3481 Ｒ－三菱地所物流 2020-02-06 15:00:00
2020年2月6日公表の「規約一部変更に関するお知らせ」に関する補足説明資料 [pdf]

   三菱地所物流リート投資法人
 2020年2月6日公表の「規約一部変更に関するお知らせ」
         に関する補足説明資料




資産運用会社
 補足説明資料
本来意図した計算式
東証REIT指数比パフォーマンス（(a)-(b)）×時価総額（各期営業期間毎）×0.1%（上限）                                  本投資法人の投資口価格
                                                                                  東証REIT指数（配当込み）          Pt2+D
 (a)：本投資法人の投資口価格（配当込み）の騰落率
 (b)：東証REIT指数（配当込み）の騰落率                                                                                   It2

＜計算式＞                                                                      It1
                                                                           Pt1
 判断基準日（前期）：t1, 判断基準日（当期）：t2
 t1時点の本投資法人の投資口価格の終値：Pt1, t2時点の本投資法人の投資口価格の終値：Pt2
 t1時点の東証REIT指数（配当込み）：It1 , t2時点の東証REIT指数（配当込み）：It2                          t1                          t2

 算入する分配金：D
                                                            下線部分が現規約に記載されていないため、東証REIT指数（配当込み）の
(a) ＝(Pt2- Pt1 ＋D)/ Pt1×100%   (b) ＝(It2 / It1 -1)×100%
                                                            騰落率について、本来意図しない計算式となっている。

2020年2月期の騰落率計算                                                           (a)-(b誤)=
 2019年3月29日(t1)の本投資法人の投資口価格の終値：262,100円(Pt1)                        33.55%-116.27%=
                                                                          マイナス            本来意図した計算式では
 2019年3月29日(t1)の東証REIT指数（配当込み）：3,851.10pt (It1)
                                                                             ↓            (b)=16.27%、(a)-(b)は
 2019年9月30日(t2)の本投資法人の投資口価格の終値：344,500円(Pt2)                             報酬減額            プラスとなり報酬増額となる
 2019年9月30日(t2)の東証REIT指数（配当込み）：4,477.77pt(It2)                                           ところ、現規約の誤った計算
                                                                                          式では(b)=116.7%、(a)-
(a) ＝(344,500円-262,100円＋5,524円)/ 262,100円×100%=33.55%                    (a)-(b正)=        (b)はマイナスとなり報酬減
                                                                     33.55%-16.27%=
                                                                                          額となる。
                                                                           プラス
現規約（誤った計算式） (b誤) ＝(4,477.77pt / 3,851.10pt) ×100%         =116.27%           ↓
修正後（意図した計算式）(b正) ＝(4,477.77pt / 3,851.10pt -1)×100% =16.27%               報酬増額


 2020年2月期の投資口価格連動報酬にかかる報酬料率について
 変更後の投資口価格連動運用報酬の計算式は、2020年2月期から適用となるが、2020年2月期は投資口価格連動運用報酬を受領しないこととするため、
  当該報酬の報酬料率は「０」とする。




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