3674 M-オークファン 2021-05-14 16:00:00
2021年9月期(第15期)第2四半期決算 補足説明資料 [pdf]

 2021年9月期(第15期)
第2四半期決算 補足説明資料




 株式会社オークファン <3674>
    2021年5月14日


                     Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
第2四半期決算   エグゼクティブサマリ                                      ①




    <連結業績>
    Q2累計で売上高4,647百万円(前期比155.7%、進捗率42.6%) 、
    営業利益791百万円(前期比968.6%、進捗率60.8%)。
    通期連結業績予想は変更なし。


    <主力事業>(インキュベーション事業を除いた事業)
    Q2累計で売上高3,265百万円(前期比110.5%)、営業利益13百
    万円(前期比14.1%)
    黒字を確保しつつ、成長性の高い商品流通プラットフォー
    ム事業への先行投資を実施。



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第2四半期決算   エグゼクティブサマリ                                   ②




    <営業損益・特別損益について>
    Q2単体では一時的なコストを前倒し、営業損失・特別損失
    を計上。
      ①インキュベーション事業
       営業投資有価証券の評価損
      ②商品流通プラットフォーム事業
       「NETSEA」における先行投資の実施
      ③在庫価値ソリューション事業
       「zaicoban」ソフトウェア資産の減損

    ①③は、一時的な計上のため今後発生は見込まれない。
    ②は、最重要とする流通高と売上総利益に反映されるため、
    今後も積極的に実施予定。


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                                                             ページ数

1   オークファングループについて                                            5

2   2021年9月期 第2四半期決算 概要                                       13

3   第2四半期のトピックス                                               18

4   APPENDIX                                                  25




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1   オークファングループについて

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IDENTITY   -存在意義-




           Re-INFRA COMPANY


              新たにゼロから生み出すのではなく、
              今、目の前にある価値を見つめ直す。
            オークファンは社会の様々な「Re」を統合した
            唯一無二のインフラを構築していく会社です。

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STRATEGY     -戦略-




               Re.
                        「再び(Re)」を構築する。
    Reuse、Resale、Revalue、Reverse、Recover、Reduce、Rebalance、Reconstruct
                ヒトやモノをよりよい状態へと循環させることで
             社会が、そして世界がもっと幸福になっていきます。

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STRENGTH   -強み-




       AIの予見力 と 人の商い力


                700億件を超える商品売買データ(AI)が
              「その商品がどこでいくらで売れるか」を解析し、
                 140万アカウントを超えるSMB(人)が
                 商品の魅力を最大化して売り切ります。
           AIの解析と人の情熱のハイブリットが比類ない強みです。

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         ALL WELL
           企業                                           SMB



   消費者                aucfan                                     モノ


     企業(B)、クラウドセラー(SMB)、消費者(C)、自社、そして“モノ”
当社が関わることで、5者が等しく「より良い状態=WELL」になる善循環を目指します。
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事業について

◼ 当社の強みはAIの予見力と人の商い力を結集した独自の再流通インフラであり、廃
  棄ロスの削減を実現する。
◼ 中小企業・SMBを対象に「機能」と「商流」の2つの軸で、新品(1次流通)・中古品
  (2次流通)、返品(1.5次流通)の在庫流動化(Asset Liquidation)を担う。

【事業マップ】
                                          SMB
                  個人 →               (副業/個人事業)             → 中小企業 → 大企業

    機能
(SaaSによる月額課金収益)

   在庫価値
 ソリューション事業


                                                                      ユーザー育成

     商流
 (売上・手数料収益)
    商品流通
 プラットフォーム事業



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当社グループの対面市場

◼ 商品在庫の廃棄ロスは、日本国内でも年間22兆円*1世界では100兆円を超える規模。
◼ 廃棄にあたっては膨大な手間と費用も別途発生し、環境への悪影響も懸念される。
◼ 新型コロナウィルス感染拡大により、商品在庫の廃棄ロスは卸売業、小売業を中心
  に深刻化している。
                                                                       (流動資産廃棄損の内訳)
                                                                                  (単位:10億円)




