングループ事業構想
唯一無二の再流通インフラを構築し
数兆円/年規模の流通を生み出す
Phase1
企業
企業
中小企業
返品/余剰在庫 出品/修理 販売
商材
個人事業主
引き取り
可視化 流動化
在庫価値 商品流通 海外
個人 ソリューション プラットフォーム
再資源化
自治体
査定/鑑定 配送
処分
Phase2
クラウドセラー(SMB)に、「商材引き取り」「査定」「鑑定」 「出品」「修理」
「販売」「配送」等の業務を委託することで流通を増幅させる
29
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5 APPENDIX
30
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ページ数
1 オークファングループについて 32
２ サービス詳細 36
３ 会社概要 41
31
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ヒストリー
代表取締役 武永の学生起業より現在まで一貫性のある事業展開をしています。
大学在学中、個人事業主としてオークション出品販売を開始
株式会社デファクトスタンダード設立、 代表取締役に就任
※現サービス名：ブランド買取「ブランディア」
「オークション統計ページ(仮)」を譲り受け、メディア運営を開始
株式会社デファクトスタンダードよりメディア事業を新設分割し、
株式会社オークファンを設立、代表取締役に就任（現任）
東京証券取引所 マザーズ市場に上場 (証券コード3674)
国内最大級のBtoB卸モール「NETSEA(ネッシー)」
滞留在庫の流動化サービス「ReValue」
【代表プロフィール】
ネットショップ運営一元管理システム「タテンポガイド」
をM&Aによりグループ化
武永 修一
（たけなが しゅういち）
株式会社オークファン
代表取締役
1978年 生まれ 「Re-INFRA COMPANY」へ
山口県出身
京都大学法学部卒業
32
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ESG経営
ESGとは企業が持続可能な成長を目指すために必要な「環境(Environment)」
「社会(Social)」「ガバナンス(Governance)」の3つの要素。当社は特に環境
(E)、社会(S)に向き合っており、今後もESGを意識した経営を続ける。
• 主力事業での廃棄ロス削減
E
環境
• リユース事業者支援による環境保全
nvironment • リモートワーク実践での移動削減による
CO2排出削減
S
社会 • 自治体との取り組みによる地域社会への貢献
と地方創生
ocial • 寄付活動による社会経済をサポート
G
ガバナンス • コーポレート・ガバナンス体制の強化
• コンプライアンス強化
overnance • リスクマネジメントの推進
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収益モデル
在庫価値ソリューション事業は月額課金収益（SaaS）、商品流通プラットフォー
ム事業は販売収益とGMV課金収益の２つが主な収益モデル。
在庫価値ソリューション事業 商品流通プラットフォーム事業
GMV課金収益
ARR *1
流通額
×
（課金額） 手数料率
アカウント数 主な対象サービス
× 販売収益
年間課金額
販売額
主な対象サービス
×
売上総利益率
主な対象サービス BtoBモール*1
*1 2021年8月より
NETSEAオークションへサービス名称を変更
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マーケットのポテンシャル
社会情勢の変化に伴い、EC市場の活性化、副業ニーズの高まり、企業の滞留在
庫増加など、当社サービスの潜在マーケットは拡大。
在庫価値ソリューション事業 商品流通プラットフォーム事業
国内BtoB EC市場規模 *2
年間 131.2 兆円
×
シェア獲得目標 数％
×
手数料率8～10％
月額908円
～10,000円*1 シェア獲得目標10％
× 年間
リユース市場規模
2兆5,000億円
※3
×
約百万人 シェア獲得目標 数％
*1：オークファンプレミアム会員月額980円、オークファンプロPlus会員月額10,000円、 ※2021年8月13日現在
*2：経産省 2020年7月発表「令和元年度 内外一体の経済成長戦略構築にかかる国際経済調査事業（電子商取引に関する市場調査）」BtoB-EC 市場規模の業種別内訳より、
大分類製造-中分類食品・大分類卸売-中分類卸売・大分類その他-中分類小売から引用し、計算
*3：リサイクル通信 『中古市場データブック 2020』リユース市場規模の推移と予測から引用。
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在庫価値
サービス詳細 ソリューション事業
（オークファン）
ネットショッピング・オークション
の相場、統計価格比較サービス
・利用料金： 無料
※プレミアムサービスは月額908円(税別)
・提供機能：ネットショッピング・オークションの
一括検索、オークションの過去落札相
場の検索、オークション出品サポート
ツールの提供
※2021年6月時点
ビジネスモデル
クラウドサービスの提供
月額料金お支払い 個人・SMBのお客様
（課金サービス利用の場合）
当社 *課金サービスは次ページ参照
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在庫価値
