2021年6月期
決算説明会
2021年8月12日
株式会社ボルテージ
東証1部 証券コード 3639
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エグゼクティブサマリー
FY2021 ■4Q: 売上16.9億、営利0.18億 QonQ増収増益!
決算 ■通期: 売上69.0億、営利1.59億 4期振り黒字!
■4Q、巣籠りが落ち着く中でも、主力の日女アプリが復調、再び黒転。
FY2021 ■通期は、英女が苦戦も、日女アプリ・男性向けが伸長。
トピック ■新分野(リアイベ・電書・コンシューマ)売上が前期比2倍強に急拡大。
多角化が深化。
FY2022 ■基本戦略 「アプリ進化」「ファンダム」「多角化」を継続。
テーマ ■当面、「日女 再成長」「新分野 投資増」に注力する。
FY2022
■環境激化により、信頼性の高い数値の算定が困難であり、非開示。
業績予想
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FY2021
Ⅰ 決 算
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年業績サマリー
[単位:百万円]
今 期 前 期
通期累計 売上比 前期比 通期累計 売上比
売上高 6,902 100.0% 104.8% 6,587 100.0%
売上原価 2,372 34.4% 100.2% 2,367 35.9%
労務費 1,133 16.4% 101.2% 1,119 17.0%
外注費 867 12.6% 111.6% 777 11.8%
その他 371 5.4% 79.1% 469 7.1%
販管費 4,370 63.3% 101.5% 4,306 65.4%
広告宣伝費 1,548 22.4% 101.3% 1,528 23.2%
販売手数料 2,056 29.8% 102.6% 2,004 30.4%
その他 765 11.1% 98.9% 773 11.7%
営業利益 159 2.3% - △86 -
経常利益 177 2.6% - △87 -
親会社株主に帰属する
舞台公演の
当期純利益 163 2.4% - 助成金収入 △160 -
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年業績 推移
(億円)
通期は、英女が苦戦も、日女アプリ・男性向け・新分野が伸長。
90 4期振り黒字達成!
90
経費
75 75
電書・動画
売上 ・コンシューマ
リアイベ
60
男性 60
45
英・亜女45
30
日女 30
15 15
1.5億
0 営利 0
△1.9億 △0.8億
-15
△10.4億 -15
19期 20期 21期 22期
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Q業績サマリー
[単位:百万円]
2020年6月期 2021年6月期
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q YonY QonQ
売上高 1,813 1,762 1,763 1,683 1,692 93% 101%
売上原価 577 571 555 622 622 108% 100%
労務費 274 268 266 289 309 113% 107%
外注費 202 207 204 241 214 106% 89%
その他 100 96 85 91 98 98% 107%
販管費 1,113 1,123 1,105 1,090 1,051 94% 96%
広告宣伝費 381 411 400 397 340 89% 86%
販売手数料 545 528 525 496 506 93% 102%
その他 186 183 179 197 205 110% 104%
営業利益 123 67 102 △29 18 15% ー
経常利益 119 61 90 △3 29 25% ー
親会社株主に帰属する
四半期純利益 90 44 91 △17 43 48% ー
舞台公演の助成金収入
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Q毎 売上推移
QonQで日女が復調し、増収・黒転!
