3561 力の源HD 2021-11-15 15:30:00
2022年3月期 第2四半期決算補足説明資料 [pdf]

                                                                                ver9
  株式会社 力の源ホールディングス                               【証券コード: 3561】




                                                                  2021年11月15日

2022年3月期 第2四半期決算補足説明資料
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INDEX

     2022年3月期 第2四半期決算報告
         連結損益計算書                                        P. 3
         連結四半期別売上利益                                     P. 4
         国内・海外四半期別売上利益                                  P. 5
         セグメント別概要                                       P. 7
         連結貸借対照表                                        P.12
         連結CF計算書                                        P.13
         エリア別店舗数                                        P.14


     主な実施事項                                             P.15
     2022年3月期(今期)業績予想                                   P.22
     付属資料                                               P.25

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                                         2022年3月期
                                         第2四半期 決算報告




                                                                      日本
                                                     一風堂 サンリブくりえいと宗像店
                                                   2021年10月20日 Grand Open

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連結損益計算書

                  2022年3月期               2022年3月期            2021年3月期
                                                                            計画比     前年比
                   Q2 実績                  Q2 計画                Q2 実績
         単位:百万円


売上高                       8,760                9,293               7,072    -5.7%   +23.9%

売上総利益                     6,202                       ー            4,847     ー      +28.0%

販売費及び
一般管理費                     5,939                       ー            5,758     ー      +3.2%

営業利益                          262                  -55               -910    ー        ー

経常利益                          249                  -73               -946    ー        ー

税金等調整前
当期純利益                         202                     ー          -2,284      ー        ー

親会社株主に帰属する
当期純利益                         102                -143            -1,922      ー        ー


          コロナ感染再拡大により営業時間等に制限がある中でも、
        対前年比で売上高が23.9%増、営業利益が1,173百万円増
       対計画比では売上高が94.3%と届かなかったが営業利益は黒字維持
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 連結四半期別売上高・営業利益の前年比推移
  売上高                                                              営業利益                                                  単位:百万円


                Q1        Q2            Q3            Q4                        Q1              Q2             Q3        Q4
8,000                                                              400                    349

7,000
                                                                   300                               242 255
                                                                   200
6,000                                                                     101
                                                                   100
                                                                                     19
5,000
                                                                     0
                                                                                                           -21      -7
4,000                                                             -100
                     7,549        7,521                                                                                  -48
        7,223                                   6,813             -200
3,000                        4,572
                 4,188                4,939                       -300
                                                    4,528
2,000
                         3,729
           3,344                                                  -400
                                                                             -403
1,000                                                             -500
                                                                                            -507
   0                                                              -600
            前々期                  前期              今期                          前々期                      前期            今期


            売上高は前期と比較し回復の傾向
    営業利益は店舗運営効率化やコスト削減が奏功し、Q1より大幅に増加
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 国内・海外における四半期別売上高前年比推移

  国内店舗運営事業                                                         海外店舗運営事業                                               単位:百万円
            Q1            Q2             Q3             Q4                     Q1            Q2            Q3         Q4
          (4-6月)        (7-9月)        (10-12月)        (1-3月)                 (1-3月)        (4-6月)        (7-9月)    (10-12月)
5,000                                                             3,000

4,500
                                                                  2,500
4,000

3,500
                                                                  2,000
3,000

2,500                                                             1,500
                    4,557           4,440
        4,197                                                                                                     2,600
2,000                                                                     2,422         2,348       2,337
                                                  3,758
                                                                  1,000       1,968
1,500                   2,672          2,955
                                                      2,488                                     1,539                1,622
1,000           2,250                                                                                    1,282
                            2,521                                   500           1,482
 500       1,003                                                                            544
   0                                                                  0
                前々期              前期              今期                                   前々期               前期        今期


国内は営業時間短縮等の影響が継続、緊急事態宣言が解除されていた前年同期から微減
     海外はコロナ感染拡大の影響が大きかった前年同期に比べて大幅増

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国内・海外における四半期別営業利益推移                                                                 単位:百万円


             2020年3月期                                 2021年3月期                           今期
       Q1    Q2    Q3         Q4           Q1          Q2           Q3        Q4    Q1        Q2
400
             261
300                                                                                       210
                   178
200    100                                                                          35
100
                                                                    52
   0
-100   国内店舗運営事業
-200                          -97                                             -48
-300                                                  -190
-400                                      -323

