2020-027
2020 年７月３日
各 位
会 社 名
代 表 者名 代表取締役社長 上田谷真一
（東証第一部 コード番号 3608）
問 合 せ先 広報室長 山田 耕平
Ｔ Ｅ Ｌ 03(6748)0002
2021 年 2 月期 第１四半期 決算説明会資料
株式会社ＴＳＩホールディングスは、このたび、７月３日付で「2021 年２月期 第１四半
期 決算説明会資料」を開示しましたのでお知らせいたします。
詳細につきましては、添付の資料をご参照ください。
以 上
2021年2月期 第1四半期 決算説明会
2020.7.3
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Ⅰ 2021年2月期 第1四半期
決算概況
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１．新型コロナウィルス(COVID-19)への対応について
■店舗 3⽉ 外出⾃粛、営業時間の短縮に加え、最終週は週末に臨時休業増加。
4⽉7⽇ ７都道府県を対象とした緊急事態宣⾔
⇒全国内アパレル店舗の約6割に相当する店舗が休業
4⽉16⽇ 緊急事態宣⾔全国に拡⼤
⇒全国内アパレル店舗の約9割以上が休業
5⽉14⽇ 緊急事態宣⾔39都道府県で解除
⇒5⽉3週⽬は広島以⻄を中⼼に、 4週⽬は名古屋・⼤阪にオープン。
24⽇までに約6割が復旧。
5⽉25⽇ 緊急事態宣⾔全国で解除
⇒関東の店舗も復旧へ。
5⽉31⽇ 丸井、パルコ、ルミネ等200店舗以外はオープン。（約8割が復旧）
6⽉3⽇ 既存店舗すべてオープン。ただし、営業時間の短縮は現在も継続中。
■⽣産 3〜４⽉ 中国⽣産の商品を中⼼に納期遅れが発⽣。
■物流 緊急宣⾔後、物流倉庫がひっ迫。
■全社 全従業員に対して29⽇間の特別休暇(100％補償)を有給休暇として付与
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２．損益の概況
2020.2期 2021.2期
第1四半期 第1四半期
実績 構成⽐ 実績 構成⽐ 前期差 前期⽐
（百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％）
売上⾼ 42,870 100.0 21,682 100.0 ▲21,187 50.6
売上総利益 24,611 57.4 9,058 41.8 ▲15,553 36.8
販管費 22,698 52.9 15,504 71.5 ▲7,194 68.3
販管費（のれん償却費・減価償却費 除） 21,358 49.8 14,545 67.1 ▲6,813 68.1
のれん償却費 293 0.7 192 0.9 ▲101 65.6
減価償却費 1,046 2.4 766 3.5 ▲280 73.2
営業利益 1,913 4.5 ▲6,445 -29.7 ▲8,358 -
経常利益 2,182 5.1 ▲6,094 -28.1 ▲8,276 -
特別利益 1,294 3.0 67 0.3 ▲1,226 5.2
特別損失 39 0.1 3,320 15.3 3,280 8352.6
税⾦等調整前四半期純利益 3,437 8.0 ▲9,346 -43.1 ▲12,784 -
親会社株主に帰属する四半期純利益 2,473 5.8 ▲10,454 -48.2 ▲12,927 -
EBITDA ※ 3,253 7.6 ▲5,486 -25.3 ▲8,739 -
※EBITDA＝営業利益+のれん償却費+減価償却費
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３ ．販路別売上高
2020.2期 2021.2期
第1四半期 第1四半期
実績 構成⽐ 実績 前期⽐ 構成⽐ 構成⽐前期差
（百万円） （％） （百万円） （％） （％） （pt）
百貨店 6,015 14.0 1,752 29.1 8.1 ▲5.9pt
⾮百貨店※1 22,509 52.5 7,033 31.2 32.4 ▲20.1pt
⾃社サイト 2,157 5.0 3,683 170.7 17.0 +12.0pt
その他 5,790 13.5 5,498 95.0 25.4 +11.9pt
EC(E-Commerce) 7,948 18.5 9,181 115.5 42.3 +23.8pt
海外 2,180 5.1 1,207 55.4 5.6 +0.5pt
その他※2 4,216 9.8 2,508 59.5 11.6 +1.8pt
合計 42,870 100.0 21,682 50.6 100.0 -
※1 ⾮百貨店︓ファッションビル、駅ビル、路⾯店、アウトレット等