  商品在庫廃棄損



  22          兆円 =

 *1 『法人企業統計』(財務省)等からオークファン推計

                               Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.           11
SDGs と 当社

SDGs(Sustainable Development Goals) とは、2015年国連サミットで採択された「持続可能な開
発のための2030アジェンダ」にて記載された17項目の国際目標。
当社グループは廃棄ロスの削減が事業目的であり、SDGsの12項目「つくる責任つ
かう責任」に完全に合致。




    機能             Re                                                                    Re
(SaaSによる月額課金収益)
                   Use                                                                  Compose
   在庫価値                                                                       Re
 ソリューション事業                                                                   Produce
                                                                               ユーザー育成
     商流                                                                                  Re
 (売上・手数料収益)        Re               Re
                  Lieve                                                                 Place
    商品流通                         Value
 プラットフォーム事業

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2   2021年9月期 第2四半期決算 概要

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連結業績ハイライト              第2四半期
①主力事業では成長性の高い商品流通プラットフォーム事業への
 先行投資を実施。
②インキュベーション事業では、不透明な経済情勢を踏まえ
 営業投資有価証券の評価替えを積極的に実施し、減損を計上。
                                Q2                                                      Q1~Q2累計
                 当期             前期                   前期比                      当期          前期         前期比
               (単位:百万円)    (単位:百万円)                                    (単位:百万円)         (単位:百万円)


売上高              1,683         1,410 119.3%                                   4,647       2,983 155.7%
-主力事業   *1        1,599           1,407               113.6%                   3,265       2,953      110.5%
-インキュベーション事業          84                  3       2,396.2%                     1,382           30   4,602.2%

営業利益             ▲433                 19                         -             791             81 968.6%
-主力事業              ▲59                  33                       -                 13          92      14.1%
-インキュベーション事業      ▲373               ▲14                         -              777         ▲11            -

経常利益             ▲431                 13                         -             784             74   1,052.0%

当期純利益            ▲416                ▲4                          -             502              6   7,604.7%

                                                                                *1 インキュベーション事業を除く事業
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連結売上高 推移

 Q2売上高は、主力事業で前年同期比113.6%、 インキュベーション事業で
 前年同期比2,396.2%の増加。主力事業ではQ1に続きQ2過去最高を更新。
(単位:百万円)
3,000
                  主力事業

                  主力事業(撤退済)
2,500
                  インキュベーション事業


2,000


1,500


1,000


 500


   0
        Q1   Q2   Q3    Q4   Q1   Q2        Q3      Q4       Q1       Q2       Q3         Q4   Q1   Q2   Q3    Q4   Q1   Q2

             2017年9月期             2018年9月期                          2019年9月期                        2020年9月期        2021年9月期
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連結営業損益 推移

主力事業で59百万円、インキュベーション事業で373百万円の営業損失を計
上。Q2単体では一時的なコストを前倒したため、今後の発生見込みはない。
(単位:百万円)

  400
               主力事業

  300          インキュベーション事業



  200


  100


    0


▲ 100


▲ 200
        Q1   Q2   Q3    Q4   Q1   Q2     Q3       Q4      Q1       Q2       Q3        Q4   Q1   Q2   Q3    Q4   Q1   Q2

             2017年9月期             2018年9月期                       2019年9月期                       2020年9月期        2021年9月期
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2021年9月期 通期連結業績予想に対する進捗状況

売上高42.6%、営業利益60.8%、経常利益62.7%、当期純利益62.7%で進捗。
通期の着地見通しは変更なし。


                 業績予想                    Q1~Q2実績                    前期比        進捗
                (単位:百万円)                 (単位:百万円)



 売上高              10,900                           4,647             155.7%    42.6%
 -主力事業                 10,000                          3,265          110.5%    32.6%

 -インキュベーション事業                900                       1,382         4602.2%   153.5%

 営業利益                1,300                              791         968.6%     60.8%
 -主力事業                       500                             13        14.1%        2.6%
 -インキュベーション事業                800                          777              -    97.2%

