3561 力の源HD 2020-05-22 11:30:00
2020年3月期 決算補足説明資料 [pdf]

                                                                             ver9
株式会社 力の源ホールディングス                               【証券コード: 3561】




                                                                2020年5月22日

 2020年3月期 決算補足説明資料
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新型コロナウイルスにかかる当社の対応について




        当社グループといたしましては、
       従業員、お客様を最優先と考え、
         安全を確保するために、
   店舗の休業ならびに事務所の閉鎖を行っております

       今後の店舗再開については、
     各国政府や各自治体における指示に則り
 企業の社会的責任を全うするよう、運営いたしてまいります




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新型コロナウイルスにかかる当社の対応について(国内)



   拠点                                             対応

           ①従業員の手洗い・アルコール消毒の徹底
           ②37.5度以上の出勤制限および店舗での検温実施
   店舗      ③従業員マスク着用の推奨
           ④店内設備のこまめな消毒
           ⑤店頭でのお客様用アルコール消毒液の設置
           福岡本社オフィスおよび東京オフィスを一時閉鎖し、
   事務所
           当面の間、オフィス勤務の従業員の在宅勤務を実施中




         上記の取り組みは、今後も継続予定
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当社を取り巻く経営環境(新型コロナウイルスの影響)
                                                                海外店舗
          国内店舗
                                             直営エリア                           ライセンスエリア

2 商業施設の指示等により、営業時間の
                                                   -                       中国・香港エリアにて店休
月 短縮や店休の対応


                                                      中国・香港、マレーシア、タイ、
    政府や地方自治体の自粛要請、商業            各国政府の指示により、米国、イギリス、
3                                                     フィリピン、ミャンマー、
    施設の指示等により、営業時間の短縮           フランス、オーストラリア、インドネシアにて
月                                                     ベトナム、ニュージーランドにて、
    や店休                         店休
                                                      店休や営業時間の短縮


    7日  緊急事態宣言(7都道府県)
    8日  対象エリアの93店舗店休            ・3月からの休業は継続
4       (うち直営84店舗)              ・シンガポールでも政府指示により店休
                                                   中国・香港エリアにて営業再開
月   16日 緊急事態宣言(全国へ拡大)           ・下旬よりインドネシアにて営業再開
    以降 順次154店舗店休へ               ・各国一部店舗でのデリバリーでの営業
        (うち直営全134店舗)

5 11日 特定警戒地域を除くエリアにて、
                                4月同様                                       4月同様
月 一部店舗の段階的営業再開


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INDEX

     2020年3月期             決算報告
         連結損益計算書                                                      P. 6
         セグメント別概要                                                     P. 7
         売上高構成比                                                       P.14
         連結貸借対照表                                                      P.15
         連結キャッシュ・フロー計算書                                               P.16
         出店の状況・エリア別店舗数                                                P.17
         主な実施事項                                                       P.18

     2020年3月期(今期)業績予想                                                 P.22

     付属資料
         会社の概要                                                        P.26
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2020年3月期
決算報告




                                                                                   アメリカ
                                                                    IPPUDO CA Cupertino店
                                                                 2020年2月14日 Grand Open

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連結損益計算書
            2020年        2020年3月期計画                        2019年
                                                                          当初     修正
             3月期                                            3月期
                                                                          計画比    計画比
                                                                                       前年比
   単位:百万円                 当初                修正              実績
              実績      2019.5.10         2020.4.14

売上高         29,106     30,010            29,000           27,466           -3.0% +0.4% +6.0%

売上総利益       20,640              ー                  ー      19,664           ー      ー    +5.0%

販売費及び
一般管理費       19,943              ー                  ー      18,706           ー      ー    +6.6%

営業利益          697        1,150                 680              957       -39.4% +2.6% -27.2%

経常利益          623        1,072                 600              922       -41.9% +3.9% -32.4%