※2 その他︓卸や社販等のその他アパレル事業、グループ会社の⾮アパレル事業等
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４．事業構造改革の優先課題
上期の課題 下期、来期の課題
(勝ち残るための抜本的改⾰)
C: 新中計策定 E: デジタル化
売上⾼
(減収増益) (デジタル化50％, P消化率80%)
（事業構造)
売上総利益 B: 仕⼊抑制
（原価） (下期70%)
A:販管費削減
営業利益
（販管費） (40億円/
通年換算) D: 組織構造改⾰
第１四半期でＡ，Ｂの基本⽅針を策定、上期中にCを策定
Ｄ，Ｅは下期以降に具体化していく
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５．今期重点課題の進捗
基本⽅針
①事業構造を抜本的に⾒直す
②将来性がある事業を厳選し投資を⾏う
■組織の再編
〇業務最適化ー全社横断で⽣産性を⾼める構造改⾰プロジェクトの開始。
■収益構造の改⾰
〇販管費削減(40億円/通年換算)、仕⼊抑制プロジェクトのスタート(下期70％)
■将来性のある事業の厳選
〇Efuego Corp社の株式取得（2020年３⽉31⽇〜）
〇ETRÉ TOKYO 事業譲受（2020年8⽉1⽇）
D2C(ダイレクト・トゥ・コンシューマー) プラットフォームの構築
〇ピンアパレル ⼩⽥急ハルク店オープン（2020年5⽉30⽇）
〇販売員がお客様にリアルタイムで接客をするオムニアプリツール「HERO®」の導⼊
6⽉4⽇Laline5店舗にてスタート。
〇ナチュラルビューティー、⾹港事業（TSI ASIA LIMITED）の撤退決定
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６．今期重点課題の進捗～デジタル戦略について～
コスメを扱うLaline JAPAN株式会社にて、ECの接客を店内の販売員がリア
ルタイムで⾏うオムニアプリツール「HERO®」を初導⼊
購⼊率は通常のECの13倍、客単価は110％
6⽉4⽇から導⼊し、順調な⽴ち上がりを⾒せています。
・対応件数291件(6⽉30⽇現在)
・購買単価7,466円(通常⽐較︓+10％)
主な機能の⼀つが、 「ライブ
・チャット後の購⼊率 11.5％
コマース」という店舗とＥＣ
・平均評価 4.7/5.0満点 のシームレスなサービスを提
供する。
「HERO®」とは
テキストメッセージ、チャット、ビデオを使って 当社グループの強みである販売員の接客スキルを、
リアル店舗とオンラインショッピング中のお客様 ECで活⽤することにより、店舗とECが⼀体化した接
をつなぐ対話アプリ。 客体験を提供できる。
対象店舗 今後の展開について
札幌パセオ店
タカシマヤゲートタワーモール店 パーリーゲイツ、マーガレット・ハウエルなど、
有楽町マルイ店
ルミネエスト店
アパレル事業にも⽔平展開させていく。
ルクア イーレ店
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７．今期計画
上期売上⾼565億円(前期⽐69.0%)、営業利益▲135億円(前期⽐ - )を計画
上期
2020.2月期実績 2021.2月期計画 前期比
(百万円) (百万円) (%)
売上高 81,847 56,500 69.0
営業利益 -164 -13,500 -
経常利益 769 -12,700 -
親会社株主に帰属する 1,053 -16,200 -
当期純利益
■計画の前提
コロナの第2波は想定せず、市況はゆるやかに⼀定の回復をする前提。
下期はコロナの影響の予測が難しく、秋冬商品の仕⼊修正計画並びに販管費削減策を
織り込んだ下期計画を策定中のため、未定。
■今期配当
未曾有の状況のため、今期は配当を⾒送る⽅針。
■⾃⼰株式
2020年３⽉12⽇〜2020年６⽉12⽇に200万株を取得。
2020年6⽉30⽇に1,000万株を消却。今後の実施は当⾯⾒送る⽅針。
■資⾦
通常枠に加え、主要取引⾦融機関から300億円の借⼊枠を確保済
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８．ＣＳＲの取り組みについて
CSR基本⽅針
当社グループは、「私たちは、ファッションを通じて、⼈々の⼼を輝かせる価値を創造し、
明⽇を⽣きていく歓びを、社会と共に分かち合います」という経営理念のもと、事業活動を
通じて、あらゆるステークホルダーと共に持続可能な未来社会を築いていきます。
直営⼯場にて医療⽤ガウンを⽣産 医療従事者へ⾐料品を寄贈
特定⾮営利活動法⼈ジャパン
ハート様を通じて医療従事者
へ⾃社⾐料品を約8,000枚を
