2019年6月期 決算説明会
株式会社ハウスドゥ【3457】
2019年8月22日
1 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
2019年6月期 決算トピックス
2019年6月期 通期実績
■業績は過去最高を更新
売 上 高 315.4 億円（前期比 : 40.1％増）
営業利益 31.5億円（ 〃 ： 49.2％増）
経常利益 30.0億円（ 〃 57.3 ％増）
2 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
2019年6月期 決算ポイント
1 住宅需要が堅調（マイナス金利）
2 ハウス・リースバック商品
3 金融緩和
4 資金が選別時代→ﾘﾊﾞｰｽﾓｰｹﾞｰｼﾞへ？
3 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
新中期経営計画（～2022年6月期）
2019/6期→2022/6期
売上高
（億円）
売上高 売上高 経常利益 経常利益
（億円）
500
+38.7％ 新中期経営計画
120
経常利益
百
437.6
400
+49.8％ 372.2
404.7
前中期経営計画
315.4 80
300
225.1
200 45.0
168.4 38.0 40
30.0 33.0
100 19.0
11.0
0 0
2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期 2021/6期 2022/6期
4 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
2019年6月期 連結損益計算書概要
売上高 売上高 経常利益 経常利益率 経常利益
（百万円） （百万円）
40,000 8,000
31,546
30,000 6,000
22,517
20,000 4,000
3,003
10,000 1,908 2,000
9.5%
8.5%
0 0
2018年6月期 2019年6月期
対前年
（前年同期比較） 2018/6期 2019/6期 単位（百万円）
増減率
販売費及び
一般管理費 6,525 8,000 +22.6%
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2019年6月期 セグメント売上高（事業別）
単位（百万円）
対前年
（前年同期比較） 2018/6期 2019/6期 増減率
フランチャイズ事業 2,495 2,833 +13.5%
ﾊｳｽ･ﾘｰｽﾊﾞｯｸ事業 5,718 14,001 +144.9%
金融事業 529 810 +53.3%
不動産売買事業 8,909 9,040 +1.5%
不動産流通事業 2,075 2,059 ▲0.8%
リフォーム事業 3,090 3,099 +0.3%
その他 － 30 －
調整額 ▲300 ▲329 －
合計 22,517 31,546 +40.1%
6 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
2019年6月期 セグメント利益（事業別）
単位（百万円）
（前年同期比較）
対前年
2018/6期 2019/6期 増減率
フランチャイズ事業 1,476 1,677 +13.7%
ﾊｳｽ･ﾘｰｽﾊﾞｯｸ事業 788 2,074 +163.2%
金融事業 111 16 ▲84.8%
不動産売買事業 823 778 ▲5.5%
不動産流通事業 455 491 +8.0%
リフォーム事業 284 309 +9.0%
その他 － ▲27 －
調整額 ▲1,822 ▲2,166 －
合計 2,116 3,156 +49.2%
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2019年6月期 セグメント売上高・利益構成比
2019年6月期 売上高 2019年6月期 営業利益
55.4 %
ストック事業
（前期 38.3％） 55.4% ストック事業
（前期 60.3 % ） 70.8%
その他 リフォーム事業
リフォーム事業 その他
9.7% 0.1% フランチャイズ事業 5.8% -0.5%
（+ 0.3 %） 8.9% （+9.0%） フランチャイズ事業
不動産流通事業 （+ 13.5 %） 不動産流通事業 31.5%
6.5% 9.2% （+ 13.7 %）
（+ 8.0 %）
（▲ 0.8 %）
不動産売買事業
31,546百万円 14.6% 3,156百万円
（▲ 5.5 %）
不動産売買事業 （+ 40.1 %） （ + 49.2% ）
28.4% 金融事業
（+ 1.5 %） 0.3%
（▲ 84.8%）
金融事業 ﾊｳｽ･ﾘｰｽﾊﾞｯｸ事業 ﾊｳｽ･ﾘｰｽﾊﾞｯｸ事業
2.5% （ 43.9% 39.0%
）は前期比 （ ）は前期比
（+ 53.3%） （+ 144.9 %） （+ 163.2 %）
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フランチャイズ店舗数推移
2019年6月30日現在 602店舗 ※内準備中 105店舗
（レントドゥ！含む）
累計加盟数 オープン店舗数 1,000
1000
800
4年で約２倍 699
602
600 543
468
400
377 497
312 441
241 254 269 378
189 317
200
118 128 134 235 265
67 180 208
157 89 109 104 132
0 42
2006/6 2007/6 2008/6 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 2025
（計画） （計画）
サテライト店 買取専門店 住宅情報モール レントドゥ！ 合計
FC加盟店 422 123 2 36 583
直営店 8 5 4 2 19
合計 430 128 6 38 602
9 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
ＦＣ店舗ネットワーク
サテライト + 住宅情報モール
（仲介専門店） （ロードサイド型大型店舗）