絶好調の前年4Q比では減収減益だが、新分野(リアイベ・電書・コンシューマ)が約2倍に。
2,000
21期
[単位:百万円]
22期 電書・動画
・コンシューマ
前4Qは、 リアイベ
1,500 男性向け
コロナ初期で
英語・アジア
巣籠りピーク
女性向け
1,000
日本語
500 女性向け
67 102 123
18
0
△74 △50 △84 △29
営利
1Q 2Q 3Q 4Q
(500)
21期 22期 21期 22期 21期 22期 21期 22期 YonY QonQ
日本語女性 1,003 1,078 961 1,075 907 947 1,099 1,035 94% 109%
英語・アジア女性 369 305 340 320 347 355 399 324 81% 91%
男性 249 320 255 317 256 306 274 257 94% 84%
リアイベ 24 40 28 35 10 44 19 35 189% 81%
電書・動画・コンシュ 4 17 10 14 5 29 20 39 189% 135%
売上合計 1,651 1,762 1,595 1,763 1,526 1,683 1,813 1,692 93% 101%
営利 △74 67 △50 102 △84 △29 123 18 15% -
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Q毎 経費推移
労務費が一時増も、広告費のコントロールにより経費全体では減少。
2000
[単位:百万円]
21期 22期
1500 広告宣伝費
1000 販売手数料
500
固定費
0
1Q 2Q 3Q 4Q
21期 22期 21期 22期 21期 22期 21期 22期 YonY QonQ
PA費 広告宣伝費 409 411 365 400 371 397 381 340 89% 86%
※ 販売手数料 504 528 485 525 469 496 545 506 93% 102%
労務費 282 268 271 266 292 289 274 309 113% 107%
外注費 203 207 192 204 178 241 202 214 106% 89%
固定費
その他 326 279 330 265 298 288 287 303 106% 105%
小計 812 755 794 735 770 819 763 827 108% 101%
経費合計 1,726 1,694 1,645 1,661 1,610 1,713 1,690 1,673 99% 98%
※Platorm&Advertising
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貸借対照表
収益改善・増資により、総資産は約5億増加。
貸借対照表 キャッシュ・フロー計算書
[単位:百万円] [単位:百万円]
今期末 前期末 前期末比
今期 前期
流動資産 2,896 2,652 109%
固定資産 617 351 175% 営業活動CF 232 △223
資産 3,513 3,004 117% 投資活動CF △259 △32
財務活動CF 329 441
流動負債 761 719 106%
現金及び現金同等物の
固定負債 113 - -
増減額
308 184
負債 875 719 122%
現金及び現金同等物の
株主資本 2,611 2,265 115% 期末残高
1,839 1,530
その他の包括
19 11 164%
利益累計額
新株予約権 6 7 88% 税金等調整前 当期純利益の改善
利益剰余金の増加 及び 今期: 177百万円
純資産 2,637 2,285 115% 第8回 新株予約権行使 前期:△157百万円
による増加
負債純資産 3,513 3,004 117%
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当面の
Ⅱ 成長戦略
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基本戦略 (再掲)
「物語アプリ」に成長要素を取り込み、成長する!
1.物語アプリ×進化 (アプリ進化戦略)
3つの
戦略 2.物語アプリ×リアイベ (ファンダム戦略)
3.物語ノウハウ×成長市場 (多角化戦略)
電書PF・Web動画・コンシューマ事業
V6
動画
電子書籍 ・Switch
技
物語アプリ事業
術
夢女カード型 男カード型 V4 リアイベ事業
亜
V2 アバター型 英 向
女
V3 U交流型 V5
向女 け
V1 読み型
け
ライブ型
客層
Vx: 特定ノウハウごとに疑似・事業会社を設置
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現行タイトル/育成・新分野の状況
マルチ
多角化が深化。「多タイトル×多分野」の強みを追求する!
600
500
現 400 経費 当面の注力
行 売上
新分野 タ 300
育成
タイトル イ 200
ト
現行
タイトル 新分野 ル 100
営利 ①日女再成長
0
日女アプリ×ファンダム
20期4Q 21期1Q 21期2Q 21期3Q 21期4Q 22期1Q 22期2Q 22期3Q 22期4Q
140
育 120
成 100
経費 売上
タ 80
イ 60
40 リアイベ休止
②新分野投資
ト 20
電子書籍、Switch
ル 0
・ -20
20期4Q 21期1Q 21期2Q 21期3Q 21期4Q 22期1Q 22期2Q 22期3Q 22期4Q
新 -40
分 -60 営利
野 -80
※上記グラフの売上、経費及び営利は管理会計ベースのものであり、月次の平均値となります。単位は百万円です。
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注力① 日女アプリ×ファンダム への投資
イベント・グッズ・コミカライズの充実で、日女アプリの「ファンダム」を醸成する。
ファンダム醸成 投資予定: 250百万円
ユーザーの楽しみを増やし、LTV向上を狙う
・イベント・グッズ・動画・コミックなど、アプリ以外の楽しみを提供。
・限定アイテムなど、ポイントを貯める楽しみを提供。
日女向け 恋愛アプリ ボル恋
100,000 「ボルパス」 延べ連携者数
読み型 アバ型 カド型
80,000
100恋、恋乱、誓い、ミラプリ、魔界、幕天、あや恋・・・ 本開始4か月で、
「連携者数」が
60,000 9万人を突破
ボルパス
貯まったポイントを
限定アイテムと交換 40,000 サービス
アプリ以外の楽しみ 本開始
20,0003月 4月 5月 6月 7月 8月
イベント グッズ コミカライズ 2021年
動画ch Switch
舞台 ネット通販 ノベライズ
ファンダム : ボルテージコンテンツに共 感 ・ 応 援 す る フ ァ ン 集 団
ボル恋 : ボルテージの恋愛ドラマシリーズの総称
ボルパス : 毎日の胸キュンが貯まる会員ポイントサービス *投資予定は、事業開始から黒字化までの累損予測額
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注力② 新分野への投資
事業開始1~2年、実績とノウハウを着実に積上げ!
