3561 力の源HD 2020-11-12 11:00:00
2021年3月期 第2四半期決算補足説明資料 [pdf]

                                                                               ver9
 株式会社 力の源ホールディングス                               【証券コード: 3561】




                                                                 2020年11月12日

2021年3月期 第2四半期決算補足説明資料
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INDEX

     2021年3月期             第2四半期決算報告
         連結損益計算書                                                      P. 3
         セグメント別概要                                                     P. 4
         連結貸借対照表                                                      P.11
         連結キャッシュ・フロー計算書                                               P.12
         エリア別店舗数                                                      P.13
         主な実施事項                                                       P.14

     2021年3月期(今期)業績予想                                                 P.19
     付属資料                                                             P.21
         会社の概要

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2021年3月期
第2四半期決算報告




                                                                            シンガポール
                                                               IPPUDO SG Raffles City店
                                                             2020年8月14日 Grand Open

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連結損益計算書
                                         2020年3月期
                  2021年3月期                                   2020年3月期
                                           2Q計画                             計画比   前年比
                    2Q実績                 (予想未定)
                                                               2Q実績
         単位:百万円


売上高                       7,072                ー                14,772      ー     -52.1%

売上総利益                     4,847                ー                10,523      ー     -53.9%

販売費及び
一般管理費                     5,758                ー                10,073      ー     -42.8%

営業利益                        -910               ー                      449   ー      ー

経常利益                        -946               ー                      399   ー      ー

税金等調整前
四半期純利益                  -2,284                 ー                      469   ー      ー

親会社株主に帰属する
四半期純利益                  -1,922                 ー                      386   ー      ー


国内店舗の第1四半期での休業や、海外店舗の4月~6月(連結上は第2四半期)にかかる
      休業や営業時間の短縮の影響等により売上高が前年比47.9%
     また、休業期間にかかる固定費を特別損失として1,340百万円、
    出店戦略の見直しに伴う店舗閉鎖にかかる減損損失296百万円を計上      3
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  セグメント別概要:国内店舗運営
単位:百万円


                  売上高                                                             営業利益




9,000                                                 1,200
8,000    8,430                                        1,000
7,000                                                  800                 379
6,000                                                  600
5,000                                                  400
4,000                                                  200
3,000                   3,547                             0
2,000                                                  -200                              -436
1,000                                                  -400
   0                                                   -600
         前年比:      42.1%                                             前年比:           ー %
                 ■前期    ■今期                                                       ■前期 ■今期

            新型コロナウイルスの影響を受けた、
     店舗営業の自粛や営業時間の短縮により売上高前年比は42.1%
  店舗営業での売上減少による人件費・固定費の負担増加等により営業赤字となる
          (前期のセグメント営業利益率は4.5%)         4
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既存店前年比は10月に75.6%まで回復
❏ 2021年3月期 国内既存店の売上高/客数/客単価の推移
                                                                          売上高                       売上高(2020年3月期)
 120.0%
                                          106.3%
                                                    104.1%                        103.7%
                                                              101.6%
                                                                                            98.1%
 100.0%                        105.4%                                                                           93.3%
                                                                         100.3%                       103.2%
             100.0%   101.1%
                                                                       75.6%
  80.0%
                                      68.8%                                                                              69.0%
                 55.3%
  60.0%
                      54.8% 57.8% 56.2%

  40.0%

            42.7%
  20.0%
                                                               新型コロナウイルス感染拡大にかかる店舗休業ならびに
                                                               再開後の外食需要減少の影響を受けるも、回復基調

     0.0%
              4月      5月       6月           7月       8月        9月       10月       11月       12月        1月       2月           3月


                4月      5月       6月         7月       8月        9月       10月       11月      12月       1月        2月       3月        累計
売上高           42.7%   55.3%    54.8%       57.8%    56.2%    68.8%     75.6%                                                      60.9%
客数            44.2%   55.7%    56.8%       58.8%    57.4%    70.5%     74.8%                                                      62.1%
客単価           96.7%   99.3%    96.6%       98.2%    97.9%    97.6%     101.1%                                                     98.2%



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セグメント別概要:国内店舗運営
 売上高
    新型コロナウイルスの感染拡大に伴う第1四半期での店舗休業、
     営業再開後の時間短縮の影響甚大
    店舗の衛生対策を行った上で、シーズナル商品の導入など
     来客を促す施策を行い、既存店売上高は回復基調


 営業利益
    2020年2月以降の売上高減少による販管費率の上昇が、
     利益にマイナスの影響
    地域密着型のブロック制を導入し、同一エリアにおいての効率的な
     店舗運営(労働時間・移動費の削減)への移行を継続中