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ハウス・リースバック事業(単独）
15,000 売上高 6,000
14,000 13,654百万円 5,500
13,000
5,000
12,000 12,622
11,000 4,500
10,000 4,000
9,000 3,500
売却売上高
8,000
3,000
7,000 売上高 ファンドへ売却 453件
営業利益
6,000 5,186百万円 売却件数 298件 2,500
5,000
売却売上高 1,934百万円 2,000
ファンドへ売却 85件
4,000 売却件数 153件 営業利益 1,500
4,235
3,000
事務手数料等 591百万円 事務手数料等
1,000
2,000 物件取得数 505件
物件取得数 300件
500
1,000 賃料収入 170 賃料収入 254
0 保有物件数 559件 780 保有物件数 314件
777 0
2018/6期 2019/6期
月平均
仕入契約件数 29.8件 46.2件 55.2％増
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保有総額・保有件数
不動産ファンド等へ
保有総額 の売却により減少 保有件数
（百万円） 保有総額 保有件数 （件）
10,000 9,487 800
※保有総額：取得時価格の累計（未償却）
9,110
8,887 8,803
8,323 700
7,927 7,772
8,000
7,186 674 600
6,386
626 613
6,135 595
6,000
564 559 543 500
5,138 513 5,314
400
4,487 445
3,913 397
4,000
300
2,977 332 314
274 件 200
1,912
2,000 228
167 100
123
0 0
12 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
連結貸借対照表
（百万円） （百万円）
2018/6期 2019/6期 増減
単位（百万円） 2018/6期 2019/6期 増減
単位（百万円）
流動資産 16,338 28,122 +11,784 負債 20,934 29,123 +8,189
現金及び預金 3,694 12,444 +8,750 流動負債 10,060 18,441 +8,381
たな卸資産 6,599 6,920 +320 固定負債 10,874 10,681 ▲193
その他 6,044 8,758 +2,714
固定資産 14,282 12,263 ▲2,019 純資産 9,686 11,263 +1,577
有形固定資産 13,080 10,402 ▲2,678 株主資本 9,669 11,263 +1,594
無形固定資産 96 121 +25 その他包括利益累計 ▲4 ▲32 ▲28
投資その他の資産 1,105 1,740 +635 新株予約権 21 32 +11
資産合計 30,621 40,386 +9,765 負債純資産合計 30,621 40,386 +9,765
自己資本比率 : 31.6 % → 27.8 %
13 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
株主配当について
■持続的な業容拡大と収益性向上により企業価値を向上
■2019年6月期： 普通配当 当初予想30％→約33％に増配
記念配当約2％
合計約35％の配当
2018年6月期 2019年6月期
※１ ※2
1株当たり配当額（円） 22.5 37
配当総額（百万円） 436 719
1株当たり利益（円） 74.94 103.38
配当性向（％） 30.0% 35.8%
※１：:2018年7月1日付で1株につき2株の株式分割を行ったため、2018年6月期期首に当該株式分割が行われたとして仮定。
※２：2019年6月期の期末配当金については、2019年9月開催予定の定時株主総会に付議予定。
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2020年6月期計画：セグメント別売上高・営業利益
単位（百万円） 売上高 増減率 営業利益 増減率 経常利益
フランチャイズ事業 3,148 +11.1% 1,846 +10.0%
ﾊｳｽ･ﾘｰｽﾊﾞｯｸ事業 15,091 +7.8% 2,140 +3.2%
金融事業 1,238 +52.7% 335 +1,881.2%
不動産売買事業 9,705 +7.4% 869 +11.7%
不動産流通事業 2,140 +4.0% 520 +5.8%
ﾘﾌｫｰﾑ事業 3,097 ▲0.1% 300 ▲3.0%
営業外収益
小山建設グループ 3,162 － 337 ―
※ +31
営業外費用
調整額 ▲363 ▲2,828 ― ▲252
合計 37,221 +18.0% 3,521 +11.6% 3,300
■売上高+18.0％、経常利益+9.9％を計画 （+9.9%）
※小山建設グループ取得費用、PMI費用、のれん等含む
➡実質的な利益貢献は2021/6期以降に見込む
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ハウス・リースバック事業（セグメント）
売上高推移
売上高
賃料収入 手数料等 売却売上高
売上高
（百万円） 収益賃料等 収益売却
15,091
15,000
14,001
284 144.9％増
307
売却② 再売買、処分売却、
1,176 買取会社、ファンドへの売却
10,000
751件 売上高 126億22百万円
13,766
12,622
5,718
5,000 110
2,807
今期計画
4,235
1,128 399
29
306 1,713
57 139 170 254 311
+7.8％
409 527 780 777 730
0 269
2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期
2019/6期
（予）
16 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