電子書籍 事業 Switch 事業
投資予定: 300百万円 投資予定: 200百万円
電コミストア 「ぼるコミ」は、アクティブU数が増加。 2020年5月に累黒を達成。
電コミレーベル 「オトナシンデレラ」は、販売拡大フェーズへ。 次の投資フェーズへ。
・開始1年で27作品を制作。 大型ストアへの販路を拡大中。
Switchタイトル 販売DL数
50,000
250,000 「ぼるコミ」 アクティブU数の推移 80 ・開始2年で、4万DLを突破。
45,000
・開始1年で10万人を獲得。 掲載冊数は22万冊。 70 40,000
200,000
60 35,000
50 30,000
150,000
25,000
40
20,000
100,000 30
15,000
20
50,000 10,000
10 5,000
0 0 0
9月
2020年8月
1Q :9月末 12月
2Q:12月末 3月
3Q:3月末 6月
4Q:6月末 2019年6月
2020年
サービス 開始 2021年
販売開始
アクティブU数/月 掲載冊数 取扱い出版社
*投資予定は、事業開始から黒字化までの累損予測額
*上記グラフは管理会計ベースのものです。
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事業成長イメージ
物語作りの強みを活かし、「日女再成長+新分野」で事業拡大!
新分野
現在 (電子書籍・Switch・リアイベ)
男性
英女・亜女
日女アプリ×ファンダム
※上記グラフはイメージであり、業績予想等を示すものではありません
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会計基準の変更
23期、P/Lに影響する会計基準及び費用計上ルールの変更あり。
1) 売上計上タイミングの変更
新しい「収益認識に関する会計基準」に従い、売上計上を、「課金」時から「消費」時に変更。
22期以前 23期以降
ユーザーが、アプリ内通貨を ユーザーが、アプリ内通貨を
売上計上 購入=「課金」したとき アイテムと交換=「消費」したとき
タイミング
※通貨の未消費分は、約12か月後に売上計上する(注)
PF手数料 アプリ内通貨を購入=「課金」したときに、課金額の約30%(手数料率)
売上への影響: 短期的(特に今1Q)に、計上売上の後ろ倒し(数%)が予想される。ただし、1年半ほどで相殺される。
営利への影響: PF手数料は「課金」時計上のままとなるため、短期的(特に今1Q)に営利が圧迫される。 1年半ほどで相殺。
(注)ユーザーの最終アクセスから1年以上経過した場合
2) 賞与引当ルールの変更
経費平準化のため、毎月の賞与引当金を、「半期ごとに」から「通期で」定額に変更。
22期以前 23期以降
「半期ごと」に一定額を設定 「通期で」一定額を設定
毎月の 下期に多めに引当てていた。 労務費が、従来より、
賞与引当額 上期は増加、下期は減少する見込み
*ただし、4Qは、支給額との差額調整あり
*本頁に記載の変更により業績に大きく影響を与える場合には、必要に応じ適時、開示いたします
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東証 新市場区分への対応について
既存事業の価値向上、新分野への積極投資により事業規模を拡大することで、
「時価総額」向上を図り、最上位「プライム市場」を目指す!