400
300                           205
200    155   156   171
                                                                                    49        53
100                                                                           12
  0
-100                                       -19
-200   海外店舗運営事業                                                     -85
-300
-400
                                                       -292

        国内海外共にコロナ感染拡大の影響による様々な制限下においても
            固定費を含む販管費の削減施策等により改善傾向
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国内既存店前年比は累計で98.0%
❏ 2022年3月期 国内既存店の売上高/客数/客単価の推移
180.0%
       168.2%        売上高   売上高(2021年3月期)

 160.0%


 140.0%


 120.0%
                        105.6% 104.2%
                                                  95.3%     95.2%                                                    99.3%
 100.0%
                                                      83.4%
                                                                                                            76.1%
  80.0%
                91.4%                   57.8%
                                                                                74.0%
                                                                                          68.0%
                                                                       75.6%
                                                   56.2%
  60.0%                                                      68.8%
                                                                                                   60.4%
                      55.3%   54.8%
  40.0%
            42.7%
                                                            多くのエリアで緊急事態宣言やまん延防止等重点措置の発出により
  20.0%
                                                            営業時間短縮や酒類提供休止等の営業規制が継続していた。
     0.0%
            4月        5月      6月          7月       8月        9月       10月       11月       12月      1月       2月           3月


               4月       5月      6月        7月       8月        9月      10月       11月      12月       1月       2月       3月        累計
売上高          168.2%   91.4%   105.6% 104.2%       95.3%    83.4%     95.2%                                                    98.0%
客数           160.4%   90.5%   103.9% 102.7%       94.1%    82.4%     93.3%                                                    96.4%
客単価          104.8% 101.0% 101.7% 101.5% 101.3% 101.3% 102.0%                                                                 101.7%



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国内店舗運営
 売上高
    営業時間短縮や酒類販売休止等の営業規制がQ1から継続してお
     り、既存店売上高は軟調に推移
    シーズナル商品(太つけ麺・ねぎまみれ)の導入やデリバリー、
     テイクアウトを強化
    低投資・早期回収の収益モデルによる新店舗を4店舗出店し
     各店舗好調に推移
     (一風堂横浜泉店・一風堂岸和田店・一風堂武蔵小山店・一風堂松本店)



 営業利益
    各種コスト削減施策 (DX推進・ブロック制導入による効率化)
     や、低投資・早期回収モデル店舗の業績好調により黒字化

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海外既存店前年比は累計で112.8%
 ❏ 2021年12月期 海外既存店の売上高/客数/客単価の推移
 240.0%
                                                                          売上高                       客数
 220.0%                                                       営業可能店舗のみ、比較対象
                           208.2%          221.7%             新型コロナウイルス感染拡大にかかる各国政府の指示による、
 200.0%                                                       休業や時間短縮の影響を受ける。

 180.0%                                                 159.8%
 160.0%
                                                                 134.9%                     135.2%
 140.0%
                                                                                   132.1%
 120.0%           106.8%      124.7%                     162.9%
                               116.9%                                                     113.8%
 100.0%
          74.5%                                                 138.8% 87.3%
  80.0%
                     98.6%                                                            108.0%
                                       73.0%                              76.3%
  60.0%
                 67.2%                     67.1%
  40.0%
            1月       2月     3月        4月        5月       6月        7月        8月        9月    10月     11月     12月

                                               ※既存店の算出は店内営業のみを定義としており、
                                                店内営業実施店舗は、使用可能席数率に関わらず、既存店前年比に算入しております。
              1月     2月      3月       4月       5月        6月       7月       8月        9月     10月    11月     12月     累計
売上高          74.5% 106.8% 124.7% 221.7%        73.0% 159.8% 134.9%         87.3% 132.1% 135.2%                   112.8%
客数           67.2%   98.6% 116.9% 208.2%       67.1% 162.9% 138.8%         76.3% 108.0% 113.8%                     99.2%
客単価          110.8% 108.3% 106.7% 106.5% 108.8%         98.1%    97.2% 114.4% 122.3% 118.8%                      113.8%