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  セグメント別概要:海外店舗運営
単位:百万円


                  売上高                                                             営業利益




5,000                                                 1,200
4,500     4,770                                       1,000
4,000
                                                       800
3,500
3,000                                                  600
2,500                                                  400
2,000
                         2,513                                          310
                                                       200
1,500
                                                          0
1,000                                                                                    -310
  500                                                  -200
    0                                                  -400
          前年比:      52.7%                                              前年比:         ー %
                  ■前期 ■今期                                                         ■前期 ■今期


                   3月以降のロックダウン及び
         営業再開後の2度目のロックダウンにより、売上高前年比は、52.7%
               (前期のセグメント営業利益率は6.5%)
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既存店前年比は10月までの累計で72.8%
 ❏ 2020年12月期 海外既存店の売上高/客数/客単価の推移
 110.0%
                                                                         売上高                        客数

 100.0%   98.7%

      96.7%
  90.0%

                    81.4%                   80.1%
  80.0%
                                                                         72.0% 71.3%
                78.6%
  70.0%                                                64.4%
                                                                64.3%                       61.2%
                          58.9%                                     67.4%
  60.0%                                      70.3%      64.7% 65.9%
                            49.5%                 62.0%                   62.4%
                     59.1%                                新型コロナウイルス感染拡大にかかる
  50.0%
                                                          各国政府の指示による、休業や時間短縮の影響を受ける
                                                          イギリス、フランスでは、再び全店休業中
  40.0%                           45.9%
           1月       2月      3月       4月        5月       6月        7月        8月        9月     10月     11月     12月



             1月     2月      3月       4月       5月        6月       7月       8月        9月     10月     11月     12月     累計
売上高         96.7%   81.4%   58.9%   49.5%     80.1%    64.4%    64.3%     72.0%    71.3%   62.2%                   72.8%
客数          98.7%   78.6%   59.1%   45.9%     70.3%    62.0%    64.7%     65.9%    67.4%   63.4%                   70.6%
客単価         98.0% 103.6%    99.6% 108.0% 114.0% 103.9%          99.3% 109.2% 105.9%        98.1%                 103.1%


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セグメント別概要:海外店舗運営
 売上高
   新型コロナウイルス流行の影響が表れ始めた2020年3月以降、
    各国政府からの休業要請に則り、店舗休業や営業時間の短縮を行う
     各国店舗での累計休業日数は概ね以下の通りです(店舗数は6月末現在)

     アメリカ/1,490日(14店舗)、シンガポール/680日(8店舗)

     オーストラリア/590日(7店舗)、イギリス/480日(4店舗)
     フランス/280日(3店舗)、インドネシア/400日(5店舗)

   デリバリー、テイクアウトのみの営業を、
    実施可能な一部店舗で行う

 営業利益
   店舗営業での売上高の大幅な減少により
    固定費を吸収できず営業赤字を計上

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セグメント別概要:国内商品販売・その他・全社
                                                                          国内商品販売
   国内商品販売                                             単位:百万円
   売上高は、コロナの影響もあり前年に届かずも、
   営業利益は、前年を大幅に超える                                           売上高                           今期
                                                      1200                  1,038

       その他                                            1000                   前期           821
       店舗休業にともない、                                      800
       売上高・営業利益ともに大きく影響                                600
                                                       400 営業利益
   全社                                                  200             36
                                                                                    103
   前年比97百万円(35.2%)のコスト削減
                                                         0
                                                          売上高前年比: 79.1%             営業利益前年比:285.6%
                 その他
       売上高                                                                         全社
                                                        全社コスト
700            533
                              今期
500            前期
                                                         0
                                                                        前期                今期
300                           190
                                                      -100
   営業利益 0               -86
100                                                   -200
                                                                                          -179
-100
       売上高前年比: 35.7 %   営業利益前年比: ー %                  -300              -277              前年比: ー %


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連結貸借対照表

        単位:百万円   2020年3月末         2020年9月末                  GAP

流動資産                5,424                 5,177              -247
 (うち現金及び預金)       (3,759)              (3,628)             (-131)
                                                                          ■資産
 有形固定資産              7,181                7,223                  42       ・繰延税金資産の増加       +393百万円
 無形固定資産                277                  245                -32        ・現金及び預金の減少       ‐131百万円
                                                                          ・受取手形及び売掛金の減少     -63百万円
 投資その他の資産            2,510                2,824               314         ・たな卸資産の減少         -72百万円
固定資産                 9,969               10,293               324         ・投資有価証券の減少        -43百万円