当社の状況と移行先市場の基準 (6/30時点※)
適合
ボルテージ 状況
プライム市場 スタンダード市場
株主数 5,484 人 - - 400人
流通株式数 44,542単位 ○ 20,000単位 2,000単位
流通株式時価総額 24.5億円 × 100億円 10億円
流通株式比率 72.6% ○ 35% 25%
売買代金 1.91億円 ○ 0.2億円 -
※7/9に東京証券取引所より通知された内容であり、
株主数、流通株式数(比率)は2020年6月30日時点の数値となります。
※所定の手続きにより、一定期間、経過措置が適用されます。
その際のプライム市場の流通株式時価総額の基準は10億円となります。
今後、既存事業の価値向上と M&A を含む新分野への積極投資により事業規模を拡大し、
積極的な IR 活動、コーポレートガバナンスの一層の充実等に取り組むことで、
「流通株式時価総額」基準の達成を目指してまいります。
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株主還元(剰余金の配当)
黒字回復により、復配! 配当性向は31%。
◇配当に関する基本方針
内部留保の確保は、当社が将来行う事業拡張や体質強化のため欠かせません。
株主の皆様には、内部留保とバランスの取れた利益還元を行ってまいります。
具体的には、配当性向を考慮しつつ、配当金額の長期安定性も重視し、配当金を決定いたします。
決定額 前期実績
(FY2021) (FY2020)
基準日 2021年6月30日 2020年6月30日
1株あたり 配当金 8円 0円
配当金 総額 51,376,752円 -
連結 配当性向※ 31% -
効力発生日 2021年9月27日 -
◇過去の配当実績
13期 14期 15期 16期 17期 18期 19期 20期 21期 22期
配当金 19円 19円 19円 15円 15円 10円 無配 無配 無配 8円
連結 配当性向※ 18% 67% 33% 33% 37% 211% - - - 31%
配当金 総額 9,448万 9,564万 9,719万 7,732万 7,793万 5,106万 0 0 0 5,137万
連結 売上 80.6億 90.8億 100.8億 105.9億 112.1億 88.2億 73.9億 71.1億 65.8億 69.0億
連結 純利益 5.1億 1.4億 2.9億 2.3億 2.1億 0.24億 △13.2億 △3.5億 △1.6億 1.6億
※小数点以下 四捨五入
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事業別の
Ⅲ
取り組み
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物語アプリ事業①~日女向け~
「100シーンの恋+」
フジテレビ系7月期木曜劇場
「推しの王子様」とタイアップ!
乙女ゲーム会社が舞台のドラマ内にてゲーム協力。
ドラマで比嘉愛未さん演じる主人公・日高泉美が、企画制作し
大ヒットした乙女ゲーム「ラブ・マイ・ペガサス」を、ボルテージ
が制作。
「100シーンの恋+ 」内でプレイ可能。毎週無料配信。
渡邊圭祐さんに外見がそっくりの完璧美形なケント様との恋が
楽しめると好評。
タイアップをきっかけに集客を強化し、幅広い認知を狙う。
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物語アプリ事業②~日女向け~
「鏡の中のプリンセス Love Palace」
5月 6周年企画実施
アバター機能リニューアルや、
5ヵ月連続長編ストーリー配信など、10大企画を実施。
「誓いのキスは突然に Love Ring」
6月 8周年企画実施
結婚式がテーマのイベントなどで盛り上げ。
ボルパスでの応援キャンペーンも。
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物語アプリ事業③~英女・男性向け~
「Love365」
6月 新作配信「Oops,I Said Yes?!」
「100恋+」で人気の「うっかり婚」の英語翻訳
版。早速翻訳版として登場。(6月時点)
「六本木サディスティックナイト」
7月 スペシャルイラストコラボ実施
初の人気イラストレータとのコラボ。
6周年に向け、今後も継続的に実施予定。
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リアルイベント事業
6月 「ボルフェスSHOP」開催 (東京)
年1回のタイトル横断の大型イベント。
緊急事態宣言を受け、大阪を中止し、東京のみで開催。
グッズ販売は、店舗・オンラインとも好調で、
昨年の約1.5倍を達成。
7月 アニドル「キュアステ・Clarity単独ミニライブ」 (東京)
ライブハウスでの小規模ステージ+グッズ販売。
コロナ対策を徹底しつつ、ファンの熱量を維持。
※9月開催予定だった舞台「アニドルカラーズキュアステージ -Jump to the Future-」は、
コロナ感染拡大の深刻化を受け公演延期を発表。
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コンシューマ事業ほか
Switch移植版
5月 「至極の男~もう一度愛される夜 by100シーンの恋+」発売
「100シーンの恋+」の人気タイトルを移植し、初動好調!