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海外店舗運営

 売上高(2021年1月~2021年6月)
   台湾・シンガポールにおいて、感染症の再拡大によるロックダウ
    ンにより売上が軟調に推移
   外販用冷凍ラーメンの商品開発及び導入やデリバリー・テイクア
    ウトを強化
   欧米においてはQ1ではロックダウンによる売上減も、4月以降段
    階的にロックダウンが解除され売上が回復



 営業利益(2021年1月~2021年6月)
   各種コスト削減策により黒字化
    (各国補助金は、特別利益として計上)

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国内商品販売・その他・全社
   国内商品販売
                                                       単位:百万円                   国内商品販売
   ECサイトや小売りを中心とした一風堂商品の販売
   が堅調に推移し売上前年比109.7%、営業利益                                                       821
                                                                  売上高                         900
   の減少は、海外物販の販売スケジュールの変更が                                  600
   マイナスに影響
                                                           500
   その他                                                     400
                                                                                 前期           今期
   時短営業も、テイクアウトやデリバリーの活動によ                                 300
   り売上高・営業利益ともに前年よりは確保
                                                           200 営業利益                      65
   全社                                                      100            103
   前年比16百万円(9.0%)のコスト削減                                      0
   前期通期でも前々年対比35%削減済み。                                            売上高前年比 109.5%          営業利益前年比 56.4%

                        その他
       売上高                                                                              全社
                   前期            今期                          全社コスト

 100               62           67
                                                           -140                               今期
  50
   営業利益                                                    -150             前期
                                                                                              -155
  0                                                        -160
             -14          4
                                                           -170
 -50
       売上高前年比 107.6 %     営業利益前年比             ー %          -180              -179             前年比    ー %
※ 因幡うどんブランドを その他から国内店舗へセグメント変更、
  併せて前期数値も変更しております。
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 連結貸借対照表
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              2021年     2021年                                                     2021年       2021年
                                        GAP                                                             GAP
               3月末       9月末                                                       3月末         9月末
流動資産          5,832      6,726           +894       負債合計                          14,360 13,592           -768
(うち現金及び預金)    (3,974)     (4,998)      (+1,023)

 有形固定資産        7,238       7,331           +92         株主資本                        1,313       2,906    +1,593

 無形固定資産          206          188           -17        その他包括利益累計額                      -0       164      +164

 投資その他の資産      2,396       2,424           +28         新株予約権                              -        8       +8

固定資産           9,841       9,944         +103       純資産合計                          1,312       3,079    +1,766

資産合計          15,673     16,671          +998       負債純資産合計                       15,673 16,671          +998


 ■資産                                                    ■負債
 ・現金及び預金の増加      +1,023百万円                              ・有利子負債の減少                     -718百万円

                                                        ■純資産
                                                        ・資本金の増加                       +831百万円
                                                        ・資本剰余金の増加                     +831百万円

                                                                              ※自己資本比率18.4%
                                                                                  (2021年3月末8.4%)

       5月14日公表の資本政策の実行により資本増強は一部完了し、
            キャッシュポジションは4,998百万円に増加
       ※資本政策の詳細は5月14日の開示資料をご参照下さい
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連結キャッシュ・フロー計算書
単位:百万円
                                                                                          1,644    5,246
                                                            有形固定
                                                            資産取得
                                                  88
                                     358
                         未払金
                  402                            敷金及び
                                                保証金回収                   長期借入金
                                                                         返済

          202            -196        その他
                                                             -500
4,347             減価償却

         税金等調整前
         当期純利益                                                                     400
                                                                                          株式発行
                                                                                           収入



                                                                        -1,009     長期借入




2021年3月期末                                                                                         2021年9月末


                         現金及び現金同等物は+898百万円
                           EBITDAは+604百万円
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エリア別店舗数
                                                                                     (2021年9月末現在)


Global 15ヶ国・地域 Total 283 店舗
                              (前期末からの増減               +3店舗)

                       国内153店舗、海外130店舗
                                                                                    北米(12)
      欧州(7)
                                                                                アメリカ         12店
  イギリス           4店
  フランス           3店
                                                    日本(国内) (153)