資産合計               15,393                15,471                  77
負債合計               11,580                13,636            2,056          ■負債
                                                                          ・有利子負債の増加       +2,074百万円
 株主資本                3,677                 1,777          -1,900
 その他包括利益累計額             130                      51            -78
                                                                         ■純資産
 非支配株主持分                     5                     5              -0
                                                                          ・当期純損失の計上       -1,922百万円
純資産合計                3,813                 1,834          -1,979
負債純資産合計            15,393                15,471                  77
当期純損失の計上ならびに、手元資金確保のための有利子負債の増加により
      自己資本比率11.8%(2020年3月末24.7%)
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 連結キャッシュ・フロー計算書
                                                                                                       単位:百万円




 4,079                                                                                                       4,028
                                                                                                     1,110
                                                   敷金及び
                                                   保証金回収

                                臨時休業等                                                        1,800
                                による損失
         税金等調整前
         当期純損失                                                          敷金及び
                                                                        保証金差入                        長期借入
                                           未払金

                                                              -836
                         減損損失
                                                              有形固定
                                                              資産取得
                  減価償却

                                                                                      -847   短期借入

                                                                                長期借入金
                                                                                 返済




2020年3月期末                                                                                                2020年9月末



                           現金及び現金同等物は-50百万円
                             EBITDAは-587百万円
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エリア別店舗数
                                                                                     (2020年9月末現在)


Global 15ヶ国・地域 Total 290 店舗
                              (前期末からの増減               +2店舗)

                       国内157店舗、海外133店舗
                                                                                    北米(13)
      欧州(7)
                                                                                アメリカ         13店
  イギリス           4店
  フランス           3店
                                                    日本(国内) (157)
                                                一風堂                           91店
                                                RAMEN EXPRESS                 36店
                                                PANDA EXPRESS                  8店
                                                その他ブランド                       13店
   アジア(103)                                    国内店舗運営事業 計                    148店
                                                 <うちライセンス>                    22店

 シンガポール          10店                            イチカバチカ                        1店
 マレーシア <ライセンス>    7店                            因幡うどん                         8店
 タイ    <ライセンス>   19店                           その他の事業 計                       9店
 フィリピン <ライセンス>   10店
 インドネシア           6店
                                                              オセアニア(10)
 中国・香港 <ライセンス>   33店
 台湾              14店                                       オーストラリア             9店
 ミャンマー<ライセンス>     2店                                        <一部ライセンス>
 ベトナム <ライセンス>     2店                                     ニュージーランド              1店
                                                                <ライセンス>


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主な実施事項




                                                           日本
                       IPPUDO RAMEN EXPRESS りんくうプレミアム・アウトレット店
                                         2020年8月12日 Grand Open
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新型コロナウイルスにかかる当社の対応について




     上記の取り組みは、今後も継続いたします
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シーズナル商品について




シーズナル商品の導入再開で、新規顧客の獲得および再来店を誘引
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 その他の取り組みについて




           ※2020年10月末時点で直営40店舗での展開




      ※創業35周年の取り組み(一部)

創業35周年として「あつまれどうぶつの森」への展開や通販サイトにて記念商品を販売
     また、デリバリー店舗の拡大など顧客との接点の拡大につとめる
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今後の店舗運営について

                       国内外について

     事業基盤                                                    新規出店

 強固な事業基盤構築のため、
出店商圏並びに店舗レイアウト、
                                        店舗開発、店舗運営に関しては、
人員配置を含むオペレーションの
                                        コロナ禍で激変した商圏(分散経
    見直しを実施。
                                        済、テレワーク継続)を加味した
                                         立地選定・店舗設計を行う。
店舗では、オペレーションの再構築
 を中心に、戦略的閉店(撤退)、
                                         来期以降の積極的な新規出店を
   エリア管理体制を促進。
                                            視野に準備を行う。
また、本部を含めた全社でDX化促
進による生産性の向上に取り組む。


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2021年3月期
 (今期)計画




                                                                    マレーシア
                                            IPPUDO MALAYSIA Sunway Velocity店
                                                    2020年7月29日 Grand Open

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2021年3月期業績予想




      2021年3月期にかかる業績予想については
     現時点で連結財務諸表における影響度の高い
  海外店舗運営事業についての見通しが立たないため未定です

今後、合理的な算定が可能となった時点で速やかに公表いたします




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付属資料




                                                                     インドネシア
                                               IPPUDO INDONESIA Senayan Park店
                                                      2020年8月18日 Grand Open

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企業理念/創業の精神


 ■   企業理念    ■



 変わらないために、
 変わり続ける

 ■   創業の精神       ■


     食を通して新しい価値を創造し
     「笑顔」と「ありがとう」とともに世界中に伝えていく。
     変わらないために、変わり続ける。
       ※コロナ禍の中においても、次なる飛躍、成長のための想いを込め、
        創業35周年を迎えた10月16日に刷新しております