税金等調整前
四半期純利益        -344              ー                  ー            837        ー      ー      ー

親会社株主
に帰属する         -214           700              -220              615        ー      ー      ー
四半期純利益

海外の新店遅延ならびに、国内新型コロナウイルスの影響による売上の減少にて計画に届かず
      人件費及び物流費の増加もあり営業利益は前年比27.2%減
       店舗固定資産等に係る減損損失の計上により最終赤字となる
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  セグメント別概要:国内店舗運営
単位:百万円


                  売上高                                                                営業利益


17,200
                                                         700         910             943
16,700
                  16,764                                 600

16,200                           16,282                  500

                                                         400                                441
15,700   15,795
                                                         300
15,200
                                                         200

14,700   前年比: 103.1%                                     100
                                                                        前年比: 48.4%
         計画比: 97.1%                                                     計画比: 46.8%
14,200                                                     0
          ■前期 ■計画(当初) ■今期                                               ■前期 ■計画(当初) ■今期

売上高は前年比3.8%成長も、新型コロナウイルスの影響が4Qにあり計画には届かず
人件費や物流費の増加、商物流変更やシステムリニューアル等の構造改革費用もあり
       セグメント営業利益率2.7%となる(前期5.8%)
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セグメント別概要:国内店舗運営
 売上高
    新規出店は概ね計画通り(通期16店舗計画、15店舗開業)
    各種施策(自社アプリ、シーズン販促等)の効果もあり既存店売上
     高・客数は昨年後半より回復傾向を維持も、新型コロナウイルスの
     影響により2月以降下落となる

 営業利益
    2月以降の売上高の低下による販管費率の上昇や、継続的な人件
     費、物流費の上昇が利益にマイナスの影響
    商物流改革は継続して実行中、システムリニューアル
     (POS、受発注システム等)にともなう一時的な二重コストが生じ
     利益の減少要因となる


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既存店前年比は2月以降下降(累計-1.3%)
❏ 2020年3月期 国内既存店の売上高/客数/客単価の推移
           105.4% 106.3% 104.1%
110.0%
                                     売上高      売上高(2019年3月期)
       101.1%                          103.7% 103.2%
105.0%                          101.6%
                                                                                        100.3%                          100.6%
 100.0%                                                   97.7%                                              98.0%
                                                96.9%                         96.5%
        100.0%                                                    100.3%                          99.5%
                                                                                                                  93.3%
  95.0%                              91.3%
                                                                    94.7%
                                                                                       98.1%
          95.4%    94.9%   95.3%
  90.0%


  85.0%


  80.0%


  75.0%    10月の消費税増税や、11月の台風の影響を乗り越え堅調に推移も
  70.0%
           2月以降の新型コロナウイルスの影響を受ける                                                                             69.0%
  65.0%
          4月       5月      6月          7月       8月        9月       10月       11月        12月       1月         2月           3月


             4月      5月      6月        7月       8月        9月      10月       11月        12月       1月       2月         3月          累計
売上高        100.0% 101.1% 105.4% 106.3% 104.1% 101.6% 100.3% 103.7%                    98.1%   103.2%      93.3%      69.0%       98.7%
客数         100.6% 100.9% 103.2% 105.9% 102.2% 100.1% 100.6% 104.6%                    97.6%   101.0%      92.8%      70.0%       98.1%
客単価        99.4%   100.2% 102.1% 100.3% 101.9% 101.5%             99.7%     99.2%     100.5% 102.2% 100.5%           98.5%     100.6%



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  セグメント別概要:海外店舗運営
単位:百万円


                 売上高                                                             営業利益


10,500                                               800

                                                     700                         747
10,000
                 10,033                                                                 687
                                                     600
                              9,708                              609
 9,500
                                                     500

 9,000                                               400

                                                     300
 8,500   8,578
                                                     200
 8,000    前年比: 113.2%                                                 前年比: 112.8%
                                                     100
          計画比: 96.8%                                                  計画比: 92.0%
 7,500                                                 0