セール実施により既存タイトルも好調に推移。
恋愛チャット小説アプリ 「キスミル」
5月 キスミル大賞作品を書籍化
アプリ内コンテストの大賞作品を書籍化。
人気声優によるドラマCD付で、アプリの盛り上げを図る。
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電子書籍 事業
電コミストア 「ぼるコミ」
8月 1周年&ビューアアプリ配信開始
ブラウザ版で購入した作品が読めるビューアアプリの配
信を開始。
サービス開始1周年の感謝セールやキャンペーンを実施。
電コミレーベル 「otona シンデレラ」/出版社ライセンスアウト
連載作品は27作品、配信先ストアは28書店に拡大。
ボル恋原作とオリジナル作品の2本柱でヒット作品を狙う。
7月 集英社デジタルマーガレットにて、コミカライズ
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APPENDIX
Ⅳ 会社紹介
Copyright © 2021 Voltage IncInc All Rights Reserved.
Copyright © 2021 Voltage Inc Rights Reserved.
Copyright © 2021 Voltage All All Rights Reserved. 26 26
23
会社概要
社名 株式会社ボルテージ
代表者 代表取締役社長 津谷祐司
「アート&ビジネス」で世界に貢献する
経営理念・ビジョン 「恋愛と戦いのドラマ」で、人々の「生活を盛り上げる」
「自発と責任」で、自律し成長する個人・組織になる
設立 1999年9月
東証1部 :2011年6月
上場日 東証マザーズ :2010年6月
資本金 1,250百万円 (2021年6月末時点)
従業員数 238名※ (2021年6月末時点)
※臨時雇用者(契約社員、アルバイト、派遣社員)を含まない
海外 : Voltage Entertainment USA,Inc.
子会社 国内 : (株)ボルテージVR、(株)ボルピクチャーズ
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沿革・事業内容
市場変化に合わせ、客層・技術を拡張してきた。
2019「アジア女性向け」 「電子書籍事業」
「ブラウザ向け」「コンシューマ展開」開始 2019 創業20周年
当社の強みを活かし、多角展開を目指す。
2018 「恋アプ」100タイトル達成
2017「イベント・ライツ展開」本格化
アプリとリアルの相乗効果を狙う。
2013 「男性向け」開始
2011 「英女向け」開始 2012 米国子会社「SFスタジオ」設立
コンテンツのターゲットを拡大し、
さらなる収益拡大に成功。 2011 東証一部へ市場変更
2010 マザーズ上場
2006 「日女向け」 開始
「日本語女性」にターゲットを絞り、
現「恋愛ドラマアプリ」シリーズを開始。
大ヒットを記録し急成長!