                                                一風堂                           98店
                                                RAMEN EXPRESS                 31店
                                                因幡うどん                          9店
                                                その他ブランド                       14店
   アジア(100)                                    国内店舗運営事業 計                    152店
                                                 <うちライセンス>                    22店
 シンガポール          10店
 マレーシア <ライセンス>    9店                            イチカバチカ                        1店
 タイ    <ライセンス>   19店                           その他の事業 計                       1店
 フィリピン <ライセンス>   11店
 インドネシア           6店
                                                              オセアニア(11)
 中国・香港 <ライセンス>   28店
 台湾              13店                                       オーストラリア             9店
 ミャンマー<ライセンス>     2店                                        <一部ライセンス>
 ベトナム <ライセンス>     2店                                     ニュージーランド              2店
                                                                <ライセンス>


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                                                  主な実施事項




                                                                Thailand IPPUDO
                                                                   Siam Paragon
                                                          2021年4月5日 Grand Open
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新型コロナウイルスにかかる当社の取組について




     上記の取り組みは、今後も継続いたします
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シーズナル商品について




    シーズナル商品や地域限定商品の導入で
     新規顧客の獲得および再来店を誘引
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商品販売の取組について




缶スープ飲料の自販機販売や、乾麺タイプの一風堂白丸・赤丸の販売開始
   ECサイトにて各種限定商品やオリジナル商品の国内外での販売
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力の源の社会貢献活動(SDGs)について




こちらからご覧ください(リンクは以下)
力の源グループのSDG’sへの取り組みに関するお知らせ



  外食に足を運びづらくなったお子様連れの家族の為に「あなたの街に一風堂」
という試みで、キッチンカーによるラーメンの無償提供を行う活動を、賛同企業様の
 御協力を頂きながら実施。今後はキッチンカーを用いた出張チャイルドキッチン等
   (ラーメン、餃子づくり体験)を通し子どもたちへの食育活動を実施予定
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低投資・早期回収の収益モデル




4月28日OPEN   5月21日OPEN                      5月28日OPEN                   9月16日OPEN
一風堂 横浜泉店    一風堂 岸和田店                      一風堂 武蔵小山店                    一風堂 松本店



  昨年より取り組んでいる収益モデルの出店店舗は、改善を重ねながら
  従来の人口密集立地ではなく、都心部近郊の小商圏やロードサイドへの出店を
    順調に推移。現在、非接触注文等の店舗DXを検証しており、
 前提とした低投資、早期回収の収益モデル。昨年11月オープンの浅草橋本舗、
3月の亀有店から導入を開始。検証と改善を重ねながら、今期においては4店舗出店
    改善効果のあるものは検証を精査し、全店展開していく予定

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2022年3月期
 (今期)計画




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2022年3月期業績予想


            2021年3月期         2022年3月期 2022年3月期                            前年比
   単位:百万円
               実績              Q2実績      見込                             増加額      増加率

  売上高         16,539                  8,760               20,130        +3,591 +21.7%


  営業利益            -980                    262                   548     +1,528   ー

  経常利益        -1,010                      249                   509     +1,503   ー

  親会社株主に帰
  属する純利益      -2,392                      102                   248     +2,641   ー




   コロナの長期的な影響は不透明なものの、国内は緩やかに回復、
海外ではワクチン接種率上昇から段階的に回復を見込み、増収・黒字化を計画。
            前回発表からの変更は無し


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2022年3月期業績予想(売上高)
単位:百万円       前年対比%
                                                                                             連結
35,000                                                                                      +21.7%
             2020年3月期 実績           2021年3月期 実績                2022年3月期 計画
                                                                                         29,105
30,000

          国内店舗運営
25,000     +21.3%
          (出店10店舗)
                            海外店舗運営                                                                20,130
20,000                       +24.2%
         16,931             (出店11店舗)                                                         16,537

15,000                                               国内商品
                  11,059                             +19.6%
                                                   (卸・EC強化)
             9,119         9,708
10,000                                                                        その他
                                   6,729                                     -13.8%
                               5,418
 5,000                                                     2,211
                                                 2,074
                                                     1,849
                                                                           392 151 130
    0


  グループ全体で出店21店舗(うちライセンス11店舗)、閉店譲渡2店舗
     を予定も、資金調達の状況により流動的に出店を増加する
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 2022年3月期業績予想(営業利益)
 単位:百万円
                                                                                                    連結
          2020年3月期 実績       2021年3月期 実績            2022年3月期 計画
                                                                                                 +1,528百万円