TSIソーイング(⽶沢・宮崎)で ⽀援を受け取った医療従事者の 寄贈しました。
皆さま
10⽉までに約200万枚⽣産予定。
洗えるマスクの⽣産 医療従事者に ハンドクリームを無償提供
上記⼯場で、社員・地域住 コスメを扱うLaline JAPAN㈱は、新型コロナ
⺠を対象に約5万枚を⽣産。 ウイルスと闘う全ての医療従事者に「ハンド
クリーム」を無償提供しました。
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Ⅱ 補足資料
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ブランドの概況
2020.2期 2021.2期
前期⽐
第1四半期 第1四半期
売上⾼ 構成⽐ 売上総利益率 売上⾼ 構成⽐ 売上総利益率 売上⾼ 売上総利益率
（百万円） （％） （％） （百万円） （％） （％） （％） （pt）
1. nano・universe 6,136 14.3 51.3 3,188 14.7 40.6 52.0 ▲10.7pt
2. NATURAL BEAUTY BASIC 4,486 10.5 63.4 2,031 9.4 34.0 45.3 ▲29.4pt
3. PEARLY GATES 3,255 7.6 55.3 1,605 7.4 43.2 49.3 ▲12.1pt
4. MARGARET HOWELL 3,459 8.1 62.1 1,269 5.9 53.4 36.7 ▲8.7pt
5. HUF 1,082 2.5 50.6 901 4.2 43.6 83.3 ▲7.0pt
6. AVIREX 1,952 4.6 63.6 892 4.1 56.3 45.7 ▲7.3pt
7. UNDEFEATED 1,130 2.6 44.6 854 3.9 37.9 75.6 ▲6.7pt
8. STUSSY 1,285 3.0 69.6 707 3.3 60.3 55.1 ▲9.3pt
9. PROPORTION BODY DRESSING 1,009 2.4 59.4 680 3.1 50.7 67.4 ▲8.7pt
10. ROSE BUD 1,678 3.9 54.4 627 2.9 39.4 37.4 ▲15.0pt
TOP10 計 25,476 59.4 57.5 12,758 58.8 43.9 50.1 ▲13.6pt
その他 計 17,190 40.1 57.7 8,773 40.5 38.8 51.0 ▲18.8pt
継続ブランド 計 42,666 99.5 57.6 21,532 99.3 41.8 50.5 ▲15.8pt
廃⽌ブランド 等 203 0.5 27.7 5 0.0 34.7 2.7 +7.0pt
合計 42,870 100.0 57.4 21,682 100.0 41.8 50.6 ▲15.6pt
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国内 既存店･全店売上高の推移
2020.2期 第1四半期 2021.2期 第1四半期
全店： 108.3% 全店： 48.7%
既存店：101.2% 既存店：78.7%
110.3 112.7 111.0
106.4 108.1 106.3 110.6
105.5
99.2
105.7
103.3 91.5 93.0
99.2 100.9 99.4 101.9 101.2 91.9 91.7
94.3 95.8
92.6 90.8
83.4 88.8
66.6
65.4
43.3
33.7
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店舗数の状況
2020.2期 2021.2期
2020.2期 期末 出店 退店
第1四半期末 ※1 第1四半期末
店舗数 1,033 998 +25 ▲23 1,000
国内
前期末差 +12 ▲23 +2
店舗数 93 76 +3 ▲6 73
海外
前期末差 ▲50 ▲67 ▲3
店舗数 1,126 1,074 +28 ▲29 1,073
合計
前期末差 ▲38 ▲90 ▲1
※1 2020.2期 第1四半期末の前期末差は、2019.2期 期末との⽐較
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留意事項
本資料に記載されている将来に関する記述は、本資料の⽇付において
当社が⼊⼿している情報及び合理的であると判断する⼀定の前提に基
づくものであり、実際の業績等は今後の様々な要因によって⼤きく異
なる可能性があります。
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