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会社概要

 株式会社 力の源ホールディングス                                                           【証券コード:3561】




■ 所在地     福岡市中央区大名一丁目13番14号
■ 設立      1986 年(昭和 61 年)10 月 30 日
■ 資本金     13億 489万円(発行済株式数:24,015,000 株)
■ 決算期     3月
■ 従業員数    33 名(連結 584 名) ※臨時従業員除く
■ 役員構成
         代表取締役社長                            河原      成美          Mr. Shigemi Kawahara
         取締役                                中尾      徹           Mr. Toru Nakao
         取締役                                山根      智之          Mr. Tomoyuki Yamane
         取締役(監査等委員)                         鈴木      康義          Mr. Yasuyoshi Suzuki
         取締役(監査等委員/社外) 独立役員                 辻       哲哉          Mr. Tetsuya Tsuji
         取締役(監査等委員/社外) 独立役員                 田鍋      晋二          Mr. Shinji Tanabe



                                                                                 (2020年9月末現在)



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主力商品




 創業当時からの味を今に引        自家製の香味油と辛みそを                                シルキーな豚骨スープに、自
き継ぐ、一風堂の豚骨ラーメン      加えることで、一杯のラーメン                              家製ラー油と香油を合わせ辛
の本流であり、原点の味。シン      の中でいくつもの味の奥行き                               味とコクをプラスし、数種類のス
プルな豚骨の旨味を極限まで       と調和を楽しめる。白丸が正                               パイスを合わせた肉味噌と
抽出した豊かで香り高いシル       統派のとんこつラーメンならば、                             「シーズニング天かす」を大胆に
キーなスープに、小麦本来の       赤丸新味は豚骨ラーメンの                                トッピング。別皿で添えた「胡
風味が香る博多の細麺がマッ       可能性を広げた“革新派”。                               麻ばくだん」を途中で溶かすと、
チします。                                                           担々麺風に味変します。

                                         ※「極からか麺」は創業35周年を迎えた10月16日に
                                           メニューの刷新を行っております。
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  グループ業績の推移(年次サマリー)
                                                  2020年3月期
  ❏連結売上高の推移                   (単位:億円)
                                                   連結売上高               ❏売上構成比(セグメント)
                                                                                                                              海外店舗
  ■連結
  ■単体
                                               291.0                   2020年3月期 (億円)                                         33.4%
                                                             億円


300.0                                                291.0               国内店舗                           連結       97.0
                                         274.6
                                                                       55.9%                 162.8
                                                                                                       売上高
                                                                                                     291.0                    国内商品
                              244.5
250.0                                                                                                           20.7           7.1%
                   224.3                                                                                      10.4
                                                                                                                       その他
        208.6
                                                                                                                       3.6%
200.0
                                                                       ❏経常利益の推移(単位:億円)                                        2020年3月期
                                                                  10                                                   9.2     連結経常利益

                                                                                                                                6.2
                                                                   9
                                                                                                       8.7
150.0
                                                                            連結
                                                                   8                                                                   億円
                                                                   7        単体                                                   6.2
                                                                   6                   5.3
100.0                                                                                                                   4.7
                                                                   5     4.3
                                                                                                                                  3.8
                                                                   4
                                                                                        2.8
                                                                   3                                    2.2
 50.0                                                              2
                                              25.0                             1.2
           16.7       19.8       21.7                   20.7       1
                                                                   0
                                                                       2016年3月期      2017年3月期        2018年3月期    2019年3月期      2020年3月期
  0.0
        2016年3月期   2017年3月期   2018年3月期    2019年3月期   2020年3月期


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 中期的な目標

     グローバル    77億人がターゲット
                                                                                              Global Leadership
                                                                                    2019.10   Conference開催

                                                                                 2018.11 海外100店舗を達成

                                    2018.3             東京証券取引所市場第一部に変更
                                                               2017.3        東京証券取引所マザーズに株式を上場

                                                          2016.2        フランス パリに初出店

                                                   2015.10         創業30周年 記念イベント実施

                                           2014.10       イギリス ロンドンに初出店(欧州初進出)

                                    2009.5       シンガポールに、アジア1号店をオープン

                            2008.3       アメリカ・NYに、海外1号店をオープン

                      1997.1      テレビ東京「TVチャンピオン」にてラーメン職人選手権優勝。3連覇

                 1995.4   東京 第1号店「一風堂 恵比寿店」をオープン

             1994.3   横浜市の「新横浜ラーメン博物館」に出店。関東初進出

  1985.10.16     創業:福岡市中央区大名に「博多 一風堂」を1号店をオープン
1979.11   福岡市博多区に レストランバー「アフターザレイン」をオープン
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