   800                687                                                                        697
                                                                                                       548
   600
          392               368
   400                                           276
                238                          245
   200                                   102
                                                             20 0     2
     0

   -200

   -400                                                                               -325
                         -386                                                             -336
   -600     -513                                                                   -505

   -800   国内店舗        海外店舗               国内商品                  その他                   全社
          +751百万円     +754百万円            +31百万円                +2百万円                -11百万円
 -1,000
                                                                                                   -980
 -1,200国内・海外店舗はモデル収益出店による利益改善
全社コスト比率は、前期の業務効率化やDX推進等の取り組みによる基盤ができ、
          前期比※1.9%から1.7%の改善見込
※ 前期比は、全社セグメントの販管費の連結売上に対する割合です
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付属資料




       Copyright 2021 Chikaranomoto Group All Rights Reserved.   25
企業理念/創業の精神


■   創業の精神   ■


 食を通して新しい価値を創造し
「笑顔」と「ありがとう」とともに
   世界中に伝えていく。

変わらないために、変わり続ける。
※コロナ禍の中においても、次なる飛躍、成長のための想いを込め、
 創業35周年を迎えた2020年10月16日に刷新しております




                Copyright 2021 Chikaranomoto Group All Rights Reserved.   26
会社概要

 株式会社 力の源ホールディングス                                                           【証券コード:3561】




■ 所在地     福岡市中央区大名一丁目13番14号
■ 設立      1986 年(昭和 61 年)10 月 30 日
■ 資本金     21億 3,935万円(発行済株式数:27,038,800 株)
■ 決算期     3月
■ 従業員数    32 名(連結 504 名) ※臨時従業員除く
■ 役員構成
         代表取締役社長                            河原      成美          Mr. Shigemi Kawahara
         取締役                                中尾      徹           Mr. Toru Nakao
         取締役                                山根      智之          Mr. Tomoyuki Yamane
         取締役(監査等委員)                         齋藤      晃宏          Mr. Akihiro Saito
         取締役(監査等委員/社外) 独立役員                 辻       哲哉          Mr. Tetsuya Tsuji
         取締役(監査等委員/社外) 独立役員                 田鍋      晋二          Mr. Shinji Tanabe



                                                                                 (2021年9月末現在)



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主力商品




 創業当時からの味を今に引        自家製の香味油と辛みそを                                シルキーな豚骨スープに、自
き継ぐ、一風堂の豚骨ラーメン      加えることで、一杯のラーメン                              家製ラー油と香油を合わせ辛
の本流であり、原点の味。シン      の中でいくつもの味の奥行き                               味とコクをプラスし、数種類のス
プルな豚骨の旨味を極限まで       と調和を楽しめる。白丸が正                               パイスを合わせた肉味噌と
抽出した豊かで香り高いシル       統派のとんこつラーメンならば、                             「シーズニング天かす」を大胆に
キーなスープに、小麦本来の       赤丸新味は豚骨ラーメンの                                トッピング。別皿で添えた「胡
風味が香る博多の細麺がマッ       可能性を広げた“革新派”。                               麻ばくだん」を途中で溶かすと、
チします。                                                           担々麺風に味変します。

                               ※「極からか麺」は創業35周年を迎えた2020年10月16日に
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                                                                                 2018.11 海外100店舗を達成

                                    2018.3             東京証券取引所市場第一部に変更
                                                               2017.3        東京証券取引所マザーズに株式を上場

                                                          2016.2        フランス パリに初出店

                                                   2015.10         創業30周年 記念イベント実施

                                           2014.10       イギリス ロンドンに初出店(欧州初進出)

                                    2009.5       シンガポールに、アジア1号店をオープン

                            2008.3       アメリカ・NYに、海外1号店をオープン

                      1997.1      テレビ東京「TVチャンピオン」にてラーメン職人選手権優勝。3連覇

                 1995.4   東京 第1号店「一風堂 恵比寿店」をオープン

             1994.3   横浜市の「新横浜ラーメン博物館」に出店。関東初進出

  1985.10.16     創業:福岡市中央区大名に「博多 一風堂」を1号店をオープン
1979.11   福岡市博多区に レストランバー「アフターザレイン」をオープン
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