           ■前期 ■計画(当初) ■今期                                             ■前期 ■計画(当初) ■今期

売上高・営業利益ともに、開業遅れの影響で計画に届かずも前年比は110%を達成
         セグメント営業利益率7.1%(前期7.1%)
          ※2020年3月期における海外店舗運営事業の対象期間は、2019年1~12月
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セグメント別概要:海外店舗運営

 売上高
   工事、許認可等の遅れや、出店基準の見直しに伴い新規出店が未達
    (通期33店舗計画、23店舗開業済)
   ライセンスエリアは堅調に推移、売上高・ロイヤリティ収入は順調に
    増加の傾向
   オーストラリアの山火事や、香港・フランスのデモの影響を受ける


 営業利益
   米国西海岸の一部店舗の不調が利益減少の要因となるも、欧州を始め
    とする他のエリアが堅調に推移し、前年を上回る

    ※新型コロナウイルスの感染拡大による、
     売上高ならびに営業利益への影響は2021年3月期に見込まれます

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前年オープン店舗のオープン景気&為替の変動が依然として売上高に影響
 ❏ 2019年12月期 海外既存店の売上高/客数/客単価の推移
 105.0%
                                                                         売上高                         客数


                   99.4% 99.4%                      99.2%
 100.0%   97.5%
                                                                               96.0%    96.7%
                                  95.1%                           91.7%           94.3%      94.2% 94.9%
  95.0%           97.1% 97.9%              97.8%
          96.0%                                              92.4%                            95.2%
                                                                               91.0%                     94.1%
                                 93.3%                                                             93.6%
  90.0%
                                                      90.9%
                                                                    88.4%                  88.4%
  85.0%
                                                                                 為替の影響を控除した場合の売上高
                                                                                      累計96.8%
  80.0%
           1月       2月      3月       4月        5月       6月        7月        8月        9月      10月     11月      12月



            1月      2月      3月       4月       5月        6月       7月       8月        9月      10月     11月     12月      累計
売上高         96.0%   97.1%   97.9%   93.3%     97.8%    90.9%    88.4%     91.0%    88.4%    95.2%   93.6%   94.9%    93.7%
客数          97.5%   99.4%   99.4%   95.1%     99.2%    92.4%    91.7%     96.0%    94.3%    96.7%   94.2%   94.1%    95.7%
客単価         98.5%   97.6%   98.5%   98.2%     98.6%    98.4%    96.4%     94.8%    93.8%    98.4%   99.3% 100.8%     97.9%


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  セグメント別概要:国内商品販売・その他・全社
                                                                                    国内商品販売
       国内商品販売                                                  単位:百万円
       売上高は、コロナの影響もあり前年に届か
       ずも、営業利益は、前年を大幅に超える                                             売上高
                                                              2500               2,086            2,143         2,074
       その他                                                    2000                                 計画
                                                                                 前期                             今期
       売上高は前年比100%を超えたものの、                                    1500                                (当初)
       営業利益は前年に届かず
                                                              1000 営業利益
                                                               500          50              109           102
       全社                                                        0
       前年比100百万円のコスト削減
                                                                      売上高前年比: 99.4%                営業利益前年比:201.3%
                                                                         計画比: 96.8%                    計画比: 93.6%

                     その他                                                                     全社
      売上高
                                                                 全社コスト
             1,005        1,070         1,042
                           計画                                                                 計画
750          前期                           今期                   -350          前期                                 今期
                          (当初)                                                               (当初)
550                                                            -450
350 営業利益                                                                                                        -505
                                                               -550
150     -8           -9             -28                                      -605
                                                               -650                           -640
-50   売上高前年比:103.7%           営業利益前年比: -%                                                                 前年比:83.5%
                                                               -750
         計画比: 97.4%               計画比: -%                                                                 計画比:79.0%