 経常利益                1,250                              784         1,052.0%   62.7%

 当期純利益                    800                           502         7,604.7%   62.7%

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3   第2~第3四半期のトピックス

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重要視する指標

新型コロナによる社会情勢の変化をきっかけに、企業の在庫問題が深刻化。
廃棄ロス削減を掲げる当社にとっては、ニーズの拡大に繋がり追い風。
よって在庫流動化(Asset Liquidation )の流通額を最優先の指標に置く。
結果、売上総利益の最大化に繋がる。


    在庫価値ソリューション事業                                    商品流通プラットフォーム事業

                                                                      最重要

                                                        流通額
  SaaS型サービス利用
    アカウント数
         ×                                                        ×
      単価×継続率                                      テイクレート(手数料率)


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                                                                                          個人→SMB→中小→大企業
商品流通プラットフォーム事業トピック① NETSEA
                                                                                   機能
                                                                                            ユーザー育生

                                                                                   商流
                       流通額
  BtoB卸モール「NETSEA」にて、コロナ特需である感染症対策グッズを除く
       流通額*1が前期比140%超の成長。過去最高流通額を更新。

  ・営業
  ・開発
  ・プロモーション
  など先行投資を強化
                              2020年3月以降、
                              マスクなど感染症
                                                                                                     前期比

                                                                                                 141%
   NETSEA流通額(感染症対策グッズ除く)
                              対策グッズがコロ
   NETSEA流通額(感染症対策グッズ)        ナ特需により増加




    Q3            Q4     Q1            Q2                 Q3                 Q4   Q1            Q2

         19年9月期                              20年9月期                                    21年9月期

  *1:「マスク・ハンドソープ・除菌・消毒・ウイルス・防災・体温計・クリーンガード・キムテクピュア・防護服・トイレットペーパー・
     非接触・PCR検査」を商品名に含む商品
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                                                                                           個人→SMB→中小→大企業
商品流通プラットフォーム事業トピック② ReValue
                                                                                     機能
                                                                                              ユーザー育生

                                                                                     商流
             流通額

    滞留在庫・返品・型落ち品などの流動化支援サービス「ReValue」
     流通額が前期比で230%超の成長。過去最高流通額を更新。


  ・返品窓口 (大手小売業向け)
  ・検品体制
  ・物流                                                                                                  前期比
  など先行投資を強化                                                                                        237%




    Q3            Q4   Q1              Q2                 Q3                   Q4   Q1            Q2

         19年9月期                              20年9月期                                      21年9月期



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                                                                                                                                                   個人→SMB→中小→大企業
在庫価値ソリューション事業トピック ビジネス会員数推移
                                                                                                                                         機能
                                                                                                                                                          ユーザー育生

                                                                                                                                         商流


 ビジネス利用アカウント数*1は、毎月順調にアカウント数が増加。
・SaaS型サービス利用アカウント数の
 先行指標として重要
・商品流通プラットフォーム
 NETSEA・ReValueの取引主体も担う




               3月       4月          5月          6月          7月          8月          9月          10月         11月         12月         1月          2月           3月         4月

                                                                                                                                                     2021年

  ビジネス会員数 1,309,939   1,320,848   1,328,973   1,337,396   1,345,953   1,353,740   1,361,736   1,369,331   1,377,057   1,383,449   1,392,769   1,401,014   1,409,652   1,417,214



*1 aucfan.com会員数、NETSEAサプライヤー数、NETSEAバイヤー数、タテンポガイド利用企業社数、Otameshi商材提供企業数の合計


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全体トピック 在庫流動化のワンストップソリューション

 Q2では、無料在庫診断レポート(AI査定)のよるつなぎ込みを実施。
 Q3では、地方企業・自治体の在庫流動化を推進すべく、提携及びプロ
 モーションを強化していく。

 企業/自治体                                   クラウドセラー                消費者

                   ②自動販売
                                                                 海外
  商品         ×
          無料在庫診断
          (AI査定)                                                 国内