ハウス・リースバック事業（セグメント）
営業利益推移
営業利益
営業利益 営業利益率
営業利益 営業利益率
（百万円） （％）
2,500 50%
2,074 2,140 163.2%増
2,000 40%
再売買、処分売却、
1,500 30% 買取会社、ファンドへの売却
粗利 27億44百万円
1,000 20%
788 14.8%
11.8%
500 13.8% 14.2% 10%
330
0.0% 今期計画
+3.2％
0 0%
2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期
2019/6期 2020/6期
（予）
17 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
ﾊｳｽ･ﾘｰｽﾊﾞｯｸ事業：中期収益計画（～2022年6月期）
2019/6期 2020/6期 2021/6期 2022/6期
554 827 964 1,084
新規契約数
（46.2件/月） （68.9件/月） （80.3件/月） （90.3件/月）
保有件数 314 447 555 716
保有残高 53.1億円 59.9億円 74.5億円 96.2億円
18 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
金融事業
売上高推移
売上高
（百万円）
1,400
1,200
1,238 売上高
1,000
53.3％増
810
800
600 529
今期計画
400
+52.7％
221
200
23
0
2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期
2019/6期 2020/6期
（予）
19 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
金融事業
営業利益推移
営業利益 営業利益率
（百万円） （％）
400 100%
営業利益 営業利益率
335 営業利益
84.8%減
80%
300
60%
200
40%
100 32.9%
111
今期計画
+1,881.2％
72 27.1% 20%
21.0% 16
2.1%
0 0%
2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期
2019/6期
（予）
20 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
金融事業
融資残高の推移
（百万円）
15,000
不動産担保融資残高
12,045 81.6億円
10,000
8,163
今期計画
5,587
5,000
2,865
+38.8億円
0
2017/6期 2018/6期 2019/6期
2019/6期 2020/6期
（予）
21 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
ﾘﾊﾞｰｽﾓｰｹﾞｰｼﾞ保証累積件数・保証残高推移
累積保証 保証残高
件数
（件） 累計保証残高 累計保証件数 （百万円）
400 8,000
6,830
237件
7,000
保証件数
300 6,000
237 5,000
保証残高 26.1億円
212
191
200 4,000
164
8金融機関と提携
さらなる拡大に注力
2,614 3,000
117
2,034 2,211 2,379
100 77 2,000
1,470
975
1,000
274
0 0
2018/6期 2018/6期 2018/6期 2019/6期 2019/6期 2019/6期 2019/6期 2020/6期
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q （予）
22 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
【リバースモーゲージ保証事業】
競争優位性①
【通常の処理】 【ハウスドゥ！】
債権 債権
不動産 （直接販売）
20～25％
中間マージン
マージン
無し
販売
ユーザー ユーザー
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23
【リバースモーゲージ保証事業】
競争優位性②
全国ネットワーク店舗
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24
金融事業：中期収益計画（～2022年6月期）
2019/6期 2020/6期 2021/6期 2022/6期
ﾘﾊﾞｰｽﾓｰｹﾞｰｼﾞ
129 692 1,485 2,516
新規取組件数
累計保証残高 26.2億円 68.3億円 156.6億円 306.3億円
不動産担保ローン
新規取組件数 186 405 287 293
融資残高 81.6億円 120.4億円 154.8億円 189.9億円
25 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
小山建設グループの株式取得（子会社化）
株式譲渡日 2019 年８月９日
【グループ概要】
■株式会社小山建設
事業内容：不動産売買仲介及び賃貸仲介・建設業
■株式会社小山不動産
事業内容：不動産売買仲介及び賃貸仲介・管理業
■株式会社草加松原住建
事業内容：不動産売買仲介及び賃貸仲介
■連結売上高：約36億円
■総 資 産 ：約48億円
■純 資 産 ：約21億円
埼玉県草加市を中心に、不動産売買事業・建設業および
約6,000戸の管理戸数を有する賃貸事業を営む地域密着企業。
26 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
H-DO (THAILAND) Limited 現在の状況
2019 年2月20日
合弁会社「H-DO (THAILAND) Limited」設立
【事業内容】
・中古住宅リノベーション
・サービサー事業
設立についての合弁事業契約締結の調印式
（2019年1月25日バンコクにて）
27 Copy right(c)2019HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