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売上高構成比(海外事業が成長を牽引)

          売上高構成比                                            海外売上高構成比推移
                                                    40%
                          国内:55.9%                  35%                              31.2%     33.4%
                                                    30%                   25.5%
                                                    25%
                                                           21.6%

            29,106
                                                     20%

                                                     15%
                                                     10%
海外:33.4%                                              5%
                                                      0%
                                                               2017年
                                                                           2018年
                                                               3月期                     2019年
                                                                           3月期                2020年
                                                                                       3月期
                                                                                              3月期
                                                                   2017年       2018年    2019年   2020年
                                                     海外店舗数
 2020年3月期                      (百万円)                                3月期         3月期      3月期     3月期

国内店舗      海外店舗    商品販売       その他                          直営         20         31       49      57

 16,282   9,708   2,074      1,042                   ライセンス           45         51       66      73
                                                  (注)2017年3月期の中国・香港、マレーシアエリアはライセンス店
                                                  舗としてカウントしております

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連結貸借対照表

        単位:百万円   2019年3月末         2020年3月末                  GAP

流動資産                5,792                 5,424              -368         ■資産
 (うち現金及び預金)       (3,615)              (3,759)            (+144)
                                                                          ・現金及び預金の増加      +144百万円
 有形固定資産             7,367                  7,181             -186         ・受取手形の減少         -98百万円
                                                                          ・その他流動資産の減少     ‐388百万円
 無形固定資産               336                    277               -58
                                                                          ・有形固定資産の減少      -186百万円
 投資その他の資産           2,896                  2,510             -385         ・投資有価証券の減少      -298百万円

固定資産               10,600                  9,969             -630
                                                                          ■負債
資産合計               16,392                15,393              -998         ・未払金の増加         +249百万円
                                                                          ・未払法人税の減少       -153百万円
負債合計               11,668                11,580                -87
                                                                          ・有利子負債の減少       -242百万円
 株主資本                4,027                 3,677             -349
                                                                         ■純資産
 その他包括利益累計額             295                    130           -165
                                                                          ・当期純損失の計上       -214百万円
 非支配株主持分                401                        5         -396         ・利益剰余金の減少(配当)   -189百万円
                                                                          ・その他有価証券評価
純資産合計                4,724                 3,813             -911          差額金の減少
                                                                                          -159百万円

負債純資産合計            16,392                15,393              -998         ・非支配株主持分の減少     -396百万円



        固定資産等の減損損失937百万円による有形固定資産の減少
           自己資本比率24.7%(2019年3月末26.4%)                                                         15
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 連結キャッシュ・フロー計算書
                                           投資有価証券                                                  単位:百万円
                                            売却益



                            未払金
                                                                          投資有価証券売却
                                  法人税等
                                   支払                              固定資産売却
                     減損損失
 4,323                                                                                         長期借入
                                                             敷金及び
                                                              保証金                                     4,079
              減価償却

     税金等調整前
     当期純損失                                      有形固定資産取得




                                                                                 長期借入金返済

                                                                                           配当金支払




2019年3月期末                                                                                          2020年3月期末



                       現金及び現金同等物は243百万円減少
                          EBITDAは1,723百万円
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エリア別店舗数
                                                                                     (2020年3月末現在)


Global 15ヶ国・地域 Total 288 店舗
                             (前期末からの増減               +22店舗)