1999 創業
Copyright © 2021 Voltage Inc All Rights Reserved. 28
事業区分と強み
事業区分 (23期1Q以降)
区分 分類 主要タイトル
ボルテージの強み
読み物型 100恋+、ダウト
物 アバター型
恋乱、誓い、シンデ、ミラプリ 1.物語アプリ制作力
日女 王子、魔界、幕天、2LDK
語 2.女性ニーズの把握
カード型 あや恋
ア
声優型 アニドル
プ
リ
英・亜女 読み物型
Love365、Lovestruck
タイ・中国・台湾向け
商品 販売
男性 カード型 六本木
ユーザー交流
型 ボルフェス、コラボカフェ 組織
リアイベ 2.5次元舞台
ライブ型
ファンミーティング
3.自律的なPDCA
キスミル、ぼるコミ、
電書
otona シンデレラ
電書・動画
・コンシューマ 動画 アニドルTV番組・YouTube
コンシューマ Nintendo Switch向け
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物語アプリ × グローバル/リアイベ
グローバル展開 ファンダム展開(今期予定)
香港・ 東南 ユーザ交流 舞台
日本 英語 中国 台湾 アジア 欧州 (オンライン代・併) (オンライン代・併)
動画
○ ○ 〇 〇 〇
100恋+ ○ Love3
ー ー ー
Love3 Shop・フェス 朗読劇 ニコニコ動画
○ 〇 〇
ダウト ○ Liar! 揭穿 Doubt
ー ー ー ー ー
○ 〇 ー ー
恋乱 ○ Samurai
ー ー ー ー Shop・フェス
○ 〇 ー ー
魔界 〇 Darkness
ー ー ー ー Shop・フェス
○ タイ○ 〇 ー ー
あや恋 ○ Ayakashi
ー ー Ayakashi
ー Shop・フェス
〇 〇 〇
アニドル 〇 ー ー ー ー ー Shop・フェス 2.5舞台・ファンミ TV・Youtube
LoveST ー ○ ー ー ー ○ ー ー ー
LoveST LoveST
*「Switch」向けタイトルは含まない
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ESG、SDGSへの取り組み①
ボルテージは、持続可能な世界の実現に向け、
SDGsに積極的に取り組んでまいります。
当社の取り組み 該当するSDGsの目標
環境(Environment)
・ペーパーレス化
・紙類のリサイクル
社会(Social)
・学生訪問受け入れ
・柔軟な勤務体系と女性管理職の活躍
ガバナンス(Governance)
・コンプライアンス/リスク管理体制の構築・維持
・各種 通達・報告窓口の設置
・株主様との関係性構築(IR担当、お問合せ窓口設置)
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ESG、SDGSへの取り組み② 女性活躍
「女性が活躍できる組織づくり」に注力しています。
実績
日経WOMAN 企業の女性活用度調査2021 Forbes JAPAN WOMEN AWARD 2017
総合:140位 “従業員規模300名以上1,000名未満の部”
「情報・通信」業内:21位 5位受賞
総合
「情報・通信」 女性が働きやすい企業を 意欲ある女性が働きやすい
業
ランキングする 環境作りを
2021 140位 21位 日経WOMAN主催企業の 積極的に行っている企業を
2020 152位 24位 女性活用度調査2021 にて 表彰するアワード。
2019 206位 25位 総合140位、情報・通信」業
2018 198位 22位
21位にランクイン。
女性管理職比率
全国平均7.8%に対し46%※ その他の取り組み
2017年度 2018年度 2019年度 ・時間短縮勤務
女性
・子どもの看護休暇
19人 14人 13人 ・早期復帰支度金
全体 ・チャイルドサポート休暇
46人 32人 28人
比率 ・ママランチ会
(女性/全体) 41% 44% 46% ・病後児保育施設利用料補助
※2020年8月17日 株式会社帝国データバンク 詳細は当社ホームページをご覧ください
「女性登用に対する企業の意識調査」より https://www.voltage.co.jp/recruit/woman/
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用語説明
用 語 意 味
読み物型 ストーリーを楽しむことがメインとなるタイプのアプリ。
アバター型 ストーリーをメインに、アバターなどのゲーム性を組み合わせたタイプのアプリ。
カード型 カードの収集・育成要素を持つタイプのアプリ。
アプリ運用と並行し、声優陣を起用したリアルイベントやwebメディア露出等を
声優型 積極的に展開するタイプのアプリ。
作品へのポジティブな深い感情的なつながりから生まれたファン文化。
ファンダム 当社グループのタイトルを消費するだけでなく、共感・応援するファン集団を指す。
LTV Life Time Valueの略。ある顧客から生涯に渡って得られる利益を指す。
当社のタイトルIPを用いたアプリ外での展開。
イベント・ライツ
主に、舞台・コラボカフェなどのリアルイベントの実施や、グッズ販売、
展開 映画化・CD販売などの映像・音楽展開に分類される。
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株式会社ボルテージ
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