   ①商品在庫の再販価値算出
                                                                 その他直販
                                                   再資源化




              Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.           23
Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.   24
4   APPENDIX

               Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.   25
                                                              ページ数

1   オークファングループについて                                             27

2   事業について                                                     29

3   サービス詳細                                                     34

4   会社概要                                                       43




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ヒストリー

代表取締役 武永の学生起業より現在まで一貫性のある事業展開をしています。
 2000年         2007年   2013年                    2015年               2017年          2020年

  大学在学中、個人事業主としてオークション出品販売を開始

         株式会社デファクトスタンダード設立、 代表取締役に就任
         ※現サービス名:ブランド買取「ブランディア」

           「オークション統計ページ(仮)」を譲り受け、メディア運営を開始

                 株式会社デファクトスタンダードよりメディア事業を新設分割し、
                 株式会社オークファンを設立、代表取締役に就任(現任)
                             東京証券取引所 マザーズ市場に上場 (証券コード3674)
                                                    国内最大級のBtoB卸モール「NETSEA(ネッシー)」
                                                    滞留在庫の流動化サービス「ReValue」
 【代表プロフィール】                                         ネットショップ運営一元管理システム「タテンポガイド」
                                                    をM&Aによりグループ化
                 武永 修一                                                      寄付型ショッピングサイト
              (たけなが しゅういち)                                                  「Otameshi(オタメシ)」をリリース
               株式会社オークファン
                                                                                    小売企業向け在庫管理AI
                  代表取締役
                                                                                    ソリューション
                                                                                    「zaicoban(ザイコバン)」
               1978年 生まれ
                                                                                    をリリース
               山口県出身
               京都大学法学部卒業
                                              「Re-INFRA COMPANY」へ
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ESG経営

ESGとは企業が持続可能な成長を目指すために必要な「環境(Environment)」
「社会(Social)」「ガバナンス(Governance)」の3つの要素。当社は特に環境
(E)、社会(S)に向き合っており、今後もESGを意識した経営を続ける。

                  •     主力事業での廃棄ロス削減

 E
         環境
                  •     リユース事業者支援による環境保全
     nvironment   •     リモートワーク実践での移動削減による
                        CO2排出削減

                  •     Otameshi事業での寄付活動による社会経済

 S
         社会
                        をサポート
     ocial        •     自治体との取り組みによる地域社会への貢献
                        と地方創生




 G
        ガバナンス     •     コーポレート・ガバナンス体制の強化
                  •     コンプライアンス強化
    overnance     •     リスクマネジメントの推進
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事業について

◼ 当社の強みはAIの予見力と人の商い力を結集した独自の再流通インフラであり、廃
  棄ロスの削減を実現する。
◼ 中小企業・SMBを対象に「機能」と「商流」の2つの軸で、新品(1次流通)・中古品
  (2次流通)、返品(1.5次流通)の在庫流動化(Asset Liquidation)を担う。

【事業マップ】
                                          SMB
                  個人 →               (副業/個人事業)             → 中小企業 → 大企業

    機能
(SaaSによる月額課金収益)

   在庫価値
 ソリューション事業


                                                                      ユーザー育成

     商流
 (売上・手数料収益)
    商品流通
 プラットフォーム事業



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事業   –在庫価値ソリューション事業-


【顧客ターゲット】          【サービス】


     大企業                                                        複数ネットショップの受注・在庫・商品
                                                                の一元管理システム




 中小企業                                                           専門知識がなくても直感的に操作できる
                                                                RPAツール




                                                                プロが使う相場検索、データ分析ツール、
     SMB                                                        世界の最安値も一括検索

 (副業/個人事業)
                                                                Amazon特化の出品ツール。出品作業を
                                                                簡易化し、出品時間を大幅に短縮




     個人                                                         保有データ700億件。
                                                                ネットショッピング・オークションの相
                                                                場、統計価格比較サービス