サービス詳細 ソリューション事業
（オークファン） 課金サービス
オークファンプレミアム オークファンプロPlus
aucfan.comをより活用するためのプレミアム機能 プロが使う相場検索、データ分析ツール
・利用料金： 月額908円(税抜) ・利用料金： 月額10,000円(税抜)
・提供機能： 10年間分の落札相場検索、期間おまとめ検索、 ・提供機能： Yahoo!ショッピング分析、オークション相場
入札予約ツール、マイブックマーク、検索ア 検索・データ分析、Amazonリサーチ、グ
ラート、かんたん出品ツール、出品テンプ ローバルECサイト比較、その他ECサポート
レート保存 など ツールの提供 など
オークファンロボ タテンポガイド
専門知識がなくても直感的に操作できるRPAツール ネットショップ一元管理ツール
・利用料金： 月額120,000円～(税抜) ・利用料金： 月額24,000円～(税抜) ※受注件数1,000件プランの場合
・導入事例： 競合調査・在庫の発注・受注処理・発送伝票 ・提供機能： 商品情報の一括登録・編集・更新、在庫数の
作成・人事労務業務などバックオフォス業務 自動同期、受注情報の自動取込・ステータス
など 管理・在庫ステータス管理など
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商品流通
サービス紹介 プラットフォーム事業
（ネッシー）
国内最大級
BtoB卸売仕入れプラットフォーム
・利用料金：サプライヤー月額20,000円(税抜)
＋成約手数料8％～10％
バイヤー 無料 *1
・特徴： バイヤー登録数 約43万社
年間流通額 約80億円
※2021年6月時点
ビジネスモデル
サプライヤー バイヤー
卸売の場を提供
(バイヤーへの卸売機会)
仕入の場を提供
月額料金
メーカー・卸売業 成約手数料 ネットショップ・
のお客様 小売店のお客様
お支払い 当社
*1 一部、有料サービス「NETSEAプライム」があります。
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商品流通
サービス紹介 プラットフォーム事業
BtoBモール
バルクモール
滞留在庫・返品・型落ち品などの
流動化支援サービス
メーカー・小売業の滞留在庫を買い取り、当社が運営する会
員制クローズサイト「リバリュー」BtoBモールにて、リサ
イクル業者・個人事業主にて販売いたします。
また、EC事業者の返品規約改訂、返品処分・買取、返品受
付・検品代行・センター代行もワンストップで支援いたしま
す。
・主な利用者： メーカー、小売業、リユース
企業、個人事業主
※ReValueBtoBモールは2021年8月よりNETSEAオークションへサービス名称を変更
ビジネスモデル
サプライヤー バイヤー
支払い 支払い
オークション
バルクモール
滞留在庫 保有企業 仕入れ 仕入れ ネットショップ・小売店・
(小売業/流通業/メーカー) or出品 リュース事業者のお客様
当社
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商品流通
サービス紹介 プラットフォーム事業
Goodsellers（グッドセラーズ）
アキナイの本質的な楽しさを体験し
続ける場を作る、副業支援サービス
・利用料金： 提供サービス毎に個別設定
・事例：
[説明会内容]
-輸出ビジネス教材「登録編」
-輸出ビジネス教材「実践編」
-輸出ビジネス差額商品リスト15選
-ReValue BtoBモール 割引クーポン
※2021年6月時点
ビジネスモデル
・副業ノウハウ提供
・専門的・実践的ノウハウ
・コミュニティ提供
・ツールの使用方法
・副業支援スクール
・アドバイス ※希望者のみ
講師費用のお支払い スクール参加時に受
SMB
講師陣 講料のお支払い
(副業・個人事業主)
40
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会社概要
商号 資本金
株式会社オークファン （Aucfan Co.,Ltd.） 8億8,408万円（2020年9月末現在）
https://aucfan.co.jp/
従業員数
所在地 146名（2020年9月末現在）
〒141-0021東京都品川区上大崎2-13-30 ※連結従業員数、アルバイトを除く
oak meguro 3階
本社オフィス
創業
2007年6月
他
41
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免責事項
本資料に記載されている計画、⾒通し、戦略およびその他の歴史的事実でないものは、
作成時点において⼊⼿可能な情報に基づく将来に関する⾒通しであり、さまざまなリ
スクおよび不確実性が内在しています。実際の業績は経営環境の変動などにより、こ
れら⾒通しと大きく異なる可能性があります。また、本資料に記載されている当社お
よび当社グループ以外の企業などにかかわる情報は、公開情報などから引⽤したもの
であり、情報の正確性などについて保証するものではありません。
登録商標・商標について
本資料に掲載されている会社名、ロゴ、製品名、サービス名およびブランドなどは、
株式会社オークファンまたは該当する各社の登録商標または商標です。
本資料の⼀部あるいは全体について、当社の許可なく複製および転載することを禁じ
ます。
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