                       国内158店舗、海外130店舗
                                                                                    北米(14)
      欧州(7)
                                                                                アメリカ         14店
  イギリス           4店
  フランス           3店
                                                    日本(国内) (158)
                                                一風堂                           93店
                                                RAMEN EXPRESS                 36店
                                                PANDA EXPRESS                  6店
                                                その他ブランド                       13店
    アジア(99)                                    国内店舗運営事業 計                    148店
                                                 <うちライセンス>                    22店
 シンガポール           9店
                                                イチカバチカ                        2店
 マレーシア <ライセンス>    6店
                                                因幡うどん                         8店
 タイ    <ライセンス>   18店
                                               その他の事業 計                      10店
 フィリピン <ライセンス>   10店
 インドネシア           5店
                                                              オセアニア(10)
 中国・香港 <ライセンス>   32店
 台湾              15店                                       オーストラリア             9店
 ミャンマー<ライセンス>     2店                                        <一部ライセンス>
 ベトナム <ライセンス>     2店                                     ニュージーランド              1店
                                                                <ライセンス>


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主な実施事項




                                                                            フィリピン
                                                            IPPUDO フィリピン Magnolia店
                                                           2020年2月29日 Grand Open
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新店舗オープン(海外)




                        アメリカ
         IPPUDO CA Cupertino店
      2020年2月14日 Grand Open




                                                                                                  フィリピン
                                                                            IPPUDO Philippines Magnolia店
                                                                               2020年2月29日 Grand Open

       Copyright 2020 Chikaranomoto Group All Rights Reserved.
              ©2018 Chikaranomoto Holdings Co.,Ltd., All Rights Reserved.                              19
年末年始の休業日導入について




       従業員の働き方改革を推進すべく、
   一風堂を中心とした67店舗にて年末年始休業を行う
       Copyright 2020 Chikaranomoto Group All Rights Reserved.   20
今後の店舗営業再開ポリシーについて




        緊急事態宣言解除に伴い、
  特定警戒地域を除く店舗において営業を再開しております

     政府や各自治体の指示、ガイドラインに則り
        営業再開を行ってまいります

        また、店舗運営に際しては
 感染防止対策を含めた衛生管理に重点を置いて取り組みます




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2021年3月期
 (今期)計画




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2021年3月期業績予想




 2021年3月期にかかる業績予想については現時点で未定です

今後、合理的な算定が可能となった時点で速やかに公表いたします




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資金調達について

                                                 概要

       契約                             当座貸越並びに借入

                                株式会社 西日本シティ銀行
       借入先                       株式会社 三菱UFJ銀行
                                  株式会社 りそな銀行

     資金調達予定額                         総額 2,500百万円

      契約期間                                       短期

     借入実行可能日                        2020年5月中旬以降

       諸条件                               無担保・無保証

                                                 ※2020年5月12日開示

     新型コロナウイルスの感染拡大とその長期化に備えて、
 財務基盤の安定化を図るべく手元資金を厚くすることを目的としております
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付属資料




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企業理念/創業の精神


 ■   企業理念    ■



 変わらないために、
 変わり続ける

 ■   創業の精神       ■


     私たちは、常に新しい価値を創造していく集団でありたい。                                           もと

     創造した価値を、人類最高のコミュニケーションの源である
     「笑顔」と「ありがとう」とともに世界中に伝えていく。



                 Copyright 2020 Chikaranomoto Group All Rights Reserved.        26
会社概要

 株式会社 力の源ホールディングス                                                            【証券コード:3561】




■ 所在地     福岡市中央区大名一丁目13番14号
■ 設立      1986 年(昭和 61 年)10 月 30 日
■ 資本金     12億 9,405万円(発行済株式数:23,933,200 株)
■ 決算期     3月
■ 従業員数    37 名(連結 605 名) ※臨時従業員除く
■ 役員構成   代表取締役社長                             河原      成美          Mr. Shigemi Kawahara
         取締役                                 中尾      徹           Mr. Toru Nakao
         取締役                                 西浜      英彦          Mr. Hidehiko Nishihama
         取締役                                 味村      隆司          Mr. Takashi Ajimura
         取締役 (社外)             独立役員           鳥羽      ひでこ         Ms. Hideko Toba
         取締役(監査等委員)                          鈴木      康義          Mr. Yasuyoshi Suzuki
         取締役(監査等委員/社外) 独立役員                  辻       哲哉          Mr. Tetsuya Tsuji
         取締役(監査等委員/社外) 独立役員                  田鍋      晋二          Mr. Shinji Tanabe