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事業    –商品流通プラットフォーム事業-



     廃棄されうる         商品流通プラットフォーム事業

      法人在庫
                直       toC
     ・滞留・余剰品
                接             寄付型ショッピングサイト
     ・返品
                流      toB
     ・事故品
     ・アウトレット
                通              滞留在庫流動化サービス


                間      toB
     市場規模:      接

     22兆円
                         国内最大級
                流        BtoB卸売仕入れプラットフォーム
                通             海外バイヤー向け
                                                                   消費者
                              販売サイト




               在庫管理&最適価格/販路の提案

                                                    ⚫ 700億件の商品実売データ
               無料在庫診断(AI査定)                         ⚫ 価格予測と販売管理を自動化
                ※2021年4月~無料化




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収益モデル

在庫価値ソリューション事業は月額課金収益(SaaS)、商品流通プラットフォー
ム事業は販売収益とGMV課金収益の2つが主な収益モデル。

  在庫価値ソリューション事業                                        商品流通プラットフォーム事業

  SaaSによる月額課金収益                                  販売収益・GMV課金収益の2パターン

           利用企業数                                                     流通額

             ×                                                        ×
           月額課金額                                                     手数料率


                                                                     販売額
           利用企業数
                                                                      ×
             ×                                                      売上総利益率
           月額課金額

                                                                     販売額
                                                                      ×
                                                                    売上総利益率
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                                                                    売上総利益率

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 マーケットのポテンシャル

   社会情勢の変化に伴い、EC市場の活性化、副業ニーズの高まり、企業の滞留在
   庫増加など、当社サービスの潜在マーケットは拡大。
          在庫価値ソリューション事業                                                            商品流通プラットフォーム事業
                                                                                                         国内BtoB EC市場規模 *3
                                    月額24,000円~*1                                                          年間   131.2 兆円
                                             ×                                                                    ×
                                                                                                          シェア獲得目標 数%
                                        数十万社                                                                      ×
                                                                                                          手数料率8~10%
                                    月額120,000円~                                                              越境EC市場規模 *4
                                             ×                                                            年間   2兆5592億円
                                        数十万社                                                                      ×
                                                                                                          シェア獲得目標10%
                                     月額908円                                                                 リユース市場規模          ※5

                                        ~10,000円*2                                                      年間   2兆5,000億円
                                             ×                                                                    ×
                                                                                                          シェア獲得目標 数%
                                        約百万人
                                                                                                             在庫処分市場*6
                                                                                                           年間   1.1兆円
                                                                                                                   ×
*1:受注1,000件プランの場合
*2:オークファンプレミアム会員月額980円、オークファンプロPlus会員月額10,000円、
                                                                                                          シェア獲得目標20%
   aucfanconnectは無料提供中。※2020年11月13日現在
*3:経産省 2020年7月発表「令和元年度 内外一体の経済成長戦略構築にかかる国際経済調査事業(電子商取引に関する市場調           *5:リサイクル通信 『中古市場データブック 2020』リユース市場規模の推移と予測から引用。
査)」BtoB-EC 市場規模の業種別内訳より、大分類製造-中分類食品・大分類卸売-中分類卸売・大分類その他-中分類小売から引         *6:2019年8月23日公表 経産省 「平成30年確報 品目別統計表」、株式会社矢野経済研究所「2017年度の国内化粧品市場
用し、計算                                                                   調査」「2017年 国内トイレタリー市場規模推移」より、食品、飲料、トイレタリー、化粧品、ペット用品の該当項目をも
*4:同調査より、中国の消費者による日本からの購入1兆6,558億円、米国の消費者による日本からの購入9,034億円の合計額。         とに当社推計

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-在庫価値ソリューション事業-                                                              機能
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                                                                             商流
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・提供機能: 商品情報の一括登録・編集・更新、在
         庫数の自動同期、受注情報の自動取
         込・ステータス管理・在庫ステータス
         管理など

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・導入事例: 競合調査・在庫の発注・受注処理・発
         送伝票作成・人事労務業務などバック
         オフォス業務 など