3ヵ年計画のポイント
ハウス・リースバックの仕入強化
ﾘﾊﾞｰｽﾓｰｹﾞｰｼﾞ保証事業、アセット・リースバック
FC加盟店強化
小山建設グループ
タイ事業
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今後の取り組み強化
保証事業
┗事業性融資保証
┗賃貸保証サービス
レントドゥ！国内1,000店舗へ
空家活用の時間貸し「タイムルーム」、マンスリー
国内M&Aへの積極的な取組
【事業承継問題、賃貸管理や資産を保有している不動産会社】
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【外部環境①】
将来推計人口推移
高齢者マーケットが拡大 ➡「創る」から「活用・処分」へ
（単位：千人）
140,000
買い市場 実績 推計 売り市場
（買いがテーマ） （売りがテーマ）
120,000
65歳以上
100,000
80,000
60,000 15～64歳
40,000
20,000
0～14歳
0
1975
1990
2004
1945
1950
1955
1960
1965
1970
1980
1985
1995
2000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2015
2020
2025
2030
2035
2045
2055
2065
2075
2085
2095
2105
0～14歳 15～64歳 65歳以上 出所：2015年総務省統計局データより作成
30 Copy right(c)2019 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
【外部環境②】
空家数・空家率 推移
空家数・空家率は今後も増加傾向
1,000 13.1% 13.5% 13.6% 14%
12.2%
11.5% 846
820
757
750 9.4% 9.8%
8.6% 659
9%
空 7.6% 576
空
家 家
数 500 5.5% 448 率
(
万 394
( )
％
戸 4.0% 330
)
4%
2.5% 268
250
172
103
52
0 -1%
1963年 1968年 1973年 1978年 1983年 1988年 1993年 1998年 2003年 2008年 2013年 2018年
空家数 空家率
出所：総務省統計局「平成 30 年住宅・土地統計調査」より
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【外部環境③】
高齢者世帯(二人以上の世帯)の貯蓄現在高階級別世帯分布（2018年）
高齢者の60％以上の貯蓄は2,000万円未満
20%
標準級間隔：200万円
<貯蓄保有世帯(※)の中央値>
1,515万円
標
準 15% (※)貯蓄ゼロの世帯を除いた世帯
級
間 12.4
隔 <平均値>
に
お 10% 2,284万円
け 7.9
る 6.7
世 6.0 6.1
帯 5.4
割 5% 4.6 4.3
合 3.7
3.0 7.6 5.8 9.9 16.6
0%
200 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000～ 2,500～ 3,000～ 4,000万円
万円以上 2,500万円 3,000万円 4,000万円 以上
万
円 ～ ～ ～ ～ ～ ～ ～ ～ ～
未 出所： 総務省統計局「家計調査」より
満 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000
万円未満
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【外部環境④】
高齢無職世帯(二人以上の世帯)の種類別貯蓄現在高 推移
高齢者の貯蓄は近年減少傾向
3,000 金融機関外 有価証券 生命保険等 定期性貯金 通貨性預貯金
2,363 2,372 2,430 2,363
2,500 2,348 2,280
427 436 463 461
2,000
496 518
貯
蓄
高 1,500
1,085 1,105
(
万 1,113 1,078 1,056
円 983
)
1,000
424 405 417 409 408 387
500
420 408 431 405 380 381
0
2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
出所： 総務省統計局「家計調査」より
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10年ビジョン
ハウスドゥ！の強みを最大限に生かし、業界改革！
賃貸ビジネス構想
空家活用➡タイムルーム、マンスリー
外国人向け寮、家賃保証
高齢者ビジネス構想
ハウス・リースバック・リバースモーゲージ
不動産信託構想
アジアの「不動産サービスメーカー」へ！
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【外部環境⑤】
中小企業経営者・小規模事業者の事業承継相談件数
M&Aを含む中小企業の事業承継に関する
相談件数は年々増加
相談社数 事業引継ぎセンターへの相談社数 事業引継ぎ件数の内訳
9,000 8,526
8,000 後継者人材バンク
1.5%
7,000 親族内承継
6,292
6,000 13.1%
4,924 第三者承継
5,000
65.6%
4,000 従業員承継
2,894 19.8%
3,000
2,000 1,634
994
1,000
250
0
2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年
出所：独立行政法人中小企業基盤整備機構
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不動産サービスメーカーとして
さまざまな社会問題解決をサービス化
ビジネスチャンスに
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