                                                                                  (2020年3月末現在)



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主力商品




 創業当時からの味を今に引        自家製の香味油と辛みそを                                博多絹ごしとんこつをベース
き継ぐ、一風堂の豚骨ラーメン      加えることで、一杯のラーメン                              に、豆板醤や甜麺醤などを独
の本流であり、原点の味。シン      の中でいくつもの味の奥行き                               自に配合した肉味噌を大胆に
プルな豚骨の旨味を極限まで       と調和を楽しめる。白丸が正                               トッピング。山椒などのスパイス
抽出した豊かで香り高いシル       統派のとんこつラーメンならば、                             を効かせた自家製ラー油が全
キーなスープに、小麦本来の       赤丸新味は豚骨ラーメンの                                体をピリリとまとめあげ、中太の
風味が香る博多の細麺がマッ       可能性を広げた“革新派”。                               ストレート麺がうま味と辛味を
チします。                                                           余すところなくすくい上げる。




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  グループ業績の推移(年次サマリー)
                                                  2020年3月期
  ❏連結売上高の推移                   (単位:億円)
                                                   連結売上高               ❏売上構成比(セグメント)
                                                                                                                              海外店舗
  ■連結
  ■単体
                                               291.0                   2020年3月期 (億円)                                         33.4%
                                                             億円


300.0                                                291.0               国内店舗                           連結       97.0
                                         274.6
                                                                       55.9%                 162.8
                                                                                                       売上高
                                                                                                     291.0                    国内商品
                              244.5
250.0                                                                                                           20.7           7.1%
                   224.3                                                                                      10.4
                                                                                                                       その他
        208.6
                                                                                                                       3.6%
200.0
                                                                       ❏経常利益の推移(単位:億円)                                        2020年3月期
                                                                  10                                                   9.2     連結経常利益

                                                                                                                                6.2
                                                                   9
                                                                                                       8.7
150.0
                                                                            連結
                                                                   8                                                                   億円
                                                                   7        単体                                                   6.2
                                                                   6                   5.3
100.0                                                                                                                   4.7
                                                                   5     4.3
                                                                                                                                  3.8
                                                                   4
                                                                                        2.8
                                                                   3                                    2.2
 50.0                                                              2
                                              25.0                             1.2
           16.7       19.8       21.7                   20.7       1
                                                                   0
                                                                       2016年3月期      2017年3月期        2018年3月期    2019年3月期      2020年3月期
  0.0
        2016年3月期   2017年3月期   2018年3月期    2019年3月期   2020年3月期


                                         Copyright 2020 Chikaranomoto Group All Rights Reserved.                                            29
 中期的な目標
     グローバル    77億人がターゲット
                                                                                              Global Leadership
                                                                                    2019.10   Conference開催

                                                                                 2018.11 海外100店舗を達成

                                    2018.3             東京証券取引所市場第一部に変更
                                                               2017.3        東京証券取引所マザーズに株式を上場

                                                          2016.2        フランス パリに初出店

                                                   2015.10         創業30周年 記念イベント実施

                                           2014.10       イギリス ロンドンに初出店(欧州初進出)

                                    2009.5       シンガポールに、アジア1号店をオープン

                            2008.3       アメリカ・NYに、海外1号店をオープン

                      1997.1      テレビ東京「TVチャンピオン」にてラーメン職人選手権優勝。3連覇

                 1995.4   東京 第1号店「一風堂 恵比寿店」をオープン

             1994.3   横浜市の「新横浜ラーメン博物館」に出店。関東初進出

  1985.10.16     創業:福岡市中央区大名に「博多 一風堂」を1号店をオープン
1979.11   福岡市博多区に レストランバー「アフターザレイン」をオープン
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