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を簡易化し、出品時間を大幅に短縮

・利用料金:   無料提供中
・提供機能: Amazon商品登録機能(国内、海外)、
         FBA納品危険物自動判別機能、CSV出品
         機能、最低価格粗利等の表示計算、
         SKU自動入力 など
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・提供機能: Yahoo!ショッピング分析、オークショ
         ン相場検索・データ分析、Amazonリ
         サーチ、グローバルECサイト比較、そ
         の他ECサポートツールの提供

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                                                                       商流

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      ※プレミアムサービスは月額908円(税別)

・提供機能:ネットショッピング・オークションの
      一括検索、オークションの過去落札相
      場の検索、オークション出品サポート
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                                                                                    商流
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           -輸出ビジネス教材「実践編」
           -輸出ビジネス差額商品リスト15選
           -ReValue BtoBモール 割引クーポン
                                              ※2021年3月時点

 ビジネスモデル
                 ・副業ノウハウ提供
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                 ・コミュニティ提供
                                                                      ・ツールの使用方法
                 ・副業支援スクール
                     ※希望者のみ
                                                                      ・アドバイス



                 スクール参加時に受                                              講師費用のお支払い
          SMB     講料のお支払い
                                                                                    講師陣
       (副業・個人事業主)


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-商品流通プラットフォーム事業-                                                                            機能
                                                                                                  ユーザー育生

                                                                                            商流

NETSEA              (ネッシー)

国内最大級
BtoB卸売仕入れプラットフォーム
・利用料金:サプライヤー月額20,000円(税抜)
              +成約手数料8%~10%
          バイヤー   無料      *1


・特徴:      バイヤー登録数 約40万社
          年間流通額 約80億円
                              ※2021年3月時点

 ビジネスモデル

          バイヤー                                                                              サプライヤー
                                                                            卸売の場を提供
                                                                             (バイヤーへの卸売機会)
                          仕入の場を提供

                                                                              月額料金
       ネットショップ・                                                              成約手数料          メーカー・卸売業
       小売店のお客様                                                                                のお客様
                                                          当社                  お支払い

  *1 一部、有料サービス「NETSEAプライム」があります。
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-商品流通プラットフォーム事業-                                                         機能
                                                                               ユーザー育生

                                                                         商流

ReValue      (リバリュー)

滞留在庫・返品・型落ち品などの
流動化支援サービス
メーカー・小売業の滞留在庫を買い取り、当社が運営する会
員制クローズサイト「リバリュー」BtoBモールにて、リサ
イクル業者・個人事業主にて販売いたします。
また、EC事業者の返品規約改訂、返品処分・買取、返品受
付・検品代行・センター代行もワンストップで支援いたしま
す。

・主な利用者: メーカー、小売業、リユース
        企業、個人事業主
                   ※2021年3月時点

 ビジネスモデル


                支払い                                             支払い



 ネットショップ・小売店・ 仕入れ                                               仕入れ      滞留在庫 保有企業
  リュース事業者のお客様                                                            (小売業/流通業/メーカー)



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-商品流通プラットフォーム事業-                                                           機能
                                                                                 ユーザー育生

                                                                           商流

Otameshi(オタメシ)
寄付型ショッピングサイト
近年問題となっている「食品ロス」、「衣服の廃棄」などの
問題を削減するため、メーカーから買い取り、お手頃価格で
消費者に提供し、売上の一部支援先団体に寄付しています。

・寄付先:




                  ※2021年3月時点

 ビジネスモデル

                  販売
        消費者
                                                                     支払い

                 支払い

                                                                     仕入れ        協力企業
  支援先団体          寄付
                                             当社
                                                                           (小売業/流通業/メーカー)



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会社概要



  商号                           資本金
  株式会社オークファン (Aucfan Co.,Ltd.) 8億8,408万円(2020年9月末現在)
  https://aucfan.co.jp/
                               従業員数
  所在地                          146名(2020年9月末現在)
  〒141-0021東京都品川区上大崎2-13-30           ※連結従業員数、アルバイトを除く
  oak meguro 3階
                               本社オフィス
  創業
  2007年6月




                                             他



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